Резервный банк Австралии сигнализирует о сохранении терпения в отношении процентных ставок, охлаждая ожидания повышения ставок.

Эпоха снижения процентных ставок в Австралии, по всей видимости, подошла к концу, заявил заместитель управляющего Резервного банка Эндрю Хаузер, подтвердив недавние заявления центрального банка о завершении цикла смягчения денежно-кредитной политики.

«Я понимаю, что это не тот посыл, который захотят услышать все, кто смотрит это», — сказал Хаузер в телевизионном интервью в четверг. Он заявил, что инфляция выше 3% — это «слишком много», и подчеркнул приверженность центрального банка достижению целевого показателя.

«Мы хотим удержать инфляцию в пределах 2-3%», — сказал он.

Инфляция остается главной проблемой.

Комментарии Хаузера прозвучали всего через день после того, как официальные данные показали, что, хотя темпы инфляции в Австралии замедлились в ноябре, как общий, так и базовый показатели продолжают превышать целевой диапазон Резервного банка Австралии (RBA) в 2-3%.

Эта устойчивая инфляция является основной причиной изменения приоритетов центрального банка.

Решающий поворот в денежно-кредитной политике

Резервный банк Австралии (RBA) удерживает свою базовую процентную ставку на уровне 3,60% с момента последнего снижения в августе. Сейчас банк сосредоточен на сдерживании возобновившегося инфляционного давления, которое подпитывается напряженной ситуацией на рынке труда и слабым ростом производительности труда.

Протокол последнего заседания Резервного банка Австралии указывает на то, что политики уже начали обсуждать условия, которые могут потребовать повышения процентных ставок . Чиновники также отметили, что все еще ждут результатов смягчения денежно-кредитной политики на 75 базисных пунктов, осуществленного в период с февраля по август.

Что ждет Резервный банк Австралии в будущем?

Центральный банк, вероятно, дождется квартального отчета об инфляции, который должен быть опубликован 28 января, прежде чем решить, необходима ли более определенная корректировка политики.

Финансовые рынки уже закладывают в цены значительную вероятность повышения процентной ставки к маю. Однако экономисты по-прежнему расходятся во мнениях относительно дальнейших действий Резервного банка Австралии.

Сложные экономические условия

В преддверии 2026 года Резервный банк Австралии (RBA) сталкивается со сложной и неоднозначной экономической обстановкой.

С одной стороны, потребители становятся более осторожными. Реальные расходы на душу населения в основном остаются на прежнем уровне, а коэффициент сбережений растет, поскольку домохозяйства восстанавливают свои финансовые резервы. С другой стороны, Резервный банк Австралии по-прежнему считает рынок труда напряженным, а разрыв между фактическим и потенциальным объемом производства положительным, что создает сложную задачу балансирования при установлении денежно-кредитной политики.

Высокопоставленный чиновник центрального банка Австралии пояснил, что, хотя недавнее замедление инфляции потребительских цен является позитивным событием, борьба с высокими ценами еще далека от завершения.

Заместитель управляющего Резервного банка Австралии (RBA) Эндрю Хаузер признал, что ноябрьские данные по инфляции были «полезными», но отметил, что цифры в целом соответствуют прогнозам банка и что инфляция остается выше целевого диапазона.

Индекс потребительских цен за ноябрь соответствует ожиданиям.

Опубликованные в среду данные показали, что годовая инфляция потребительских цен в Австралии в ноябре снизилась до 3,4% по сравнению с 3,8% в предыдущем месяце. По словам Хаузера, центральный банк в целом ожидал таких результатов.

Несмотря на замедление темпов роста, он подчеркнул позицию Резервного банка Австралии. «Инфляция выше 3% — давайте будем откровенны, это слишком высокий уровень», — заявил Хаузер. «Мы хотим, чтобы инфляция оставалась в пределах 2-3 процентов, а сейчас она выше этого уровня».

Долгосрочная цель Резервного банка Австралии — поддерживать инфляцию в диапазоне 2-3%, при этом средний показатель составляет 2,5%. Предпочитаемый центральным банком показатель базовой инфляции в ноябре составил 3,2%, что немного ниже, чем 3,3% в предыдущем месяце.

Перспективы развития политики зависят от более широкого спектра данных.

Ранее, в декабре, совет директоров Резервного банка Австралии предупреждал, что процентные ставки, в настоящее время составляющие 3,6%, возможно, придется дополнительно повысить, если инфляция не замедлится в достаточной степени в ответ на ускорение роста цен в третьем квартале.

Хаузер подтвердил, что совет директоров ожидает полные данные по индексу потребительских цен за четвертый квартал, которые должны быть опубликованы в конце этого месяца, чтобы получить более четкое представление о динамике инфляции.

Однако он подчеркнул, что центральный банк не будет основывать свои решения по денежно-кредитной политике на данных одного конкретного источника. Вместо этого совет директоров будет учитывать состояние всей экономики при определении прогноза инфляции и будущих изменений процентных ставок.

