Новости о золоте: цена сохраняет ключевую поддержку, поскольку вероятность снижения ставок ФРС на 87% подпитывает бычий настрой

Товар

Краткое содержание:

Спотовое золото держится выше поддержки в $4133,95, так как ФРС снизила коэффициенты на 87%, а слабый доллар создал потенциальный прорыв выше $4264,70 к рекордным максимумам на этой неделе.

Золото удерживается выше ключевой поддержки, пока рынки ждут подсказок от ФРС

Ежедневное золото (XAU/USD)

Спотовый золото (XAUUSD) во вторник уверенно растёт, торгуясь чуть выше зоны краткосрочной коррекции между $4133,95 и $4192,36. Это последний рубеж обороны перед 50-дневной скользящей средней на уровне $4058,26, и пока он сохраняется, восходящий тренд сохраняется.

Двухдневная консолидация говорит нам всё, что нужно знать: трейдеры занимают позиции, но никто не давит. Они ждут катализатора, который пробьёт максимум этой недели на $4264,70. После этого есть прямой шанс достичь рекорда на $4381,44.

Сценарий чёткий. Покупатели весь год покупали на спаде, и сейчас они решают, гнаться за прорывом или ждать очередного отката. Учитывая, что 50-дневный график продолжает расти, есть тенденция покупать на ослаблении, но реальная динамика, вероятно, будет зависеть от данных, а не от графика.

В 12:27 по Гринвичу XAUUSD торгуется на уровне $4207,87, что на $2,20 выше или на +0,05%.

Коэффициенты снижения ставки ФРС подскочили, доходность казначейских облигаций снизилась

Рынки оценивают вероятность снижения ставки в декабре в 87%, что значительно выше, чем всего две недели назад, когда прогнозировалось 30%. Этот сдвиг, вызванный слабыми данными по занятости и «голубиными» заявлениями главы ФРС Кристофера Уоллера, сейчас играет решающую роль для золота.

Доходность казначейских облигаций снижается по всей кривой. 10-летние обвалились до 4,063%, 2-летние — до 3,49%. Это не обвал, но достаточно, чтобы поддержать недоходные активы, такие как золото. Более низкие ставки означают снижение альтернативных издержек, и это было главной темой года.

Теперь вопрос в том, подтвердят ли данные этой недели — данные по занятости от ADP в среду, данные ISM Services позднее и отложенные данные по расходам на потребительские товары и услуги в пятницу — «голубиный» уклон ФРС или же станут для неё серьёзным препятствием. Если данные окажутся слабыми, золото может пробить сопротивление. Если же они окажутся сильными, у покупателей на спаде появится шанс.

Доллар падает девятую сессию подряд

Доллар демонстрирует девятый дневной спад подряд, опустившись на 0,15% до 99,10 пункта по индексу. Это почти 9%-ное падение за год, и всё дело в ожиданиях относительно процентной ставки. Чем больше ФРС снижает ставку, тем меньше причин держать доллары, особенно учитывая рост евро на фоне надежд на мирное соглашение с Украиной и укрепление иены на фоне разговоров о повышении ставки Банком Японии.

Неопределённость с председателем ФРС усугубляет ситуацию. Ожидается, что Трамп объявит о своём кандидате на замену Джерому Пауэллу в начале следующего года, и рынок уже закладывает в цены проблему «теневого председателя ФРС» — двух мнений о политике, когда трейдерам нужен один. Подобный шум обычно ослабляет доллар и служит ещё одним попутным ветром для золота.

Золото готово к прорыву, но ждем данных

Золото удерживает поддержку, ФРС занимает «голубиную» позицию, а доллар слаб. Сложившаяся ситуация благоприятствует быкам, но прорыв пока не подтвержден. Данные этой недели либо подтолкнут золото к отметке $4264,70, приближаясь к рекорду, либо предоставят покупателям на спаде ещё один шанс на покупку до конца года. В любом случае, 50-дневная скользящая средняя — это линия, которая имеет значение. Пока она держится, покупатели имеют преимущество.

