Компания Netskope, занимающаяся кибербезопасностью, привлекла $908,2 млн в ходе IPO в США

Акции

Краткое содержание:

Компания Netskope, специализирующаяся на облачной безопасности, привлекла $908,2 млн в ходе первичного публичного размещения акций в США по цене $19 за акцию. Несмотря на то, что оценка ниже, чем в предыдущих случаях привлечения средств в 2021 году, на рынке вновь растет интерес к новым выпускам акций.

Компания Netskope, занимающаяся кибербезопасностью на основе облачных технологий, сообщила в среду, что привлекла 908,2 млн долларов США в ходе первичного публичного размещения акций в США.

Компания из Санта-Клары, штат Калифорния, продала около 47,8 млн акций по цене 19 долларов за штуку, что находится на верхней границе целевого диапазона, который она ранее повышала до 17–19 долларов за акцию, что подтверждает более ранний отчет Reuters.

Таким образом, компания оценивается в 7,26 млрд долларов США по сравнению с 7,5 млрд долларов США, которые она получила в ходе раунда финансирования 2021 года, проведенного инвестиционной фирмой ICONIQ.

Интерес инвесторов к IPO в США возродился после того, как серия недавних успешных дебютов помогла снять остаточную тревогу по поводу тарифов президента Дональда Трампа, из-за которых в апреле было отложено несколько листингов.

Множество компаний — от криптовалютных и финтех-компаний до биотехнологий и кофеен — вышли на биржу после Дня труда, что свидетельствует о подавленном интересе инвесторов к новым выпускам акций.

Ранее в среду торговая площадка для реселлеров билетов StubHub начала торги на Нью-Йоркской фондовой бирже. Это был дебют компании, связанной с потребительскими расходами, за которым пристально следили.

Компания Netskope, основанная в 2012 году, разрабатывает программное обеспечение для обеспечения облачной безопасности, которое помогает компаниям защищать приложения, веб-сайты и данные от киберугроз.

Кибербезопасность становится все более важной частью корпоративных бюджетов по всему миру, поскольку частые угрозы цифровых атак продолжают угрожать непрерывности работы и конфиденциальным данным.

Чистый убыток Netskope сократился до 170 млн долларов США при выручке в 328 млн долларов США за шесть месяцев, закончившихся 31 июля, по сравнению с чистым убытком в 207 млн долларов США при выручке в 251 млн долларов США годом ранее.

Ведущими андеррайтерами размещения выступают Morgan Stanley и JP Morgan. Акции Netskope начнут торговаться на бирже Nasdaq под тикером «NTSK».

Источник: Yahoo Finance

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Пауэлл из ФРС объясняет, как работает мандат Центробанка на умеренные ставки

Мануэль

Центральный банк

Экономический

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в среду объяснил, почему три миссии, возложенные Конгрессом на центральный банк, в реальных условиях дают в сумме две.

Выступая на пресс-конференции после последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам, посвященного установлению процентных ставок, Пауэлл отвечал на вопрос об официальной директиве для центрального банка по достижению «умеренных долгосрочных процентных ставок».

Этот так называемый третий мандат в значительной степени остался незамеченным центральными банкирами, которые вместо этого долгое время формулировали свою миссию как работу с двойным мандатом, в рамках которой денежно-кредитная политика была сосредоточена на поддержании низкой и стабильной инфляции и устойчиво сильного рынка труда.

Пауэлл сообщил журналистам, что третий мандат реален, но, по мнению центральных банков, является производным от двух более известных целей, изложенных в законе, учреждающем и регулирующем деятельность центрального банка.

«Мы считаем, что умеренные долгосрочные процентные ставки станут результатом стабильной инфляции, низкой и стабильной инфляции и максимальной занятости», — сказал Пауэлл. Руководство ФРС уже давно не рассматривало третий мандат как нечто, требующее «самостоятельных действий».

Взгляд Пауэлла на долгосрочные ставки и проведение денежно-кредитной политики складывается в условиях, когда основной инструмент политики центрального банка — ставка по федеральным фондам — наиболее очевидно влияет на стоимость краткосрочных заимствований в экономике США.

Руководство ФРС давно отмечает, что основное влияние они оказывают на краткосрочный сектор, поскольку долгосрочные ставки зависят от комплекса факторов, часто не связанных с денежно-кредитной политикой. Руководство ФРС также считает, что его возможности влиять на долгосрочные ставки более ограничены.

