Китайские акции просели: в фокусе - отчеты фирм, ограничения на поставки технологий США

Индекс акций развивающихся рынков резко поднимается в четверг благодаря росту китайских фондовых индексов, подстегнутому сигналами Пекина о новых стимулах. Между тем решение президента США Дональда Трампа временно освободить ряд автопроизводителей от пошлин принесло инвесторам некоторое облегчение.

Гонконгский индекс Hang Seng завершил сессию четверга в большом плюсе, коснувшись максимума трех лет за счет подъема технологического сектора.

При этом акции Alibaba Group подскочили на 8,4% после того, как китайский тяжеловес представил новую модель искуственного интеллекта, которая, по словам компании, не уступает R1 от DeepSeek.

Белый дом сообщил накануне, что президент Трамп на один месяц освободит автопроизводителей от 25-процентной пошлины на импорт из Канады и Мексики.

"Примечательно не столько то, что введение тарифов отложено на месяц - хотя это и вызвало заметное облегчение на рынках, - отметили в записке экономисты Commerzbank. - Более важно то, что президент Трамп, видимо, намерен придерживаться своей жесткой позиции в этом вопросе".

Индекс акций развивающихся рынков MSCI к 14:05 МСК CBOE:EFS поднялся на 1,25%, при этом фондовый рынок в Мумбае вырос на 0,8%.

Goldman Sachs повысил целевую цену для акций ЕМ, прогнозируя, что ралли в Шанхае и Гонконге, вызванное ажиотажем вокруг ИИ, возможно, подтолкнет вверх и другие рынки.

Индекс валют развивающихся рынков MSCI (.MIEM00000CUS) тем временем прибавил 0,1%.

Венгерский форинт в паре с евро снизился на 0,92% до 400,71, а польский злотый - на 0,67% до 4,18.

Фондовый индекс Венгрии опустился на 0,74%, тогда как польский - вырос на 0,2%.

Лира укрепилась на 0,2% до 36,35 за доллар после того, как ЦБ Турции снизил ключевую процентную ставку (TRINT=ECI) на 250 базисных пунктов до 42,5%.

Акции и валюты развивающихся рынков сдают позиции во вторник: опасения о растущих рисках, связанных с пошлинами Вашингтона, и возможном введении новых ограничений на китайские инвестиции продолжают оказывать давление на аппетит трейдеров к риску.

Тарифы против Мексики и Канады будут введены по плану, сказал накануне президент США Дональд Трамп. Между тем агентство Блумберг сообщило во вторник, что Белый дом намерен ужесточить ограничения, связанные с полупроводниками, в отношении Китая.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI к 13:05 МСК CBOE:EFS опустился на 1,3% на фоне просадки имеющих большой вес в индексе азиатских акций. Бумаги Alibaba в Гонконге подешевели на 3,8%, а котировки Taiwan Semiconductor Manufacturing на фондовой бирже в Тайбэе просели на 1,9%.

Валютный индекс (.MIEM00000CUS) снизился на 0,3% и может прервать продолжавшуюся три сессии кряду серию роста.

"Мы полагаем, что рынки, возможно, проявляют некоторую беспечность в отношении абсолютных рисков для (экономического) роста от пошлин, и видим вероятность дальнейшей коррекции мирового аппетита к риску и фондовых рынков", - сказал Майкл Ван из MUFG.

В центре внимания по-прежнему остаются переговоры между США и Россией об урегулировании конфликта вокруг Украины.

Президент РФ Владимир Путин предложил Вашингтону подумать над совместным алюминиевым проектом на территории России, в области редкоземельных металлов и открытии американского рынка для российского алюминия.

Мексиканский песо тем временем подешевел на 0,1% до 20,49 за доллар.

Венгерский форинт в паре с евро снизился на 0,18% в преддверии заседания центробанка, который, как ожидается, во вторник сохранит стоимость заимствований на уровне 6,50%.

Польский злотый поднялся на 0,21% до 4,13 за евро после данных, указавших на рост безработицы в январе до 5,4%.

Южноафриканский ранд отступил на 0,1% до 18,41 за доллар.

Китайская Alibaba представила в среду новую версию модели искусственного интеллекта Qwen 2,5, которая, как утверждает компания, превосходит высоко оцененный чатбот DeepSeek-V3.

Необычно время релиза Qwen 2,5-Max - первый день празднования лунного Нового года, когда большинство китайцев не работают. Это подчеркивает, сколь сильное давление оказал на конкурентов в КНР и за границей стремительный взлет китайского стартапа ИИ DeepSeek.

Облачное подразделение Alibaba в официальном аккаунте в соцсети WeChat сообщило, что Qwen 2,5-Max превосходит почти во всех отношениях GPT-4o, DeepSeek-V3 и Llama-3,1-405B - передовые модели от компаний OpenAI и Meta с открытым исходным кодом.

