Потребность в электроэнергии для центров обработки данных в США к 2035 году может достичь 106 ГВт

Акции

Экономический

Краткое содержание:

Прогноз на 36% выше апрельского. Другие эксперты предупреждают, что «пузырь» искусственного интеллекта или спекулятивные предложения по созданию центров обработки данных могут подпитывать прогнозы чрезмерного роста нагрузки.

Краткое содержание:

· BloombergNEF в понедельник опубликовала один из самых амбициозных прогнозов роста нагрузки на сегодняшний день, прогнозируя, что потребность в электроэнергии для центров обработки данных в США к 2035 году может достичь 106 ГВт . Ранее в этом году Bloom Energy сообщала, что к 2024 году в США будет работать около 25 ГВт действующих центров обработки данных .

· Последний прогноз BloombergNEF на 36% выше предыдущего, опубликованного в апреле. Этот скачок отчасти обусловлен более высоким средним размером 150 крупных проектов центров обработки данных в США, объявленных в прошлом году, более четверти из которых имеют мощность более 500 МВт, сообщает BNEF.

· Управление энергетической информации, которое отслеживает спрос для федерального правительства, обычно публикует подробные прогнозы только на два-три года, и лишь немногие другие аналитики пытались дать твердые прогнозы на период до 2035 года.

Отчет BNEF появился на фоне предупреждений некоторых аналитиков и руководителей энергетической отрасли о том, что «пузырь» искусственного интеллекта или спекулятивные предложения по центрам обработки данных могут подпитывать прогнозы чрезмерного роста нагрузки.

В отчете Grid Strategies, опубликованном в прошлом месяце, говорится, что прогнозы коммунальных служб о дополнительной нагрузке на центры обработки данных в размере 90 ГВт к 2030 году, вероятно, завышены; анализ рынка показывает, что рост нагрузки в этот период времени, вероятно, ближе к 65 ГВт, говорится в сообщении.

В июльском отчёте Министерства энергетики США оценивается потребность в дополнительных 100 ГВт новых пиковых мощностей к 2030 году, из которых 50 ГВт приходится на центры обработки данных. По данным Национальной лаборатории имени Лоуренса в Беркли , к 2028 году эти объекты могут покрывать до 12% пикового спроса .

Трекер проектов центров обработки данных BNEF демонстрирует диверсификацию отрасли за пределы традиционных центров обработки данных, таких как Северная Вирджиния, метрополия Атланты и центральный Огайо, в пригородные и сельские регионы, обслуживаемые существующими волоконно-оптическими магистральными линиями передачи данных.

Карта строящихся, уже запущенных и находящихся на ранней стадии проектов показывает гигаватты запланированной мощности центров обработки данных, распространяющихся на юг через Вирджинию и обе Каролины, через восточную Пенсильванию и далее от Чикаго вдоль побережья озера Мичиган. Также планируется строительство новых центров обработки данных в Техасе и штатах, расположенных на побережье Мексиканского залива.

Значительная часть мощностей будет задействована в сетях, находящихся под контролем PJM Interconnection, Midcontinent Independent System Operator и Совета по надежности электроснабжения Техаса. По прогнозам BNEF, только PJM может добавить 31 ГВт нагрузки центров обработки данных в течение следующих пяти лет, что примерно на 3 ГВт больше ожидаемого прироста мощности от новых генерирующих мощностей.

В связи с ожидаемым всплеском спроса корпорация North American Electric Reliability Corp. в конце прошлого года предупредила о «повышенном риске» летнего дефицита электроэнергии в этом году, в 2026 году и далее во всех трех регионах.

Однако некоторые эксперты оспорили методологию NERC. Независимый рыночный аналитик MISO заявил в июне , что анализ группы был ошибочным и что MISO находится в лучшем положении, чем регионы электросетей, в которых не ожидается экспоненциального роста центров обработки данных, такие как ISO New England и New York Independent System Operator.

Другие аналитики технологических и энергетических систем ожидают, что значительная часть предлагаемых мощностей центров обработки данных будет растрачена в ближайшие годы из-за нехватки чипов, дублирования запросов на разрешения и других факторов.