ДЛИТЕЛЬНЫЕ СТАВКИ

Однако, вопреки этой точке зрения, практика денежно-кредитной политики за последние почти два десятилетия свидетельствует о том, что ситуация не всегда так проста. После финансового кризиса 2007 года ФРС провела два крупных этапа крупномасштабной покупки облигаций, также известных как количественное смягчение (QE).

Покупки во время кризиса, а затем и во время пандемии COVID-19 были обусловлены двумя целями: стабилизация рынка и предоставление дополнительных стимулов в период, когда ставка по федеральным фондам находилась на уровне, близком к нулю.

Одним из ключевых факторов, повлиявших на эффективность покупки облигаций ФРС, было снижение долгосрочных процентных ставок, что соответствует третьему мандату. Проблема для ФРС заключается в том, что никогда не было ясно, какую выгоду она получила от масштабных покупок казначейских облигаций и ипотечных облигаций. Тем не менее, они способствовали снижению реальных издержек для заёмщиков, таких как правительство и покупатели жилья.

Глава ФРС Кристофер Уоллер, выступая в июле, заявил: «Идея количественного смягчения заключается в покупке долгосрочных ценных бумаг, а не краткосрочных. Увеличивая спрос на долгосрочные ценные бумаги, ФРС повышает их цену и снижает доходность».

Однако Уоллер также неоднократно отмечал, что по сравнению с изменениями краткосрочных ставок крупные покупки облигаций ФРС оказывают умеренное стимулирующее воздействие на экономику.

Влияние ФРС на долгосрочные ставки также имеет политическое измерение. Предыдущие главы программы количественного смягчения вызывали опасения, что центральный банк способствует снижению стоимости государственных заимствований по сравнению с тем, как это было бы в противном случае.

Этот аргумент вновь стал актуальным с возвращением Дональда Трампа на пост президента. Трамп, настаивая на агрессивном снижении ставок ФРС, заявил, что это снизит расходы государства на выплату процентов, игнорируя тот факт, что это может также привести к росту инфляции.

Назначение Стивена Мирана на пост главы ФРС, временно оставившего пост советника Трампа в Белом доме, также привлекло внимание к третьему мандату. Экономисты инвестиционного банка Mizuho отметили: «С появлением нового члена в Комитете неизбежно возникнут спекуляции по поводу так называемого третьего мандата ФРС», поскольку ФРС продолжает процесс сокращения баланса, начатый в 2022 году после покупки облигаций в период пандемии.

Источник: Рейтер

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

CME Group запустит опционы на Solana и XRP на фоне растущего спроса на фьючерсы

Мануэль

Криптовалюта

Согласно заявлению от 17 сентября, CME Group объявила о запуске опционов, привязанных к фьючерсам Solana (SOL) и XRP, к 13 октября.

По данным компании, опционный продукт будет предлагаться по стандартным и микроконтрактам для обоих токенов, при этом истечение срока действия будет доступно еженедельно в течение года.

Биржа заявила, что эти контракты предназначены для удовлетворения растущего спроса со стороны учреждений и профессиональных трейдеров, ищущих инструменты за пределами Bitcoin и Ethereum.

В отличие от фьючерсного продукта, который обязывает трейдеров покупать или продавать по фиксированной цене в будущем, опционный продукт предоставляет инвесторам право, но не обязанность, заключать эти контракты. Такая гибкость позволяет участникам рынка хеджировать риски снижения или более точно использовать колебания цен.

Джованни Вичиозо, руководитель глобального отдела криптопродуктов CME, заявил: «Запуск этих опционных контрактов обусловлен значительным ростом и повышением ликвидности, которые мы наблюдаем в нашем портфеле фьючерсов Solana и XRP».

Примечательно, что решение CME принято на фоне многомесячного роста ликвидности ее текущих фьючерсов Solana и XRP.

С момента запуска фьючерсов SOL в марте более 540 000 контрактов перешли из рук в руки на общую сумму 22,3 млрд долларов США. Пик активности торгов пришелся на август, когда количество открытых позиций достигло 12 500 контрактов на сумму почти 900 млн долларов США.

С другой стороны, фьючерсы XRP, запущенные в мае, также продемонстрировали сопоставимую активность.

На сегодняшний день биржа сообщает о более чем 370 000 торгуемых контрактов на общую сумму 16,2 млрд долларов США. Среднедневной объём торгов вырос до 6600 контрактов, а открытый интерес недавно достиг 942 млн долларов США.

Учитывая это, биржа утверждает, что такая ликвидность доказывает наличие достаточного спроса для поддержания параллельного рынка опционов.

Для поддержки запуска биржа координирует свои действия с основными поставщиками ликвидности, включая Cumberland и FalconX.

