ЕС намерен заблокировать замороженные российские активы, чтобы Венгрия и Словакия не смогли наложить вето на их использование в интересах Украины.

Инфляционные ожидания британских домохозяйств немного снизились с самого высокого уровня за два года, что может успокоить опасения Банка Англии, поскольку чиновники решают, следует ли еще больше снизить процентные ставки.

Согласно опросу центрального банка, домохозяйства ожидают роста цен на 3,5% в течение следующих 12 месяцев, что ниже двухлетнего максимума в 3,6%, зафиксированного в августе. Они прогнозируют ежегодный рост цен на 3,7% в течение пяти лет, что также на 0,1 процентного пункта меньше, чем в прошлый раз, когда проводился этот опрос.

Хотя данные свидетельствуют о том, что инфляционные ожидания домохозяйств остаются на высоком уровне, это замедление стало последним признаком того, что Банк Англии начинает сдерживать угрозу нового всплеска инфляции. Ожидается, что на заседании в четверг банк возобновит цикл снижения процентных ставок, хотя экономисты прогнозируют близкий результат, поскольку ключевым колеблющимся избирательным звеном считается управляющий Эндрю Бейли.

Решение по процентной ставке будет объявлено на следующий день после публикации официальных данных по инфляции за ноябрь, которые могут показать, достигло ли ценовое давление своего пика. Согласно опросу экономистов, проведенному Bloomberg, ожидается, что индекс потребительских цен снизится до 3,4% по сравнению с 3,6% в октябре.

Центральный банк внимательно следит за результатами опроса об инфляционных ожиданиях, чтобы выявить признаки сохранения повышенного ценового давления. Домохозяйства, опасающиеся продолжения высокой инфляции, могут потребовать более значительного повышения заработной платы, что, в свою очередь, отразится на ценах.

Экономика Великобритании рискует сократиться в квартальном исчислении после неожиданного падения ВВП.

Роберт Вуд, главный экономист Pantheon Macroeconomics по Великобритании, заявил, что небольшое снижение «укрепляет аргументы в пользу снижения ставки» на следующей неделе. «Это даст лицам, устанавливающим ставки, некоторую уверенность в том, что ожидания могут продолжать падать по мере замедления общей инфляции до следующего лета», — добавил он.

Высокие ожидания заставляют некоторых членов Комитета по денежно-кредитной политике с опаской относиться к дальнейшему снижению процентных ставок. Однако появляются все больше свидетельств замедления инфляции и стагнации экономики: опубликованные ранее в пятницу данные показали, что валовой внутренний продукт в октябре снова сократился.

Члены комитета по денежно-кредитной политике, придерживающиеся радикальной позиции, сопротивляются дальнейшему снижению процентных ставок, выражая обеспокоенность по поводу признаков того, что домохозяйства ожидают сохранения устойчивой инфляции. Сторонники мягкой денежно-кредитной политики утверждают, что слабый рынок труда снизит возможности работников получать существенное повышение заработной платы, ограничивая влияние высоких ожиданий на инфляцию.

Опрос также показал, что британцы все больше опасаются, что Банк Англии повысит процентные ставки, чтобы подавить инертную инфляцию. Чистая доля домохозяйств, ожидающих повышения ставок в течение следующих 12 месяцев, достигла самого высокого уровня с ноября 2023 года.

Источник: Bloomberg Europe

По прогнозам аналитиков Goldman Sachs, устойчивый рост экономики США и ослабление доллара, а также повышение производительности искусственного интеллекта будут способствовать увеличению прибыли компаний, входящих в индекс SP 500, в следующем году.

Будьте в курсе всех важных событий благодаря новостям в режиме реального времени, анализу влияния акций и комментариям Уолл-стрит на InvestingPro — получите скидку 55% ​​сегодня .

В аналитической записке стратеги, в том числе Бен Снайдер и Райан Хаммонд, предсказали, что прибыль на акцию акций, входящих в эталонный индекс, вырастет на 12% в годовом исчислении к 2026 году и составит 305 долларов.

Аналитики также прогнозируют рост выручки на 7% в будущем и увеличение рентабельности на 70 базисных пунктов.

Между тем, в 2027 году прогнозируется дальнейший рост прибыли на акцию для компаний, входящих в индекс SP 500, на 10% до 336 долларов.

В основе этих прогнозов лежат предсказания Goldman Sachs об ускорении роста валового внутреннего продукта США, а также о дальнейшем ослаблении доллара. Индекс доллара, отслеживающий курс доллара по отношению к корзине валютных пар, за последний год снизился более чем на 7%.

«Помимо макроэкономических факторов, прибыльность крупнейших компаний будет и впредь оставаться ключевым фактором роста прибыли компаний, входящих в индекс SP 500», — утверждали они, добавляя, что доходность семи крупнейших компаний индекса — Nvidia , Apple , Microsoft , Google , Amazon , Broadcom и Meta — составляет примерно четверть от общей прибыли компании.

Аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что совокупная прибыль этих компаний вырастет на 29% в 2026 году, что соответствует темпам роста, ожидаемым в 2025 году. Рост этих акций обусловлен надеждами на то, что масштабные инвестиции в ИИ в конечном итоге окупятся для инвесторов, хотя в последнее время возникли опасения относительно сроков получения этой прибыли.

Также высказывались опасения по поводу того, приведут ли расходы на ИИ, зачастую финансируемые за счет заемных средств, к снижению рентабельности, что потенциально может подорвать завышенные оценки технологических компаний. Ряд сделок по замкнутому циклу в секторе ИИ также вызвал недоумение у некоторых наблюдателей.

Тем не менее, аналитики Goldman Sachs отметили, что «продолжающийся рост инвестиций в ИИ наряду со здоровым ростом в других отраслях поддержит рост продаж этих акций примерно на +20% в 2026 году».

Ожидается, что более масштабный рост производительности труда, обусловленный использованием ИИ, также увеличит прибыль на акцию компаний, входящих в индекс SP 500, на 0,4% в 2026 году и на 1,5% в 2027 году, при этом аналитики предполагают, что процесс широкого внедрения ИИ все еще находится на начальной стадии.

«Мы [...] предполагаем, что как внедрение корпоративных решений, так и реализованная доля общего потенциального повышения производительности будут постепенно расти с течением времени», — написали они.

Источник: Инвестиции

На иллюстрации, сделанной 13 июля 2021 года, изображено приложение Reddit на смартфоне. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo

В пятницу австралийский форум Reddit подал иск в Высокий суд с просьбой отменить запрет на использование социальных сетей лицами младше 16 лет, а также включение в него самих пользователей социальных сетей, назвав этот закон нарушением свободы политического самовыражения.

Американская компания, акции которой котируются на бирже и которая ведет деятельность в Австралии, назвала запрет «недействительным на том основании, что он нарушает подразумеваемую свободу политической коммуникации», говорится в судебном заявлении, подписанном ее юристами Перри Херцфельдом и Джексоном Уэрреттом.

В исковом заявлении ответчиками были названы правительство Австралии и министр связи Аника Уэллс.

«Мы будем твердо стоять на защите молодых австралийцев от вреда, причиняемого социальными сетями», — заявил представитель Уэллса в ответ на действия Reddit, отказавшись от дальнейших комментариев, пока дело находится на рассмотрении суда.

Правительство Австралии ранее заявляло о готовности противостоять любым юридическим оспариванию этого закона.

10 декабря в Австралии был введен первый в мире законодательно закрепленный минимальный возраст для доступа к социальным сетям. Это касается Reddit и девяти других платформ, включая Meta.Instagram, YouTube (принадлежащий Alphabet) и TikTok более года вели кампанию против этой меры, прежде чем в конечном итоге заявили о готовности подчиниться.

Платформы обязаны блокировать доступ несовершеннолетним пользователям, в противном случае им грозит штраф до 49,5 миллионов австралийских долларов (32,98 миллионов долларов США), в то время как несовершеннолетние пользователи и их опекуны не подвергаются наказанию. Платформы заявляют, что для соблюдения этого правила они используют такие меры, как определение возраста на основе онлайн-активности пользователя и оценка возраста по селфи.

Однако, как говорится в заявлении Reddit, опубликованном вместе с иском в суд, этот закон «затрагивает серьезные вопросы конфиденциальности и политического самовыражения для всех пользователей интернета». «Поэтому мы подаем ходатайство о пересмотре этого закона».

В юридическом документе на 12 страницах Reddit заявил, что запрет на посещение сайта детьми младше 16 лет будет препятствовать политическим дискуссиям в стране.

«В течение нескольких лет, если не месяцев, австралийские граждане в возрасте до 16 лет станут избирателями. Выбор, который им предстоит сделать, будет определяться политической коммуникацией, в которой они участвуют до достижения 18 лет», — говорится в документе.

Этот иск представляет собой второе обжалование запрета в Высоком суде. В прошлом месяце двое подростков при поддержке австралийского либертарианского депутата законодательного собрания штата подали иск, слушание по которому назначено на февраль.

По словам источника, знакомого с ситуацией, Reddit не планирует присоединяться к другим сторонам, оспаривающим запрет.

(1 доллар США = 1,5011 австралийских долларов)

Репортаж Ренджу Хосе и Байрона Кейя из Сиднея; текст Аласдера Пала, редактирование Мэтью Льюиса и Кейт Мэйберри.

Источник: Reuters

Согласно расчетам агентства Reuters, опубликованным в пятницу, государственные доходы России от нефти и газа в декабре, вероятно, сократятся почти вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составят 410 миллиардов рублей (5,17 миллиарда долларов) в результате снижения цен на нефть и укрепления рубля.

Согласно расчетам, основанным на данных отраслевых источников и официальной статистике по добыче, переработке и поставкам, за весь год выручка снизится почти на четверть и составит 8,44 триллиона рублей, что ниже прогноза Министерства финансов в 8,65 триллиона рублей.