В июле London Economics International в отчете, подготовленном для Южного центра экологического права, заявила, что для выполнения прогнозов по загрузке центров обработки данных в США в 2030 году потребуется 90% мировых поставок чипов. Такой сценарий она назвала «нереалистичным».

Патриция Тейлор, директор по политике и исследованиям Американской ассоциации общественной энергетики, рассказала Utility Dive в начале этого года, что разработчики центров обработки данных часто «присматриваются» к одному и тому же проекту в соседних юрисдикциях.

Тем не менее, как заявили в BNEF, американские операторы электросетей столкнулись с «переломным моментом», поскольку им приходится искать баланс между желанием разместить крупные центры обработки данных и обязательством обеспечить надежное обслуживание всех клиентов.

Источник: Zero Hedge

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Рынок сомневается в способности Хассета выполнить обещания в ФРС, говорит Питерс из PGIM

Адам

Экономический

По словам Грегори Питерса, содиректора по инвестициям в PGIM Fixed Income, Кевин Хассетт, возможно, не сможет обеспечить быстрые темпы снижения процентных ставок, как хотелось бы президенту США Дональду Трампу, даже если он будет утвержден на пост следующего председателя Федеральной резервной системы.

Питерс сделал это заявление на фоне растущих разговоров о том, что Хассетт, директор Национального экономического совета Белого дома, может резко смягчить денежно-кредитную политику, чтобы угодить Трампу, если его назначат главой ФРС. Однако управляющий фондом PGIM предположил, что, поскольку решения по ставкам ФРС окончательно принимаются комитетом, Хассетт не сможет действовать самостоятельно.

«Обладает ли он авторитетом в комитете, необходимым для достижения консенсуса?» — спросил Питерс, который также является членом Консультативного комитета по заимствованиям Министерства финансов, в интервью Bloomberg TV. «Мы не знаем ответа. Не думаю, что у него есть такой авторитет. Думаю, именно это нам говорит рынок облигаций».

Замечания Питерса прозвучали в ответ на сообщение Financial Times о том, что инвесторы в облигации, включая членов консультативного комитета по заимствованиям, выразили Министерству финансов США обеспокоенность по поводу возможного назначения Хассетта на пост главы ФРС.

Его комментарии прозвучали в то время, как трейдеры облигациями и управляющие крупными макрофондами пытаются оценить последствия реорганизации ФРС Трампом, где даже намёки на изменения в политике могут вызвать волнения на мировых рынках. Растущая вероятность назначения Трампом голубоглазого председателя ФРС связана с его многомесячными беспрецедентными нападками на организацию, включая оскорбления в адрес Пауэлла и попытку отстранить члена совета директоров Лизу Кук.

Хассетт широко считается сторонником позиции Трампа в отношении снижения ставок. На этой неделе Трамп заявил, что в гонке за пост главы центрального банка «остался один кандидат», назвав Хассетт «потенциальным председателем ФРС».

Хассетт, не комментируя свои шансы на получение должности, на этой неделе отверг критику, назвав сильный аукцион казначейских облигаций признаком того, что рынок не испугался слухов о его намерении занять эту должность. Однако некоторые трейдеры делают ставки на ускорение темпов снижения ставок, и эти позиции укрепляются после того, как Хассетт стал фаворитом.

Растущие шансы на получение должности Хассета усилили вопросы о независимости ФРС, которая, по словам Питерса, остается главной проблемой для инвесторов.

«Рынки сосредоточены на том, что будет дальше», — сказал Питерс. «А дальше — новый председатель ФРС, новый состав и, откровенно говоря, вмешательство администрации в дела ФРС».

Тем не менее, доходность казначейских облигаций в ходе азиатских торгов в четверг практически не изменилась. Доходность 10-летних казначейских облигаций на утренних торгах в Азии в четверг держалась на уровне 4,08%, в то время как доходность двухлетних облигаций, чувствительных к изменениям экономической политики, выросла на один базисный пункт до 3,50%.

