Нефть стабилизируется, прогнозируется избыток предложения, напряженность в отношениях между США и Китаем выходит на первый план

Ожидается, что главы основных оппозиционных партий Японии в среду обсудят, смогут ли они устранить разногласия в политике и выдвинуть собственного кандидата на пост премьер-министра. Лидеры — Юитиро Тамаки из Демократической партии народа, Ёсихико Нода из Конституционно-демократической партии и Фумитакэ Фудзита из Японской инновационной партии (Исин) — планируют провести первую трёхстороннюю встречу после распада правящей коалиции на прошлой неделе. В совокупности три партии имеют достаточно мест в влиятельной нижней палате парламента, чтобы превзойти по численности правящую Либерально-демократическую партию и не допустить её нового лидера Санаэ Такаити к избранию премьер-министра.

Ожидается, что законодатели также подтвердят проведение внеочередной сессии парламента 21 октября, на которой они смогут проголосовать за избрание премьер-министра. Кандидату не требуется абсолютное большинство голосов для избрания премьер-министра. Если ни один из кандидатов не наберёт более 50% поддержки, два лидирующих кандидата соревнуются во втором туре. Решение нижней палаты имеет преимущественную силу перед решением верхней палаты в случае, если обе палаты выберут другого кандидата.

У партии Тамаки меньше мест в нижней палате парламента, чем у ХДП или «Ишин», но её растущая популярность, продемонстрированная на двух последних общенациональных выборах, делает Тамаки основным кандидатом на пост претендента на место Такаити. В ходе встречи высокопоставленных должностных лиц трёх партий, состоявшейся во вторник, партия Тамаки добивалась изменения позиции ХДП по вопросам безопасности и ядерной энергетики. Политическая нестабильность также усиливает опасения по поводу экономических перспектив, которые и без того усугубляются торговой напряжённостью между США и Китаем. В среду утром курс иены в целом оставался стабильным, торгуясь около 151,70 за доллар, в то время как индекс Topix вырос на 1% в начале торгов.

Существует прецедент, когда несколько оппозиционных партий объединились вокруг одного кандидата, чтобы стать премьер-министром, несмотря на то, что ЛДП имела крупнейшую фракцию в парламенте. Это произошло в 1993 году, хотя сформированное в результате правительство оказалось нестабильным, что в конечном итоге привело к возвращению ЛДП к власти.

В то время как оппозиционные партии стремятся к сотрудничеству, Такаичи продолжает закладывать основу для возможного назначения на пост премьер-министра. Она рассматривает возможность назначения своего главного соперника от ЛДП и министра сельского хозяйства Синдзиро Коидзуми на пост министра обороны, а главного секретаря кабинета министров Ёсимасу Хаяси – на пост министра внутренних дел, сообщает газета «Ёмиури». Для инвесторов кандидатура Такаичи или Тамаки, вероятно, будет означать увеличение государственных расходов и давление на Банк Японии с целью замедления процесса повышения процентных ставок. Хотя нестабильность может привести к краткосрочному падению акций, выбранный курс политики может впоследствии повысить их, одновременно способствуя ослаблению иены и росту доходности сверхдлинных контрактов, причём в случае администрации Тамаки динамика может быть более выраженной.

Источник: Bloomberg Europe

Южная Корея приняла новый пакет мер, направленных на сдерживание перегретого рынка жилья, активизировав усилия по сдерживанию спекулятивных покупок, в то время как политики рассматривают возможность снижения процентных ставок для поддержки замедляющейся экономики. Последние шаги правительства включают ужесточение лимитов кредитования в Большом Сеуле, определение перегретых районов, ускоренное введение более высоких коэффициентов риска по ипотечным кредитам банков и снижение соотношения суммы кредита к стоимости ипотеки. Этот пакет мер был принят на фоне продолжающегося роста цен на жилье, несмотря на предыдущие меры, включая ужесточение лимитов ипотеки в Сеуле и ограничения на покупки недвижимости иностранными покупателями.

Министр земли, инфраструктуры и транспорта Ким Юн Дук заявил на брифинге в среду, что недавняя нестабильность на рынке жилья распространяется на ожидания глобального снижения ставок и сохраняющийся дисбаланс спроса и предложения, которые вызывают опасения по поводу избыточного притока капитала в сферу недвижимости. «В ответ мы собираемся принять упреждающие меры, чтобы заранее обуздать нестабильность на рынке жилья и гарантировать, что капитал будет направлен в более производительные секторы экономики», — добавил он.

Устойчивый рост делает для Банка Кореи более рискованным снижение стоимости заимствований для стимулирования роста, поскольку смягчение денежно-кредитной политики может усилить финансовые дисбалансы. Центральный банк сохранил ставки на прежнем уровне в апреле, примерно через месяц после того, как правительство приняло новый пакет мер по охлаждению рынка жилья, прежде чем провести последнее снижение ставки 29 мая.

С начала цикла смягчения в октябре прошлого года Банк Кореи снижал ставки четыре раза, но на последних двух заседаниях делал паузу, чтобы взвесить риски, связанные с ростом задолженности домохозяйств и ростом цен на недвижимость в Большом Сеуле. Следующее заседание банка состоится 23 октября. Президент Ли Джэ Мён, вступивший в должность в июне после кампании по повышению доступности жилья, с трудом сдерживает рост цен на недвижимость, из-за которого многие покупатели впервые не выходят на рынок. Согласно последним данным Корейского совета по недвижимости, опубликованным в начале октября, цены на квартиры в Сеуле выросли на 0,27% за неделю, закончившуюся 29 сентября, ускорившись с роста на 0,19% неделей ранее. Этот рост стал самым резким недельным ростом с начала июля и продлил ралли рынка до 35-й недели подряд.

В рамках последних мер, Корея установит различные лимиты ипотеки для покупки жилья в Сеуле и других регулируемых районах, в зависимости от цены на недвижимость, говорится в совместном пресс-релизе финансовых органов. Текущий лимит в 600 миллионов вон (418 442 доллара США) сохранится для жилья стоимостью до 1,5 миллиарда вон. Однако для недвижимости стоимостью от 1,5 до 2,5 миллиардов вон лимит будет снижен до 400 миллионов вон, а для жилья стоимостью более 2,5 миллиардов вон лимит будет ограничен 200 миллионами вон. Правительство также определит все 25 районов Сеула как регулируемые и спекулятивные зоны, включая районы на окраинах Сеула, такие как части провинции Кёнгидо. Новые определения вступят в силу с четверга.

Вновь обозначенные «регулируемые зоны» немедленно столкнутся с более строгими ограничениями на ипотеку. В этих районах покупатели жилья смогут брать кредиты только до 40% от стоимости недвижимости, по сравнению с предыдущими 70%. Цель состоит в том, чтобы ограничить заимствования и упростить доступ к ипотечным кредитам, говорится в заявлении. Даже арендаторы с арендными кредитами или физические лица с личными кредитами столкнутся с ограничениями на покупку жилья в этих районах, говорится в заявлении. Другие меры включают правило, которое обязывает банки рассматривать ипотечные кредиты как более рискованные, что означает, что они должны иметь больший капитал при их выдаче. Изменение — повышение минимального уровня риска для ипотечных кредитов с 15% до 20% — вступит в силу в январе 2026 года, на три месяца раньше, чем планировалось, говорится в заявлении правительства.

Растущие риски для финансовой стабильности побудили всё больше экономистов прогнозировать, что Банк Кореи сохранит ставки на заседании на следующей неделе. Это решение было принято на фоне заявлений правительства о том, что оно ожидает самого медленного годового роста с момента пандемического спада 2020 года. Усугубляя ситуацию, новые пошлины, введённые Дональдом Трампом, сдерживают восстановление экономики Южной Кореи, зависящей от экспорта. В сентябре экспорт снизился, что подтверждает признаки более широкого замедления. Центральный банк отметил, что, несмотря на замедление роста задолженности домохозяйств, ожидания относительно цен на жильё в Сеуле остаются устойчиво высокими.