Источник: FX Empire

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Мировые акции демонстрируют смешанную динамику, поскольку стабильная доходность облигаций и рост биткоина подталкивают американские акции к росту

Уоррен Такунда

Экономический

В среду европейские и азиатские акции демонстрировали разнонаправленную динамику после того, как акции на Уолл-стрит стабилизировались на фоне стабилизации доходности облигаций и курса биткоина.

В начале европейских торгов немецкий индекс DAX вырос на 0,4% до 23 813,38, а парижский CAC 40 поднялся на 0,3% до 8 100,09. Британский индекс FTSE 100 остался без изменений на уровне 9 702,28.

Фьючерсный индекс SP 500 вырос на 0,1%, а фьючерсный индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,2%.

На азиатских торгах токийский индекс Nikkei 225 подскочил на 1,1% до 49 864,68 пункта на фоне значительного роста акций технологических компаний, таких как Tokyo Electron, которые выросли на 4,7%. Акции Adventest, производителя оборудования для тестирования компьютерных чипов, подскочили на 5,3%.

Акции технологического и телекоммуникационного гиганта SoftBank Group Corp. подскочили на 6,4% после сообщений о том, что его основатель Масаёси Сон сожалеет о необходимости продать акции производителя компьютерных чипов Nvidia, чтобы оплатить другие инвестиции. Стоимость акций компании упала после того, как в прошлом месяце она объявила о продаже акций за 5,8 млрд долларов.

Южнокорейский Kospi также подхватил рост акций технологических компаний, прибавив 1% до 4036,30. Акции Samsung Electronics, крупнейшей компании страны, выросли на 1,1%.

Однако китайские рынки снизились после публикации данных, свидетельствующих о снижении активности в производственной сфере.

Гонконгский индекс Hang Seng упал на 1,3% до 25 760,73, а индекс Shanghai Composite снизился на 0,5% до 3 878,00.

Австралийский индекс SP/ASX 200 вырос на 0,2% до 8595,20.

Во вторник индекс S&P 500 вырос на 0,2%, индекс Dow Jones Industrial Average — на 0,4%. Индекс Nasdaq Composite вырос на 0,6%.

Экономика США в целом держится на плаву, но за этим скрываются острые разногласия. Домохозяйства с низким доходом страдают от роста цен, в то время как более богатые семьи выигрывают от того, что фондовый рынок находится всего в 1% от своего исторического максимума, установленного в конце октября.

На рынке облигаций доходность казначейских облигаций успокоилась после резкого роста накануне. Доходность 10-летних облигаций снизилась до 4,08% с 4,09% к вечеру понедельника, а доходность двухлетних облигаций снизилась до 3,51% с 3,54%.

Более высокая доходность может повлечь за собой снижение цен на все виды инвестиций, а те, которые считаются самыми дорогими, могут пострадать больше всего.

Рост доходности казначейских облигаций в понедельник произошел после того, как глава Банка Японии намекнул на возможное вскоре повышение процентных ставок. Однако надежды на снижение Федеральной резервной системой основной процентной ставки на заседании в Вашингтоне на следующей неделе по-прежнему велики.

Японский центральный банк, вероятно, повысит ключевую ставку на своем заседании 19 декабря, заявил Тан Бун Хенг из Mizuho Bank в Сингапуре, поскольку в противном случае инвесторы могут начать распродавать японскую иену.

«Тем не менее, резкое повышение ставки может парадоксальным образом свести на нет любой ощутимый рост JPY (японской иены), одновременно повышая долгосрочную доходность», — сказал он в отчете.

В этом году ФРС уже дважды снижала процентную ставку овернайт в надежде поддержать замедляющийся рынок труда. Однако более низкие ставки могут усилить инфляцию, которая упорно остаётся выше целевого уровня в 2%.

Ситуацию осложняет более раннее прекращение работы правительства США, из-за чего задержались отчеты о рынке труда и других сферах экономики.

В ходе других торгов в среду утром биткоин, который в понедельник упал ниже $85 000 на фоне роста доходности облигаций по всему миру, вырос до $93 330.

