Золото находится на грани $4000 из-за закрытия экономики США и колебаний акций технологических компаний

Во вторник по всему миру прошли демонстрации пропалестинских протестующих против нападения Израиля на Газу , а бдения и другие мероприятия почтили память израильтян, погибших во вторую годовщину нападения ХАМАС, спровоцировавшего войну Израиля в анклаве. Пока в Египте проходили непрямые переговоры по предложению США о прекращении войны, протесты в поддержку палестинцев прошли в Сиднее, Стамбуле, Лондоне и Вашингтоне, а также в Нью-Йорке, Париже, Женеве, Афинах и Стокгольме. Демонстранты выступили против гуманитарного кризиса и кровопролития в Газе, в то время как политики призвали пропалестинских протестующих не допустить, чтобы их возмущение переросло в прославление насилия ХАМАС.

По данным Израиля, в результате нападения ХАМАС 7 октября 2023 года погибли 1200 человек, а также боевики захватили более 250 заложников. Во вторник в Белом доме президент Дональд Трамп принял Эдана Александра, который, как считается, был последним выжившим американским заложником, удерживаемым в Газе после того, как в мае ХАМАС передал ему двойное гражданство Израиля и США. Высокопоставленные официальные лица США, включая госсекретаря Марко Рубио, присоединились к бдению в поддержку семей и выживших израильских заложников.

В НЬЮ-ЙОРКЕ ПРОИСХОДЯТ ПРОТЕСТЫ

В результате нападения Израиля на Газу погибло более 67 000 человек, а тысячи других , как сообщают власти Газы, могут оказаться погребенными под завалами. Протестующие в Нью-Йорке несли плакаты с надписями «Газа кровоточит» и «США и Израиль — ваши руки в крови». Пропалестинская группа «В пределах нашей жизни» сообщила на канале X, что толпа мусульманских демонстрантов молилась перед отелем Trump Hotel в Нью-Йорке.

Местные СМИ сообщили, что тысячи людей собрались в Центральном парке на еврейский круг единства. Участники скандировали «Верните их домой», имея в виду заложников, говорится в сообщениях. В Лондоне несколько сотен протестующих размахивали палестинскими флагами и скандировали «Израиль — террористическое государство» у здания Королевского колледжа Лондона. Неподалёку стояла небольшая группа людей с израильскими флагами. Премьер-министр Великобритании Кир Стармер заявил, что проводить протесты «в годовщину зверств 7 октября» «не по-британски».

Волна демонстраций отразила изменение настроений в мире после двухлетней войны: от почти всеобщей первоначальной симпатии к Израилю до всеобщего возмущения его военным нападением, которое привело к перемещению почти всего населения Газы, превратило анклав в руины и вызвало голод . Растущее негодование по поводу войны и неоднократные срывы режима прекращения огня побудили ведущие западные страны признать палестинское государство, бросив вызов Израилю и Соединенным Штатам и возродив давние надежды палестинцев на государственность. Марк Эткинд, пенсионер чуть старше 60 лет из Лондона, носил на шее табличку с надписью, что он сын человека, пережившего Холокост. Он назвал призыв Стармера не протестовать «возмутительным».

«Я всегда выступал против геноцида», — заявил он агентству Reuters. «Конечно, я поддерживаю студентов, которые активно выступают против геноцида». Многочисленные эксперты по правам человека, учёные и расследование ООН заявляют, что нападение Израиля на Газу равносильно геноциду. Израиль называет свои действия самообороной после нападения ХАМАС в 2023 году, которое стало самым смертоносным для евреев со времён Холокоста. Эмили Шрейдер, 34-летняя израильская журналистка, посетившая Лондон, сказала: «Есть гораздо более эффективные способы поддержать палестинцев, чем участвовать в подобной деятельности, которая столь болезненна, столь глубоко оскорбительна и поощряет радикализм и терроризм».

КАМНИ, ФОТОГРАФИИ ПОМНЯТ ЖЕРТВ

По всему Израилю прошли мероприятия, посвященные годовщине атаки ХАМАС, а в Германии скорбящие собрались у Бранденбургских ворот в Берлине, возложив камни и фотографии жертв в знак бдения, отсылающего к еврейским традициям памяти.

