Представители ФРС подают жесткие сигналы на фоне роста рисков, связанных с поставками энергоносителей, и глобального инфляционного давления.

Ежедневные новости

Краткое содержание:

Трамп: США могут усилить удары по Ирану после промежуточных выборов; Логан: Процентные ставки необходимо повысить как минимум еще на 50 базисных пунктов...

【Основные моменты】

1. Базовая инфляция в Токио резко ускорилась, что усиливает ожидания дальнейшего повышения процентных ставок Банком Японии.

2. Трамп: США могут усилить удары по Ирану после промежуточных выборов.

3. Республиканцы США рассматривают возможность быстрого повышения потолка государственного долга.

4. Логан: Процентные ставки необходимо повысить как минимум еще на 50 базисных пунктов.

5. Кук: Шоки предложения оказываются устойчивыми, что ставит под сомнение традиционный подход ФРС к реагированию.

6. ВМС США блокируют Ормузский пролив; Ирану необходимо либо достичь соглашения, либо столкнуться с растущим давлением.

7. Кашкари: ФРС, вероятно, потребуется дальнейшее повышение процентных ставок, но решение на октябрь остается неопределенным.

8. Джефферсон: Центральному банку может потребоваться больше времени, чтобы принять решение о дальнейших действиях.

9. В сентябре индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing PMI) вырос девятый месяц подряд.

【Подробности】

Инфляция в Токио резко ускорилась, что усиливает ожидания дальнейшего повышения процентных ставок Банком Японии.

Опубликованные в пятницу Министерством внутренних дел и коммуникаций Японии данные показали, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в Токио в сентябре, за исключением свежих продуктов питания, вырос на 2,7% в годовом исчислении, превысив рыночные ожидания в 2,3% и значительно ускорившись по сравнению с августовским ростом на 1,8%. Основной причиной общего роста цен стал рост затрат на переработку продуктов питания, которые увеличились на 3,6% в годовом исчислении. Крупные японские компании по производству продуктов питания и напитков повысили цены на 4965 товаров в прошлом месяце, что более чем вдвое превышает количество повышений за тот же период прошлого года. Другие факторы, способствующие ускорению инфляции, включали плату за воду, которая выросла примерно на 66% в годовом исчислении, и цены на проживание, которые восстановились после снижения на 1,4% в предыдущем месяце и выросли на 4,6%.

Резкий рост индекса потребительских цен в Токио еще раз подтверждает опасения Банка Японии по поводу рисков повышения инфляции, предполагая, что базовые инфляционные тенденции могут превысить целевой показатель в 2%. Эти данные дополнительно подтверждают позицию Банка Японии относительно продолжения повышения процентных ставок.

Трамп: США могут усилить удары по Ирану после промежуточных выборов.

Американские СМИ 1 октября сообщили, что президент Дональд Трамп заявил о возможности усиления ударов по Ирану после промежуточных выборов. Интервью с Трампом было опубликовано в тот же день на сайте журнала Time. На вопрос о планах усиления бомбардировок Ирана после промежуточных выборов Трамп ответил, что это «возможно». Трамп также заявил, что отклонил предложение Ирана о возобновлении работы Ормузского пролива.

Республиканцы США рассматривают возможность резкого повышения потолка государственного долга.

Республиканские законодатели в США рассматривают план быстрого повышения потолка государственного долга в последние недели перед окончанием текущего срока полномочий Конгресса. Этот шаг помешает демократам, даже если они получат контроль над Конгрессом, использовать потолок государственного долга в качестве ключевого инструмента давления на администрацию Дональда Трампа. Успешная реализация также устранит маловероятный, но потенциально крайне деструктивный риск для мировых финансовых рынков, поскольку ожидается, что лимит заимствований правительства США будет исчерпан во второй половине 2027 года.

Если республиканцы потеряют контроль над Палатой представителей или Сенатом на выборах 3 ноября, конфронтация между Трампом и демократами может усилиться, потенциально повысив риск дефолта правительства США по платежам. По оценкам Центра двухпартийной политики, этот риск, как ожидается, возрастет во второй половине 2027 года.

Логан: Процентные ставки необходимо повысить как минимум еще на 50 базисных пунктов.

Президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан заявила в своем выступлении в четверг, что экономический рост в настоящее время усиливается, а рынок труда остается сбалансированным. Она сказала, что повышения процентных ставок еще несколько раз будет достаточно, чтобы компенсировать последствия налоговых льгот, принятых прошлой осенью.

Без повышения процентных ставок инфляция не вернется к целевому показателю Федеральной резервной системы в 2%. Для восстановления ценовой стабильности необходимо повысить учетную ставку как минимум на 50 базисных пунктов. В настоящее время политика ФРС недостаточно ограничительна, но ее необходимо сделать умеренно ограничительной. Однако остается неясным, насколько высоко должны вырасти ставки, чтобы вернуть инфляцию к 2%.

Рост доходности долгосрочных облигаций свидетельствует о том, что участники рынка ожидают повышения процентных ставок. Рост доходности также может отражать увеличение премии за срок погашения, что может снизить необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Федеральная резервная система будет внимательно следить за динамикой доходности казначейских облигаций и оценивать ее влияние.

Кук: Устойчивые шоки предложения ставят под сомнение традиционный подход ФРС к реагированию на рыночные колебания.

Глава Федеральной резервной системы Лиза Кук заявила в четверг, что шоки предложения становятся все более значительными, а их последствия длятся дольше, чем ожидалось, что ставит под сомнение прежний подход ФРС, заключавшийся в игнорировании подобных шоков.

Федеральной резервной системе необходимо обеспечить сохранение стабильных инфляционных ожиданий. Развитие инфраструктуры искусственного интеллекта усиливает инфляционное давление, в то время как сроки получения выгоды от повышения производительности благодаря этой технологии остаются неопределенными.

Кук заявила, что ее беспокоит вопрос о том, когда появятся улучшения в производительности, способные смягчить инфляционное давление, и где может возникнуть следующий дефицит предложения.

ВМС США блокируют Ормузский пролив; Ирану необходимо либо достичь соглашения, либо столкнуться с растущим давлением.

Президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что ВМС США обеспечивают блокаду, и ни одно иранское судно не может пройти через Ормузский пролив уже несколько месяцев. Трамп сказал, что Иран должен либо предпринять «правильные и разумные действия», либо это может не продлиться долго, добавив, что военный производственный потенциал Ирана рухнул, большинство его лидеров ушли, и конфликт так или иначе закончится.

Кашкари: Ожидается дальнейшее повышение ставок ФРС, но решение на октябрь остается неопределенным.

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в четверг, что экономика США демонстрирует лучшие, чем ожидалось, показатели с момента сентябрьского заседания, в то время как инфляция остается слишком высокой. Если экономический рост останется необычайно сильным, а инфляция окажется более устойчивой, чем предполагалось, процентные ставки, возможно, потребуется повысить до более высокого уровня, чем ожидается в настоящее время. Кашкари сказал, что ФРС, вероятно, потребуется дальнейшее повышение ставок для сдерживания перегрева экономики и инфляции, но остается неясным, будут ли приняты какие-либо меры в октябре.

Здоровый рынок труда и стабильные экономические показатели позволяют предположить, что денежно-кредитная политика может быть не особенно ограничительной. Недавняя волатильность рынка не демонстрирует признаков системного риска, а рынок казначейских облигаций смог поглотить переоценку процентных ставок.

Джефферсон: Центральному банку может потребоваться больше времени для принятия решения о дальнейших шагах.

Вице-председатель Федеральной резервной системы Филип Джефферсон заявил в четверг, что инфляция слишком долго оставалась слишком высокой, создавая риск ее сохранения на высоком уровне. Он сказал, что будущие корректировки политики должны определяться тщательной оценкой тенденций данных, меняющейся ситуации и баланса рисков. Джефферсон добавил, что ему и его коллегам необходимо принять собственные решения, на что может потребоваться больше времени.

Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing PMI) в сентябре вырос девятый месяц подряд.

Данные, опубликованные в четверг Институтом управления поставками (ISM), показали, что индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing PMI) в сентябре снизился на 0,1 процентного пункта по сравнению с августом и составил 54,5, что указывает на незначительное замедление темпов роста в обрабатывающей промышленности. Однако индекс оставался выше 50-процентного порога девятый месяц подряд, что является самым длительным периодом непрерывного роста с 2022 года.

Рассматривая отдельные компоненты, можно отметить, что спрос в обрабатывающей промышленности США в сентябре оставался стабильным. Индекс новых заказов продолжил рост, а индекс портфеля заказов достиг самого высокого уровня с февраля, что указывает на то, что производители продолжают накапливать невыполненные заказы, поддерживая будущую производственную деятельность. Между тем, объем производства продолжал расти, хотя и более медленными темпами, чем раньше.

В целом, рост промышленного производства в США в сентябре снова ускорился. Резкий рост новых заказов побудил заводы значительно увеличить производство и нанять новых сотрудников. Увеличение портфеля заказов и все большая загруженность поставщиков свидетельствуют о том, что производственные мощности становятся все более ограниченными, поскольку компании стремятся удовлетворить спрос со стороны потребителей и предприятий.

Хотя дальнейший рост производственных мощностей является обнадеживающим признаком, признаки того, что спрос опережает предложение, означают, что инфляционное давление остается ключевой проблемой, особенно с учетом высоких цен на нефть. Более быстрый экономический рост, увеличение числа рабочих мест и рост цен могут усилить рыночные спекуляции о возможном дальнейшем повышении процентных ставок Федеральной резервной системой.

【В центре внимания сегодня】

17:00 (UTC+8) Еврозона, сентябрь HICP

19:30 (UTC+8) Вице-президент ЕЦБ Вуйчич выступает с речью

20:30 (UTC+8) Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь

22:00 (UTC+8) Заказы на продукцию заводов США за август (по сравнению с предыдущим месяцем)

22:00 (UTC+8) Президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан произносит речь.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Раскрытие Рисков

Риск потерь при торговле такими финансовыми инструментами, как акции, валюта, сырьевые товары, фьючерсы, облигации, ETF и криптовалюты, может быть значительным. Вы можете полностью потерять средства, размещенные у брокера. Поэтому вам следует тщательно взвесить, подходит ли вам такая торговля с учетом ваших обстоятельств и финансовых ресурсов.

Ни одно решение об инвестировании не должно приниматься без проведения тщательной проверки самостоятельно или без консультации с вашими финансовыми консультантами. Наш веб-контент может не подойти вам, поскольку мы не знаем ваших финансовых условий и инвестиционных потребностей. Наша финансовая информация может иметь задержку или содержать неточности, поэтому вы должны нести полную ответственность за любые ваши торговые и инвестиционные решения. Компания не несет ответственности за потерю вашего капитала.

Без разрешения сайта запрещается копировать графику, тексты или торговые марки сайта. Права интеллектуальной собственности на содержание или данные, включенные в этот сайт, принадлежат его поставщикам и торговцам.

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные