Доллар растет по отношению к евро и иене после прогресса в торговой сделке

Отсюда путь наименьшего сопротивления для цен на нефть идет выше.

Именно так считают аналитики Standard Chartered Bank, включая руководителя отдела исследований сырьевых товаров компании Пола Хорснелла, говорится в отчете, отправленном в Rigzone командой Standard Chartered Bank во вторник вечером.

Однако аналитики отметили в отчете, что «вероятно, наступит период значительной растерянности трейдеров, прежде чем они определят три ключевых фактора, которые должны создать восходящую тенденцию».

«А именно, во-первых, поставки из стран, не входящих в ОПЕК+, недостаточны, а поставки из США, вероятно, сократятся, во-вторых, краткосрочный и долгосрочный спрос гораздо выше, чем предполагалось, и, в-третьих, политика ОПЕК+ становится все более активной на фоне устойчивой кампании ключевых членов по повышению эффективности организации», — добавили аналитики.

В отчете аналитики заявили, что «на первый взгляд можно сделать вывод, что рынок нефти уже впал в летнюю спячку».

Они заявили, что нефть марки Brent с поставкой в ближайшем месяце не вызвала особого ажиотажа за последнюю неделю, отметив, что она «не менялась неделю за неделей, установившись на уровне 69,21 доллара за баррель», и особо отметив, что последние шесть ежедневных торгов «все находились в диапазоне 68,52–69,52 доллара за баррель».

«Волатильность снижается; например, 30-дневная реализованная годовая волатильность нефти марки Brent снизилась на 10,5 процентных пунктов за неделю до 39,4%, а рынки опционов перешли от выраженной нервозности по поводу роста, отразившейся в перекосе опционов колл, к умеренному медвежьему настрою, отразившемуся в ограниченном перекосе опционов пут», — отмечают аналитики в отчете.

Однако аналитики Standard Chartered Bank в своем отчете отметили, что, несмотря на общую сонную атмосферу, имеются некоторые противоречивые данные и намеки на нестабильность.

«Позиционирование управляющих финансами является одним из таких признаков нестабильности», — подчеркивают аналитики в отчете.

«Наш индекс позиционирования менеджеров по ставкам на сырую нефть для основного контракта WTI указывает на высокую степень медвежьего настроя на уровне -75,7, что на 35,0 пунктов ниже предыдущего. В отличие от него, индекс позиционирования менеджеров по ставкам на основной контракт Brent демонстрирует умеренный бычий настрой на уровне +29,3, что на 6,2 пункта выше предыдущего», — заявили они.

«Это уже третья неделя подряд, когда индексы позиционирования нефти Brent и WTI движутся в противоположных направлениях; ни в 2023, ни в 2024 году таких трёхнедельных колебаний не было. Только за последние две недели управляющие финансами сократили чистые длинные позиции по нефти WTI на 82,9 млн баррелей (мб), в то время как чистые длинные позиции управляющих финансами по нефти Brent увеличились на 72,3 мб», — добавили они.

«Данные и обсуждения с участниками указывают на то, что среди трейдеров царит высокая степень замешательства. Хотя большинство считает, что им следует что-то делать, единого мнения о том, что именно им следует делать и на что реагировать, практически нет», — заявили аналитики.

«Американские трейдеры, похоже, настроены более оптимистично, чем трейдеры из Европы, Азии или Ближнего Востока, но они с большей вероятностью следят за общими рынками активов и в значительной степени концентрируются на тарифных соглашениях и новостях о руководстве FOMC», — продолжили они.

Аналитики в своем отчете отмечают, что за пределами США путаница, по-видимому, в большей степени связана с фундаментальными показателями рынка нефти.

«С одной стороны, многие трейдеры, похоже, полагают, что отмена добровольных сокращений ОПЕК+ выявила значительно меньше резервных мощностей, чем они предполагали ранее; но с другой стороны, они обеспокоены тем, что это открытие стало результатом увеличения краткосрочного предложения, которое, как они опасаются, может нарушить равновесие рынка в начале следующего года», — отметили они.