Цена на американскую эталонную нефть выросла на 71 цент до 59,35 доллара за баррель. Цена на нефть марки Brent, международного стандарта, выросла на 67 центов до 63,12 доллара за баррель.

Курс доллара США снизился с 155,87 до 155,65 японской иены. Курс евро вырос с 1,1626 до 1,1645.

Источник: AP

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Трейдеры делают большие ставки на ФРС, поддерживаемую Трампом, и данные, способствующие снижению ставок в США

Адам

Экономический

Связь

Трейдеры делают ставки на то, что новый председатель Федеральной резервной системы и публикация запоздалых экономических данных в этом месяце поддержат призывы Дональда Трампа к снижению процентных ставок.

На рынке фьючерсов США растёт спрос на краткосрочные кривые, привязанные к ставке обеспеченного финансирования овернайт, которая тесно связана с ожидаемыми результатами решений ФРС по процентным ставкам. Ставки отражают потенциал ускорения смягчения денежно-кредитной политики после окончания срока полномочий председателя Джерома Пауэлла в мае. Объявление 17 июня станет первым при новом главе центрального банка.

Новые позиции начали формироваться после того, как директор Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассетт стал фаворитом на пост преемника Пауэлла. Трамп заявил во вторник, что гонка «сократилась до одного», назвав Хассета «потенциальным председателем ФРС» на заседании кабинета министров. Он пообещал объявить о своём решении в начале следующего года.

Трейдеры делают большие ставки на ФРС, поддерживаемую Трампом, и данные, способствующие снижению ставок в США_1

Кристина Хупер, главный рыночный стратег Man Group, написала на этой неделе, что это заявление «приведёт к появлению „теневого председателя ФРС“. Это может затруднить ФРС в информировании о денежно-кредитной политике и создать некоторую путаницу на рынках в тот момент, когда им нужна ясность».

Трейдеры на рынке фьючерсов с кредитным плечом уже отыгрывают сценарии, учитывая, что в понедельник на рынке фьючерсов SOFR появился крупный покупатель — крупнейшая сделка в этой структуре за более чем год. В последние сессии также наблюдалась повышенная активность в спредах по 3-, 6- и 12-месячным SOFR, поскольку трейдеры рассчитывают на дальнейшее снижение ставок.

Задержанные данные

Активность на фьючерсных спредах обусловлена не только следующим заявлением председателя ФРС. Стратеги Goldman Sachs ищут возможности хеджирования в преддверии публикации данных по рынку труда за ноябрь, которая должна выйти 16 декабря, непосредственно перед январским заседанием по монетарной политике. Эти данные, отложенные из-за приостановки работы правительства США, могут спровоцировать более «голубиные» ставки, если подтвердят недавние признаки смягчения.

«Мы по-прежнему наблюдаем большую асимметрию в отношении сокращения расходов на переднем крае, учитывая тенденцию к снижению показателей на рынке труда», — заявили стратеги, включая Джорджа Коула, в заметке от 28 ноября.

Они отдают предпочтение позициям, выигрывающим от повышения крутизны кривой, ориентируясь на краткосрочные фьючерсы через спреды SOFR с 26 по 27 декабря, а также на более отдаленные от кривой условные бычьи спреды с 20 по 10 декабря. Эти ставки получат дальнейший импульс, если Хассетт будет утвержден на пост следующего председателя ФРС.

Ставки на «мягкую» политику и повышение вероятности снижения процентной ставки в декабре привели к тому, что доходность 10-летних казначейских облигаций на прошлой неделе опустилась ниже отметки 4%. В среду казначейские облигации США продемонстрировали незначительный рост: доходность 10-летних облигаций снизилась на один базисный пункт до 4,08%. Это ниже 4,11% во вторник, самого высокого уровня почти за две недели.

Джек Макинтайр, управляющий портфелем Brandywine Global Investment Management, заявил, что снижение ставок в условиях, когда инфляция все еще превышает целевой показатель ФРС, может привести к росту доходности долгосрочных казначейских облигаций, даже если краткосрочные ставки снизятся.