Источник: Bloomberg Europe

Рынок криптовалют находится в состоянии «страха», индекс страха и жадности колеблется от 34 до 40. Эти настроения влияют на BTC, ETH и AVAX, что отражается в изменениях ликвидности и потоках ETF.

Рыночная неопределённость побуждает инвесторов к осторожности, поскольку предыдущие периоды страха часто сигнализируют о будущих возможностях стратегического накопления. Индекс страха и жадности служит важнейшим индикатором настроений.

Текущая атмосфера на рынке криптовалют определяется страхом: в последнее время индекс колеблется от 34 до 40. Это привело к осторожному поведению инвесторов, что отразилось в динамике ликвидности и нежелании рисковать. Особенно сильно пострадали Bitcoin, Ethereum и Avalanche, поскольку они столкнулись с падением объёмов торгов и ценовой поддержки.

Такие известные деятели, как Артур Хейс из BitMEX, подчёркивают потенциал долгосрочной прибыли в таких рыночных условиях. Виталик Бутерин из Ethereum подтвердил неизменное внимание к масштабируемости и повышению безопасности, в то время как официальные обновления Binance подчёркивают важность отслеживания изменений настроений перед внесением изменений в портфель.

Потенциальные финансовые результаты включают колебания общей заблокированной стоимости (TVL) в протоколах DeFi и всё более осторожные потоки ETF. Приток стейблкоинов увеличился, поскольку инвесторы стремятся к стабильности, что указывает на оборонительную позицию на фоне сохраняющихся опасений. Исторические прецеденты указывают на возможность восстановления рынка после преодоления страхов, поддерживаемого институциональным накоплением.

Источник: CryptoSlate

Недавний обвал рынка криптовалют 10 октября стал крупнейшей ликвидацией в истории торговли цифровыми активами: более 19 миллиардов долларов были принудительно ликвидированы за считанные минуты. Это беспрецедентное событие спровоцировало каскад ликвидаций, вызвав резкое падение открытого интереса на 65 миллиардов долларов и высветив уязвимости криптоинфраструктуры и стабильности рынка. Пока отрасль борется с последствиями, эксперты указывают на технические неполадки и возможные скоординированные векторы атак как на ключевые факторы этого исторического спада.

Обвал рынка исторических масштабов

Обвал 10 октября побил предыдущие рекорды по объёму ликвидации: по данным рынка, за считанные минуты было уничтожено более 19 миллиардов долларов . Волна ликвидации привела к падению открытого интереса на рынках деривативов на 65 миллиардов долларов, что превышает показатели прошлых кризисов ликвидности, таких как обвал, вызванный COVID-19 , и крах FTX.

Аналитики рынка выявили уязвимости в оракулах ценообразования Binance как потенциальный катализатор. Эти оракулы, определяющие стоимость некоторых привязанных токенов, таких как USDE, bnSOL и wBETH, опирались на внутренние данные, а не на внешние оракулы, что увеличивало риск в периоды рыночного стресса. Эти внутренние оценки играют ключевую роль в функции «Единые счета» Binance, делая пользователей уязвимыми к ликвидации в нестандартных торговых условиях.

Хотя доказательства скоординированной атаки остаются неубедительными, данные указывают на подозрительное поведение. В частности, USDE столкнулся со значительными ликвидациями, составившими около 346 миллионов долларов, при этом другие токены, такие как wBETH и bnSOL, также серьёзно пострадали. Массовый вывод ликвидности из пар стейблкоинов добавляет подозрений, намекая на возможные манипуляции или стратегические рыночные действия.

Беспрецедентные нарушения рынка и обнаружение аномалий

Используя детальную аналитику Rena Labs, ведущей компании по анализу рынка на основе искусственного интеллекта, исследователи выявили один из самых серьёзных и сложных дисбалансов, когда-либо наблюдавшихся в торговле стейблкоинами. Несмотря на сохранение привязки к USDE, ликвидность быстро испарилась. Общая ликвидность на Binance снизилась со среднего значения $89 млн до всего $2 млн менее чем за 20 минут, при этом спред между ценой покупки и продажи увеличился до 22%, а глубина рынка практически полностью исчезла.