В Нидерландах пропалестинские активисты облили красной краской Королевский дворец в Амстердаме, протестуя против запрета мэром пропалестинского митинга, разрешив при этом произраильское мероприятие. В Нью-Йорке полиция усилила меры безопасности у религиозных и культурных объектов, но заявила об отсутствии серьёзных угроз. Нью-йоркские СМИ сообщили об усилении мер безопасности у израильского консульства на Манхэттене, где, как сообщалось, прошла акция протеста. Также, согласно сообщениям, усилена охрана синагог, школ и религиозных объектов.

Правозащитники отмечают рост антисемитизма и исламофобии во всем мире во время войны. Среди примечательных инцидентов — нападение на синагогу в Манчестере на прошлой неделе, в результате которого погибли два человека, и убийство двух сотрудников посольства Израиля в Вашингтоне в мае. Также в октябре 2023 года в Иллинойсе было совершено смертельное ножевое ранение 6-летнего палестинского ребенка, а на прошлой неделе жительница Техаса была осуждена за попытку утопить 3-летнюю палестинскую девочку.

Источник: Рейтер

Глобальная активность на рынке слияний и поглощений стремительно восстанавливается: несколько крупных сделок в третьем квартале набирают обороты, набирая обороты с начала года. Когда Дональд Трамп вернулся в Белый дом, рынки ожидали, что волна дерегулирования и благоприятная налоговая обстановка спровоцируют всплеск числа сделок. Однако опасения рецессии, геополитические конфликты и опасения по поводу пошлин заставляли советы директоров проявлять осторожность. Теперь же, похоже, эти опасения окончательно развеялись, что привело к резкому росту числа сделок слияний и поглощений, подкреплённому ожиданиями снижения ставок и ростом объёмов прямых инвестиций.

Согласно данным, предоставленным платформой финансовых рынков Dealogic, в третьем квартале этого года наблюдался всплеск активности на рынке магнатов (MA), совокупная стоимость сделок составила 1,29 трлн долларов США по сравнению с 1,06 трлн долларов США во втором квартале и 1,1 трлн долларов США в первом квартале. В первые шесть месяцев наблюдалось заключение более мелких сделок среднего уровня, в то время как в третьем квартале возобновились крупные сделки. «После бурной весны всплеск мегасделок и растущий интерес к стратегическому перепозиционированию усилили активность на рынке магнатов в третьем квартале, дав посредникам надежду на уверенный результат в 2025 году», — говорится в недавнем отчете аналитической компании Mergermarket, специализирующейся на MA. По данным Mergermarket, общая стоимость сделок за девять месяцев превысила 3,4 трлн долларов США, что на 32% больше, чем годом ранее, и является самым высоким показателем с 2021 года.

Росту способствовали мегасделки на сумму 10 миллиардов долларов и более: с начала года было объявлено о 49 таких сделках, что, по данным компании, является рекордным показателем за последние девять месяцев. Третий квартал ознаменовался двумя знаковыми моментами для мирового рынка медиа-технологий: приобретение компанией Union Pacific компании Norfolk Southern за 85 миллиардов долларов, о котором было объявлено в июле, и недавняя сделка по приватизации Electronic Arts, заключенная публичным инвестиционным фондом Саудовской Аравии, Silver Lake и Affinity Partners, на сумму 55 миллиардов долларов — крупнейший в истории выкуп с использованием заёмных средств. «Ключевое отличие сейчас заключается в том, что лидеры перешли от выжидательной позиции к активной», — заявил заместитель председателя EY-Parthenon Americas Митч Берлин. «Они признали высокую геополитическую и торговую неопределённость новой нормой и рассматривают свой следующий цикл роста», — сказал он в интервью CNBC. Безусловно, существует неудовлетворенный спрос на слияния и поглощения, а также на продажу активов.