«Это подводит нас к вопросу о том, как оценивать рынок, на котором меньше свободных мощностей, но могут быть более слабые балансы; мнения по этому вопросу еще не полностью сформировались», — отметили они.

В отчете Standard Chartered Bank говорится, что компания ожидает, что средняя цена на сырую нефть марки Brent на ICE в ближайшем будущем составит 65 долларов США за баррель в четвертом квартале этого года и 61 доллар США за баррель в целом к 2025 году.

Источник: Rigzone

Валютное управление Гонконга (HKMA), центральный банк специального административного района, в среду опубликовало публичное предупреждение, призывая инвесторов избегать нелицензированных предложений, чтобы избежать непреднамеренного нарушения закона. Генеральный директор HKMA Эдди Юэ заявил в предупреждении, что предстоящее регулирование направлено на обеспечение доверия и стабильности зарождающегося сектора стейблкоинов, одновременно защищая инвесторов от мошенничества и чрезмерных спекуляций.

Выдержка из готовящегося к принятию в Гонконге закона о стейблкоинах. Источник: правительство Гонконга.

Гонконг обуздывает «эйфорию» стейблкоинов

Юэ заявил, что рыночный ажиотаж, вызванный шумихой вокруг заявлений о стейблкоинах, привёл к неоправданному росту цен акций и резкому росту объёмов торгов. «Похоже, необходимо ещё больше сдержать эйфорию», — написал Юэ в своём заявлении в среду. В четверг агентство Bloomberg сообщило , что около 50 компаний подали заявки на получение лицензий на стейблкоины. В июне акции Guotai Junan подскочили на 300% после того, как её банковская лицензия была расширена и теперь включает цифровые активы.

Юэ сказал, что хотя многие учреждения обращались в центральный банк с просьбой о предоставлении лицензии на выпуск стейблкоинов, многие предложения были расплывчатыми, концептуальными и не имели реалистичных планов реализации. «Они также не смогли разработать жизнеспособные и конкретные планы и дорожные карты реализации, не говоря уже о том, чтобы продемонстрировать свою осведомленность о рисках и компетентность в управлении ими», — сказал Юэ. Он добавил, что, хотя некоторые из них предлагают жизнеспособные варианты использования, другим не хватает технических знаний для выпуска стейблкоинов и возможностей управления финансовыми рисками. Из-за этого, сказал Юэ, изначально будет выдано лишь небольшое количество лицензий, в то время как большинству заявителей не стоит ожидать одобрения.

Реклама криптовалют в других юрисдикциях

Как и Гонконг, другие юрисдикции, такие как Европейский союз, запретили компаниям, не имеющим лицензии, продвигать криптовалютные продукты. Положение о рынках криптоактивов (MiCA) предусматривает более существенные финансовые штрафы в размере не менее 5 миллионов евро (около 5,8 миллиона долларов США) или от 3% до 12,5% годового оборота компании для юридических или физических лиц, нарушающих его положения. Однако эти правила не предусматривают тюремного заключения в качестве наказания для нарушителей.

В Великобритании Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) столкнулось с трудностями в обеспечении соблюдения собственных правил. По состоянию на январь было удалено лишь около половины помеченных как незаконные реклам криптовалют. Подход Гонконга — один из самых строгих на сегодняшний день: он добавляет уголовные наказания к своему инструментарию защиты прав потребителей, стремясь сбалансировать финтех-инновации с регулирующим надзором.

Источник: COINTELEGRAPH

Соединенные Штаты и Индонезия обсуждают совместные меры по мониторингу и управлению торговлей важнейшими полезными ископаемыми Индонезии, имеющими стратегическое значение, заявил в четверг индонезийский министр, рассказав о текущих переговорах между двумя странами.

Индонезия — одна из немногих стран, заключивших с Вашингтоном соглашение о снижении американских пошлин до крайнего срока 1 августа. В рамках этой сделки, которую Белый дом называет соглашением о переговорных рамках, ставки пошлин на индонезийские товары были снижены с прежних 32% до 19%.

Однако главный министр экономики Эйрлангга Хартарто сообщил журналистам, что стороны все еще ведут переговоры о том, как лучше регулировать торговлю жизненно важными товарами двойного назначения.

