Канада планирует сократить зависимость от США и сократить расходы в предстоящем бюджете

BHP Group заявила в четверг, что будет вынуждена принимать «сложные решения» относительно своего бизнеса по добыче коксующегося угля в Австралии, если не будут внесены изменения в нормативную базу для его поддержки, заявил генеральный директор компании на своем ежегодном общем собрании в четверг. В прошлом месяце BHP заявила о приостановке деятельности и сокращении 750 рабочих мест на шахте по производству коксующегося угля в Квинсленде, которую она делит с подразделением Mitsubishi, объяснив это низкими ценами и высокими отчислениями правительства штата, которые негативно сказались на ее доходах. «Без изменений, несомненно, придется принимать более сложные решения», — заявил генеральный директор Майк Генри на ежегодном общем собрании горнодобывающей компании.

Новый председатель совета директоров крупнейшей в мире горнодобывающей компании и крупнейшей австралийской компании Росс Макьюэн заявил, что сделка по критически важным минералам, заключённая на этой неделе между США и Австралией, стала «хорошим началом». Президент США Дональд Трамп и премьер-министр Австралии Энтони Албанезе подписали в понедельник соглашение о критически важных минералах, направленное на противодействие Китаю. «Я думаю, пока ещё рано судить о результатах того, что мы считаем хорошей встречей премьер-министра Австралии и президента Соединённых Штатов. Но я думаю, что это была очень хорошая встреча для начала этих переговоров», — сказал Макьюэн.

Он добавил, что BHP является крупным производителем меди, железной руды и сталелитейного угля, а не работает на нишевых рынках критически важных минералов, хотя медь все чаще рассматривается как стратегический металл, учитывая ее огромную роль в энергетическом переходе. Австралия имеет достаточно хорошие возможности для поддержки США в их попытках снизить риски для своей цепочки поставок критически важных минералов, сказал Генри после того, как он и два ведущих руководителя Rio Tinto встретились с Дональдом Трампом и министром внутренних дел Дагом Бергумом в Овальном кабинете 19 августа. «Я был впечатлен тем, насколько пристальное внимание в США уделяется запуску и вводу в эксплуатацию большего количества... рудников и перерабатывающих предприятий», — сказал Генри. BHP рассматривает возможность совместного с Rio Tinto строительства медного рудника Resolution в Аризоне, который может обеспечить четверть спроса США на этот металл.

«Я думаю, мы должны рассматривать (это соглашение) как имеющее символическое значение, поскольку оно показывает, насколько серьезно был поднят этот вопрос, и какую позицию Австралия может занять в поддержке США», — сказал Генри.

Источник: TradingView

Австралийский и новозеландский доллары в четверг держались на прежнем уровне, поскольку угроза нового раунда торговых ограничений между США и Китаем сдержала склонность к риску в преддверии ключевых данных по инфляции в США.

Инвесторы полагают, что отчет по потребительским ценам в США, который будет опубликован в пятницу, вряд ли удержит Федеральную резервную систему от снижения ставок на следующей неделе, но может повлиять на то, предпримет ли она такие действия в декабре.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) Австралии за третий квартал должен быть опубликован 29 октября, и, скорее всего, он снова определит, снизит ли Резервный банк Австралии процентную ставку до 3,60% в ноябре.

Аналитики CBA прогнозируют рост общего ИПЦ до годовых 3,0%, что является верхней границей целевого диапазона Резервного банка Австралии (RBA) в 2–3%, в то время как базовый показатель должен остаться на уровне 2,7%.

«Учитывая осторожные и постепенные темпы смягчения, мы ожидаем, что Резервный банк Австралии захочет увидеть четкие доказательства того, что инфляция продолжает двигаться к середине целевого диапазона, прежде чем приступать к дальнейшему смягчению», — заявил Трент Сондерс, старший экономист CBA.

«Учитывая, что урезанный средний уровень инфляции, как ожидается, останется стабильным в годовом исчислении, мы не ожидаем, что барьер для очередного снижения ставки будет преодолен к ноябрьскому заседанию».

При столь высоких ставках австралийский доллар застрял на отметке $0,6487, практически не изменившись за ночь. Уровни поддержки находятся на $0,6471 и $0,6438, а уровни сопротивления — на $0,6525 и $0,6628.

Курс новозеландского доллара остановился на отметке $0,5736 после того, как за ночь поднялся до $0,5759. Уровень поддержки находится на $0,5710, а уровень сопротивления — на $0,5769 и $0,5884.