Джошуа Лим, глобальный соруководитель рынков в FalconX, отметил: «Рост казначейских облигаций цифровых активов и других инструментов доступа к криптовалютам только усилил потребность в институциональных инструментах хеджирования для Solana и XRP».

Источник: Cryptoslate

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Акции Nvidia падают после того, как Китай, как сообщается, советует своим компаниям избегать покупки чипов

Мануэль

Акции

Торговая война между Китаем и США

Акции Nvidia (NVDA) упали на 2,6% в среду после того, как в отчете утверждалось, что регулирующие органы Китая запретили китайским технологическим компаниям приобретать некоторые чипы гиганта в области искусственного интеллекта.

Financial Times сообщила в среду со ссылкой на осведомленные источники, что Администрация киберпространства Китая потребовала от ряда компаний, включая ByteDance и Alibaba, прекратить тестирование и заказы на RTX Pro 6000D.

Отчет подготовлен в преддверии запланированного на эту пятницу телефонного разговора между президентом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином для обсуждения вопросов торговли. Технология полупроводников стала одним из основных пунктов торговой напряжённости между двумя странами.

Аналитик Hedgeye Risk Management Феликс Ван написал в заметке после новостей в среду: «Это решение подчеркивает стремление Пекина сократить зависимость от американских полупроводников на фоне растущей конкуренции с США в сфере искусственного интеллекта и поощрения использования отечественных микросхем и инструментов».

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуан неоднократно подчеркивал важность китайского рынка ИИ, который он рассматривает как быстрорастущую возможность стоимостью 50 миллиардов долларов.

Летом этого года Хуан лоббировал в администрации Трампа отмену запрета США на экспорт своих маломощных чипов H20 в Китай в рамках беспрецедентной сделки, которая предполагала, что Nvidia поделится своими доходами от этих продаж с правительством США.

Аналитики тогда отметили, что сделка, которая еще не завершена, может привести к тому, что китайские компании переориентируются на отечественных поставщиков микросхем, поскольку китайское правительство не хочет, чтобы компании фактически передавали деньги правительству США.

В августе Хуан заявил, что Nvidia работает над менее мощной версией своих последних чипов Blackwell для Китая.

Когда в среду во время брифинга в Лондоне его спросили о Китае, Хуан сказал журналистам: «Я думаю, что мы сможем обслуживать рынок только в том случае, если страна этого захочет».

«Я разочарован тем, что вижу, но у них есть более масштабные планы, которые нужно решить, между Китаем и Соединенными Штатами, и я их понимаю, и мы относимся к этому терпеливо», — добавил он.

Тем временем китайские производители микросхем работают над тем, чтобы заполнить этот пробел.

В конце августа The Wall Street Journal сообщил, что Alibaba тестирует новый чип для вывода данных с помощью искусственного интеллекта, а ряд известных китайских компаний разрабатывают заменители чипа Nvidia H20 China.

Аналитик Jefferies Эдисон Ли отметил, что расходы Китая на облачные технологии искусственного интеллекта растут. В своей заметке, опубликованной в начале сентября, аналитик отметил, что капитальные затраты трёх крупнейших китайских поставщиков облачных услуг — Tencent (0700.HK), Alibaba (BABA) и Baidu (BIDU), — а также ByteDance, «быстро догоняют» американские аналоги.

Источник: Yahoo Finance

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Фьючерсы на процентную ставку США повышают вероятность дальнейшего смягчения в октябре после снижения ставок ФРС

Мануэль

Центральный банк

Форекс

Фьючерсы на ставку по федеральным фондам, которая измеряет стоимость необеспеченных однодневных кредитов между банками, в среду еще больше повысили вероятность того, что Федеральная резервная система осуществит очередное снижение процентной ставки на октябрьском заседании, с вероятностью 86%.

Этот показатель составлял 71,6% до решения ФРС в среду снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 4,00–4,25%. В заявлении политики указали, что будут постепенно снижать стоимость заимствований до конца года, поскольку они отреагировали на опасения по поводу слабости рынка труда.

Оставшиеся 13–14% дают ставку на то, что ФРС сделает паузу.

Фьючерсы на ставку США также заложили в основу снижения ставки примерно на 70 базисных пунктов в 2025 году после заявления ФРС. Прогноз ставки ФРС, или так называемый «точечный график», показал, что в этом году ожидается ещё два снижения ставки.

Точки, полученные на встрече в июне, показали, что срединное ожидание политиков заключалось в снижении ставки на 50 базисных пунктов в этом году и единовременном снижении на 25 базисных пунктов в 2026 и 2027 годах.

