Доллар готовится к решающему декабрю: заседание ФРС и выбор преемника Пауэлла

Экспорт Южной Кореи в ноябре оставался стабильным, чему способствовал высокий спрос на полупроводники и автомобили, что вселило уверенность в политиков, которым приходится преодолевать волну мирового протекционизма.

По данным таможенной службы, опубликованным в понедельник, объём поставок с учётом разницы в рабочих днях вырос на 13,3% в ноябре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после роста на 14% в предыдущем месяце. Общий экспорт увеличился на 8,4% после пересмотренного роста на 3,5% в октябре. Импорт увеличился на 1,2%, что привело к положительному сальдо торгового баланса в размере 9,7 млрд долларов США.

Экспорт полупроводников продолжал лидировать, увеличившись почти на 39% на фоне сохраняющегося спроса на искусственный интеллект и центры обработки данных. Автомобильный сектор также восстановился, показав рост почти на 14%, что более чем компенсировало падение спроса со стороны таких секторов, как нефтехимия.

Оптимистичный отчёт о торговле появился спустя несколько дней после того, как Банк Кореи сохранил ключевую ставку на уровне 2,5% и скорректировал своё заявление, указав, что он уже не так склонен к дальнейшему снижению ставки, как до сих пор. Глава совета Ри Чан Ён заявил, что мнения членов совета директоров разделились поровну: трое открыты для дальнейшего смягчения, а остальные трое ожидают сохранения ставки в ближайшем будущем. Центральный банк немного повысил прогнозы роста и инфляции до 2026 года.

Наряду с решением по ставке Банк Кореи повысил свой прогноз роста на 2026 год до 1,8% с 1,6%, прогнозируемых в августе, и повысил оценку на 2025 год до 1%, отражая устойчивый объем производства в третьем квартале, подкрепленный высоким экспортом микросхем и устойчивым восстановлением частного потребления.

В прошлом месяце Южная Корея и США заключили историческое соглашение об ограничении американских пошлин на импорт корейских товаров 15%. Соглашение распространяется на автомобили, которые ранее облагались 25%-ным сбором. Сеул ожидает, что ставка для автомобилей будет снижена задним числом с 1 ноября, поскольку правящая партия страны на прошлой неделе предложила специальный законопроект для реализации своих инвестиционных обязательств в размере 350 миллиардов долларов.

Ри заявил, что исходящие поставки и инвестиции компаний в оборудование превзойдут ожидания, чему будет способствовать глобальный цикл полупроводниковой промышленности и недавний прорыв в торговом соглашении с Вашингтоном.

Что касается стран назначения, поставки в США снизились на 0,2% из-за ослабления таких секторов, как производство стали и автозапчастей, из-за американских пошлин, в то время как экспорт в Китай вырос на 6,9%. Поставки на Ближний Восток выросли примерно на 33%, а в Юго-Восточную Азию — на 6,3%.

Поскольку экспорт составляет более 40% ВВП страны, сохраняющаяся сила может дать Банку Кореи возможность проявлять терпение в политике, отслеживая внутренние риски, включая рост уровня задолженности домохозяйств и высокие цены на недвижимость.

Источник: Bloomberg Europe

На первый взгляд, решение ОПЕК+ оставить уровень добычи нефти без изменений в первом квартале следующего года можно рассматривать как подтверждение того, что группа экспортеров обеспокоена надвигающимся избытком поставок сырой нефти.

Ожидалось, что восемь членов ОПЕК+, взявшие на себя добровольное сокращение добычи нефти, будут придерживаться своего плана оставить уровни производства неизменными в течение первых трех месяцев следующего года.

Также неудивительно, что группа подтвердила свою приверженность стабильности рынка на фоне «устойчивых перспектив мировой экономики и нынешних благоприятных основ рынка нефти, что отражается в низких запасах».

Язык краткого заявления после встречи в воскресенье был знакомым, но таковы же и вопросы, связанные с мнением ОПЕК+ о том, что рынок нефти находится в хорошем состоянии.

