Европейский дневной обзор: акции падают; торговля искусственным интеллектом всё ещё в затруднительном положении

Акции

Краткое содержание:

Европейские акции упали на фоне растущей распродажи в США, на фоне опасений по поводу оценки стоимости акций, вызванной искусственным интеллектом, слабых потребительских сигналов и неопределенных перспектив снижения ставки ФРС. Цены на нефть, металлы и газ снизились, в то время как индексы деловой активности (PMI) демонстрировали замедление динамики.

РЫНОЧНЫЕ ОБЕРТКИ

Акции:

Распродажа на общерыночных рынках, начавшаяся в США, в четверг затронула и европейские активы: все индексы снизились.

Акции компаний, занимающихся производством полупроводников, упали после скачка в четверг, а акции горнодобывающих и энергетических компаний также снизились на фоне ослабления геополитической напряженности.

Президент Украины Владимир Зеленский согласился работать над разработанным США мирным планом.

SEB заявил, что падение на американских рынках в четверг было вызвано не только опасениями по поводу пузыря искусственного интеллекта, а статистика рынка труда усилила пессимизм, добавив, что данные свидетельствуют о том, что Федеральная резервная система не будет спешить со снижением процентных ставок.

«Вчерашние шаги ясно показывают, что инвесторам, которые пытаются оправдать заоблачные оценки ИИ, нужно не только твёрдо верить в технологию ИИ, но и нуждаться в поддержке более низких процентных ставок, чтобы свести концы с концами».

Уолл-стрит также все больше обеспокоена тем, что два ключевых потребительских сектора компаний индекса SP 500 переживают спад, что намекает на то, что американские домохозяйства, возможно, наконец-то сокращают расходы.

«Потребительские расходы составляют примерно 70% экономики США, поэтому, хотя рынок и сосредоточен на ИИ и доходах Nvidia, с экономической точки зрения активность потребителей представляет собой гораздо более значимую переменную», — сказал Беспоук.

Акции, за которыми стоит следить

Deutsche Bank заявил, что HM начинает предлагать более устойчивые инвестиции, понизив целевую цену акций с 160 до 155 шведских крон и сохранив рейтинг «hold».

Однако в банке заявили, что последние данные в сочетании с погодными условиями и комментариями коллег позволяют предположить, что октябрь и даже ноябрь могут оказаться не такими сильными, как ожидалось, что указывает на последовательное снижение продаж в четвертом квартале.

Рынки США:

Фьючерсы на Dow сначала медленно росли, индекс волатильности VIX держался выше 25, в то время как биткоин опустился ниже $85 000.

В пятницу инвесторы обратят внимание на данные об уровне потребительской уверенности и выступления представителей ФРС.

Окончательные данные по потребительским настроениям за ноябрь будут опубликованы Мичиганским университетом в 15:00 по Гринвичу.

Предварительные данные показали, что настроения упали до рекордно низкого уровня.

Также ожидается публикация отложенного отчета Бюро статистики труда о доходах, скорректированных с учетом инфляции, и экспресс-индекса менеджеров по закупкам SP Global.

Форекс:

Евро сохранил свои позиции по отношению к доллару, показав слабую реакцию после неоднозначных данных опросов менеджеров по закупкам во Франции и Германии, а также данных по производству и услугам еврозоны.

Доллар продолжил снижаться после публикации отложенного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе за сентябрь.

По данным Danske Bank, рост безработицы, обусловленный ростом предложения, ослабил напряженность на рынке труда, усилив ожидания снижения ставок на фоне небольшого снижения доходности казначейских облигаций и курса доллара.

Однако в компании добавили, что эта тенденция вряд ли сохранится, поскольку эти данные не являются сильным сигналом для ФРС о необходимости снижения ставок.

Фунт стерлингов упал по отношению к евро и сократил рост по отношению к доллару после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по розничным продажам в Великобритании.

По словам Wealth Club, перспективы мрачного бюджета Великобритании в следующую среду и скидки в Черную пятницу указывают на то, что потребители ограничили свои расходы в октябре, добавив, что Банку Англии, возможно, придется пойти на помощь, снизив ставки.

Облигации:

Доходность европейских государственных облигаций практически не изменилась после того, как ключевой показатель производственной активности и активности в сфере услуг еврозоны немного снизился в ноябре.