Инвесторы «обеспокоены тем, что независимость ФРС подорвет доверие к ней, поэтому премия за риск и премия за срок встраиваются в кривую доходности не только в США, но и на всех рынках суверенных облигаций», — сказал Питерс. «Это зависит от того, где вы находитесь — рынок облигаций в конечном итоге всё ещё довольно хрупок».

Рынок сомневается в способности Хассета выполнить обещания в ФРС, говорит Питерс из PGIM_1

Источник: Bloomberg

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

По данным Bitfinex, дно биткоина может быть близко: вот чего они ожидают!

Оливия Брукс

Криптовалюта

На прошлой неделе биткоин (BTC) вырос почти на пятнадцать процентов, превысив $93 000. Однако это восстановление оказалось недолгим. В понедельник BTC столкнулся с активными продажами, упав до $84 000, что стало тяжёлым началом как недели, так и декабря, последнего месяца года.

Однако эта волна распродаж оказалась кратковременной. Биткоин и альткоины быстро восстановились после двух дней падения.

После того, как BTC снова поднялся выше $93 000, эти резкие колебания цены разделили рынок. Некоторые аналитики считают, что падение может продолжиться, в то время как другие утверждают, что биткоин удерживает сильную область поддержки и приближается к дну.

Действительно ли биткоин достиг дна?

В этот момент аналитики Bitfinex также заняли сторону, утверждавшую, что дно уже близко.

В своем еженедельном альфа-отчете Bitfinex утверждает, что цена биткоина демонстрирует признаки достижения дна.

Биржа указала на несколько показателей, включая чрезмерное сокращение заемных средств, капитуляцию краткосрочных держателей и истощение продавцов, при котором давление продавцов быстро снижается, что говорит о том, что биткоин очень близок к дну цикла.

«Недавнее восстановление согласуется с нашим предыдущим мнением о том, что рынок приближается к локальному дну с точки зрения времени, хотя мы пока не знаем, достигли ли мы дна с точки зрения цены».

По мнению аналитиков Bitfinex, эти факторы свидетельствуют о том, что цена биткоина вступила в фазу стабилизации, создавая необходимые условия для устойчивого восстановления в краткосрочной перспективе.

Хотя аналитики Bitfinex заявили, что многие индикаторы указывают на достижение биткоином дна, один из аналитиков заявил, что пока рано говорить о том, что биткоин достиг дна.

Пока рано говорить о достижении дна биткоином!

Аналитик по криптовалютам Тед Пиллоуз в своем последнем анализе утверждает, что пока еще слишком рано подтверждать, что биткоин достиг дна, поскольку актив еще не обрел четкой поддержки.

Пиллоуз отметил, что его прогнозы относительно дна оказались ослаблены, поскольку BTC не смог удержать ключевые уровни поддержки, такие как $100 000, $95 000 и $90 000, и легко упал ниже них.

Заявив, что BTC в настоящее время застрял на уровне $93 000–$94 000 и не может создать стабильную поддержку, аналитик сказал, что повторный прорыв этого уровня вверх откроет дверь к $100 000.

С другой стороны, отскок от этого уровня может опустить биткоин обратно ниже отметки в 90 000 долларов.

Источник: CryptoSlate

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Золото находится именно там, где ему и положено быть, и потенциал падения остается ограниченным — Шах из WisdomTree

Адам

Товар

По словам одного рыночного стратега, хотя золото еще не достигло исторического максимума октября, превысив 4360 долларов за унцию, цена торгуется близко к своей справедливой стоимости.

В недавнем интервью Kitco News Нитеш Шах, руководитель отдела макроэкономических исследований сырьевых товаров в WisdomTree, заявил, что с учетом того, насколько неопределенной становится мировая экономика, неудивительно, что рынок золота, несмотря на свою волатильность, продолжает устанавливать более высокие уровни поддержки при каждом новом прорыве.

Он добавил, что инвесторы, ожидающие более значительного отката, продолжат испытывать разочарование, поскольку ожидается, что драгоценный металл найдет надежную поддержку за счет растущей экономической слабости, которая вынудит Федеральную резервную систему снизить процентные ставки на следующей неделе и до конца 2026 года, что приведет к снижению номинальной и реальной доходности облигаций и ослаблению доллара США.