Рынок единодушно считает, что мировой рынок нефти сталкивается с рядом проблем, некоторые из которых тянут цены в разных направлениях.

Примером этого является головоломка относительно того, как относиться к продолжающемуся конфликту на Украине и шагам по достижению мирного соглашения, которое теоретически позволит полностью вернуть на рынок российскую нефть и нефтепродукты.

Реальность такова, что западные санкции начинают оказывать сдерживающее воздействие на некоторые части мирового рынка сырой нефти и нефтепродуктов.

Большая часть ожидаемого избытка сырой нефти поступает из стран-экспортеров, находящихся под санкциями: России, Ирана и Венесуэлы.

Также вероятно, что большая часть этой нефти в настоящее время хранится на судах в море, поскольку данные аналитиков сырьевых товаров Kpler показывают резкий рост так называемых запасов нефти на воде до уровня чуть менее 250 миллионов баррелей, что примерно на 215 миллионов баррелей больше, чем в сентябре.

Это означает, что хотя сырая нефть может физически присутствовать, ее необязательно можно купить и переработать.

КИТАЙ НАДЕЕТСЯ

Есть надежда, что высвобождение Китаем на прошлой неделе дополнительных квот на импорт сырой нефти позволит некоторым партиям иранской и российской нефти отправиться к крупнейшему в мире импортеру нефти.

Но даже если это произойдет, это вряд ли смягчит напряженность на рынках нефтепродуктов, если только китайские нефтеперерабатывающие заводы также существенно не увеличат экспорт очищенного топлива, а покупатели не будут готовы покупать эти продукты на фоне опасений, что они могли быть произведены из санкционированной сырой нефти.

Среди трейдеров нефтепродуктами в Азии существуют ожидания, что Китай увеличит экспорт топлива в декабре, поскольку у многих нефтеперерабатывающих заводов имеются неиспользованные квоты на продукцию, но пока еще неизвестно, сколько дополнительных поставок топлива, такого как дизельное топливо и бензин, будет предложено на рынок.

Другой вопрос заключается в том, будет ли достаточно дополнительного экспорта топлива из Китая, а также с других североазиатских нефтеперерабатывающих заводов, таких как Япония и Южная Корея, чтобы существенно снизить рентабельность дизельного топлива и бензина, которая в ноябре достигла двухлетнего максимума.

Рынку также приходится искать баланс между реальностью дефицита несанкционированной нефти и нефтепродуктов и надеждой на то, что эта ситуация будет смягчена каким-либо мирным соглашением на Украине.

С продолжающейся серии встреч с участием США, Украины и России звучат обнадеживающие слова, но даже если будет достигнуто какое-то соглашение, вероятно, пройдет некоторое время, прежде чем российский экспорт энергоносителей станет предметом свободной торговли.

Также возникает вопрос, будут ли готовы прежние покупатели российской нефти и нефтепродуктов, особенно в Европе, вернуться к закупкам в Москве.

На фоне всей неопределенности относительно перспектив рынка сырой нефти единственным разумным решением для ОПЕК+ было выжидать.

Группа по-прежнему сохраняет в силе сокращение добычи примерно на 3,24 млн баррелей в сутки (б/с) даже после повышения квот на добычу примерно на 2,9 млн баррелей в сутки с апреля.

Рынок пришел к единому мнению, что ОПЕК+ не придется увеличивать добычу в 2026 году и, возможно, даже придется ее сократить, если страна хочет удержать цену на нефть марки Brent на уровне 63,20 доллара за баррель, зафиксированном 28 ноября.

Однако многое будет зависеть от взаимодействия между санкционированными сырой нефтью и нефтепродуктами и несанкционированной нефтью — фактора, который в настоящее время усложняет истинное состояние мирового предложения, спроса и запасов.

Источник: TradingView

Конфедерация британской промышленности заявила в понедельник, что оптимизм в секторе услуг Великобритании за три месяца, закончившиеся в ноябре, снизился самыми быстрыми темпами за последние три года из-за продолжающегося давления со стороны издержек, которое привело к снижению прибыли.