«Если кандидатуру Хассета утвердят, наиболее вероятным результатом станет усиление медвежьей ставки», — сказал Макинтайр. «Я считаю себя частью «мстителей за облигации». Моя задача — послать сигнал администрации. Нужно ли нам посылать его сейчас? Пока рано об этом говорить. Я пока выжидаю и наблюдаю».

Ниже представлен краткий обзор последних показателей позиционирования на рынке ставок:

Опрос JPMorgan

За неделю, закончившуюся 1 декабря, длинные позиции инвесторов снизились на 9 процентных пунктов, а короткие выросли на 3 процентных пункта. В результате чистый объём длинных позиций снизился до самого низкого уровня с 3 ноября.

Трейдеры делают большие ставки на ФРС, поддерживаемую Трампом, и данные, способствующие снижению ставок в США_2

Новый риск в опционах SOFR

Активность на рынке опционов SOFR с погашением 26 июня была сосредоточена вокруг страйка 96,3125, что обусловлено потоками новых рисков на прошлой неделе, в том числе покупателями колл-спрэдов SFRZ5 96,25/96,3125 и колл-спрэдов SFRZ5 96,3125/96,375. Также наблюдался покупатель пут-спрэдов 2x1 SFRZ5 96,3125/96,375, поскольку трейдеры готовятся занять позиции в преддверии заседания по политике 10 декабря, на котором в настоящее время заложено снижение ставки примерно на 22 базисных пункта.

Трейдеры делают большие ставки на ФРС, поддерживаемую Трампом, и данные, способствующие снижению ставок в США_3

Среди опционов SOFR со сроками исполнения до 26 июня страйк 96,25 остаётся наиболее востребованным благодаря сохраняющемуся спросу на колл-опционы с повышением, включающие уровень опционов с 25 декабря. Также наблюдается большой открытый интерес к колл-опционам с 25 декабря 96,50 и 25 декабря 96,375. Что касается крупных непогашенных пут-опционов, то страйки пут с 25 декабря 96,25 и 25 декабря 96,1875 являются наиболее востребованными.

Трейдеры делают большие ставки на ФРС, поддерживаемую Трампом, и данные, способствующие снижению ставок в США_4

Премия по казначейским опционам

Премия, уплачиваемая по опционам на хеджирование казначейских облигаций на прошлой неделе, продолжала колебаться около нейтрального значения. Премия по передним и промежуточным фьючерсным позициям продолжает немного благоприятствовать опционам колл по сравнению с путами, что указывает на то, что трейдеры платят больше за хеджирование роста казначейских облигаций в передней и нижней части кривой, а не их распродажи.

Трейдеры делают большие ставки на ФРС, поддерживаемую Трампом, и данные, способствующие снижению ставок в США_5

Источник: Bloomberg

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Эфириум (ETH): быки или медведи? Ответ на этот важный уровень

Мишель

Криптовалюта

Ethereum (ETH) торгуется на уровне около $3065, а суточный объём торгов составляет $30 млрд. Цена выросла на 9% за последний день и на 4% за последнюю неделю.

Сейчас ETH находится вблизи ключевого уровня, который может определить его краткосрочное направление, поскольку трейдеры пристально следят за отметкой $2800.

Поддержка на уровне $2800 может определить следующий тренд

Криптоаналитик CryptosRus сказал :

«$ETH находится прямо на $2800, одной из самых больших зон поддержки на графике». Они добавили: «Удержишь его → откатишься до $3300 и даже до $3900. Потеряешь → волатильность на уровне $2500 HVN, а затем реальный шанс достичь $2300».

ETH восстановился после недавнего ослабления, но остаётся вблизи этой ключевой зоны. На графиках цен на закрытии дня формируется бычья свеча, хотя явный прорыв всё ещё необходим. Трейдеры следят за более высокой линией тренда, чтобы убедиться в наличии движения к $3700. На данный момент краткосрочные сетапы на меньших таймфреймах являются движущей силой активности.

Высокое кредитное плечо встречает низкий открытый интерес

Данные Binance показывают, что кредитное плечо Ethereum достигло исторического максимума в 0,57, согласно CryptoOnchain. Это означает, что многие трейдеры используют заёмные средства. В то же время открытый интерес упал до 6,6 млрд долларов, что говорит о том, что «значительная часть пены уже смыта».

Примечательно, что это создаёт смешанную ситуацию. Высокое кредитное плечо увеличивает риск, в то время как падение открытого интереса указывает на то, что многие более слабые позиции, возможно, уже закрыты. Трейдеры предупреждают, что текущее наращивание может привести к резким колебаниям цен, если рынок резко отреагирует вблизи текущих уровней.

Краткосрочные уровни и графические модели

CRYPTOWZRD сообщил , что уровень $3055 теперь является важным внутридневным сопротивлением. Они объяснили, что ETH хорошо восстановился, но, возможно, формирует двойную вершину.

«Медвежий откат, а затем снова бычий ход предоставят качественную длинную позицию, в противном случае возможен ложный прорыв», — заявили они.

Следующая нижняя поддержка находится около $2880. Если актив удержится там и найдёт покупателей, трейдеры могут рассматривать длинные позиции.

На более старших таймфреймах ETH формирует бычий клин и перевёрнутую голову и плечи, согласно недавнему анализу CryptoPotato. Трейдеры отслеживают эти паттерны, ожидая прорыва отметки $4500.

Тем временем, институциональные инвесторы также активно покупают. BitMine, связанная с Томом Ли, недавно приобрела более 30 000 ETH на сумму около 92 миллионов долларов. Это свидетельствует о растущем интересе со стороны крупных игроков, даже несмотря на то, что рынок тестирует критическую зону.

Источник: CryptoSlate

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Цены на нефть растут, поскольку трейдеры взвешивают дальнейшие шаги в российско-украинской войне

Адам

Товар

Российско-украинский конфликт

Цены на нефть выросли, поскольку трейдеры оценивают переговоры между США и Россией, которые пока не привели к прекращению войны на Украине, в то время как нападения на энергетические объекты Москвы продолжаются.

Цена на нефть марки Brent составляла около $63, хотя в последние дни цены менялись вяло. Кремль заявил, что президент Владимир Путин провёл «очень полезные» переговоры с посланниками США Стивом Виткоффом и Джаредом Кушнером, хотя сторонам не удалось достичь соглашения по плану урегулирования конфликта на Украине. Акции европейских оборонных компаний выросли, а украинские облигации упали.

Переговоры прошли на фоне очередного нападения на судно, связанное с Россией, однако остаётся неясным, кто именно совершил удар. Путин предупредил, что Москва может рассмотреть возможность нанесения ударов по судам стран, поддерживающих Украину, если атаки на её флот не прекратятся, сообщил государственный телеканал «Россия 24».

Нефть дорожает, поскольку трейдеры взвешивают следующие шаги в российско-украинской войне_1

«Цена на нефть марки Brent оставалась практически неизменной на уровне около 60 долларов за баррель в течение последней недели, поскольку продолжаются российско-украинские мирные переговоры», — заявили аналитики Goldman Sachs Group Inc., включая Юлию Жесткову-Григсби. «Нефтяные рынки и рынки прогнозов, похоже, не учитывают в ценах высокую вероятность заключения мирного соглашения в ближайшем будущем и снятия санкций с российской нефти».

Геополитическая напряженность держит рынок в напряжении и добавляет премию за риск к ценам, отчасти противодействуя опасениям по поводу растущего профицита. Это включает в себя риторику США в отношении Венесуэлы, а президент США Дональд Трамп заявил, что Пентагон вскоре начнет наносить удары по наркокартелям на суше.

Между тем, согласно отраслевому отчёту, общенациональные запасы сырой нефти в США на прошлой неделе увеличились примерно на 2,5 миллиона баррелей, а запасы бензина увеличились. Правительственные данные, в том числе по запросу, будут опубликованы позднее в среду.