На пресс-конференции после заявления ФРС председатель ФРС Джером Пауэлл указал, что решение о снижении процентных ставок в среду было сделано в целях снижения рисков, добавив, что он не видит необходимости в быстром изменении ставок.

«Пауэллу нужно будет обосновать, почему точки показывают больше сокращений в 2026 году при более низкой безработице и более высокой инфляции, чем прогнозировалось в июне», — сказал Кристофер Ходж, главный экономист по США в Natixis в Нью-Йорке.

«Точки представляют собой неловкую смесь прогнозов, которые сложно объяснить, но, тем не менее, голубиный точечный график, похоже, противоречит прогнозируемой динамике инфляции и занятости. Я действительно думаю, что ФРС в конечном итоге продолжит двигаться к нейтральной политике, но это поможет сохранить высокий уровень инфляции в течение 2026 года».

По сравнению с рисками стагфляции, содержавшимися в предыдущем наборе прогнозов, учитывая, что ФРС замедляет снижение ставок, чтобы предотвратить инфляцию, новые прогнозы демонстрируют растущую уверенность среди руководителей ФРС в том, что они смогут предотвратить рост безработицы за счет более быстрых темпов снижения ставок, в то время как инфляция в следующем году будет медленно снижаться.

Только новый губернатор Стивен Миран, который присоединился к ФРС во вторник и находится в отпуске с поста главы Совета экономических консультантов Белого дома, высказался против снижения ставки на полпроцента.

Миран выразил несогласие с последним снижением ставки и, по всей видимости, заложил в прогнозы, опубликованные после его вступления в Совет управляющих во вторник, максимальное снижение ставки. На последнем «точечном графике» один из прогнозов ставки в 2,875% на конец 2025 года выделяется как на 75 базисных пунктов ниже следующего самого низкого значения. Трамп потребовал резкого снижения ставки.

Источник: Рейтер

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Рост цен на нефть замедлился из-за внимания к запасам в США и сокращению ставок ФРС

Мануэль

Товар

Политический

Цены на нефть снизились после трех торговых сессий роста, поскольку трейдеры оценили новые данные по запасам в США и снижение процентной ставки Федеральной резервной системы.

Цена на нефть марки West Texas Intermediate упала на 0,7%, закрепившись выше $64 за баррель после того, как Федеральная резервная система снизила базовую процентную ставку на четверть процентного пункта и запланировала ещё два снижения в этом году. Хотя более низкие ставки обычно стимулируют спрос на энергоносители, инвесторы сосредоточились на предупреждениях политиков о растущей слабости рынка труда.

Трейдеры также в основном заложили в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов перед принятием решения, что привело к тому, что некоторые из них отказались от хеджирования, предотвращая более значительное, чем ожидалось, снижение. Доллар укрепился, что сделало сырьевые товары, котируемые в этой валюте, менее привлекательными. Рост цен на нефть замедлился из-за внимания к запасам в США и сокращению ставки ФРС_1

Рост цен на нефть замедлился из-за внимания к запасам в США и сокращению ставки ФРС_1

«Реакция на снижение ставки ФРС несколько противоречива, но «голубиный» поворот укрепляет её позицию по защите трудового аспекта своей политики», — заявил Фрэнк Монкам, руководитель отдела макроторговли в Buffalo Bayou Commodities. Это изменение политики свидетельствует о «признании того, что риски для роста экономики становятся всё более очевидными и вызывают беспокойство».

Действия ФРС усугубили предыдущее падение, поскольку трейдеры не приняли во внимание последние данные о запасах нефти в США, которые показали снижение на 9,29 млн баррелей на фоне значительного роста экспорта. Однако корректировочный коэффициент резко увеличился, и запасы дистиллятов достигли максимума с января, что добавило медвежьего настроя в отчёт.

«Трейдерам нравится видеть, как внутренний спрос тянет за собой запасы», а не экспорт, сказал Деннис Кисслер, старший вице-президент по торговле в BOK Financial Securities.

Накопление дистиллятов также затормозило ралли после нападения Украины на Саратовский НПЗ в рамках ее последней атаки на российские энергетические объекты, которая, по данным Goldman Sachs Group Inc., помогла сократить добычу нефти в этой стране — члене ОПЕК+ до самого низкого уровня после пандемии.

Тем не менее, забастовок оказалось недостаточно, чтобы вытолкнуть нефть из ценового диапазона в 5 долларов, в котором она держалась большую часть последних полутора месяцев, находясь под давлением геополитической напряжённости и пессимистичных фундаментальных факторов. Ускоренное восстановление поставок ОПЕК+ усилило прогнозы о надвигающемся избытке предложения в конце года, в то время как подрывающие рост пошлины, введённые президентом США Дональдом Трампом, грозят дестабилизировать экономику США.

