Санкции и геополитика торговли

Значимость свободной торговли как руководящего принципа в формировании отношений между странами неуклонно снижалась с момента окончания Холодной войны. Вместо этого геополитика начала восстанавливать свое влияние. Этот сдвиг имеет серьезные последствия для мировой экономики и потребителей, поскольку страны вводят торговые ограничения, такие как односторонние санкции и экспортный контроль. Соответственно, меняющийся ландшафт международной торговли перестраивает мировые рынки, поскольку экономики адаптируются к новым торговым барьерам и альянсам.

За последнее десятилетие торговые ограничения, обусловленные геополитическими факторами, значительно возросли. Недавний отчет Всемирной торговой организации относительно крупнейших экономик G20 подчеркнул, что с октября 2023 года по октябрь 2024 года новые экспортные ограничения затронули экспорт товаров на сумму около 230 миллиардов долларов, что представляет собой резкий рост по сравнению с примерно 121 миллиардом долларов в предыдущем году.

По мере развития геополитического соперничества ожидается, что новые санкции, контрсанкции и другие ограничительные меры повлияют на торговые потоки до 2025 года и далее. Становится все более очевидным, что быстро меняющаяся геополитическая динамика может привести к снятию односторонних торговых ограничений в любой момент, особенно в отношении санкций США в отношении России. Эта ситуация последовала за совместным заявлением, опубликованным Вашингтоном и Москвой после их недавнего саммита в Эр-Рияде, Саудовская Аравия, где обе стороны подчеркнули важность «будущего сотрудничества для взаимных геополитических интересов» и выделили «исторические экономические и инвестиционные возможности».

Новые сейсмические сдвиги в мировых торговых потоках

После вторжения России на Украину в феврале 2022 года мировые торговые потоки между Москвой и западными странами резко сократились. Экспорт из США, Европейского союза и Великобритании в Россию резко сократился из-за введения экономических санкций. В период с первого квартала 2022 года по третий квартал 2024 года экспорт из ЕС в Россию сократился на 58 процентов, а импорт из России — на 86 процентов. Спад был еще более резким для товаров, подпадающих под санкции: двусторонние торговые потоки сократились на 80 процентов по сравнению с другими товарами. Сокращение двусторонней торговли между Россией и США, а также Россией и Великобританией было еще более выраженным: импорт Великобритании из России резко упал на 94 процента, а ее экспорт в Россию сократился на 74 процента.

После нескольких раундов западных санкций Россия изменила свои торговые отношения, стимулируя торговлю с развивающимися странами. Примечательно, что торговые потоки между Россией и Китаем подскочили на 175 процентов, увеличившись с 140 миллиардов долларов в 2021 году — как раз перед вторжением Москвы на Украину — до рекордно высокого уровня в 245 миллиардов долларов в 2024 году .

Факты цифры

США диверсифицировали свою долю импорта, уменьшив долю Китая

Хотя импорт промышленных товаров из Китая в США сократился, доля импортируемой добавленной стоимости осталась стабильной. © GIS

Рост торговли между Россией и Индией был еще более существенным. Согласно данным за финансовый год Индии (с апреля по март), их двусторонняя торговля взлетела на 500 процентов, увеличившись с 13 миллиардов долларов в 2021-2022 годах до более чем 65 миллиардов долларов в 2023-2024 годах . В текущем финансовом году ожидается, что уровень торговли увеличится еще больше.

Прямая торговля России с другими азиатскими и ближневосточными экономиками также резко возросла, особенно с Турцией, Объединенными Арабскими Эмиратами и Гонконгом. Ключевые развивающиеся экономики Западного полушария, особенно Бразилия, также активизировали свои деловые связи с Россией. К 2024 году их двусторонняя торговля достигла 12 миллиардов долларов, увеличившись с 7,5 миллиардов долларов в 2021 году.

Появление новых торговых путей

Поскольку санкции заставили Россию переориентировать торговлю с Европы в сторону Азии, на евразийском континенте появились новые межконтинентальные цепочки поставок. Значимой логистической сетью является Международный транспортный коридор Север-Юг (INSTC) протяженностью 7200 километров . Первоначально разработанный в 1999 году Россией, Ираном и Индией, этот маршрут связывает Санкт-Петербург в России с Мумбаи, финансовым центром Индии, на его южном конце. Он проходит через Баку, столицу Азербайджана, и иранский порт Бандар-Аббас, создавая критически важную связь между этими странами. Маршрут в основном ориентирован на перевозку грузов морским, железнодорожным и автомобильным транспортом.

Западные санкции против Ирана затормозили прогресс в проекте в середине 2000-х годов. Однако после введения санкций против России в 2022 году INSTC вновь набрал обороты. Такие страны, как Турция, Армения, Азербайджан, Оман, Казахстан, Таджикистан и Кыргызстан, также начали сотрудничать по этому торговому маршруту, что еще больше ускорило его развитие.

Обход санкций стимулирует неожиданные торговые потоки

Экспорт из ЕС и Великобритании в несколько соседних с Россией стран, включая Армению, Казахстан, Таджикистан и Киргизию (все они являются членами возглавляемого Россией Евразийского таможенного союза ), увеличился на треть с 2022 года . В свою очередь, экспорт этих стран в Россию вырос на аналогичный уровень.

Появление новых торговых путей тесно связано с попытками обойти торговые ограничения в отношении России. Эта тенденция особенно заметна в определенных товарных категориях, где товары либо частично под санкциями, либо очень похожи на те, что под санкциями. К ним относятся товары двойного назначения, металлы, минералы, технологии и оборудование, используемые в добыче нефти и газа.

Хотя торговля через соседние с Россией страны бывшего советского блока может использоваться для обхода экономических санкций, такая посредническая торговля может работать только в ограниченных масштабах. Тем не менее, этот подход дополняет более широкие модели перенаправления торговли с ключевыми партнерами, в частности, с Китаем и Турцией.

После кратковременного спада в 2022 году китайский экспорт в Россию увеличился, охватывая широкий спектр продукции, включая транспортные средства, машины, электронику, металлы, пластмассы и резину. В частности, резко возрос спрос России на микросхемы военного назначения. Приток из Китая эффективно пополнил рынки электроники России и частично удовлетворил ее технологические потребности. Кроме того, китайские автомобили, грузовики и комплектующие практически доминировали на российском рынке транспортных средств, что позволило Китаю стать ведущим мировым экспортером автомобилей в 2023 году.

Турция экспортировала в Россию товаров на сумму $10,9 млрд в 2023 году, импортируя при этом значительно больше — $45,6 млрд. Подобная тенденция прослеживается и в их инвестиционных отношениях. Российские инвестиции в Турцию сосредоточены на стратегических и высокодоходных секторах, включая энергетику, металлургию, банковское дело и автомобилестроение. Напротив, турецкие инвестиции в Россию в основном направлены на строительство, алкогольные напитки и химикаты.

Приведут ли дополнительные экстерриториальные санкции к повороту новых торговых потоков?

С 2022 года Россия продолжает получать существенные доходы от экспорта нефти, в среднем около $665 млн в день. Эта цифра остается стабильной в течение последних двух лет, несмотря на изменения торговых маршрутов, вызванные санкциями.

Чтобы нарушить эти новые торговые модели, бывший президент Джо Байден в январе 2025 года ввел комплексный пакет санкций, нацеленный на логистические сети России с помощью вторичных санкций. Эти санкции конкретно затрагивают сторонних операторов, таких как трейдеры нефти и газа, поставщики услуг на месторождениях и порты, взаимодействующие с государственными контейнеровозами России. В частности, 183 судна, называемые «теневым флотом» России, перевозят нефть и сжиженный природный газ по морю.

Факты цифры

 Экспорт Германии сместился от России

Германия перевела почти весь импорт природного газа из России в другие страны. © GIS

Превентивный запрет, введенный китайской портовой группой Shandong Port Group на операции с российскими нефтяными танкерами, а также аналогичные заявления частных индийских портовых операторов и нефтетрейдеров подчеркивают серьезность отношения к этим санкциям.

Обход санкций с помощью инноваций

Китай готовит свой юридический арсенал к торговой войне с Трампом

С возвращением Трампа США намерены ужесточить свою позицию в отношении Китая

Несмотря на поздние усилия президента Байдена, ситуация может существенно не измениться. В 2024 году США приняли Закон о прекращении укрывательства иранской нефти , вводящий санкции в отношении иностранных компаний, связанных с иранской нефтью. Хотя эти правила затронули многие иранские суда, включая 20 процентов танкеров для перевозки сжиженного нефтяного газа, экспорт сжиженного нефтяного газа (СНГ) из Ирана достиг рекордного уровня в прошлом году, в основном в Китай и Индию.

Степень, в которой президент Трамп будет применять, принимать или отменять санкции против России, Ирана и других стран, остается неопределенной. Он предложил ввести дополнительные санкции на российский экспорт в США, если Москва не будет участвовать в значимых мирных переговорах по Украине. Однако Белый дом теперь дал понять, что санкции могут быть отменены, поскольку и США, и Россия движутся к нормализации своих отношений.  

Источник: ГИС