Доходность десятилетних облигаций Новой Зеландии (NZ10YT=RR) с начала месяца снизилась на 22 базисных пункта и теперь на 12 базисных пунктов ниже доходности австралийских облигаций, что близко к уровням, не наблюдавшимся с 2020 года.

Ставка в Новой Зеландии составляет 2,5%, что значительно ниже австралийской ставки в 3,60%, что способствовало росту курса австралийского доллара до 1,1445 новозеландского доллара в начале этого месяца с примерно 1,0800 новозеландского доллара в середине года. Последний раз он торговался на уровне 1,1302 новозеландского доллара.

«Это действительно говорит о высокой вероятности того, что кросс-курс сможет протестировать уровни выше 1,1500 новозеландского доллара, но мы не думаем, что такие движения окажутся устойчивыми», — сказал Родриго Катрил, старший валютный стратег NAB.

В частности, существует высокая вероятность того, что экономика Новой Зеландии наберет обороты в следующем квартале, учитывая, что весь импульс от предыдущих снижений ставок еще предстоит ощутить.

«Если мы правы относительно потенциального восстановления роста Новой Зеландии, то в следующем году кросс-валюте грозит более выраженный спад», — добавил он.

Источник: Рейтер

По словам осведомленных источников и внутреннего отчета, с которым ознакомился Bloomberg, пока приостановка работы правительства США длится уже четвертую неделю, основной источник федерального финансирования мер по ликвидации последствий стихийных бедствий находится на критическом уровне.

Действующие и бывшие сотрудники Федерального агентства по управлению в чрезвычайных ситуациях предупреждают, что Фонд ликвидации последствий стихийных бедствий, из которого финансируется федеральная помощь пострадавшим от стихийных бедствий и направление федеральных сотрудников в зоны стихийных бедствий, достиг критического уровня, что грозит ограничить жизненно важную государственную помощь в ликвидации последствий стихийных бедствий в разгар сезона ураганов.

В октябре прошлого года представители FEMA забили тревогу, когда остаток средств фонда помощи сократился до 11 миллиардов долларов. В то время агентство работало на пределе возможностей, реагируя на ураганы «Хелен» и «Милтон», обрушившиеся на США с разницей в несколько дней.

Текущий уровень финансирования сейчас более чем на миллиард долларов ниже.

Отчет об уровне расходов Фонда ликвидации последствий стихийных бедствий по состоянию на конец сентября показал, что у агентства осталось около 8,4 млрд долларов США на развертывание персонала, оказание помощи и другие усилия, связанные с президентскими объявлениями о крупных стихийных бедствиях, а также 1,1 млрд долларов США на реагирование на непредвиденные будущие события, такие как землетрясения.

Агентство пытается распорядиться оставшимися средствами, чтобы обеспечить их достаточное количество в случае стихийного бедствия. Однако, по словам одного из источников, агентству, вероятно, придётся отдать приоритет немедленным действиям по реагированию, отложив долгосрочные восстановительные работы.

Если это финансирование полностью иссякнет, ситуация может стать ещё более критической, поскольку звонки на горячую линию FEMA останутся без ответа. Нехватка персонала также может помешать пострадавшим от стихийных бедствий зарегистрироваться для получения помощи.

«Все восстановительные работы будут приостановлены», — заявил Майкл Коэн, занимавший пост главы аппарата FEMA при президенте Джо Байдене и подписавший в августе открытое письмо с критикой сокращения администрацией Трампа финансирования федеральных работ по ликвидации последствий стихийных бедствий.

Пока мало признаков того, что приостановка работы скоро закончится: обе стороны увязли в противостоянии из-за истекающих субсидий на здравоохранение. Этот перерыв в финансировании стал вторым по длительности за всю историю наблюдений и может продлиться до ноября. Президент Дональд Трамп должен отправиться на встречи в Азии в конце недели, и до этого момента никаких переговоров не запланировано.

В то время как принятый Палатой представителей законопроект о временных расходах, который находится на рассмотрении в Сенате, пополнит финансирование агентства, демократы настаивают на финансировании здравоохранения, чтобы предотвратить резкий рост страховых взносов по Obamacare в новом году.

В пятницу гражданские федеральные служащие впервые не получат полную зарплату.

Сокращение Фонда помощи пострадавшим от стихийных бедствий произошло на фоне того, что срок действия государственной Национальной программы страхования от наводнений истек 30 сентября, а Конгресс не продлил её действие. Это означает, что программа не может выдавать новые полисы или продлевать действие существующих. Национальная ассоциация риелторов подсчитала, что прекращение действия Национальной программы страхования от наводнений может повлиять на более чем 1300 продаж недвижимости ежедневно.