«Стратегическое управление торговлей важно для обеспечения прозрачности между обеими сторонами, чтобы можно было контролировать импорт и экспорт товаров двойного назначения, имеющих стратегическую ценность», — сказал он на брифинге, посвященном недавно заключенному соглашению с Соединенными Штатами.

По его словам, стратегическими товарами считаются те, которые используются в инфраструктуре искусственного интеллекта, центрах обработки данных, авиации, а также в аэрокосмической и космической отраслях.

«Поэтому они (Соединенные Штаты) хотят быть уверены в том, что эти стратегические компоненты не попадут в руки определенных сторон, в том числе для использования в терроризме или других целях», — сказал Эйрлангга.

Индонезия, архипелаг и крупнейшая экономика Юго-Восточной Азии, обладает большими запасами ряда важнейших минералов, а также месторождениями редкоземельных элементов.

Она также является крупнейшим в мире производителем никелевой продукции, крупнейшим экспортёром олова и крупным производителем меди. В настоящее время китайские компании доминируют в отрасли переработки никеля и бокситов в Индонезии.

Эйрлангга также сообщил, что между двумя странами ведутся переговоры о снижении тарифов на индонезийские товары, ввозимые в США, добавив, что ставка может быть близка к 0%.

Министр заявил, что более низкий тариф может быть применен к товарам, которые Соединенные Штаты не могут производить самостоятельно.

Он также добавил, что стороны обсуждают правила определения страны происхождения товара и то, в какой степени может быть задействован «сторонний поставщик», чтобы иметь право на более низкие тарифные ставки, предлагаемые индонезийскому экспорту, поступающему на рынок США.

Источник: Yahoo Finance

Министерство финансов Южной Кореи сообщило в четверг, что переговоры между высокопоставленными чиновниками Южной Кореи и США по вопросу введения пошлин президентом США Дональдом Трампом были отложены из-за конфликта графиков министра финансов США Скотта Бессента.

По данным министерства, обе стороны как можно скорее перенесут так называемую встречу в формате «2+2» между Бессентом и министром финансов Южной Кореи Ку Юн Чхолем, а также главными торговыми представителями обеих стран.

В четверг Ку должен был вылететь в Вашингтон, чтобы принять участие во встрече в пятницу в надежде заключить сделку, которая избавит четвертую по величине экономику Азии от жестких 25-процентных пошлин Трампа, которые должны вступить в силу 1 августа.

Неожиданное заявление министерства финансов за час до отъезда Ку породило новые сомнения относительно того, сможет ли Сеул добиться соглашения по предотвращению введения импортных пошлин США, которые могут ударить по некоторым из его основных экспортных отраслей.

«Возможно, будет сложно снова перенести мероприятие 2+2 до 1 августа, поэтому лучшее, что мы можем сделать, — это попросить главу торговли Ё подать заявку на продление срока действия освобождения от тарифов», — сказал Хо Юн, профессор международной торговли в Университете Соган, имея в виду министра торговли Ё Хан Гу.

Базовый фондовый индекс KOSPI сократил ранние темпы роста, закрывшись ростом на 0,2%, поскольку акции производителей автомобилей и автозапчастей упали на фоне новостей о отложенных переговорах; акции Hyundai Motor упали на 2%.

Министерство финансов США заявило, что Вашингтон не предоставил дополнительных подробностей о переносе пятничной встречи, хотя официальные лица США в данный момент вовлечены в целый ряд различных переговоров по торговле, в том числе с Китаем и Европейским союзом.

На этой неделе высокопоставленные представители Южной Кореи вылетели в Вашингтон в рамках усилий по достижению соглашения к 1 августа.

Ви Сон Лак, главный советник Южной Кореи по вопросам безопасности, сообщил, что он общался с высокопоставленными чиновниками США по широкому кругу тем — от безопасности до экономики.

В своем заявлении Ви опроверг сообщения СМИ о том, что госсекретарь США Марко Рубио отказался встретиться с ним, заявив, что они говорили по телефону после того, как Рубио был вызван для разговора с Трампом.

Правительство Южной Кореи сообщило, что министр торговли Ё и министр промышленности Ким Чон Кван, которые также находятся в Вашингтоне, провели запланированные встречи с официальными лицами США.

