Иена снова падает на фоне роста интереса к выборам.

Сегодня на азиатских торгах снова в центре внимания оказалась распродажа иены, поскольку инвесторы готовятся к досрочным выборам в Японии, которые состоятся в эти выходные. Она продолжает пользоваться устойчивой общественной поддержкой. Хотя последние опросы показывают небольшое снижение уровня одобрения, ее позиции остаются достаточно сильными, чтобы поддерживать ожидания успеха на выборах.

Что еще более важно для рынков, правящая Либерально-демократическая партия, похоже, уверенно движется к тому, чтобы преодолеть порог в 233 места, необходимый для получения большинства в Палате представителей от одной партии. Новый опрос, проведенный газетой Asahi Shimbun в период с 31 января по 1 февраля, показывает, что вместе с партнером по коалиции, партией Nippon Ishin, правящий блок может обеспечить себе более 300 из 465 мест, если победа будет убедительной.

Голосование 8 февраля определит состав следующей нижней палаты парламента, но рынки уже учитывают последствия убедительной победы ЛДП, не дожидаясь подтверждения. Убедительная победа укрепит позиции Такаичи в проведении фискальных стимулов. Инвесторы опасаются, что расширение планов расходов усугубит и без того большую долговую нагрузку Японии, окажет давление на государственные облигации и подорвет иену.

В США внимание ненадолго переключилось с риска приостановки работы правительства после того, как президент Дональд Трамп во вторник подписал закон о бюджетных ассигнациях, положивший конец частичной приостановке работы правительства. Закон гарантирует федеральное финансирование на весь год до сентября, за исключением Министерства внутренней безопасности, которому предоставлена ​​лишь двухнедельная отсрочка, пока законодатели обсуждают меры по обеспечению соблюдения иммиграционного законодательства. Соглашение было принято Сенатом при широкой двухпартийной поддержке и с трудом прошло через Палату представителей с небольшим перевесом, устранив краткосрочный риск для рынков.

В других регионах цены на нефть восстановились на фоне усиления геополитических рисков. Рынки отреагировали на заявление американских военных о том, что они сбили иранский беспилотник, приближавшийся к статуэту Авраама Линкольна в Аравийском море. Этот инцидент вызвал опасения, что попытки деэскалации напряженности между США и Ираном могут потерпеть неудачу. Нефтяные рынки быстро переоценивают геополитические риски, поскольку вероятность прямых действий США возрастает.

На этой неделе японская иена прочно занимает последнее место в таблице показателей валютных рынков, за ней следуют швейцарский франк и евро. Австралийский доллар остается лидером по росту, за ним следуют новозеландский и фунт стерлингов. Доллар и канадский доллар торгуются в середине списка.

На момент написания статьи в Азии индекс Nikkei снизился на -0,92%. Гонконгский индекс HSI снизился на -0,21%. Китайский индекс Shanghai SSE вырос на 0,12%. Сингапурский индекс Strait Times вырос на 0,10%. Доходность 10-летних японских государственных облигаций снизилась на -0,009 до 2,251. За ночь индекс Dow Jones упал на -0,34%. Индекс SP 500 упал на -0,84%. Индекс NASDAQ упал на -1,43%. Доходность 10-летних облигаций снизилась на -0,001 до 4,274.

В четвертом квартале в Новой Зеландии рост числа рабочих мест составил 0,5%, уровень безработицы достиг десятилетнего максимума.

Рынок труда Новой Зеландии в четвертом квартале показал неоднозначные результаты. Занятость выросла на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом, превзойдя ожидания роста на 0,3%, что указывает на продолжающееся создание рабочих мест. Уровень занятости немного повысился до 66,7% с 66,6%, подтверждая мнение о сохранении устойчивости спроса на рабочую силу.

В то же время уровень безработицы вырос с 5,3% до 5,4%, что выше ожиданий и является самым высоким показателем с квартала, закончившегося в сентябре 2015 года. Рост сопровождался увеличением уровня участия в рабочей силе с 70,3% до 70,5%, что свидетельствует о том, что все больше людей выходят на рынок труда или возвращаются на него, что усугубляет ситуацию, несмотря на продолжающийся набор персонала.

Давление на заработную плату оставалось сдержанным. Индекс стоимости рабочей силы вырос на 2,0% в годовом исчислении, при этом заработная плата в частном секторе увеличилась на 2,0%, а в государственном — на 2,2%. Сочетание устойчивого роста занятости, повышения уровня участия в рабочей силе и умеренной инфляции заработной платы указывает на постепенное охлаждение рынка труда.