Хотя в октябре золото не смогло удержаться выше 4360 долларов за унцию и столкнулось со значительной фиксацией прибыли, давление со стороны продавцов было ограниченным, а поддержка удерживалась на уровне выше 4000 долларов за унцию.

После непродолжительного периода консолидации золото продолжает удерживать свои позиции, создавая поддержку около $4200.

«После октябрьского ралли мы наблюдаем здоровый откат, и я думаю, что сегодня мы, вероятно, находимся там, где и должны быть», — сказал он. «Золото ведёт себя именно так, как и следовало ожидать в мире с растущим государственным долгом и падающими процентными ставками».

Хотя многие инвесторы были сосредоточены на потенциале роста золота, Шах больше времени посвятил моделированию своего «медвежьего» сценария.

Он отметил, что существует риск того, что цена на золото может упасть до 3800 долларов за унцию, однако его моделирование предполагает, что рынок по-прежнему будет иметь хорошую поддержку на этом уровне.

«Мы можем опуститься ниже 4000 долларов, но для этого потребуются значительные усилия. Можно подумать, что это практически невозможно», — сказал он.

В своём «медвежьем» сценарии Шах предположил, что процентные ставки придётся поднять до 5%. Однако он добавил, что если это произойдёт, экономика США, скорее всего, впадёт в рецессию, что сделает золото привлекательным активом-убежищем.

«Возможно, мы увидим сценарий, при котором экономическая активность будет настолько высокой, что процентные ставки будут вынуждены повыситься, а инвесторы больше не будут видеть необходимости держать золото», — сказал он. «Сейчас это кажется невозможным. Каждый раз, когда золото находит новый уровень поддержки, мы сталкиваемся с новой неопределенностью, которая провоцирует новый рост».

В последние дни золото обрело новый импульс после того, как рыночные ожидания снова резко изменились. В прошлом месяце рынки начали активно закладывать в цены снижение ставки в декабре, но разочаровывающие экономические данные заставили маятник качнуться в другую сторону, и теперь рынки оценивают вероятность снижения почти в 90%.

Шах заявил, что, хотя заседание по денежно-кредитной политике на следующей неделе будет иметь важное значение для определения тона в преддверии нового года, большей поддержкой для золота по-прежнему остается неопределенность относительно того, кто возглавит центральный банк, когда в мае закончится срок полномочий председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Он добавил, что любое политическое давление, влияющее на независимость центрального банка, будет крайне благоприятствовать золоту.

Шах также заявил, что любые вопросы относительно независимости Федеральной резервной системы могут побудить другие центральные банки еще больше диверсифицировать свою деятельность, перейдя на золото и отказавшись от доллара США.

Источник: kitco

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Саудовская Аравия снизила цену на флагманскую нефть до самого низкого уровня за пять лет

Джастин

Товар

Саудовская Аравия снизила цену на свой основной сорт сырой нефти для Азии до самого низкого уровня за последние пять лет на фоне сохраняющихся признаков избытка на мировых рынках нефти.

Государственная нефтяная компания Saudi Aramco снизит цену на свой флагманский сорт нефти Arab Light до 60 центов с надбавкой к региональному эталонному сорту в январе, согласно прайс-листу, с которым ознакомилось агентство Bloomberg. Это самый низкий показатель с января 2021 года. Согласно опросу нефтеперерабатывающих заводов и трейдеров, снижение цены оказалось лишь незначительно больше ожидаемого снижения на 30 центов за баррель.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и её союзники подтвердили на выходных ранее принятое решение приостановить рост добычи в первом квартале следующего года. Затем они рассмотрят возможность возобновления программы сокращения квот на добычу в рамках стремления группы вернуть себе долю рынка. ОПЕК+ прогнозирует снижение сезонного спроса в зимние месяцы в большинстве стран Азии, Европы и Северной Америки.

Цены на сырую нефть в этом году снизились примерно на 16%, поскольку бурный рост предложения из Северной и Южной Америки в сочетании с ростом цен со стороны самой группы ОПЕК+ превысил сдержанный рост спроса. Международное энергетическое агентство прогнозирует рекордный избыток предложения в 2026 году, в то время как банки Уолл-стрит, включая Goldman Sachs Group Inc., прогнозируют снижение фьючерсов. В этом году нефтяным рынкам также пришлось преодолевать последствия глобальных торговых споров, войн и санкций.

Источник: Bloomberg Europe

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Бывший генеральный директор Oak View Лейвеке помилован Трампом по делу о сговоре на торгах

Джастин

Акции

Политический

Президент Дональд Трамп помиловал Тима Лейвеке, бывшего руководителя сферы спорта и развлечений, после того как в июле ему было предъявлено уголовное обвинение в мошенничестве на торгах, связанных со строительством арены в Техасском университете.

Министерство юстиции опубликовало уведомление о помиловании на своём сайте в среду днём. Уведомление датировано 2 декабря. Этот шаг примечателен тем, что помилование произошло всего через несколько месяцев после того, как Министерство юстиции предъявило Лейуике обвинения при администрации Трампа.

Лейуике выразил «глубокую благодарность» Трампу. «Президент дал нам новую жизнь, которой мы будем благодарны и которую будем достойно распоряжаться», — заявил он в своем заявлении.

Помилование также произошло непосредственно перед тем, как в четверг Лейвеке должен дать показания юристам Министерства юстиции и Live Nation Entertainment Inc. в рамках отдельного гражданского антимонопольного дела Министерства юстиции против компании и ее дочерней компании Ticketmaster, сообщают осведомленные источники, пожелавшие остаться анонимными в связи с конфиденциальностью вопроса.

Ранее Лейвеке безуспешно пытался избежать дачи показаний, ссылаясь на ответственность, связанную с предъявленными ему на тот момент уголовными обвинениями, согласно судебным протоколам.

Судебный процесс по антимонопольному делу Министерства юстиции против Live Nation должен начаться в начале марта в Нью-Йорке.

Представители Белого дома, Министерства юстиции и Live Nation пока не отреагировали на запросы о комментариях. Представитель Лейуике пока не прокомментировал показания.

Бывшая компания Лейвеке, Oak View Group LLC, заключила с Министерством юстиции соглашение об отказе от судебного преследования, о котором было объявлено в июле, и согласилась выплатить штраф в размере 15 миллионов долларов. Лейвеке покинул пост генерального директора Oak View вскоре после предъявления обвинений.

«Мы рады за Тима, что теперь он может оставить этот вопрос позади», — говорится в заявлении Oak View Group. «OVG неизменно стремится к достижению исключительных результатов для наших клиентов под руководством нашего генерального директора Криса Грейнджера».

Уголовное дело против Лейуике было связано с обвинениями в незаконном сотрудничестве компании Oak View с её конкурентом Legends в тендере на строительство и эксплуатацию Moody Center, арены стоимостью 338 миллионов долларов в Техасском университете в Остине. В конечном итоге Oak View выиграла контракт в 2018 году, и площадка открылась в 2022 году. Legends также подписала соглашение об отказе от судебного преследования с Министерством юстиции, что урегулировало её спор.

Источник: Bloomberg Europe

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Не «пузырь», а, возможно, «воздушная яма»: Уолл-стрит заявляет, что пришло время пересмотреть концепцию искусственного интеллекта

Адам

Экономический

Две крупнейшие компании Уолл-стрит утверждают, что бум искусственного интеллекта — это далеко не спекулятивная мания.

Вместо этого BlackRock и Bank of America утверждают, что этот цикл обусловлен реальными корпоративными инвестициями, доходами и ростом производительности, а не тем иррациональным оптимизмом, который определил пузырь доткомов в начале 2000-х годов.

«Мы не думаем, что на данном этапе теория пузыря так уж полезна для инвесторов», — заявил Жан Буавен, глава BlackRock Investment Institute, на круглом столе для СМИ во вторник.