Mercer Jeff Black Согласно EY-Parthenon, 48% опрошенных в августе генеральных директоров планируют больше сделок, демонстрируя устойчивую приверженность дальнейшим приобретениям. Первичные публичные размещения акций показали рост объемов примерно на 12% в годовом исчислении по состоянию на начало сентября, согласно полугодовому отчету JPMorgan MA outlook, что обусловлено силой в финтех- и промышленном секторах, а также возобновлением аппетита к листингам в крупных технологических компаниях. Jefferies Financial Group недавно опубликовала свои третьи лучшие квартальные гонорары за консультационные услуги, что свидетельствует о том, что двигатели инвестиционного банкинга Уолл-стрит снова набирают обороты. Гиганты инвестиционного банкинга, такие как JPMorgan, не опубликовали свои результаты за третий квартал, но со-генеральный директор коммерческого и инвестиционного банка JPM Даг Петно ожидает, что выручка инвестиционного банкинга вырастет на низкий двузначный процент.

«Определенно существует неудовлетворенный спрос на слияния и поглощения, а также на продажу активов», — заявил Джефф Блэк, руководитель глобальной консалтинговой практики Mercer по управлению активами. «Мы также наблюдаем растущее давление заинтересованных сторон на публичные компании, вынуждая их расти. Это провоцирует больше продаж активов», — добавил он. Люсинда Гатри, глава Mergermarket, указала на структурные попутные ветры, такие как более мягкое регулирование, рекордный неинвестированный капитал в сфере прямых инвестиций или «сухой порошок», а также накопившиеся продажи. По данным консалтинговой компании Bain, мировая индустрия прямых инвестиций в настоящее время располагает 1,2 триллиона долларов неинвестированных средств. «Наблюдается ажиотаж вокруг активов, связанных с ИИ — данных, инфраструктуры и кадрового потенциала, — в то время как традиционные отрасли продают непрофильные активы, чтобы адаптироваться к новым условиям», — сказала она. Это не повторение лёгких денег 2021 года. Наблюдатели за рынком сообщили CNBC, что сентябрьское сокращение Федеральной резервной системой США вселило в компании уверенность в том, что расходы на финансирование, возможно, достигли пика.

В прошлом месяце ФРС одобрила широко ожидаемое снижение ставки и дала понять, что еще два не за горами до конца года. Более низкие затраты на финансирование позволяют компаниям дешевле заимствовать деньги для финансирования приобретений или выкупа компаний с использованием заемных средств. Когда Федеральная резервная система сигнализирует, что ставки, вероятно, достигли пика, эта ясность облегчает ценообразование сделок, планирование структур финансирования и продвижение транзакций с денежными средствами. Однако разворачивающийся бум сделок не является повторением ажиотажа 2021 года, вызванного легкими деньгами: Гатри отметил, что активность на рынке денежными средствами компаний малой и средней капитализации остается вялой, чему мешают разрывы в оценке и условия выхода, которые особенно сложны для мелких игроков, более подверженных волатильности политики при администрации Трампа. Хотя ожидается, что расходы на финансирование снизятся, на данный момент спонсоры все еще борются с возросшими издержками, в то время как ожидания продавцов привязаны к оценкам 2021 года, сообщила аналитическая команда Mergermarket.

Чтобы преодолеть эти трудности, спонсоры и корпорации используют более креативные структуры сделок, включая совместные предприятия с опционами на выкуп и инструменты продолжения, среди прочих методов, сообщает Mergermarket. Инструмент продолжения — это инвестиционный фонд, создаваемый инвестиционной компанией для покупки одной или нескольких портфельных компаний из фонда, приближающегося к концу своего жизненного цикла, что позволяет ей дольше удерживать эти активы. «Фонды прямых инвестиций высшего уровня активно привлекают капитал, но фонды среднего сегмента сталкиваются с трудностями выхода из инвестиций и привлечения средств», — отметил Блэк из Mercer.

Источник: CNBC

Заработная плата в Японии росла самыми медленными темпами за последние три месяца, а реальная заработная плата продолжила падение, что стало проблемой для недавно избранного лидера правящей партии Санаэ Такаити, пообещавшего заняться проблемой роста стоимости жизни.

Согласно опубликованному в среду отчёту Министерства здравоохранения, труда и социального обеспечения, номинальная заработная плата в августе выросла на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, снизившись с 3,4% в предыдущем месяце. Это ниже ожиданий экономистов. Реальные денежные доходы снизились на 1,4%, что стало восьмым месяцем снижения и также оказалось слабее ожиданий.

