Иена растет в преддверии решения Банка Японии, инвесторы готовятся к напряженной неделе

Рубль в понедельник заметно дорожает на внешних рынках с учетом усиления ожиданий завершения украинского конфликта в рамках продвигаемого Вашингтоном мирного плана, что сулит Москве смягчение санкционного режима США.

Локальный же валютный рынок сейчас менее чувствителен к улучшению геополитической новостной повестки, поскольку здесь свою роль может играть повышенный внутренний спрос на инвалюту и риски более значительного, чем ожидалось ранее, снижения Центробанком ключевой ставки на совете директоров 19 декабря.

К 15.45 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" котировалась на Мосбирже по 11,24, и рубль чуть дешевеет.

Беспоставочные однодневные фьючерсные контракты на пары юань/рубль, доллар/рубль, евро/рубль на Мосбирже котировались к этому времени по 11,24, 79,47 и 93,30 соответственно, и рубль почти не меняется по отношению ко всем трем ключевым валютам.

На форексе же пара доллар/рубль котировалась к 15.45 МСК по 79,30, согласно данным LSEG, и рубль дорожает почти на один процент.

В паре с евро российская валюта котируется на форексе по 93,10, также набирая почти один процент.

На внешнем контуре в пользу рубля могли выступить свежие комментарии президента Украины Владимира Зеленского о готовности страны отказаться от стремления вступить в НАТО, что являлось одним из ключевых требований России, и такое решение способно стать одним из стимулов для продвижения к мирной сделке между Москвой и Киевом.

Зеленский в воскресенье встречался со спецпосланником американского президента Дональда Трампа Стивом Уиткоффом, который сообщил, что Украина и США достигли "значительного прогресса" в обсуждении мирного плана, при этом переговоры продолжились и сегодня.

Поддержкой рублю в ближайшие пару недель могут выступать и ожидания роста продаж валютной выручки экспортерами к очередным ежемесячным налоговым выплатам.

В состав проходящего 29 декабря Единого налогового платежа входит важный для экспортеров налог на добычу полезных ископаемых за ноябрь. Согласно расчетам Рейтер, объем уплачиваемого в текущем месяце НДПИ для нефтяного сырья может составить порядка 450 миллиардов рублей.

На стороне рубля играют и крупные валютные интервенции Центробанка, который сейчас продает юани на Мосбирже на 14,5 миллиарда рублей в день, однако в последние дни они мало помогали российской валюте.

"Позитивный эффект от заметно выросших продаж валюты Банком России теперь компенсируется более низким предложением со стороны экспортеров", - говорят аналитики банка Санкт-Петербург.

Риски снижения притока экспортной валютной выручки усиливаются как на фоне тенденций к снижению нефти, обновившей сегодня многонедельные минимумы , так и от последствий западных санкций.

По мнению Владимира Евтифеева из банка Зенит, на рубле уже начинает сказываться сокращение притока валюты по экспортному каналу в результате снижения внешних продаж нефти и роста дисконтов на российскую нефть.

Против рубля выступает активизация покупателей инвалюты, спрос на которую формируется импортерами с учетом значительного снижения ее рублевого курса в первые дни декабря и для создания товарного запаса в преддверии длинных новогодних каникул, а также населением после отмены Центробанком ограничений для физлиц на валютные переводы за рубеж и перед сезоном новогодних отпусков.

Параллельно участники валютного рынка могут настраиваться на более значительное снижение ключевой ставки 19 декабря, чем пока предполагает нынешний рыночный консенсус - минус 50 базисных пунктов, до 16% годовых. Риски более значительного смягчения ДКП усилились на фоне продолжающегося замедления инфляционного давления.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Акции EM в минусе на фоне проблем в секторе недвижимости Китая, геополитики

Reuters

Euro / Hungarian Forint

+0.06%

US Dollar / Israeli New Shekel

-0.29%

US Dollar / South African Rand

+0.12%

Акции развивающихся рынков снижаются в понедельник на фоне политической напряженности, проблем в китайском секторе недвижимости и опасений по поводу пузыря в технологическом секторе, что заставляет инвесторов сокращать позиции.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI CBOE:EFS к 12:59 МСК опустился на 1,09%, в то время как индекс валют (.MIEM00000CUS) практически не изменился.