Министерство промышленности сообщило, что Йео также встретится с торговым представителем США Джеймисоном Гриром.

Давление, чтобы соответствовать японскому соглашению

Давление на Южную Корею усилилось на этой неделе после того, как Япония заключила соглашение с Соединенными Штатами, которое, по словам Трампа, позволит Токио расширить доступ на свой рынок для американской продукции, включая автомобили и некоторые виды сельскохозяйственной продукции.

Соглашение включает обязательство Японии предоставить пакет инвестиций и кредитов в США на сумму 550 млрд долларов США.

Аналитики утверждают, что два главных союзника США в сфере безопасности в Азии конкурируют в таких областях, как автомобилестроение и сталелитейная промышленность, и сделка Японии была воспринята инвесторами как эталон того типа соглашения, к которому Сеул должен стремиться в ходе переговоров.

Участие ряда чиновников министерского уровня в переговорах с представителями США в последние дни позволяет предположить, что страны работают над торговым пакетом, который может охватить ряд секторов, включая чувствительные сельскохозяйственные рынки Южной Кореи.

Южнокорейские официальные лица заявили, что доступ к рынкам США является ключом к промышленному сотрудничеству между союзниками, которое поможет восстановить американские производственные отрасли, включая судостроение.

Сеул намерен предложить Вашингтону пакет инвестиционных планов на сумму не менее 100 миллиардов долларов США, в котором примут участие такие крупные южнокорейские конгломераты, как Samsung и Hyundai Motor Group, сообщает информационное агентство Yonhap.

Как сообщил офис Ли, в этом месяце президент Ли Джэ Мён встретился с исполнительным председателем Hyundai Motor Group Ыйсуном Чоном и председателем LG Group Ку Кван Мо и обсудил их инвестиции в США.

Ли также планировал встретиться в четверг с председателем совета директоров Samsung Electronics Джей И Ли, сообщает газета Dong-A.

Чиновники министерства финансов в Сеуле отказались комментировать сообщения СМИ о потенциальном инвестиционном фонде.

Источник: Theedgemarkets

(Рейтер) - Honeywell повысила свои годовые прогнозы после публикации в четверг данных о росте прибыли и выручки во втором квартале на фоне высокого спроса на ее аэрокосмические детали и услуги по техническому обслуживанию, несмотря на неопределенную экономическую ситуацию, связанную с тарифами. Компания, которая поставляет авионику и системы управления полетом компаниям Boeing и Airbus, выиграла от растущего спроса, поскольку авиапроизводители наращивают производство после длительных задержек, вызванных проблемами с цепочками поставок.

Honeywell также воспользовалась нехваткой новых самолетов, предоставляя услуги по техническому обслуживанию и ремонту воздушных судов, поскольку авиакомпании продолжают эксплуатировать устаревший, дорогостоящий флот. Аэрокосмическое подразделение компании, являющееся крупнейшим источником дохода, сообщило о росте продаж на 10,7% до 4,31 млрд долларов США во втором квартале. Теперь Honeywell прогнозирует скорректированную прибыль на акцию в 2025 году в диапазоне от 10,45 до 10,65 долларов США, что выше предыдущего прогноза в 10,20–10,50 долларов США. Компания также повысила прогноз по выручке и теперь ожидает от 40,8 до 41,3 млрд долларов США за год, что выше предыдущего прогноза в 39,6–40,5 млрд долларов США.

Конгломерат, занимающийся разработкой решений для преобразования двигателей в коммутаторы, под руководством генерального директора Вимала Капура занимается оптимизацией своего портфеля, совершая приобретения и избавляясь от активов, обременяющих его бизнес. В феврале, после давления со стороны инвестора-активиста Elliott Management, Honeywell объявила о планах выделить свой аэрокосмический бизнес в отдельную компанию и сохранить бизнес по автоматизации, которым должен был руководить Капур.