В августе 2020 года Россия сообщила о самых низких месячных доходах от нефти и газа в размере 405 миллиардов рублей, поскольку цены на нефть резко упали во время пандемии COVID-19.

Доходы от нефти и газа являются основным источником финансирования Кремля, составляя четверть от общего объема поступлений в федеральный бюджет. Это снижение болезненно для России, которая значительно увеличила расходы на оборону и безопасность с момента начала военной кампании на Украине в феврале 2022 года.

Украина и её западные сторонники неоднократно заявляли, что хотят заставить Россию, второго по величине в мире экспортёра нефти, прекратить войну, подорвав её экономику.

Министерство финансов первоначально ожидало в этом году доходы от нефти и газа в размере 10,94 триллиона рублей, но в октябре пересмотрело свой прогноз в сторону понижения, учитывая снижение мировых цен на нефть, которые падают под давлением опасений по поводу избытка предложения.

В ноябре цена российской нефти в рублях, используемая для целей налогообложения, упала на 17,1% по сравнению с октябрем и составила 3605 рублей за баррель.

Министерство финансов опубликует свои прогнозы по доходам от нефти и газа за декабрь 14 января.

Источник: Reuters

В пятницу доллар США стабилизировался, но, судя по всему, будет падать третью неделю подряд после того, как Федеральная резервная система снизила процентные ставки в начале этой недели, доведя стоимость заимствований до почти трехлетнего минимума.

В 04:00 по восточному времени (09:00 по Гринвичу) индекс доллара, отслеживающий курс американской валюты по отношению к корзине из шести других валют, торговался практически без изменений на уровне 97,995, но ожидалось недельное снижение на 0,7%.

Индекс снизился более чем на 9% в этом году, и, судя по темпам, ожидается самое резкое годовое падение с 2017 года.

Доллар ослаб после заседания ФРС.

Как и ожидалось, на этой неделе центральный банк США снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов, однако заявления председателя Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания были более сбалансированными и менее жесткими, чем многие предполагали.

Представители ФРС также прогнозируют еще одно снижение процентной ставки в следующем году, несмотря на разногласия среди членов центрального банка по поводу декабрьского решения.

«Медвежий ветер исходит не только от процентных ставок, но и от сезонных колебаний в конце года», — говорится в записке аналитиков ING. «Долларовые ставки снова скорректировались в сторону снижения ожиданий ФРС: 2-летняя ставка упала до 3,50%, а рынок заложил в цену 3,05% в качестве конечной ставки ФРС на конец следующего года, что продолжает оказывать давление на доллар США».

В дальнейшем основное внимание будет уделяться экономическим данным, которые все еще отстают от последствий 43-дневной приостановки работы федерального правительства в октябре и ноябре, а также личности следующего председателя ФРС.

Евро недооценен по отношению к доллару - ING

В Европе курс GBP/USD снизился на 0,1% до 1,3383, отступив от своего самого высокого уровня с октября после того, как данные показали неожиданное сокращение экономики Великобритании в октябре, а неопределенность в преддверии осеннего бюджета, который представит канцлер Рейчел Ривз, вероятно, ограничит рост.

Опубликованные ранее в пятницу Управлением национальной статистики данные показали, что валовой внутренний продукт Великобритании в октябре снизился на 0,1% в месячном исчислении, что соответствует падению, наблюдавшемуся в предыдущем месяце, и ниже ожидаемого роста в 0,1%.

Банк Англии проведет свое заключительное в этом году заседание по определению денежно-кредитной политики на следующей неделе, и, как ожидается, широко снизит процентные ставки на четверть процентного пункта до 3,75%, поскольку последние данные показывают снижение инфляции.

Курс EUR/USD немного снизился до 1,1736, но единая европейская валюта готова продемонстрировать недельный рост на 0,8%, что позволяет предположить рост на третьей неделе подряд.

Инфляция в Германии в ноябре выросла до 2,6%, подтвердив предварительные данные, в то время как потребительские цены, скорректированные для сравнения с другими странами Европейского союза, в октябре составили 2,3% в годовом исчислении.

«После заседания ФРС на этой неделе внимание рынка переключится на заседание ЕЦБ в следующий четверг. Президент Кристин Лагард представит новый прогноз, который должен стать первой проверкой текущих цен на отсутствие дальнейшего снижения процентных ставок, что соответствует нашей точке зрения», — добавили в ING.

Банк Японии играет важную роль.

В Азии пара USD/JPY укрепилась на 0,1% до 155,73, при этом иена немного снизилась в преддверии заседания Банка Японии на следующей неделе , где, по общему мнению, ожидается повышение процентной ставки.

В центре внимания рынка находятся комментарии политиков относительно того, какой будет траектория процентных ставок в Японии в 2026 году.

Курс USD/CNY снизился на 0,1% до 7,0556, в то время как курс AUD/USD вырос на 0,1% до 0,6673, что, по прогнозам, означает недельный прирост на 0,5%, поскольку сохраняющееся инфляционное давление указывает на возможность повышения процентных ставок Резервным банком Австралии в ближайшем будущем.

Источник: Инвестиции