В пятницу Австралия готовится к катастрофическому риску возникновения пожаров в некоторых районах штата Виктория, поскольку страна переживает самую сильную жару со времен лесных пожаров «Черного лета» 2019 и 2020 годов.

В некоторых местах температура поднялась выше 45°C (113°F), поскольку жара охватила Аделаиду ​​и Южную Австралию, после чего область низкого давления сместила ее на восток в сторону густонаселенных штатов Виктория и Новый Южный Уэльс. В среду в Мельбурне была зафиксирована самая высокая температура с января 2020 года.

Ожидается, что в четверг жара переместится в сторону Нового Южного Уэльса, где расположен крупнейший город Австралии Сидней, а в пятницу прогнозируются грозовые условия, включая вспышки сухих молний, ​​что повысит риск возникновения пожаров по всей Виктории.

В штате уже бушуют несколько лесных пожаров, и для небольших населенных пунктов, находящихся на пути огня, были отданы приказы об эвакуации. В настоящее время Бюро метеорологии прогнозирует чрезвычайно высокий или катастрофический уровень пожарной опасности для всех районов Виктории в пятницу, что является наивысшим возможным уровнем предупреждения.

«Ожидается, что в связи с этими грозами осадков будет очень мало, если вообще будут», — сказала Сара Скалли из метеорологического бюро в видеопрогнозе, добавив, что большая часть дождя испаряется, прежде чем достигнет земли. «Это создает риск сухих молний, ​​которые потенциально могут вызвать новые пожары. Кроме того, будут сильные порывы ветра, которые будут ударять по земле и распространяться, создавая потенциально непредсказуемое поведение огня».

Последняя крупная катастрофа, связанная с лесными пожарами в Австралии, произошла летом 2019-2020 годов в Южном полушарии. Известные как «Черное лето», эти пожары опустошили 24 миллиона гектаров земли, унесли жизни 33 человек и потенциально миллиардов животных. В отчете, опубликованном во вторник аналитическим центром Австралийского климатического совета, говорится, что миллионы людей на окраинах крупных городов теперь находятся под угрозой городских лесных пожаров из-за разрастания городов.

По словам Джоанны Боуэр, аналитика Института экономики энергетики и финансового анализа, жара может привести к резкому увеличению спроса на электроэнергию и росту оптовых цен из-за возросшего использования кондиционеров. Она также отметила, что угольные и газовые электростанции могут столкнуться с ограничением максимальной мощности из-за снижения эффективности охлаждения при высоких температурах.

Источник: Bloomberg Europe

Прокуратура Южной Кореи заявила, что запросила ордер на арест Майкла Бёнчжу Кима, миллиардера, соучредителя и председателя частной инвестиционной компании MBK Partners Ltd.

В среду вечером были запрошены ордера на арест четырех человек, включая Кима, сообщил в четверг представитель Центральной окружной прокуратуры Сеула в текстовом сообщении агентству Bloomberg News.

«Это дело связано с обвинениями в нарушении Закона о финансовых инвестиционных услугах и рынках капитала», — сообщил представитель суда агентству Bloomberg, добавив, что у них есть «опасения по поводу разглашения деталей дела», поэтому пока они публикуют лишь небольшую часть информации.

«Мы не подтверждаем, предъявлено ли одно обвинение или несколько», — заявил представитель суда.

Инвестиционная компания 62-летнего миллиардера находится в центре внимания уже несколько месяцев на фоне расследований, связанных с приобретением и последующим управлением Homeplus, некогда второй по величине сетью супермаркетов в Южной Корее.

В своем заявлении компания MBK Partners назвала действия прокуратуры «чрезмерными и неоправданными» и заявила, что будет «решительно оспаривать» их в судебном порядке.

«Запрос прокуратуры на арест отражает фундаментальное непонимание как намерений, так и действий контролирующего акционера, который стремился возродить Homeplus посредством реструктуризации под надзором суда в то время, когда компания испытывала серьезные финансовые трудности», — говорится в заявлении.

«Компания MBK Partners категорически отвергает все утверждения, лежащие в основе данного заявления на выдачу ордера. Запрос противоречит установленным фактам и основан на искаженном толковании событий».

Согласно индексу миллиардеров Bloomberg, состояние Кима оценивается в 9,4 миллиарда долларов, причем большая часть этой суммы приходится на его контрольный пакет акций одной из самых известных частных инвестиционных компаний Азии.

Источник: Bloomberg Europe

По словам министра энергетики Криса Райта, Соединенным Штатам необходимо сохранить бессрочный контроль над продажей венесуэльской нефти и доходами от нее, чтобы добиться желаемых политических изменений в стране.

Выступая в среду на конференции Goldman Sachs Energy, CleanTech Utilities Conference в Майами, Райт подчеркнул стратегическую важность огромных запасов нефти в Венесуэле после свержения лидера Николаса Мадуро американскими войсками в Каракасе в субботу.