Подразумеваемая волатильность нефти марки Brent за второй месяц торгов снизилась после того, как в понедельник она упала до самого низкого уровня за более чем три недели, поскольку реальные цены по-прежнему остаются в узком диапазоне, наблюдаемом с начала августа.

Источник: Bloomberg

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Dow Jones: средний показатель акций голубых фишек растёт на фоне роста Walmart, акции Nvidia падают из-за запрета Китая

Адам

Экономический

Dow вырос на 300 пунктов, поскольку трейдеры готовятся к решению ФРС и прогнозу процентной ставки

В среду американские акции продемонстрировали смешанную динамику, поскольку инвесторы заняли позиции в ожидании последнего решения Федеральной резервной системы по процентной ставке и экономических прогнозов. В то время как индекс S&P 500 снизился на 0,1%, а индекс Nasdaq Composite – на 0,4%, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 300 пунктов, или на 0,6%, благодаря росту акций таких гигантов розничной торговли, как Walmart.

Рынки в целом ожидают снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов, вероятность которого заложена в котировки почти 96%, согласно данным CME FedWatch. Внимание по-прежнему сосредоточено на прогнозах центрального банка и обновленной «точечной диаграмме», которая может показать, сколько еще снижений ставок ожидается в 2026 году.

Снизит ли ФРС ставку, несмотря на сильную инфляцию?

Хотя инфляция остаётся выше целевого показателя ФРС в 2%, последние данные по рынку труда свидетельствуют о замедлении рынка труда. Стратег Macquarie Тьерри Визман отметил, что ФРС, вероятно, признает риски снижения занятости и снизит ставку на 25 базисных пунктов, но ожидается, что председатель Джером Пауэлл воздержится от дальнейшего снижения. Трейдеры будут внимательно следить за голосованием «против» среди членов ФРС после того, как два политика выступили против на июльском заседании.

Мягкий тон Пауэлла может открыть путь к потенциальному циклу смягчения, особенно если экономические данные продолжат ухудшаться. Однако ожидается, что ФРС будет балансировать снижение ставок с сохраняющимися опасениями по поводу инфляции, что предполагает осторожный подход к дальнейшим действиям.

Nvidia отступает от запрета на чипы в Китае, в то время как Walmart поднимает Dow

Ежедневная корпорация NVIDIA

Акции Nvidia упали более чем на 1% после сообщений о том, что Китай запретил отечественным технологическим компаниям покупать ее чипы, что оказало давление на сектор полупроводников.

Dow Jones: средний показатель акций голубых фишек вырос на фоне роста Walmart, акции Nvidia упали из-за запрета в Китае_2

Ежедневно Walmart Inc.

Тем временем акции Walmart подскочили почти на 2%, достигнув рекордного максимума. Ритейлер был воодушевлен ожиданиями того, что снижение ставок может поддержать потребительские расходы.

Среди других сильных розничных компаний, показавших хорошие результаты, были акции Dillard’s , Buckle и Casey’s General Stores , которые достигли 52-недельных максимумов. Рост розничного рынка способствовал росту индекса Dow Jones, даже несмотря на то, что технологический сектор тормозил рост рынка в целом.

Розничный ETF достиг 20-месячного максимума — возвращаются ли потребители?

Ежедневный SPDR SP Retail ETF

Индекс SPDR SP Retail ETF (XRT) вырос на 1%, достигнув максимума с января 2022 года, и теперь за месяц вырос почти на 5%. Если ралли продолжится, сентябрь станет пятым месяцем роста фонда подряд — это самая продолжительная серия с середины 2020 года.

Инвесторы явно делают ставку на то, что снижение ставок будет способствовать восстановлению потребительского спроса, а такие компании, как Victoria's Secret, Dollar Tree, Carvana и Best Buy, подтолкнут сектор вверх.

Прогноз рынка: все внимание приковано к точечному графику ФРС и тону Пауэлла

Трейдеры будут внимательно анализировать обновлённый отчёт ФРС по экономическим прогнозам и комментарии председателя Пауэлла, чтобы понять, насколько глубоким и быстрым может быть снижение ставки. Хотя однократное снижение уже заложено в цены, будущие решения могут сильно зависеть от динамики инфляции и ситуации на рынке труда в ближайшие недели. Ожидается волатильность, поскольку рынки будут перестраиваться в соответствии с тонусом ФРС и выбранным ею курсом денежно-кредитной политики до конца года.