Прибыль Blackstone в 4кв подскочила, объем активов достиг рекордного уровня

Генеральный директор инвестиционной компании Blackstone Стивен Шварцман будет поддерживать Дональда Трампа в президентской кампании перед ноябрскими выборами, сообщил новостной веб-сайт Axios в пятницу.

Шварцман, один из крупнейших политических доноров на Уолл-стрит, планирует оказывать финансовую поддержку Трампу и различным кандидатам в Сенат от Республиканской партии, говорится в сообщении со ссылкой на заявление генерального директора Blackstone.

Blackstone не дала немедленного ответа на просьбу Рейтер о комментарии.

Blackstone Inc в четверг отчиталась о росте на 4%причитающейся акционерам прибыли за четвертый квартал - крупнейшая в мире частная инвестиционная компания зафиксировали прибыль от большего числа своих активов в сфере недвижимости, кредитов и хедж-фондов.

Прибыль, причитающаяся акционерам, за три месяца по 31 декабря выросла почти до $1,4 миллиарда, по сравнению с $1,3 миллиарда годом ранее. Прибыль на акцию таким образом составила $1,11 - немного выше среднего прогноза опрошенных LSEG аналитиков в 95 центов.

Чистая прибыль по общепринятым стандарта бухгалтерской отчетности упала почти на 73% до $151,8 миллиона, что было вызвано главным образом убытком от основных инвестиций в размере около $300 миллионов.

Активы под управлением Blackstone составили $1,04 триллиона.

Снижение инфляции и ожидания мягкой посадки экономики стимулируют оптимизм в отношении акций американских застройщиков в 2024 году, хотя сектор всё еще отстает от широкого рынка.

REIT - инвестиционные фонды недвижимости - оказались в числе наименее успешных секторов в прошлом году. Акции подешевели под воздействием целого ряда факторов - от высоких процентных ставок до низкого спроса на офисные здания в эпоху удаленной работы. Субиндекс недвижимости в составе S&P 500 упал на 3,4% в 2023 году, в то время как широкий S&P 500 взлетел более чем на 24%, а в минувшую пятницу обновил рекордный максимум.

Проблемы в отрасли продолжаются и в этом году: в январе сектор опустился на 3,4% по сравнению с общим ростом S&P 500 на 1,4%. Однако некоторые инвесторы всё больше уверены в том, что тенденция изменится - особенно если ФРС будет снижать ставки так активно, как ожидают многие участники рынка. Инвестиционные фонды недвижимости выиграют от снижения ставок, которые уменьшают стоимость капитала и способствуют росту выручки.

"Фонды REIT, получившие удар от самого агрессивного за последние 40 лет цикла ужесточения денежно-кредитной политики, будут двигаться в соответствии с ожиданиями снижения ставок", - сказал Джастин Маколифф из Gabelli Funds, который по-прежнему настроен по-бычьи к таким фондам, как American Tower .

Инвесторы всё активнее возвращаются в этот сектор. Согласно недавнему исследованию BofA Global Research, в декабре управляющие глобальными фондами увеличили свою долю в REIT на 15 процентных пунктов, доведя ее до 12-месячных максимумов.

В то же время Schwab U.S. REIT ETF - крупнейший американский биржевой фонд, инвестирующий в недвижимость, - за последнюю неделю зафиксировал максимальный с октября чистый приток в размере примерно $35 миллионов, следует из данных аналитической компании VettiFi.

Исторически завершение цикла ужесточения ДКП в США благоприятно для REIT фондов. С 1995 года публичные REIT фонды набирали 20,1% в год, следующий за последним повышением ставки в цикле, согласно данным CenterSquare Investment Management. В свою очередь, индекс S&P 500 с 1980 года прибавлял в среднем 10% за 12 месяцев с момента последнего повышения ставки ФРС в цикле, согласно данным Putnam Investments.

"Если центробанки действительно стали более "голубиными", то это благоприятная ситуация для фондов REIT", - пишет CenterSquare в прогнозе на 2024 год.

Конечно, чувствительность сектора к ожиданиям изменения ДКП может проявляться в обе стороны: если в 2023 году акции американских девелоперов поднимались вместе с остальным рынком за счет надежд на начало снижения ставок ФРС в этом году, то уже в январе они оказались под ударом, вызванным пересмотром некоторыми инвесторами ожиданий того, насколько агрессивно регулятор может смягчать монетарную политику.

Джефф Дорфлер из Huntington Private Bank полагает, что благодаря более низким ценам некоторые акции сектора, например владельца складов Prologis , становятся более привлекательными в долгосрочной перспективе.

"Мы находимся в начале цикла, когда снижение стоимости капитала будет способствовать росту выручки и увеличению количества слияний и поглощений", - сказал Дорфлер, у которого в целом доля в фондах REIT выше рынка.

Инвестиционная компания Blackstone в пятницу сообщила о приобретении канадского риелтора Tricon Residential за $3,5 миллиарда, что составляет премию около 30% к цене закрытия днем ранее.

На предстоящей неделе инвесторы получат информацию о темпах инфляции и состоянии экономики: в четверг выходит индекс PMI для производственной сферы, а в пятницу - данные о расходах на личное потребление. Кроме того квартальные отчеты представят 3M, United Airlines и Abbott Laboratories.

Многие REIT фонды будут отчитываться только в феврале: компания Simon Property Group , которая работает в основном с ритейлерами, представит квартальные результаты 5 февраля, American Tower - 21 февраля. Prologis отчиталась 17 января о выручке от аренды недвижимости ниже прогнозов аналитиков, ссылаясь на слабый спрос со стороны грузоперевозчиков.