Экономисты прогнозировали номинальный рост на 2,7%, ожидая замедления роста бонусов после скачка в предыдущем месяце. По данным Министерства труда, бонусы упали на 10,5%, поскольку в августе меньше компаний выплачивали дополнительную заработную плату. Более стабильный показатель оплаты труда, который позволяет избежать проблем с выборкой и не учитывает бонусы и сверхурочные, вырос на 2,4% второй месяц подряд для штатных работников.

Хотя данные за август оказались слабее ожиданий, общая тенденция к умеренному росту заработной платы свидетельствует о том, что Банк Японии по-прежнему намерен продолжать постепенно повышать ставки. Ожидания повышения ставки в конце месяца резко снизились после избрания Такаити лидером правящей партии. Ожидается, что на следующей неделе она будет избрана премьер-министром, и она дала понять, что предпочитает более осторожный подход со стороны Банка Японии.

Трейдеры оценивают вероятность повышения ставок Центробанком на момент принятия им следующего решения по денежно-кредитной политике 30 октября примерно в 20%, что ниже показателя в 68% в начале прошлой недели. Известный как ярый сторонник смягчения денежно-кредитной политики, Такаити удивил участников рынка, победив на выборах лидера правящей Либерально-демократической партии в субботу.

ЛДП проиграла выборы, главным образом, из-за неспособности решить проблемы домохозяйств, связанные с высокой стоимостью жизни, поскольку рост заработной платы не смог догнать рост, в то время как цены на ключевые продукты, такие как рис, резко выросли. С апреля 2022 года реальная заработная плата ежемесячно росла лишь четыре раза.

Источник: Bloomberg Europe

По данным опроса Федерального резерва Нью-Йорка, опубликованного во вторник, американцы все больше обеспокоены своим финансовым положением на фоне ожиданий возможного роста инфляции .

Ежемесячный опрос потребителей, проводимый Центральным банком, показал, что потребители ожидают повышения инфляции в следующем году, и все меньше людей ожидают улучшения финансового положения своих домохозяйств через год.

По данным опроса Федерального резервного банка Нью-Йорка, ожидания роста расходов домохозяйств также снизились.

Хотя многие американцы выражают обеспокоенность ростом цен и последствиями тарифной политики президента Дональда Трампа, мало кто пока изменил свои потребительские привычки . По словам экспертов, именно это до сих пор помогало США избегать значительного экономического спада.

Однако, как показывают другие исследования , американцам становится всё сложнее поспевать за ростом цен . В частности, высокие цены на продукты питания затрудняют покрытие расходов в течение обычного месяца. Согласно последним данным индекса потребительских цен , цены на продукты питания выросли на 2,7% в августе по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что является самым быстрым годовым ростом с августа 2023 года.

«Мало что влияет на восприятие экономики американцами сильнее, чем цены на продукты», — сказал Мэтт Шульц, главный кредитный аналитик LendingTree. «Если люди убеждены, что они будут только расти, логично, что меньше людей будут считать, что финансовое положение их семьи улучшится через год».

«Сложный набор неопределенностей»

Несмотря на осторожный прогноз ФРС, отдельный отчет KPMG показывает, что потребительские расходы, как ожидается, возрастут в преддверии пикового сезона покупок в конце года.

«Потребитель тратит деньги, как игрок в покер с небольшим стеком фишек», — заявил в своем заявлении Далип Родриго, руководитель отдела потребительских товаров и розничной торговли KPMG в США.

«Они понимают, что не могут играть на все 100%, но готовы пойти ва-банк, ставя на многообещающую руку с высокой эмоциональной отдачей», — сказал он о прогнозах, что расходы на праздники увеличатся по сравнению с прошлым годом.

«Существует также психологический элемент, когда потребителю приходится справляться со сложным набором неопределенностей», — сказал Родриго.

В то же время остатки на кредитных картах продолжают расти, согласно другому исследованию задолженности домохозяйств, проведенному Федеральным резервным банком Нью-Йорка, что указывает на то, что все больше потребителей испытывают трудности с управлением своими расходами .