Курс NZD/USD находится в заданном диапазоне и ожидает прорыва вверх, поскольку прогноз Резервного банка Новой Зеландии остается неизменным после публикации данных по занятости.

Курс NZD/USD стабильно держится в пределах диапазона после публикации данных по занятости в Новой Зеландии за четвертый квартал, которые не преподнесли особых сюрпризов относительно ожиданий в отношении денежно-кредитной политики. Смешанный отчет дал первые намеки на стабилизацию, но не заставил Резервный банк Новой Зеландии пересмотреть свою позицию. Ожидается, что процентная ставка останется на уровне 2,25% большую часть года.

Следующим шагом в государственной политике по-прежнему ожидается повышение, а не очередное снижение, но сроки остаются крайне неопределенными. Произойдет ли это в конце 2026 года или в начале 2027 года, будет зависеть от того, как будут развиваться экономический рост, инфляция и уровень избытка рабочей силы на рынке труда. Пока еще слишком рано делать окончательные выводы.

С технической точки зрения, пара NZD/USD продолжает консолидироваться ниже краткосрочного максимума 0,6092. Хотя более глубокая коррекция не исключена, снижение должно быть ограничено уровнем сопротивления 0,5852, превратившимся в поддержку. Текущий рост от 0,5580 рассматривается как третья волна паттерна от 0,5484 (минимум 2025 года). Преодоление 0,6092 должно привести к прорыву NZD/USD через 0,6119 (максимум 2025 года) до 100% прогнозируемого уровня 0,5484 и 0,6119 от 0,5580 на отметке 0,6215.

В долгосрочной перспективе решающее значение имеет уровень сопротивления 0,62. Расположенный вблизи уровня коррекции 38,2% от 0,7463 (2021 г.) до 0,5484 на отметке 0,6240, он определит, перерастет ли восстановление от 0,5484 в более широкий бычий разворот тренда или застопорится на коррекционном ралли в рамках доминирующего нисходящего тренда.

Сводный индекс PMI Японии завершил торги на отметке 53,1, что свидетельствует о росте экономики в начале 2026 года.

Индекс деловой активности в секторе услуг Японии в январе составил 53,7, что выше показателя декабря в 51,6. Композитный индекс деловой активности вырос до 53,1 с 51,1. Данные указывают на явное ускорение активности в частном секторе в начале 2026 года, при этом темпы роста уверенно вернулись к уровням, характерным для периода экономического роста.

По словам Аннабель Фиддес из SP Global Market Intelligence, деловая активность восстановилась самыми быстрыми темпами с мая 2023 года. Сфера услуг оставалась основным двигателем роста, показав самый сильный рост активности почти за год, в то время как объем производства также возобновил рост впервые с июня прошлого года.

Опросы показывают, что восстановление становится более масштабным. Впервые за более чем два с половиной года одновременно улучшился спрос как в обрабатывающей промышленности, так и в сфере услуг, что является заметным сдвигом после длительного периода неравномерного роста. Еще одним позитивным моментом стала занятость: компании увеличивали штат сотрудников в обоих секторах для расширения производственных мощностей в ответ на рост спроса.

В начале года давление на издержки ослабло, при этом цены на сырье росли самыми медленными темпами почти за два года. Однако компании более агрессивно повышали отпускные цены, что свидетельствует об усилиях по восстановлению рентабельности.

Прогноз курса GBP/JPY на сегодня

Дневные опорные точки: (S1) 211,69; (P) 212,29; (R1) 213,28; 

В центре внимания снова уровень 214,83, поскольку отскок GBP/JPY ускоряется. Уверенный прорыв этого уровня возобновит более сильный восходящий тренд до прогнозируемого уровня 220,90. Отскок от 214,83 приведет к дальнейшей консолидации. Но в случае очередного снижения, падение должно быть сдержано 55-дневной скользящей средней (сейчас на уровне 209,70), что приведет к возобновлению ралли.

В более широком контексте, восходящий тренд от 123,94 (минимум 2020 года) продолжается. Следующая цель — прорыв на 61,8% от прогнозируемого уровня 148,93 (минимум 2022 года) до 208,09 (максимум 2024 года) от 184,35 на отметке 220,90. В случае снижения, для определения среднесрочного максимума необходим прорыв сопротивления 205,30, превратившегося в поддержку. В противном случае, прогноз останется бычьим даже в случае глубокой коррекции.

Источник: ACTIONFOREX