Уклад мирового технологического сектора оказался под угрозой после того, как китайский стартап DeepSeek представил 10 января новый бот с искусственным интеллектом на основе модели DeepSeek-V3, который при существенно меньших затратах способен конкурировать с лидирующими американскими разработками, а в чем-то и превосходит их. Также 20 января компания представила модель R1.

Спустя два дня после релиза DeepSeek-R1 владелец платформы TikTok - компания ByteDance, представила обновление своей флагманской модели ИИ, которое, по утверждению техгиганта, превосходит o1 от OpenAI, разработанную при поддержке Microsoft , по тесту AIME - это основной способ проверки ИИ, определяющий, насколько хорошо модели понимают сложные указания и отвечают на них.

DeepSeek также утверждает, что их модель R1 не уступает o1 от OpenAI по нескольким контрольным показателям.

КИТАЙСКАЯ БИТВА БОТОВ

Предыдущая модель стартапа, DeepSeek-V2, вызвала в Китае ценовую войну среди моделей ИИ после ее выхода на рынок в мае 2024 года.

Тот факт, что чатбот DeepSeek-V2 обладает открытым исходным кодом и беспрецедентно дешев - 1 юань ($0,14) за 1 миллион токенов, - привел к тому, что облачное подразделение Alibaba сообщило о снижении цен на 97% на ассортимент моделей.

Другие китайские технологические компании поступили так же, включая Baidu , представившую первый китайский аналог ChatGPT в марте 2023 года, а также самую дорогую из китайских интернет-компаний Tencent .

Акции в Гонконге упали во вторник до минимума семи недель, пробив уровень в 20.000 пунктов, а на материковом рынке пережили худшую сессию почти за месяц из-за опасений о том, что на пост государственного секретаря США после возвращения Дональда Трампа в Белый дом в январе будет назначен сенатор Марко Рубио, сторонник жесткой торговой политики.

Индекс Shanghai Composite опустился к закрытию на 1,39% до 3.421,97 пункта, продемонстрировав самое сильное однодневное падение с середины октября. Шанхайские "голубые фишки" CSI300 3 просели на 1,1% до 4.085,74 пункта.

Субиндекс финансового сектора 3 снизился на 1,65%, сектор потребительских товаров 0 опустился на 0,96%, индекс недвижимости просел на 0,75%​, а сектор здравоохранения вырос на 0,97%.

Индекс стартапов ChiNext Composite 3 опустился на 0,07%.

Лидерами снижения в Shanghai Composite стали бумаги Ningbo Yongxin Optics Co Ltd , Jiangxi Lian Chuang Optoelectronic Science and Technology Co Ltd и Lifan Technology Group Co Ltd .

Гонконгский Hang Seng просел к закрытию на 2,84% до 19.846,88​ пункта, а индекс China Enterprises - на 3,11% до 7.127,14 пункта.

Китайский юань снижается в среду - инвесторы склоняются к тому, что Дональд Трамп вновь займет пост президента США.

Исход выборов в США окажет значительное влияние на экономику Китая и рынки капитала. В рамках своего предвыборного обещания поддержать американское производство Трамп сказал избирателям, что введет тарифы в размере 60% или более на товары из Китая.

"Хотя оба кандидата, вероятно, придерживаются жесткой позиции в отношении Китая, Трамп все же менее предсказуем в плане проводимых им мер, поэтому перспектива победы Трампа может несколько ухудшить настроения," сказал Кенни Нг из China Everbright Securities International.

Спотовый юань в Китайской системе валютной торговли SFETS на материковом рынке к 11:02 МСК снизился на 0,77% до​ 7,1608​, на офшорном рынке - подешевел на 1,07% до 7,1774.

Предлагаемые Трампом тарифы и его налоговая политика рассматриваются как инфляционные и, поэтому, вероятно, будут способствовать сохранению высоких процентных ставок в США и давить на валюты торговых партнеров.

Китайские фондовые индексы завершили сессию вторника небольшим ростом, частично отыграв вчерашнюю просадку, когда шанхайский индекс "голубых фишек" коснулся минимума семи месяцев; инвесторы оценивали свежие торговые статданные и растущую напряженность в торговле между США и Китаем.

Индекс Shanghai Composite поднялся по итогам торгов на 0,28% до 2.744,19 пункта, а индекс "голубых фишек" CSI300 3 подрос на 0,09% до 3.195,76 пункта.

Субиндекс финансового сектора 3 прибавил 0,25%, тогда как индексы здравоохранения и недвижимости снизились на 0,96% и 1,53% соответственно.

Подъем индекса Shanghai Composite возглавили акции Beijing Dynamic Power Co Ltd , Shandong Homey Aquatic Development Co Ltd и Shanghai Foreign Service Holding Group Co Ltd .

Гонконгский Hang Seng вырос на 0,22% до 17.234,09​ пункта, а индекс China Enterprises - на 0,39% до 6.026,34 пункта.

Акции Alibaba подорожали на 4,2% в первый день торгов после включения бумаг техгиганта в систему Stock Connect, связывающую инвесторов из-за рубежа и с материкового Китая с Гонконгской биржей.