Во втором квартале 2025 года совокупный баланс достиг 1,21 трлн долларов США, что на 2,3% больше, чем в предыдущем квартале, и соответствует историческому максимуму прошлого года .

Источник: CNBC

Кеми Баденох пообещает сократить дефицит бюджета Великобритании в случае победы консерваторов на следующих всеобщих выборах, стремясь восстановить претензию своей партии на разумное управление экономикой. Выступая на ежегодной конференции своей партии в Манчестере в среду, Баденох заявит, что половина всех сбережений, запланированных будущей администрацией консерваторов, будет направлена ​​на сокращение дефицита Великобритании после того, как государственный долг за последние годы вырос почти до 100% от размера британской экономики. Согласно её новому «золотому правилу», другая половина будет направлена ​​на снижение налогов или увеличение расходов.

«Мы должны сократить дефицит бюджета, а также показать, как оплачивается каждое снижение налогов или увеличение расходов», — заявит Баденох, согласно заранее подготовленному её партией брифингу. «Каждый сэкономленный фунт будет пущен в дело». Консерваторы пытаются восстановить свою репутацию экономически компетентных стран после ущерба, нанесенного Лиз Трасс во время её недолгого пребывания на посту премьер-министра. Трасс предложила нефинансируемый пакет налоговых льгот, который обрушил фунт стерлингов по отношению к доллару до рекордно низкого уровня и вынудил Банк Англии поддержать рынок государственных облигаций.

Бюджетные профициты в Великобритании редки, последний раз они были зафиксированы в 2000-2001 годах. В результате государственный долг постепенно рос, достигнув 96,4% от объема производства в августе, по сравнению с 64,7% в 2009-2010 годах, финансовом периоде до прихода тори к власти на 14 лет. Консерваторам удалось сократить дефицит до 44 миллиардов фунтов стерлингов (59 миллиардов долларов) в 2018-2019 годах с почти 160 миллиардов фунтов стерлингов в 2009-2010 годах. Но позже он взлетел до более чем 300 миллиардов фунтов стерлингов в 2020-2021 годах, поскольку администрация Бориса Джонсона поддерживала рабочих и бизнес во время последовательных карантинов, введенных из-за коронавируса. Под руководством канцлера Лейбористской партии Рэйчел Ривз Управление по бюджетной ответственности прогнозирует дефицит в размере 118 миллиардов фунтов стерлингов в этом финансовом году.

«Они воруют у наших детей и внуков, — скажет Баденох. — И консерваторы положат этому конец».

Баденох обеспечила себе лидерство в партии почти год назад после разгрома на выборах, в результате которого она потеряла две трети мест в Палате общин. В условиях, когда её партия испытывала трудности с сохранением своей репутации на фоне низких рейтингов и роста поддержки популистской партии Найджела Фараджа «Реформы Великобритании», которая во вторник объявила о выходе из парламента 20 бывших членов совета от Консервативной партии, лидерство Баденох подверглось сомнению в некоторых кругах её партии.

На этой неделе на конференции прозвучали слова поддержки от теневого министра юстиции Роберта Дженрика, которого она победила на выборах лидера партии в прошлом году и которого считают потенциальным претендентом. Серия заявлений по вопросам экономики, энергетики, иммиграции и правосудия, похоже, укрепила позиции Баденох в партии после того, как её критиковали за медлительность с объявлением политических решений.

Эти предложения – «путь» обратно в правительство, заявила в интервью теневой министр по делам бизнеса Гарриет Болдуин, отметив обещание отменить бизнес-налоги для магазинов и пабов, а также планы по сокращению счетов за электроэнергию. «Это действительно хорошая политика в сфере розничной торговли». Обещание Баденоха прозвучало через два дня после того, как теневой канцлер казначейства от Консервативной партии Мел Страйд объявил о планах сэкономить 47 миллиардов фунтов стерлингов (63 миллиарда долларов США) за счёт сокращения на четверть числа госслужащих, сокращения вдвое международной помощи развитию и экономии 23 миллиарда фунтов стерлингов за счёт социального обеспечения.