Honeywell рассматривает альтернативы для некоторых своих бизнес-направлений, включая подразделение решений и услуг по повышению производительности, а также подразделение решений для складских помещений и рабочих процессов, которые в последние несколько кварталов тормозили прибыль компании. Подразделение промышленной автоматизации, в которое входят эти направления, сообщило о падении продаж на 5% во втором квартале. Тем временем общий объем продаж вырос на 8,1% до 10,35 млрд долларов США по сравнению с 9,58 млрд долларов США годом ранее. Honeywell сообщила о скорректированной прибыли в размере 2,75 доллара США на акцию по сравнению с 2,49 доллара США годом ранее.

Источник: Yahoo Finance

Крупнейший автопроизводитель Южной Кореи отчитался о более слабой прибыли во втором квартале, что обусловлено ростом расходов на маркетинг и влиянием пошлин США, которые, по его словам, могут стать более существенными в следующих кварталах.

Руководство Hyundai Motor сообщило в ходе телефонной конференции, посвящённой финансовым результатам, о операционном убытке, эквивалентном 602 миллионам долларов, из-за повышения импортных пошлин США на готовые автомобили и автозапчасти за период с апреля по июнь. «Ожидается, что влияние [пошлин] будет сильнее в третьем и четвёртом кварталах», — заявил финансовый директор Ли Сын Чжо.

Несмотря на устойчивый рост продаж, рентабельность снизилась из-за роста расходов на маркетинг и оплату труда на фоне обострения конкуренции, заявили руководители. Операционная рентабельность сократилась до 7,5% во втором квартале с 9,5% годом ранее.

Южнокорейский автопроизводитель не переложил высокие тарифные ставки на потребителей, повысив цены на автомобили в США. Финансовый директор Ли заявил, что Hyundai не хочет первой повышать цены на автомобили. Вместо этого Hyundai придерживается «стратегии быстрого подражания», гибко корректируя цены на автомобили в соответствии с рыночной конъюнктурой, добавил он.

Результаты автопроизводителя могут усилить давление на Сеул, побуждая его поспешно заключить торговое соглашение с Вашингтоном, который ранее на этой неделе договорился с Токио о снижении пошлин на японские автомобили, поставляемые в США. Hyundai с начала апреля облагается 25%-ным сбором, введённым президентом Трампом на импортные автомобили. Другие импортные пошлины также омрачают перспективы компании. В четверг компания сообщила о падении чистой прибыли на 22% до 3,250 трлн вон, что эквивалентно 2,36 млрд долларов, за три месяца, закончившихся в июне. Аналитики ожидали менее значительного снижения — до 3,421 трлн вон, согласно консенсус-прогнозу, составленному FactSet.

Выручка за этот период выросла на 7,3% до 48,287 трлн вон, в то время как операционная прибыль снизилась на 16% до 3,602 трлн вон. Продажи автомобилей выросли во втором квартале, поскольку автопроизводитель начал отгружать продукцию заранее, чтобы обойти пошлины, при этом оптовые продажи автомобилей выросли на 3,3% в США и на 0,8% во всем мире.

Однако перспективы Hyundai по-прежнему омрачены непредсказуемой торговой политикой Трампа. Южнокорейская компания сильно зависит от американского рынка, на который приходится примерно четверть её мировых оптовых продаж автомобилей. В марте Hyundai объявила о плане инвестиций в США на сумму 21 миллиард долларов, включая строительство сталелитейного завода в Луизиане стоимостью 5,8 миллиарда долларов, чтобы смягчить последствия масштабных пошлин Трампа.

Трамп, который уже ввёл пошлины на импорт автомобилей, стали и алюминия, угрожает ввести пошлины на ещё большее количество импортной продукции. Он также предупредил торговых партнёров, что им следует достичь соглашения с Вашингтоном до 1 августа, иначе им придётся столкнуться с так называемыми взаимными пошлинами. Власти США и Южной Кореи планируют возобновить переговоры по пошлинам в Вашингтоне позднее на этой неделе, поскольку Сеул стремится избежать введения 25%-ных всеобъемлющих пошлин США на товары Южной Кореи или снизить их. Акции корейского автопроизводителя закрылись на 2,0% ниже, чем ожидалось, сократив рост в этом году до 2,6% по сравнению с ростом индекса Kospi на 33%.

Источник: TradingView