«Нам необходимо обладать рычагами влияния и контролем над продажей нефти, чтобы добиться перемен, которые просто неизбежны в Венесуэле», — заявил Райт.

Стратегия управления венесуэльской нефтью

План США предусматривает двухэтапный процесс вывода венесуэльской нефти на рынок. Райт пояснил, что США сначала распродадут запасы нефти, хранящиеся в Венесуэле, а затем начнут продавать и будущую добычу.

Доходы от этих продаж, в том числе от продаж специализированным нефтеперерабатывающим заводам США, будут поступать на счета, контролируемые правительством США.

Райт также подтвердил, что ведет переговоры с американскими нефтяными компаниями, чтобы определить, какие условия необходимы для их возвращения в Венесуэлу и содействия увеличению добычи нефти в стране.

«Ресурсы огромны. Это должен быть богатый, процветающий, мирный энергетический центр», — сказал он. «Таков план».

Экспортная сделка на 2 миллиарда долларов сигнализирует о сдвиге.

Эта стратегия является результатом достигнутой во вторник между Каракасом и Вашингтоном сделки по экспорту венесуэльской нефти в США на сумму до 2 миллиардов долларов. Соглашение помогает перенаправить поставки, ранее предназначенные для Китая, и позволяет Венесуэле избежать более существенного сокращения добычи.

Это соглашение рассматривается как прямой ответ на требование президента Дональда Трампа к венесуэльским властям открыть нефтяную промышленность страны для американских компаний, иначе им грозит дальнейшее военное вмешательство. Трамп публично заявлял, что хочет, чтобы временный президент Дельси Родригес предоставила США и частным фирмам «полный доступ».

«Вместо того чтобы сейчас блокировать поставки нефти, мы позволим ей течь», — заявил Райт на конференции. Он утверждал, что продажа нефти «принесет пользу американскому народу, американской экономике и мировым энергетическим рынкам, но, конечно же, это также принесет огромную пользу народу Венесуэлы».

После этих новостей акции американских нефтеперерабатывающих компаний Marathon Petroleum, Phillips 66 и Valero Energy выросли на 2,5–5%.

Белый дом налаживает контакты с крупнейшими нефтяными компаниями.

Увеличение добычи нефти в Венесуэле является одной из главных задач администрации Трампа. В пятницу президент планирует встретиться с руководителями крупнейших нефтяных компаний в Белом доме для обсуждения этого вопроса.

Источники, знакомые с ходом встречи, сообщили, что на ней будут присутствовать представители Exxon Mobil, ConocoPhillips и Chevron. Все три американских энергетических гиганта имеют опыт работы в Венесуэле. Компании отказались комментировать встречу.

Восстановление производственного потенциала Венесуэлы

Венесуэла, обладающая крупнейшими в мире запасами нефти, столкнулась с резким падением добычи из-за неэффективного управления и недостатка иностранных инвестиций. После того как в 1970-х годах добыча достигала 3,5 миллионов баррелей в сутки, в прошлом году она в среднем составляла всего около 1,1 миллиона баррелей в сутки, что составляет лишь 1% от мирового предложения.

Райт выразил оптимизм по поводу возможности краткосрочного увеличения добычи. «В краткосрочной и среднесрочной перспективе мы могли бы увеличить добычу на несколько сотен тысяч баррелей в день, если бы были созданы условия для небольших капиталовложений», — сказал он.

Однако полное восстановление до исторического уровня представляет собой гораздо более сложную задачу. «Чтобы вернуться к историческим показателям добычи, как вы понимаете, требуются десятки миллиардов долларов и значительное время», — заключил Райт.

Цена на золото стабилизировалась после падения почти на 1% на предыдущей сессии в преддверии публикации данных по занятости в США и ежегодной перебалансировки основных товарных индексов.

В четверг цена на драгоценные металлы составляла около 4460 долларов за унцию, при этом пассивные инвестиционные фонды должны были начать продажу фьючерсов на драгоценные металлы, чтобы соответствовать новым весовым коэффициентам, требуемым индексами. Ожидается, что объемы продаж будут выше обычных из-за резкого роста цен на драгоценные металлы за последний год.

По оценкам Citigroup Inc., отток средств из фьючерсных контрактов на золото составил 6,8 млрд долларов, а из серебра – примерно такую ​​же сумму в результате перераспределения весов двух крупнейших товарных индексов.

Трейдеры также обращают внимание на публикацию ключевых экономических данных США в пятницу, включая отчет о занятости за декабрь. Более слабые показатели поддержат ожидания снижения процентных ставок, что станет благоприятным фактором для не приносящих дохода драгоценных металлов.

По состоянию на 7:32 утра по сингапурскому времени золото подорожало на 0,1% до 4460,96 долларов за унцию. Серебро выросло на 0,6% до 78,62 долларов после падения почти на 4% на предыдущей сессии. Платина также частично отыграла потери среды, а палладий подорожал. Индекс Bloomberg Dollar Spot Index завершил предыдущую сессию ростом на 0,1%.

Источник: Bloomberg Europe