Перед сектором - множество препятствий, в частности, избыток офисных площадей, на которые вряд ли найдутся желающие в ближайшее время.

Переход к гибридному формату работы, вероятно, приведет к тому, что к 2030 году совокупная стоимость офисных зданий в крупнейших городах мира упадет на $800 миллиардов, подсчитала в июле консалтинговая компания McKinsey.

Крис Миллер из Allspring Global Investments всё еще "по-бычьи" настроен к сектору в целом, но отмечает, что в течение года акциям, возможно, придется преодолеть "стену тревоги".

Тем не менее, как считает аналитик, колебания процентных ставок ослабнут, и это позволяет с оптимизмом смотреть в 2024 год.

Американские фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 перешли к спаду в четверг, растеряв достижения начала сессии: квартальный отчет Tesla давит на настроения инвесторов, а доходность гособлигаций США вновь растет в преддверии выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.

Акции Netflix к 17:28 МСК подскочили на 16,2% благодаря тому, что компания повысила цены на некоторые виды подписки в США, Великобритании и Франции и число новых клиентов превзошло прогноз.

Бумаги Tesla подешевели на 8,1%, после того как производитель электромобилей отчитался о валовой марже, прибыли и выручке за третий квартал ниже ожиданий Уолл-стрит.

Доходность 2-летних казначейских облигаций (US2YT=RR) - индикатора ожиданий процентных ставок в ближайшей перспективе - подскочила к пику 17 лет, а доходность 10-летних бондов приблизилась к отметке 5% - максимуму с 2007 году.

"Сможет ли доходность 10-летних облигаций пробить отметку в 5%... Я думаю, что ответ на этот вопрос положительный, и это может спровоцировать еще большую волатильность, - сказал Рассел Хакманн из Hackmann Wealth Partners. - Это психологически важный вопрос, который может спровоцировать настоящую распродажу акций... рынок сейчас нервный".

В центре внимания трейдеров выступление главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в 19:00 МСК.

Опасения о ставках подстегнули новый отчет о сильном рынке труда США: число обращений за пособием по безработице за минувшую неделю составило 198.000, тогда как аналитики, основываясь на предварительных данных, прогнозировали показатель в 212.000.

Индекс Dow Jones снизился на 0,26% до 33.578,07 пункта, индекс S&P 500 опустился 0,14% до 4.308,44​ пункта, в то время как Nasdaq не показывал ярко выраженной динамики вблизи отметки 13.318,64 пункта.

Акции Blackstone упали на 5,7% - крупнейшая в мире частная инвестиционная компания сообщила в четверг, что причитающаяся акционерам прибыль за третий квартал упала на 12% в годовом выражении.

Бумаги AT&T выросли на 6,8% благодаря тому, что американский телекоммуникационный конгломерат повысил прогноз свободного денежного потока на 2023 год.

Blackstone Inc , крупнейшая в мире частная инвестиционная компания, сообщила в четверг, что ее прибыль, причитающаяся акционерам, за третий квартал упала на 12% по сравнению с прошлым годом из-за сокращения продаж активов в подразделении недвижимости.

Прибыль, причитающаяся акционерам, снизилась в третьем квартале до $1,2 миллиарда по сравнению с $1,4 миллиарда за аналогичный период годом ранее. Прибыль на акцию составила 94 центов - ниже среднего прогноза опрошенных LSEG аналитиков в $1,01.

В соответствии со стандартами бухгалтерской отчетности GAAP чистая прибыль Blackstone в третьем квартале подскочила до $552 миллионов по сравнению с $2,3 миллиона годом ранее.

Инвестиционная компания объявила дивиденды в размере 80 центов на акцию.

Европейские акции отступают в пятницу и могут завершить изобилующую решениями центробанков неделю резким снижением. Инвесторы между тем взвешивают перспективу сохранения высокой стоимости заимствований в течение длительного времени.

Панъевропейский индекс STOXX 600 опустился на 0,34% к 12:01 МСК, завершив предыдущую сессию снижением более чем на 1%, поскольку Банк Англии, как и ФРС, приостановил цикл ужесточения денежно-кредитной политики на фоне замедления темпов роста экономики, отметив при этом, что не воспринимает недавнее снижение инфляции как само собой разумеющееся.

"Банк Англии предупредил, что ожидает сохранения высоких ставок в течение длительного периода, и он не одинок в этом", - говорится в записке Дина Тернера и Маттео Раменги из UBS Global Wealth Management.

"Дискуссия на тему "повысят или не повысят", вероятно, будет продолжаться как минимум до конца года, но на фоне новых свидетельств ослабления инфляционного давления внимание вскоре переключится на сроки снижения процентных ставок".

Торгующиеся в Лондоне акции AstraZeneca выросли на 1,8% после того, как фармацевтическая компания сообщила, что ее экспериментальный препарат замедлил развитие рака молочной железы в рамках поздней стадии испытаний.

Бумаги нефтегазовой группы Vaar Energi упали на 6,6% после того, как норвежская HitecVision сообщила о продаже своей доли в 6,3% в компании за 4,56 миллиарда норвежских крон ($423 миллиона).

Котировки Adevinta подскочили более чем на 23% после сообщения норвежской компании то том, что она получила предложение о покупке от консорциума, возглавляемого Permira и Blackstone .