Заседания ряда центральных банков на этой неделе определят ожидания в отношении денежно-кредитной политики на 2026 год и могут вызвать новую волну волатильности на рынках, особенно валютных, которые уже пережили резкие колебания в 2025 году.

Прогноз прибыли Oracle на прошлой неделе вызвал сомнения в устойчивости масштабных инвестиций в сектор искусственного интеллекта, усилив тревогу инвесторов по поводу завышенных оценок на рынке ИИ.

"ИИ, безусловно, меняет мир, но это не защищает рынки от классических признаков пузыря. Оценки завышены, концентрация крайне высокая, а настроения смещаются в сторону эйфории", - сказал Лукман Отунага из FXTM.

Держатели облигаций отклонили первоначальный план China Vanke отсрочить выплату на год, что повысило риск дефолта застройщика и вызвало новую волну беспокойства по поводу проблем в секторе недвижимости Китая.

Макроэкономическая картина не принесла облегчения: данные показали, что рост промышленного производства во второй по величине экономике мира в ноябре замедлился до минимума 15 месяцев, а розничные продажи продемонстрировали худший результат с декабря 2022 года.

Юань на материковом рынке вырос на 0,11% до 7,0468, а на офшорном рынке подорожал на 0,1% до 7,0443.

На Ближнем Востоке напряженность вновь обострилась после того, как главный переговорщик ХАМАС Халиль аль-Хайя сказал, что убийство Израилем одного из высокопоставленных командиров группировки ставит под угрозу перемирие в секторе Газа.

Израильский шекель был стабилен у отметки 3,21, а основной фондовый индекс Израиля вырос на 0,51%.

Южноафриканский ранд подорожал на 0,42% до 16,82 за доллар и может показать четвертый день роста подряд на фоне повышения цен на золото.

Фондовый индекс Польши вырос на 1,7%, а фондовый индекс Чехии укрепился на 0,25%.

Венгерский форинт в паре с евро был малоподвижен на уровне 384,92, в то время как чешская крона подешевела на 0,12 % до 24,29.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Рубль заметно дорожает на FХ и скромно подрастает на MOEX

Reuters

Euro / US Dollar

0.00%

Локальный валютный рынок сейчас менее чувствителен к улучшению геополитической новостной повестки, поскольку здесь свою роль может играть повышенный внутренний спрос на инвалюту и риски более значительного, чем ожидалось ранее, снижения ключевой ставки ЦБР на совете директоров регулятора 19 декабря.

К 11.45 МСК пара юань/рубль расчетами "завтра" котировалась на Мосбирже по 11,22, и рубль набирает менее 0,2%.

На форексе же пара доллар/рубль котировалась к 11.45 МСК по 79,25, согласно данным LSEG, и рубль дорожает на 1%.

В паре с евро российская валюта котируется на форексе по 92,98, дорожая на 1,1%.

На внешнем контуре в пользу российской валюты могли выступить свежие комментарии президента Украины Владимира Зеленского о готовности страны отказаться от стремления вступить в НАТО, что являлось одним из ключевых требований России, и такое решение способно стать одним из стимулов для продвижения к мирной сделке между Москвой и Киевом.

На стороне рубля играют и крупные валютные интервенции Центробанка, который теперь продает юани на Мосбирже на 14,5 миллиарда рублей в день против предыдущего объема в 9 миллиардов, однако в последние дни они мало помогали российской валюте.

"Позитивный эффект от заметно выросших продаж валюты Банком России теперь компенсируется более низким предложением со стороны экспортеров", - отмечают в этой связи аналитики банка Санкт-Петербург.

Риски снижения притока экспортной валютной выручки усиливаются как на фоне тенденций к снижению нефтяных цен , , так и от последствий западных санкций.

Против рубля несколько дней подряд выступает активизация покупателей инвалюты, спрос на которую формируется импортерами с учетом значительного снижения ее рублевого курса в первые дни декабря и для создания товарного запаса в преддверии длинных новогодних каникул, а также населением после отмены Центробанком ограничений для физлиц на валютные переводы за рубеж и перед сезоном новогодних отпусков.

Агрессивное снижение ключевой ставки сыграет против рубля, и часть участников валютного рынка может заранее готовиться к этому.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Юань обновил пик 14 мес из-за слабости доллара

Reuters