«Мы хотим избежать простой оценки или оценки всего, основанной на ретроспективных показателях», — продолжил он, отметив, что было бы «неполным» описывать бум ИИ как пузырь, учитывая, что его развитие продолжает разворачиваться в «беспрецедентных» масштабах и темпах.

Буавен также указал на здоровый уровень скептицизма на рынках сегодня.

«Столько много говорят о потенциале пузыря… люди осознают риск», — сказал он. «Именно когда об этом не говорят, нам следует беспокоиться больше».

BlackRock утверждает, что бум расходов на ИИ настолько велик, что сам по себе стал макроэкономической историей, и утверждает, что масштаб корпоративных инвестиций может подтолкнуть рост ВВП США к стабильному превышению 2%-ного тренда, который доминировал на протяжении десятилетий.

«Амбиции по капитальным расходам, связанные с развитием ИИ, настолько велики, что микро становится макро», — написала компания в своем прогнозе, оценив планы корпоративных расходов в размере от 5 до 8 триллионов долларов США по всему миру до 2030 года, большая часть которых придется на США.

«Задача для инвесторов: совместить огромные планы капиталовложений с потенциальными доходами от ИИ», — добавил BlackRock. «Совпадут ли их масштабы?»

Компания также отметила физические ограничения расширения, от вычислительных мощностей до электросети, отметив, что к концу десятилетия центры обработки данных ИИ могут потреблять от 15% до 20% электроэнергии США. Это делает расширение одновременно преобразующим и уязвимым: «Этот этап расходов на начальном этапе необходим для получения конечного результата», — пишет BlackRock.

BlackRock заявила, что это давление является частью структурного сдвига, утверждая, что ИИ помогает поднять акции до рекордных максимумов, и что компания «по-прежнему настроена прорисково и считает, что тема ИИ по-прежнему является основным драйвером акций США».

От пузыря к «воздушному карману»

Bank of America придерживался схожего тона, но с более явным предупреждением о том, как может протекать следующая фаза бума.

«Это 2000 год? Мы в пузыре? Нет», — заявила Савита Субраманян, руководитель отдела количественной стратегии на рынке акций США, во время телефонной конференции Bank of America во вторник. «Останется ли искусственный интеллект беспрепятственно занимать лидирующие позиции? Тоже нет».

Субраманьян рассматривает текущую ситуацию скорее как паузу, чем как начало краха, описывая потенциальную «воздушную яму», где капитальные расходы опережают рост доходов. Этот разрыв между инвестициями и монетизацией, особенно в связи с проблемами в сфере энергетики и инфраструктуры, может отпугнуть инвесторов в ближайшей перспективе.

Часть этого риска уже отразилась на балансах. По данным BofA, капитальные затраты гиперскейлеров за последний год выросли до 60% от операционного денежного потока, тогда как десять лет назад они составляли 30%, но всё ещё значительно ниже пикового значения в 140% в эпоху доткомов.

Компания также прогнозирует, что расходы на гипермасштабирование со стороны таких компаний, как Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Google (GOOG, GOOGL), Meta (META) и Oracle (ORCL), достигнут 400 миллиардов долларов в 2025 году и 510 миллиардов долларов в 2026 году по мере продолжения наращивания.

Но эта краткосрочная осторожность не означает, что сравнение с 2000 годом актуально. Субраманьян признал, что широта и высокие мультипликаторы действительно «рифмуются с 2000 годом», но указал на несколько ключевых отличий: распределение акций значительно меньше, чем в эпоху доткомов, рост прибыли способствует более высокой оценке, IPO стали меньше, а спекуляции убыточными компаниями не столь экстремальны, как в конце 1990-х.

Эти различия подкрепляют оптимистичный долгосрочный прогноз BofA. Компания прогнозирует, что индекс SP 500 (^GSPC) к концу 2026 года достигнет 7100 пунктов, что соответствует консервативному прогнозу Уолл-стрит, значительно ниже более твёрдых прогнозов, таких как 7750 пунктов от RBC и 8000 пунктов от Deutsche Bank.