Во время кризиса торговая активность резко возросла — почти в 16 раз выше обычного — почти 3000 сделок в минуту, преимущественно на продажу. Эта паническая торговля в сочетании со срабатыванием стоп-лоссов и принудительной ликвидацией ускорила крах ликвидности.

Признаки предкризисных аномалий

Система обнаружения аномалий Rena выявила необычную активность за несколько часов до кризиса ликвидности. Около 21:00 UTC она зафиксировала 28 аномалий, включая резкие скачки объёма, отклонения цен и подозрительные торговые тенденции, такие как спуфинг — манипуляция рынками трейдерами, размещающими обманные ордера для влияния на цены.

Анализ книги ордеров выявил три крупных «залпа» ордеров непосредственно перед обвалом, что указывает на целенаправленную манипуляцию в период, когда биткоин уже падал, но ликвидность USDE ещё не исчезла. Эти события подчёркивают хрупкость криптовалютных рынков, где кредитное плечо и ликвидация, вызванная кредитным плечом, могут свести на нет, казалось бы, стабильные сделки и обнажить системные недостатки, особенно в отсутствие таких маркет-мейкеров, как Wintermute.

Этот инцидент подчеркивает важность эффективного управления рисками и надежных оракулов в финансах на основе блокчейна. В то время как инфраструктура криптовалютной индустрии подвергается все более пристальному вниманию, обвал 10 октября служит суровым напоминанием о сохраняющейся уязвимости рынков цифровых активов.

Источник: CryptoSlate

15 октября 2025 года в Пекине председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл изложил будущую денежно-кредитную политику ФРС, указав на возможные изменения в сокращении баланса и управлении ликвидностью.

Это заявление сигнализирует о потенциальной волатильности на рынках криптовалют, поскольку ликвидность сокращается, что влияет на активность Bitcoin, Ethereum и стейблкоинов, при этом трейдеры внимательно следят за будущими корректировками денежно-кредитной политики.

Пауэлл указывает на возможное прекращение сокращения баланса

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл проанализировал роль баланса ФРС и указал на то, что его сокращение может вскоре завершиться. Условия ликвидности ужесточаются, о чем свидетельствуют контролируемые ставки РЕПО. Пауэлл подчеркнул: «Баланс Федеральной резервной системы сыграл ключевую роль в стабилизации рынков и поддержке восстановления. По мере нашего продвижения вперед мы по-прежнему внимательно следим за меняющимися условиями ликвидности и будем принимать соответствующие меры, оправданные экономическими перспективами и рисками». — FederalReserve.gov Его акцент на гибкости подчеркивает адаптацию ФРС к экономическим рискам, а не следование заранее заданным стратегиям. Рынки немедленно отреагировали ростом краткосрочной волатильности криптовалют, таких как биткоин и эфириум , поскольку инвесторы переоценили свои позиции. Артур Хейс, соучредитель BitMEX, прокомментировал, что потенциальное ужесточение ликвидности Федеральной резервной системой, вероятно, сохранит волатильность рынка.

Результаты исследования Coincu предполагают, что комментарии Пауэлла о балансе могут ограничить ликвидность криптовалют, учитывая историческую реакцию на решения Федеральной резервной системы. Хотя приток стейблкоинов указывает на оборонительную позицию, дальнейшие корректировки регулирования и колебания ставок репо будут определять траекторию рынка.

Результаты исследования Coincu предполагают, что комментарии Пауэлла о балансе могут ограничить ликвидность криптовалют, учитывая историческую реакцию на решения Федеральной резервной системы. Хотя приток стейблкоинов указывает на оборонительную позицию, дальнейшие корректировки регулирования и колебания ставок репо будут определять траекторию рынка.

Источник: Coinmarketcap

Сегодняшний день стал первым торговым днем ​​недели для многих североамериканских трейдеров после Дня Колумба в США и Дня благодарения в Канаде, и сессия началась с ощущения, похожего на похмелье после долгих выходных. Ночные рынки резко отреагировали на осуждение Китая в отношении эскалации торговой напряженности между США и Китаем, что в частности еще больше ударило по рынку нефти. Несмотря на обнадеживающие комментарии Трампа в воскресенье, которые способствовали росту рискованных активов в выходные и привели к бычьей сессии в понедельник, настроения развернулись в ходе азиатской сессии, что привело к пугающему открытию торгов.

Основные индексы рухнули вниз: Nasdaq упал на 1,2%, криптовалюты также понесли очередной удар после распродажи на прошлой неделе.

Настроения быстро изменились к середине утра после бурного открытия.

Торговый представитель США Джеймисон Грир преуменьшил значение некоторых недавних заявлений между двумя странами, что спровоцировало подъем цен всего через 20 минут после открытия, который поддерживал динамику на протяжении всей сессии.

К полудню все четыре основных американских индекса вышли на положительную территорию, компенсировав первоначальные потери.

Прогноз на 15 месяцев для акций США – 14 октября 2025 г. – Источник: TradingView

Несмотря на впечатляющий отскок сразу после открытия, когда все индексы достигли недельных максимумов, продолжаются волны распродаж по индексам Dow Jones и SP 500, за которыми стоит следить. Nasdaq пока не реагирует особо, и я не вижу никаких заголовков в прессе. Настоящий катализатор бычьего настроения прозвучал ближе к середине дня, когда председатель ФРС Джером Пауэлл сделал свои «голубиные» заявления на заседании Национальной ассоциации бизнес-экономики, что придало дополнительный импульс бычьему движению.

Комментарии Пауэлла вызвали вопросы о том, имела ли ФРС предварительное представление о данных NFP, поскольку он подчеркнул, что дальнейшее смягчение рынка труда может оправдать дополнительное смягчение. Его тон укрепил ожидания очередного снижения ставки к концу месяца, подтвердив текущую тенденцию к тому, что, несмотря на опасения по поводу торговли между США и Китаем, все не так уж плохо. Тем не менее, динамика цен с учетом недавних колебаний скорее остается в диапазоне, чем возвращается к полностью бычьему тренду. Давайте внимательнее посмотрим на индексы Dow Jones, Nasdaq и SP 500.

Тепловая карта рынка акций США – 14 октября 2025 г. – Источник: TradingView

Анализ и уровни индексов США: Dow Jones, Nasdaq и SP 500

4-часовой график индекса Доу-Джонса

График Dow Jones 4H, 14 октября 2025 г. – Источник: TradingView

Сегодня индекс Dow Jones продемонстрировал впечатляющий отскок, чему способствовали достойные прибыли и более легкая перспектива, открывающаяся после последних комментариев Пауэлла.

Несколько вещей, на которые стоит обратить внимание в будущем:

Технические уровни интереса Dow Jones

Уровни сопротивления

Уровни поддержки

График Nasdaq 4H

График Nasdaq 4H, 14 октября 2025 г. – Источник: TradingView

Сегодня индекс Tech-Heavy не восстановился так же сильно, как его аналоги, несмотря на относительное изменение, и находится в смешанной технической среде. Это второй раз, когда продавцы появляются на ключевом опорном уровне Momentum около 24 800, что показывает, насколько нерешительным является ценовое движение. Следите за испытывающими трудности именами в технологическом секторе, такими как Nvidia: если они восстановятся, Nasdaq должен последовать их примеру. Если крупные имена продолжат получать предложения, их будущее может оказаться немного более мрачным.

Технические уровни интереса Nasdaq

Уровни сопротивления

Уровни поддержки

Подобно Nasdaq, продавцы появились около точки опоры импульса, и общая динамика может быть не такой бычьей, как в последние несколько месяцев. Следите за настроениями рынка. Выявившаяся модель представляет собой продолжающееся повторное тестирование пробоя основного майского восходящего канала. Краткосрочные технические индикаторы на данный момент выглядят скорее нейтральными, чем когда-либо. Ценовая динамика будет интересной в ближайшее время, ожидайте волатильности.

Торговые уровни SP 500:

Уровни сопротивления

Уровни поддержки

Источник: MarketPulse от OANDA Group