Трамп выдвинул возможность ликвидации FEMA в начале своего президентства. Затем он создал наблюдательный совет, который должен был выработать рекомендации о будущем агентства до конца года. Однако это не помешало администрации продолжить сокращение финансирования, штатного расписания и программ.

По данным отчета правительственного контрольного органа, за первые шесть месяцев года агентство покинули около 2400 человек, в том числе многие из тех, кто работал руководящим составом на протяжении длительного времени, из-за увольнений, отставок и досрочных выходных пособий.

Источник: Bloomberg

Bank of Yokohama Ltd., крупнейший региональный кредитор Японии, готов вернуться на внутренний рынок долга, как только станет очевиден пик процентной ставки центрального банка.

По словам Хитоси Иноуэ, исполнительного директора, возглавляющего направление рынков, Банк Японии, по всей видимости, сохранит прежнюю политику в этом месяце, хотя существует «большая вероятность» повышения процентных ставок в декабре или январе до 0,75%. По его словам, пока банк планирует сохранять осторожность в отношении японских государственных облигаций.

Его основной сценарий предполагает, что ставка Банка Японии достигнет пика в 1,25% после дополнительного повышения в финансовом году, который начнётся в апреле 2026 года, и ещё одного в следующем году. Действия Банка Японии, вероятно, приведут к повышению доходности 10-летних японских государственных облигаций примерно до 2%, заявил Иноуэ. В среду в Токио базовая ставка составляла 1,65%.

После того, как японские банки годами «боролись» из-за крайне низких процентных ставок, резко сокративших маржу кредитования, «теперь всё с точностью до наоборот», — заявил Иноуэ в интервью. «В мире процентных ставок наш основной портфель будет состоять из государственных облигаций и инвестиций в японские и американские фондовые индексы».

Участники рынка следят за тем, вернутся ли коммерческие банки к государственным долгам, поскольку Банк Японии, по-прежнему являющийся крупнейшим держателем японских государственных облигаций, сокращает объемы покупок в рамках выхода из программы денежно-кредитного стимулирования.

Японские банки, включая Yokohama, нарастили запасы иностранных облигаций и других активов, чтобы компенсировать снижение доходности внутреннего долга после того, как Банк Японии начал радикальное смягчение денежно-кредитной политики в 2013 году. Участники рынка также внимательно следят за тем, избавятся ли японские инвесторы от этих зарубежных активов, чтобы вернуть средства домой.

Bank of Yokohama, названный в честь портового города недалеко от Токио, где он базируется, является основным подразделением Yokohama Financial Group Inc. На конец июня портфель ценных бумаг банковской группы составлял около 2,1 трлн иен (14 млрд долларов США) без учета активов, зарезервированных для удержания до погашения. Примерно половина портфеля приходится на японские государственные облигации (JGB) и другие иеновые облигации.

По словам Иноуэ, в первом финансовом полугодии, завершившемся в сентябре, банк начал приобретать «некоторое количество» японских государственных облигаций (JGB), в основном двух- и пятилетних, и отметил, что доходность этих ценных бумаг стала привлекательной. Доходность двухлетних японских государственных облигаций (JGB) выросла примерно на 33 базисных пункта в этом году, достигнув примерно 0,935%, а пятилетних — примерно на 48 базисных пунктов, достигнув 1,225%.

По его словам, когда наступит подходящий момент, банк будет преимущественно приобретать краткосрочные и среднесрочные облигации, чтобы соответствовать своим обязательствам, которые в основном состоят из относительно краткосрочных депозитов клиентов. По словам Иноуэ, банк сохранит текущую инвестиционную позицию во второй половине года, вплоть до марта 2026 года.

По словам банкира, если инфляция и экономические условия окажутся такими, как прогнозирует Банк Японии, а учетная ставка центрального банка достигнет ожидаемого максимума, кредитор из Иокогамы «на полную мощность» начнет скупать японские государственные облигации.

Иноуэ присоединился к Bank of Yokohama в 1997 году и в апреле этого года стал руководителем, отвечающим за рынки.

История этого кредитора берет начало в 1920 году, когда финансовые трудности одного из крупных банков города побудили деловое сообщество Иокогамы обратиться к правительству с просьбой о создании нового кредитора для спасения вкладчиков и стабилизации местной экономики, говорится на его веб-сайте.

По словам Иноуэ, в дальнейшем, даже если банк начнет масштабный переход на японские государственные облигации, он сохранит часть казначейских облигаций США в качестве безопасных активов.