По данным CBI, годовой бюджет министра финансов Рэйчел Ривз, представленный 26 ноября и предусматривающий повышение налогов на 26 миллиардов фунтов стерлингов (34 миллиарда долларов США), вряд ли вызовет подъем морального духа.

«Бюджет, принятый на прошлой неделе, увеличит расходы предприятий, а также затруднит инвестиции и прибыльность бизнеса, в частности, из-за добавления взносов в национальное страхование к пенсионным взносам, подлежащим выплате из заработной платы, и неспособности решить проблему штрафных расходов предприятий на электроэнергию», — заявила представитель CBI Шарлотта Денди.

Отдельные данные Института директоров, также опубликованные в понедельник, показали, что деловые настроения лишь незначительно выросли после принятия бюджета и по-прежнему близки к рекордно низким уровням. * Оптимизм в сфере услуг CBI упал до -50 за три месяца до ноября с -29 в августе, самого низкого уровня за три года. * Объем услуг CBI упал до -38 за три месяца до ноября с -30 в августе. * Опрос CBI основан на 398 компаниях, опрошенных в период с 28 октября по 13 ноября. * Опрос IoD показывает постбюджетные настроения на уровне -72 против -73 в ноябре до принятия бюджета. * Опрос IoD проводился с 14 по 26 ноября, две трети респондентов нанимают менее 50 человек.

(1 доллар = 0,7551 фунта)

Источник: Инвестиции

В понедельник воздушные флоты Airbus вернулись к нормальному режиму работы после того, как европейский авиапроизводитель провел резкие изменения программного обеспечения быстрее, чем изначально ожидалось, в то время как новости о безопасности уже давно были сосредоточены на конкуренте Boeing .

Десятки авиакомпаний от Азии до США сообщили, что провели экстренную модернизацию программного обеспечения по заказу Airbus и по предписанию мировых регулирующих органов после того, как в результате недавнего инцидента в воздухе самолета JetBlue A320 обнаружилась уязвимость к солнечным вспышкам.

Но некоторые из них требуют более длительного процесса, и колумбийская авиакомпания Avianca продолжала приостанавливать бронирование на даты до 8 декабря.

Источники, знакомые с ситуацией, сообщили, что беспрецедентное решение отозвать около половины парка самолетов семейства A320, или 6000 самолетов, было принято вскоре после того, как в конце прошлой недели появилась возможная, но недоказанная связь с падением высоты полета самолета JetBlue.

После переговоров с регулирующими органами компания Airbus в пятницу разослала сотням операторов восьмистраничное предупреждение, фактически приказав временно приостановить полеты, указав на необходимость проведения ремонта до следующего полета.

«Проблема настигла нас около 9 вечера (по времени Джидды), и я вернулся сюда около 9:30. Я был очень удивлён, как быстро мы справились: сложности всегда есть», — сказал Стивен Гринуэй, генеральный директор саудовского бюджетного перевозчика Flyadeal.

Данная инструкция была воспринята как самый масштабный экстренный отзыв в истории компании и сразу же вызвала опасения по поводу сбоев в поездках, особенно во время напряженных выходных по случаю Дня благодарения в США.

По словам источников в отрасли, это масштабное предупреждение выявило тот факт, что Airbus не имеет полной информации в режиме реального времени об используемой версии программного обеспечения из-за задержек в предоставлении отчетности.

ВОЗДЕЙСТВИЕ ПЕРЕСМОТРЕНО В НИЖНУЮ СТОРОНУ

Поначалу авиакомпании затруднялись оценить последствия, поскольку в общем предупреждении не были указаны серийные номера затронутых самолётов. Пассажир Finnair рассказал, что рейс был задержан на взлётно-посадочной полосе для проверки.

В течение 24 часов инженеры концентрировались на отдельных самолетах.

Несколько авиакомпаний пересмотрели оценки количества пострадавших самолетов и времени, необходимого для проведения работ, которые Airbus изначально оценивал в три часа на самолет.

«Число значительно сократилось», — сообщил в воскресенье источник в отрасли, имея в виду общее количество пострадавших самолетов.