Источник: Bloomberg

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Путин принимает некоторые предложения США по Украине, но не все

Глендон

Российско-украинский конфликт

Президент России Владимир Путин принял некоторые предложения США по прекращению войны на Украине, одновременно отклонив другие, сообщил Кремль в среду.

Пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков заявил журналистам, что Россия готова встречаться с американскими переговорщиками «столько раз, сколько потребуется для достижения соглашения» по Украине.

Будьте в курсе последних новостей рынка, перейдя на InvestingPro — получите скидку 55% уже сегодня

Заявление было сделано по итогам переговоров в Москве между Путиным и спецпредставителем президента США Дональда Трампа Стивом Виткоффом и его зятем Джаредом Кушнером. Обсуждение продолжалось до раннего утра среды.

Песков подчеркнул, что утверждение о том, что Путин отверг предложения США, неверно, назвав встречу первым личным обменом мнениями. Ранее помощник президента заявил, что «компромиссы пока не найдены».

В Кремле указали, что работа над возможной сделкой по Украине в настоящее время ведется на уровне экспертов, добавив, что такие переговоры имеют больше шансов быть продуктивными, если будут проводиться без публичных комментариев.

Российские официальные лица выразили признательность Трампу за его усилия, а Песков заявил, что Кремль «высоко ценит политическую волю Трампа попытаться найти решение и благодарен ему за его усилия».

В Кремле также отметили, что результаты продолжающейся работы на уровне экспертов должны лечь в основу переговоров на высоком уровне между Россией и США.

На просьбу предоставить дополнительные подробности Кремль отказался от дальнейших комментариев, заявив, что не поддерживает «мегафонную дипломатию».

Источник: Инвестиции

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Австралийский доллар: комментарии «ястреба» Буллока

Уоррен Такунда

Экономический

Выступая в середине недели перед сенатским комитетом по экономическому законодательству, Буллок заявил, что рынок труда в стране «немного напряженный», а разрыв в производстве, «вероятно, сократился».

По словам экономистов, экономика находится на таком этапе, когда существует риск все большей инфляции, чего и хотел бы избежать Резервный банк Австралии.

Она заявила, что устойчивая инфляция повлияет на будущую политику, и Резервный банк Австралии «внимателен к возможности усиления давления на ИПЦ».

«Если давление на индекс потребительских цен будет расти, совет директоров отреагирует соответствующим образом», — говорит она.

«Это событие будет способствовать укреплению австралийского доллара», — говорится в опубликованной в среду заметке MUFG Bank Ltd.

Комментарии Буллока свидетельствуют о том, что Резервный банк Австралии (РБА) отошёл от цикла снижения ставок и находится на начальном этапе подготовки к повышению. Ещё в августе Буллок готовил рынок к очередному снижению процентной ставки, снизив ставку по наличным деньгам на 25 базисных пунктов.

Но «кривая» значительно скорректировалась, и цены на денежном рынке показывают, что инвесторы теперь готовы к повышению ставок во второй половине 2026 года. Это

«Австралийский рынок ставок практически полностью заложил в цену повышение ставки Резервным банком Австралии в свете более жестких, чем ожидалось, условий на рынке труда и усиления инфляционного давления», — говорится в заметке MUFG Bank Ltd.

ANZ, один из крупнейших кредиторов страны, на этой неделе заявил, что скорректировал свои ожидания относительно будущего австралийских ставок.

Экономисты банка ожидают, что процентная ставка останется на уровне 3,60% в течение «длительного» периода, что представляет собой существенный сдвиг по сравнению с предыдущими прогнозами, предполагавшими дополнительное смягчение в 2026 году.

По данным банка, недавнее инфляционное давление, более устойчивый экономический рост и восстановление равновесия на рынке труда означают, что Резервный банк Австралии вряд ли пойдет на дальнейшие сокращения.

В то же время в ANZ заявляют, что «трудно предвидеть повышение ставки в 2026 году», указывая на рост безработицы за последний год и противоречивые сигналы по показателям спроса.