Индийские банки обратились за помощью к Резервному банку Индии, поскольку спрос на кредиты превышает объем депозитов.

Индийские банки призывают Резервный банк Индии (RBI) смягчить ряд ключевых правил регулирования ликвидности, что направлено на высвобождение большего объема капитала для удовлетворения растущего спроса на кредиты в стране.

Согласно источникам, знакомым с конфиденциальными обсуждениями, состоявшимися за последние две недели, кредитные учреждения сталкиваются с трудностями, поскольку рост кредитования продолжает опережать темпы роста новых депозитов. Это подчеркивает растущую проблему для банков, пытающихся поддерживать темпы роста в одной из самых быстрорастущих крупнейших экономик мира.

Основная проблема связана с изменением структуры сбережений домохозяйств. Вместо того чтобы размещать деньги на традиционных банковских счетах, многие индийцы направляют средства на фондовый рынок, истощая основной источник банковской ликвидности.

Предлагаемые изменения для высвобождения денежных средств для кредитования

Для решения проблемы нехватки финансирования банки выдвинули ряд конкретных предложений Резервному банку Индии. Их цель — высвободить денежные средства, находящиеся в резервах, и снизить собственные затраты на заимствования.

Основные запросы включают в себя:

• Пересмотр коэффициентов ликвидности: Кредиторы хотят получить разрешение на учет части своих резервов по обязательным резервам (CRR) — средств, которые они обязаны хранить в центральном банке, — в счет обязательных требований по коэффициенту покрытия ликвидности (LCR). Это напрямую высвободит средства для кредитования.

• Ускоренное внедрение новых правил регулирования рынка облигаций: Банки просят Резервный банк Индии внедрить новые правила раньше запланированного срока — 1 апреля. Эти правила позволят им держать меньше государственных облигаций, высвобождая тем самым больше капитала.

• Смягчение условий выпуска инфраструктурных облигаций: Также предпринимаются попытки сократить минимальный срок погашения инфраструктурных облигаций, который в настоящее время составляет семь лет. Более короткий срок сделал бы эти инструменты более гибким источником финансирования.

Представитель Резервного банка Индии не ответил на запрос о комментарии по этому вопросу.

Цифры, лежащие в основе дефицита ликвидности

Давление на банковскую систему очевидно из последних данных центрального банка. По состоянию на 15 января рост кредитования составил 13,1% в годовом исчислении, что значительно выше, чем рост банковских депозитов на 10,6% за тот же период.

Этот дисбаланс привел к росту стоимости краткосрочного финансирования для банков. Ставки по трехмесячным депозитным сертификатам, инструменту, используемому банками для привлечения средств, в среду достигли 6,98%. Эта ставка существенно выше доходности государственных казначейских векселей аналогичного срока погашения, что свидетельствует о жесткой ликвидности в финансовой системе.