Компания Airbus не предоставила никаких комментариев, выходящих за рамки пятничного заявления.

Исправление включало в себя возврат к более ранней версии программного обеспечения, управляющего углом носа самолёта. Предыдущая версия была загружена через кабель с устройства, называемого загрузчиком данных, которое устанавливается в кабине для предотвращения кибератак.

По словам руководителя, говорившего в частном порядке, по крайней мере одна крупная авиакомпания столкнулась с задержками из-за нехватки загрузчиков данных для обработки десятков самолетов за столь короткое время.

Под вопросом остаётся подгруппа самолётов семейства A320, которым потребуется новый компьютер, а не просто сброс программного обеспечения. По словам источников в отрасли, число пострадавших сократилось ниже первоначальной оценки в 1000.

Руководители отрасли заявили, что скандал, произошедший в минувшие выходные, подчеркнул изменения в правилах игры отрасли после кризиса Boeing 737 MAX, когда американский авиапроизводитель подвергся жесткой критике за действия, предпринятые в связи со смертельными авиакатастрофами, причиной которых стали ошибки в программном обеспечении.

Airbus впервые после того кризиса столкнулся с таким масштабным глобальным вниманием к безопасности. Генеральный директор Гийом Фори публично извинился, намеренно сменив тон в отрасли, охваченной судебными исками и консервативным пиаром. Boeing также заявил о большей открытости.

«Учитывает ли Airbus кризис Boeing MAX в своих действиях? Безусловно, как и каждая компания в авиационном секторе», — заявил Ронн Тороссян, председатель нью-йоркской компании 5W Public Relations.

«Boeing заплатил репутационную цену за нерешительность и непрозрачность. Airbus явно хочет продемонстрировать... готовность сказать: „Мы могли бы сделать лучше“. Это находит отклик у регулирующих органов, клиентов и авиапассажиров».

Источник: Инвестиции

Цены на нефть выросли после того, как ОПЕК+ подтвердила, что сохранит планы по приостановке роста добычи в первом квартале, в то время как трейдеры оценивали последствия риторики президента Дональда Трампа в отношении Венесуэлы.

Цена на нефть марки Brent составляла около 63 долларов за баррель, а на нефть марки West Texas Intermediate – около 59 долларов. Группа производителей во главе с Саудовской Аравией подтвердила трёхмесячную приостановку добычи, впервые объявленную в начале прошлого месяца, после встречи в воскресенье. ОПЕК+ вновь заявила, что это решение отражает ослабление сезонных рыночных условий.

В ноябре цены на нефть упали четвертый месяц подряд, поскольку ожидания растущего профицита повлияли на перспективы рынка, а Международное энергетическое агентство прогнозирует рекордный избыток в 2026 году. Тем не менее, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и в других регионах часто поддерживала цены в этом году.

«Хотя перспективы рынка пессимистичны и предполагают большой профицит, сохраняющиеся риски перебоев с поставками означают, что потребуется больше времени, чтобы эти медвежьи фундаментальные факторы полностью отразились на ценах», — отметил Уоррен Паттерсон, руководитель отдела стратегии сырьевых товаров в сингапурской компании ING Groep NV.

В субботу Трамп усилил давление на Венесуэлу, предупредив, что авиакомпании должны считать воздушное пространство над страной и вокруг неё закрытым, однако в воскресенье эти заявления были смягчены. Однако американские войска продолжают концентрироваться в регионе, что держит рынок в напряжении.

Тем временем американские и украинские переговорщики заявили, что провели продуктивные обсуждения рамок мирного соглашения, однако окончательного прорыва достичь не удалось, поскольку Трамп продолжает настаивать на перемирии с Россией. Возможное прекращение огня может привести к ослаблению санкций против Москвы и увеличению поставок нефти из страны.

«На данный момент геополитика и дисциплина ОПЕК+ больше похожи на силы, пытающиеся предотвратить крах нефти, чем на катализаторы» устойчивого роста цен, заявила Чару Чанана, главный инвестиционный стратег Saxo Markets в Сингапуре. Речь идёт о «заголовочном риске и предотвращении более глубокой распродажи», добавила она.