Доходность 10-летних французских облигаций OAT снизилась на 1 базисный пункт, а ее немецкий эквивалент — на 2 базисных пункта после опросов PMI во Франции и Германии.

Доходность казначейских облигаций снизилась, продолжив динамику четверга на фоне неоднозначных сигналов от задержанного отчета о занятости за сентябрь.

«Данные по занятости за сентябрь оказались лучше ожиданий, что потенциально усилило опасения относительно агрессивной политики ФРС», — заявили в Global X.

«Мы по-прежнему считаем, что это преувеличение, и ФРС обеспокоена ситуацией на рынке труда на фоне замедления инфляции».

Аналитики SEB Research по-прежнему ожидают, что доходность 10-летних казначейских облигаций снизится до 3,90% в первом квартале 2026 года, но признают, что для достижения нашего целевого показателя в 3,90% в первом квартале рынкам необходимо восстановить доверие к снижению ставок.

TD Securities ожидает, что доходность 10-летних казначейских облигаций к концу 2026 года составит 3,50%, что заметно ниже консенсус-прогноза и ожиданий.

«В некотором отношении 2026 год станет продолжением 2025 года: мы ожидаем, что казначейские облигации снова покажут более высокую динамику».

Корреляция между мировыми ставками и ставками в США по-прежнему довольно сильна, поэтому падение доходности по американским облигациям поможет сдержать рост ставок по срочным займам в других странах, говорится в сообщении.

В Federated Hermes заявили, что пока рано говорить о дальнейшей судьбе ФРС в 2026 году, и хотя ожидается некоторое смягчение, фонды денежного рынка, скорее всего, хорошо справятся с этой ситуацией.

Энергия:

Цены на нефть продолжили падение после того, как президент Украины согласился работать над разработанным США мирным планом, что ослабило геополитические опасения.

Базовые индексы шли к недельному снижению примерно на 3%, поскольку перспективы перенасыщения рынка продолжали оказывать давление на настроения.

Тем временем аналитики рынка продолжают внимательно следить за российскими потоками нефти после вступления в силу санкций США в отношении российских компаний «Роснефть» и «Лукойл».

«Любое мирное соглашение может иметь более широкие последствия для нефтяного рынка», — заявили в ANZ.

«Если это будет сопровождаться отменой санкций США в отношении российской нефти, это может привести к увеличению поставок нефти на мировой рынок».

Газ

Цены на природный газ в Европе были ниже.

В последние недели цены колебались в широком диапазоне, составляя от 30 до 32 евро за мегаватт-час.

«В последнее время температура понизилась, что увеличило спрос на отопление», — сообщает ANZ.

«Однако последние метеорологические модели указывают на более медленное возвращение к более мягким условиям в следующем месяце».

По данным отраслевой группы Gas Infrastructure Europe, в настоящее время газовые хранилища ЕС заполнены на 80,7%.

Металлы:

Цены на золото были на пути к недельному снижению после того, как отчет по занятости в США усилил неопределенность относительно следующих шагов политики ФРС.

«Рост числа рабочих мест в США в сентябре превзошел ожидания, но уровень занятости продолжил расти», — сообщает ANZ.

«Это подчеркивает сохраняющуюся хрупкость рынка труда».

На цены также оказало давление снижение премии за геополитический риск на фоне новостей о том, что Украина будет работать над разработанным США планом по прекращению войны.

Базовые металлы

Цены на базовые металлы демонстрировали тенденцию к еженедельному снижению, поскольку неопределенность относительно снижения ставок в США оказывала давление на настроения.

ЗАГОЛОВКИ EMEA

Деловая активность в еврозоне продолжает расти, несмотря на спад в обрабатывающей промышленности

В ноябре деловая активность в еврозоне продолжила расти, хотя и несколько более медленными темпами, чему способствовала сохраняющаяся слабость в производственном секторе.

По данным аналитической компании SP Global и Hamburg Commercial Bank, составной индекс менеджеров по закупкам еврозоны, основанный на ответах около 5000 производителей и поставщиков услуг, снизился с 52,5 в октябре до 52,4.

По словам Лагард из ЕЦБ, Европа должна обратить свой взор внутрь себя, чтобы стимулировать рост

Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила, что Европа должна сломать внутренние барьеры, чтобы отойти от модели роста, основанной на экспорте.

В своей речи перед банкирами в пятницу Лагард также подчеркнула уязвимость Европы к «военизации» ключевых сырьевых материалов и технологий.