См. также: Торговля «Вдоводелами» становится мировой сенсацией на фоне падения японских облигаций (1)

По словам руководителя, в настоящее время стоимость долларового фондирования для японских инвесторов высока, и банк покупает казначейские облигации в основном для краткосрочного прироста капитала.

Банк также сохранит объём своих обеспеченных кредитных обязательств на прежнем уровне. По его словам, кредитные обязательства — это «хорошие активы, которые можно купить и держать, с высокой доходностью».

Источник: Bloomberg

США объявили о санкциях против крупнейших производителей нефти в России, что стало самой сильной на данный момент попыткой администрации Трампа оказать давление на президента Владимира Путина с целью заставить его договориться о прекращении войны на Украине.

Министерство финансов США внесло в чёрный список государственные нефтяные гиганты ПАО «Роснефть» и ПАО «Лукойл» из-за «отсутствия у России серьёзной приверженности мирному процессу, направленному на прекращение войны на Украине», говорится в заявлении, опубликованном в среду. В заявлении также говорится, что этот шаг негативно скажется на способности России получать доходы для своей военной машины.

«Сейчас самое время прекратить убийства и немедленно прекратить огонь», — заявил министр финансов Скотт Бессент. Он добавил, что министерство готово принять дальнейшие меры в случае необходимости.

Решение ввести санкции против «Роснефти» и «Лукойла» стало поворотом в позициях президента Дональда Трампа, который на прошлой неделе объявил о своей встрече с Путиным в ближайшие недели и неоднократно заявлял, что, по его мнению, Россия хочет положить конец войне. Во вторник Трамп дал понять, что, возможно, изменил своё решение, заявив, что не хочет, чтобы встреча была напрасной.

Государственная «Роснефть», возглавляемая близким соратником Путина Игорем Сечиным, и частная компания «Лукойл» — две крупнейшие российские нефтедобывающие компании, на долю которых, по оценкам Bloomberg, приходится почти половина всего экспорта сырой нефти страны, или около 2,2 миллиона баррелей в сутки в первой половине этого года. Налоги от нефтегазовой отрасли составляют около четверти федерального бюджета.

Высокопоставленный представитель Белого дома, пожелавший остаться анонимным, обсуждая личные обсуждения, сообщил, что Трамп всегда говорил, что сделает этот шаг, когда придёт подходящее время. По словам чиновника, Трамп считает, что ещё одна личная встреча с Путиным сейчас будет непродуктивной тратой времени.

До среды Трамп неоднократно отступал от угроз введения пошлин, санкций и других санкций. 29 июля он дал России 10 дней на заключение перемирия с Украиной. Однако срок 8 августа истек, а никаких дальнейших действий со стороны американского лидера не последовало. Затем он встретился с Путиным на Аляске, но эта встреча не принесла никакого прогресса в вопросе войны.

Бывший президент Джо Байден рассматривал этот шаг в последние дни своего президентства. Но он отказался от него, опасаясь потрясения мировых энергетических рынков и резкого роста цен на нефть. Учитывая, что сам Трамп стремится удержать низкие цены на бензин, это серьёзная авантюра и сигнализирует о том, что его терпение в отношении Путина, возможно, наконец-то иссякает.

Ранее Трамп двусмысленно отозвался о плане Сената по ужесточению санкций против России и отказался обещать поставлять Украине ракеты «Томагавк».

Неясно, серьёзно ли этот последний шаг повлияет на военные планы Путина. Администрация Байдена ввела волну санкций против России после её вторжения в 2022 году, нанеся ущерб российской экономике, но не остановив Путина в продвижении вперёд.

Ранее в среду Россия нанесла на Украине несколько ударов с использованием беспилотников и ракет, в результате чего к утру среды погибли по меньшей мере семь мирных жителей, включая детей. Россия продолжает наращивать атаки на энергетическую инфраструктуру Украины, в то время как Киев пытается в ответ атаковать нефтеперерабатывающие заводы.

Неделю назад Великобритания ввела санкции против «Роснефти» и «Лукойла». В четверг Европейский союз должен объявить о новом пакете санкций, который будет включать запрет на импорт сжиженного природного газа. Целью пакета санкций является дальнейшее сокращение доходов Москвы от энергоносителей и давление на Путина с целью вынудить его к переговорам.

США и их союзники по «Большой семёрке» решили ввести ценовой предел на экспорт российской нефти в 2022 году отчасти из-за опасений резкого роста цен на сырую нефть. Фьючерсы на нефть марки Brent достигли отметки в 139 долларов за баррель в первые дни после начала войны, но сегодня торгуются значительно ниже.

Источник: Bloomberg

Источник: Bloomberg