Источник: Bloomberg Europe

Цена биткоина резко упала: BTC упал ниже $89 000 на волне потрясений на рынке

Сегодня инвесторы в биткоин столкнулись с внезапным потрясением на фоне существенного спада на криптовалютном рынке. Цена биткоина упала ниже ключевой отметки в 89 000 долларов, что вызвало всплеск эмоций на рынке цифровых активов. Согласно рыночным данным Binance USDT в режиме реального времени, BTC торгуется на уровне 88 977,74 доллара, что вызывает беспокойство как для держателей, так и для трейдеров.

Что является причиной падения цены биткоина?

Аналитики рынка отмечают несколько факторов, влияющих на текущую динамику цены биткоина. Рынок криптовалют часто подвержен волатильности, обусловленной различными экономическими показателями и глобальными событиями. Однако данное падение ниже $89 000 свидетельствует о более глубоких изменениях рыночных настроений, требующих более внимательного изучения.

На колебания цены биткоина обычно влияют несколько ключевых элементов:

Насколько значимо это движение цены биткоина?

Текущее падение цены биткоина — это не просто цифры на графике. Падение ниже $89 000 указывает на потенциальное тестирование уровней сопротивления и может сигнализировать о дальнейшей корректировке рынка. Исторически такие движения часто предшествуют либо периодам консолидации, либо более существенным разворотам тренда.

Участникам рынка следует учитывать, что инвестиции в криптовалюту подвержены волатильности. Цена биткоина демонстрировала устойчивость в прошлых циклах, но текущие условия требуют тщательного мониторинга. Понимание этих закономерностей помогает инвесторам принимать обоснованные решения, а не поддаваться эмоциональным реакциям.

На что инвесторам следует обратить внимание в дальнейшем?

Пока цена биткоина переживает спад, несколько индикаторов заслуживают внимания. Объём торгов, глубина рынка и ключевые уровни поддержки дадут представление о возможном восстановлении или продолжении давления. Уровень $88 000 сейчас особенно важен для определения краткосрочной динамики.

Рассмотрите эти практические идеи:

Уверенное управление рыночной волатильностью

Динамика цены биткоина служит напоминанием о том, что рынки криптовалют остаются динамичными и непредсказуемыми. Однако опытные инвесторы понимают, что волатильность создаёт как проблемы, так и возможности. Ключ к успеху — сохранять перспективу и следовать разумным инвестиционным принципам.

Помните, что цена биткоина на протяжении своей истории неоднократно корректировалась. Хотя текущая ситуация может показаться тревожной, она отражает нормальное поведение рынка для этого класса активов. Крайне важно оставаться в курсе событий и избегать панических решений.

Часто задаваемые вопросы

Почему биткоин упал ниже 89 000 долларов?

Снижение цены биткоина, вероятно, является результатом сочетания факторов, включая изменение настроений на рынке, фиксацию прибыли и более общие экономические условия, влияющие на стоимость криптовалюты.

Хорошее ли сейчас время покупать биткоины?

Спады рынка могут предоставлять возможности для покупки, но всегда проводите личное исследование и оценивайте свою толерантность к риску, прежде чем принимать инвестиционные решения.

Насколько низко может упасть цена биткоина?

Хотя прогнозы разнятся, технический анализ рекомендует следить за уровнем поддержки $88 000 как за признаками дальнейшего направления.

Стоит ли мне продать свои биткоины?

Инвестиционные решения должны соответствовать вашим финансовым целям и стратегией управления рисками, а не краткосрочным колебаниям цен.

Как долго может продлиться этот спад?

Коррекции на рынке криптовалют могут длиться от нескольких часов до нескольких недель в зависимости от базовых факторов и рыночных условий.

Какие показатели следует отслеживать?

Ключевые показатели включают объем торгов, настроения рынка, новости регулирующих органов и уровни технической поддержки/сопротивления.

Источник: CryptoSlate