Показателем того, насколько это может быть сложно, служит тот факт, что сам Страйд возглавлял Министерство труда и пенсий с 2022 по 2024 год при предыдущей консервативной администрации, когда, согласно официальным данным, расходы выросли на десятки миллиардов. В качестве примера того, как они намерены бороться с правящей Лейбористской партией и мятежной партией «Реформы Великобритании» Найджела Фараджа, лозунг конференции тори в этом году — «Сильная экономика, крепкие границы». Достижение первого — ключ к выполнению обещаний по второму и в других областях политики, заявит Баденох. «Охрана наших границ, обеспечение людей работой, охрана порядка на наших улицах, защита страны: всё это невозможно без денег», — должна заявить она. Мы вернём рост нашей экономики. И снизим налоги, душищие её.

Источник: Bloomberg Europe

Во вторник исполняется две года со дня теракта, совершенного ХАМАС 7 октября. Его целью стал южный Израиль, включая музыкальный фестиваль Nova и несколько кибуцев, а также израильские военные пограничные заставы. Одновременно с годовщиной и памятными мероприятиями, проводимыми по всей стране, йеменские хуситы в течение всего дня запускали беспилотники над самым южным израильским городом Эйлат на Красном море.



«Ещё один беспилотник, запущенный хуситами в Йемене в сторону Эйлата, самого южного города Израиля, был сбит силами ПВО, сообщают военные», — сообщает Times of Israel . Беспилотник был перехвачен за пределами воздушного пространства Израиля, когда он ещё находился в зоне действия, поэтому сирены оповещения не были включены. «Это уже четвёртый беспилотник хуситов, сбитый в районе Эйлата за час», — говорится в сообщении. Хуситы пообещали продолжать подобные атаки до тех пор, пока силы ЦАХАЛа продолжают свои операции в секторе Газа, несмотря на то, что в соседнем Египте в настоящее время ведутся срочные мирные переговоры на основе мирного плана президента Трампа из 20 пунктов.

Ожидается, что посланник Трампа Стив Виткофф присоединится к переговорам в среду, которые проходят «опосредованно» между израильской стороной и ХАМАС. ХАМАС заявил о готовности освободить всех оставшихся 48 заложников (живых и мёртвых), но по-прежнему существуют серьёзные препятствия, связанные с рядом условий. Тем временем, в момент национального траура в Израиле, семьи жертв захвата заложников всё ещё ищут ответы на вопрос, почему вмешательство полиции и военных во время атаки 7 октября заняло так много времени. «Где были спасатели? Где было государство? Как так получилось, что вы были здесь часами, а никого не спасли?» — говорится в заявлении семей, сообщает общественный телеканал Kan.

«И всё же спустя два года у нас до сих пор нет ответов. Все представленные нам расследования — это соль на раны и песок в глаза семьям», — заявили они. Различные политические лидеры на Западе выразили свои соболезнования в связи с этим днём, включая вице-президента США Дж. Д. Вэнса, который заявил в программе X: «В эту вторую годовщину ужасных терактов 7 октября мы вспоминаем всех невинных людей, зверски убитых ХАМАС».

«И мы продолжаем работать над планом президента [Дональда] Трампа по возвращению оставшихся заложников домой и построению прочного мира для всех», — написал он далее. В тот день два года назад ХАМАС и «Палестинский исламский джихад» (ПИД) убили около 1200 человек и захватили 251 заложника. В ходе дерзкого и тщательно спланированного нападения даже были задействованы парапланы, летавшие над территорией фестиваля «Нова», где началась резня, которая, по словам некоторых очевидцев, выглядела «апокалиптической». Более поздний анализ показал, что некоторые израильтяне могли быть убиты «дружественным огнём» во время хаотичного ответа израильских военных, включая применение вертолётов и танков.

Военный ответ Израиля в секторе Газа сам по себе был жестоким и ошеломляющим. Погибло более 60 000 человек, включая десятки тысяч мирных жителей – мужчин, женщин и детей. Однако Израиль заявляет, что значительная часть из них – боевики ХАМАС. С тех пор войны бушевали на других фронтах, в том числе в Ливане, Иране, Сирии и Йемене, и весь геополитический ландшафт резко изменился с 7 октября.

Источник: Zero Hedge