Заимствования правительства Великобритании опережают план по мере приближения бюджета

В октябре объем заимствований правительства Великобритании продолжал опережать прогнозы, что является ухудшением финансового положения страны, которое правительство попытается исправить за счет повышения налогов и некоторых сокращений расходов в своем годовом бюджетном заявлении на следующей неделе.

В пятницу Управление национальной статистики сообщило, что в октябре правительство заняло 17,4 млрд фунтов стерлингов (22,75 млрд долларов США), в результате чего общая сумма за первые семь месяцев финансового года составила 116,8 млрд фунтов стерлингов, что на 9,9 млрд фунтов стерлингов больше суммы, прогнозируемой Управлением по бюджетной ответственности в мартовском прогнозе.

Ubisoft просит возобновить торговлю акциями в связи с ростом продаж

Компания Ubisoft Entertainment заявила, что обратилась к Euronext с просьбой возобновить торговлю ее акциями и облигациями после того, как производитель видеоигр сообщил о более высоких продажах за второй финансовый квартал благодаря более прочным, чем ожидалось, партнерствам и обширному каталогу игр.

На прошлой неделе французская компания в последний момент отложила публикацию результатов и обратилась к Euronext с просьбой приостановить торги её акциями и облигациями до завершения подготовки отчётности. Компания заявила, что анализ учёта выручки партнёрства привёл к необходимости пересмотреть отчётность за 2025 финансовый год.

Veolia приобретает американскую компанию Clean Earth, специализирующуюся на опасных отходах, за 3 миллиарда долларов

Французская компания по управлению отходами Veolia Environnement заявила, что согласилась купить у Enviri американскую компанию Clean Earth, специализирующуюся на опасных отходах, примерно за 3 миллиарда долларов, включая долг.

В пятницу Veolia заявила, что сделка позволит ей расширить свое присутствие в растущем секторе опасных отходов в США.

ГЛОБАЛЬНЫЕ НОВОСТИ

Банки США отложили план помощи Аргентине на сумму 20 миллиардов долларов

По словам осведомленных источников, запланированная финансовая помощь Аргентине в размере 20 миллиардов долларов от JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup была отложена, поскольку банкиры вместо этого переориентировались на более мелкий краткосрочный кредитный пакет для поддержки правительства, находящегося в тяжелом финансовом положении.

Министр финансов Скотт Бессент и администрация Трампа стремились поддержать прореформаторскую партию президента Аргентины Хавьера Милеи, когда этой осенью объявили о двух финансовых спасательных мерах. Пакет включал валютный своп на 20 миллиардов долларов с Министерством финансов США и планы по отдельному кредиту на 20 миллиардов долларов под руководством банков.

Средний класс не может выдержать почти пять лет постоянной инфляции

Американский средний класс устал.

После почти пяти лет высоких цен многие представители среднего класса посчитали, что жизнь к настоящему моменту станет доступнее. Стоимость товаров и услуг на 25% выше, чем в 2020 году. Несмотря на то, что уровень инфляции ниже недавнего максимума 2022 года, некоторые товары первой необходимости, такие как кофе, говяжий фарш и ремонт автомобилей, в этом году заметно подорожали.

Сеть венесуэльских генералов, обвиняемых в содействии торговле кокаином

Источник: MorningStar

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Раскрытие Рисков

Риск потерь при торговле такими финансовыми инструментами, как акции, валюта, сырьевые товары, фьючерсы, облигации, ETF и криптовалюты, может быть значительным. Вы можете полностью потерять средства, размещенные у брокера. Поэтому вам следует тщательно взвесить, подходит ли вам такая торговля с учетом ваших обстоятельств и финансовых ресурсов.

Ни одно решение об инвестировании не должно приниматься без проведения тщательной проверки самостоятельно или без консультации с вашими финансовыми консультантами. Наш веб-контент может не подойти вам, поскольку мы не знаем ваших финансовых условий и инвестиционных потребностей. Наша финансовая информация может иметь задержку или содержать неточности, поэтому вы должны нести полную ответственность за любые ваши торговые и инвестиционные решения. Компания не несет ответственности за потерю вашего капитала.

Без разрешения сайта запрещается копировать графику, тексты или торговые марки сайта. Права интеллектуальной собственности на содержание или данные, включенные в этот сайт, принадлежат его поставщикам и торговцам.

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные