Голоса победителей трейдинга: интервью с победителями конкурса краткосрочной торговли золотом FastBull 2025 года

[Краткие факты]

[Подробности новостей]

[Сегодняшний фокус]

Что вам нужно знать сегодня

Напряженность в отношениях с Пакистаном не повлияла на экономическую ситуацию в Индии

Источник: CNBC

Рост розничных продаж в США в апреле замедлился, поскольку стимул, вызванный предварительными покупками автотранспортных средств домохозяйствами в преддверии введения пошлин, сошёл на нет, а потребители сократили расходы в других областях на фоне неопределённых экономических перспектив.

Опасения относительно перспектив экономики, вызванные политикой президента Дональда Трампа , то усиливающейся, то ослабляющейся, повышения пошлин, были подчеркнуты розничным гигантом Walmart (WMT.N), который в четверг присоединился к списку компаний — от авиакомпаний до автопроизводителей, — которые либо отозвали , либо воздержались от предоставления финансовых рекомендаций.

По данным других источников, оптовые цены на такие услуги, как авиабилеты и номера в отелях, в прошлом месяце снизились, что также свидетельствует о снижении спроса, что не сулит ничего хорошего для ожидаемого восстановления роста в этом квартале после того, как экономика впервые за три года сократилась в период с января по март.

«Сейчас мы наблюдаем первоочередные эффекты тарифов на экономику через сокращение расходов», — сказал Туан Нгуен, американский экономист в RSM US. «Хотя рецессия больше не является нашим базовым сценарием на ближайшие 12 месяцев из-за недавнего снижения тарифов, возросла вероятность того, что экономика США испытает несколько кварталов вялого роста».

По данным Бюро переписи населения Министерства торговли, объем розничных продаж вырос на 0,1% в прошлом месяце после пересмотренного в сторону повышения скачка на 1,7% в марте. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали, что объем розничных продаж, который в основном состоит из товаров и не корректируется с учетом инфляции, останется неизменным после ранее зарегистрированного скачка на 1,5% в марте. Оценки варьировались от снижения на 0,6% до роста на 0,4%.

Розничные продажи в этом году колебались на фоне заявлений Трампа о введении импортных пошлин. Хотя Вашингтон и Пекин заключили 90-дневное перемирие в своей торговой войне на прошлых выходных, сократив пошлины на импорт, неопределенность относительно того, что произойдет дальше, осталась.

Продажи в автосалонах упали на 0,1% после ускорения на 5,5% в марте. Поступления в магазинах спортивных товаров, товаров для хобби и музыкальных инструментов упали на 2,5%, а поступления в магазинах розничной торговли разными товарами упали на 2,1%.

Продажи в интернет-магазинах розничной торговли выросли на 0,2%, в то время как чеки в заведениях общепита и барах (единственный компонент услуг в отчете) увеличились на 1,2% после роста на 3,0% в марте.

Розничные продажи

Экономисты рассматривают питание вне дома как ключевой показатель финансов домохозяйств. Анализ данных кредитных карт Bank of America показал, что большинство домохозяйств остаются финансово стабильными благодаря устойчивому рынку труда , характеризующемуся низким уровнем увольнений.

Однако Институт Банка Америки отметил: «Мы наблюдаем некоторое увеличение доли домохозяйств, вносящих только минимальные платежи по своим кредитным картам, что свидетельствует об усилении давления на некоторые домохозяйства».

Акции на Уолл-стрит торговались ниже. Доллар упал по отношению к корзине валют. Доходность казначейских облигаций США снизилась.

СЛАБЫЕ БАЗОВЫЕ ПРОДАЖИ

Розничные продажи без учета автомобилей, бензина, строительных материалов и услуг общественного питания в апреле упали на 0,2% после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,5% в марте.

Эти так называемые основные розничные продажи наиболее точно соответствуют компоненту потребительских расходов валового внутреннего продукта. Экономисты прогнозировали, что основные розничные продажи вырастут на 0,3% после ранее зарегистрированного роста на 0,4% в марте.

Потребительские расходы завершили первый квартал на позитивной ноте, что вывело потребление на более высокую траекторию роста во втором квартале.

Экономисты ожидают скромного восстановления после того, как в прошлом квартале экономика сократилась на 0,3% на фоне наплыва импорта, вызванного попытками предприятий обойти пошлины.

Отдельный отчет Министерства труда показал, что индекс цен производителей для конечного спроса в апреле снизился на 0,5%, поскольку стоимость услуг снизилась сильнее всего с 2009 года из-за снижения спроса на авиаперелеты и проживание в гостиницах.

Индекс цен производителей не изменился в марте. Экономисты прогнозировали рост индекса цен производителей на 0,2%. За 12 месяцев по апрель индекс цен производителей вырос на 2,4% после роста на 3,4% в марте.

Столбчатая диаграмма под названием «Ежемесячное изменение индекса цен производителей США», которая отслеживает показатель за последний год.

В дополнение к своей протекционистской торговой политике Трамп ужесточил иммиграцию и неоднократно выражал желание сделать Канаду 51-м штатом США и приобрести Гренландию. За этими действиями последовало резкое падение туризма, снижение продаж авиабилетов и бронирований отелей и мотелей.

Цены на оптовые услуги упали на 0,7%, что стало самым большим падением с тех пор, как правительство начало отслеживать ряд в декабре 2009 года, после роста на 0,4% в марте. Цены на номера в отелях и мотелях упали на 3,1% после снижения на 0,5% в марте. Плата за управление портфелем упала на 6,9%, а тарифы на авиабилеты упали на 1,5%.

Комиссии за управление портфелем, размещение в гостиницах и мотелях, а также стоимость авиабилетов входят в число компонентов, которые учитываются при расчете основного индекса цен расходов на личное потребление (PCE), одного из показателей инфляции, отслеживаемых Федеральной резервной системой для достижения целевого показателя в 2%.

В сочетании с умеренными показателями потребительских цен в апреле экономисты подсчитали, что базовая инфляция PCE выросла на 0,1% после того, как в марте она осталась неизменной. Прогнозировалось, что базовая инфляция PCE вырастет на 2,5% в годовом исчислении в апреле после роста на 2,6% в марте. Однако, учитывая, что такие розничные торговцы, как Walmart, и такие автопроизводители, как Ford Motor, повышают цены в ответ на тарифы, любое замедление инфляции, скорее всего, будет временным.

Председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил в четверг, что «мы можем вступить в период более частых и потенциально более продолжительных шоков предложения — сложная задача для экономики и центральных банков».

Экономисты ожидали, что базовая инфляция PCE достигнет пика около 3,6% в этом году и что центральный банк США возобновит снижение процентных ставок либо в сентябре, либо в декабре. Ранее в этом месяце ФРС оставила свою базовую процентную ставку овернайт в диапазоне 4,24%-4,50% .

«Маятник продолжает качаться в ястребином направлении, поскольку Пауэлл говорит о шоках предложения и вновь подчеркивает важность сохранения инфляционных ожиданий на должном уровне», — сказал Дэвид Рассел, глобальный руководитель рыночной стратегии TradeStation. «Хотя последние данные были благоприятными, может возникнуть давление в сторону более высокой инфляции».

Репортаж Люсии Мутикани; редактирование Чизу Номиямы, Ника Земински и Пола Симао

Источник: Рейтер

Потребительская сила ослабевает? Рост розничных продаж тормозится

Розничные продажи в США выросли всего на 0,1% в апреле, что резко ниже пересмотренного роста на 1,7% в марте, согласно опубликованным в четверг данным Министерства торговли. Экономисты ожидали, что продажи останутся на прежнем уровне, а слабая печать подчеркивает усталость потребителей, поскольку вызванные тарифами покупки сходят на нет. Домохозяйства, которые ранее заранее покупали автомобили перед 25%-ным глобальным тарифом на автомобили, похоже, отступают, особенно в части дискреционных расходов.

Если исключить автомобили, бензин, строительные материалы и услуги общественного питания, основные розничные продажи упали на 0,2% — разочарование по сравнению с прогнозируемым ростом на 0,3%. Этот основной показатель, ключевой для расчетов ВВП, предполагает, что потребительский импульс может затормозиться, поскольку более широкая экономическая неопределенность влияет на настроения.

Индекс цен производителей падает: подтверждает ли мягкое оптовое ценообразование слабость спроса?

Индекс цен производителей (ИПЦ) для конечного спроса упал на 0,5% в апреле, что стало самым большим падением за год. Услуги конечного спроса привели к снижению на 0,7%, что было обусловлено резким сокращением маржи в торговых услугах, особенно в оптовой торговле машинами и транспортными средствами, которая упала на 6,1%. Цены на товары остались на прежнем уровне, несмотря на заметное снижение цен на энергоносители (-0,4%) и продукты питания (-1,0%).

Базовый индекс цен производителей, который не учитывает волатильное продовольствие, энергоносители и торговые услуги, снизился на 0,1% — это первое снижение с апреля 2020 года. В годовом исчислении индекс вырос на 2,4%, что говорит о том, что инфляция производителей остается умеренной. Для трейдеров сочетание ослабления цен на услуги и слабых базовых показателей вызывает опасения по поводу корпоративной маржи, особенно в секторах розничной торговли и транспорта.

Опросы Федерального резервного округа рисуют неоднозначные региональные перспективы

Обзор перспектив производственной деятельности Филадельфийского федерального резерва за май показал продолжающуюся слабость, с текущим индексом активности на уровне -4,0 — по сравнению с -26,4 в апреле, но все еще в сокращении. Новые заказы вернулись на положительную территорию, но поставки снова снизились, а повышенные затраты на вводимые ресурсы остаются проблемой. Тем не менее, ожидания относительно будущего роста резко возросли, а индекс перспектив на шесть месяцев поднялся до 47,2.

Напротив, индекс Empire State ФРБ Нью-Йорка упал с -8,1 до -9,2, что стало третьим ежемесячным снижением подряд. В то время как новые заказы улучшились, найм и уверенность отстали. Уплаченные цены выросли до 59,0, самого высокого уровня за два года, что усложнило любой голубиный прогноз Федерального резерва.

Рынок труда стабилен, но не укрепляется

Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 10 мая, осталось на уровне 229 000, тогда как среднее значение за четыре недели выросло до 230 500. Число повторных заявок также незначительно выросло, что говорит о том, что рынок труда остается стабильным, но не ужесточается дальше — критически важный фактор для ожиданий относительно политики ФРС.

Перспективы: осторожно-медвежьи в отношении акций, ориентированных на потребителей и розничную торговлю

Сочетание слабых розничных продаж, снижающегося PPI и слабых региональных производственных данных указывает на встречный ветер для потребительского спроса и роста корпоративных доходов. Несмотря на отдельные признаки устойчивости, такие как стабильная занятость и будущий деловой оптимизм в Филадельфии, более широкий сигнал склоняется к медвежьему тренду в краткосрочной перспективе для потребительских дискреционных и розничных секторов. Трейдерам следует внимательно следить за дальнейшими потребительскими данными и комментариями ФРС, особенно с учетом расхождения инфляционного давления между товарами и услугами.

Источник: FX Empire

Президент Дональд Трамп может помочь установить мир в секторе Газа, заявил высокопоставленный представитель ХАМАС, подтвердив, что палестинская группировка сообщила США о готовности передать управление территорией.

В интервью Sky News в четверг Басем Наим заявил, что его организация напрямую поделилась планом прекращения огня с официальными лицами в Вашингтоне и предложила передать управление Газой «немедленно, если мы положим конец этой войне».

Предложение предусматривает «обмен пленными, полный вывод израильских войск, допуск всей помощи в Газу и восстановление сектора Газа без принудительной иммиграции», добавил он.

Наим заявил, что, по его мнению, у Трампа «есть возможности и воля для достижения этой мирной ситуации».

Он продолжил: «Президент Трамп может сделать это, если он окажет достаточное давление на израильтян, чтобы немедленно прекратить эту войну. Мы готовы сотрудничать с ним для достижения этой цели — более мирного региона».

ХАМАС освободил американского израильского заложника Эдана Александра в понедельник, когда Трамп начал турне по Ближнему Востоку, включавшее визиты в Саудовскую Аравию, Катар и ОАЭ. В тот же день группа заявила, что ведет прямые переговоры с Вашингтоном.

Представитель ХАМАС Басем Наим сообщил @SkyYaldaHakim на Sky, что они верят, что у Дональда Трампа есть возможности и воля «достичь мирного урегулирования в секторе Газа»

«Мы призываем администрацию Трампа продолжить усилия по прекращению этой жестокой войны, которую ведет военный преступник (премьер-министр Израиля Биньямин) Нетаньяху против детей, женщин и беззащитных мирных жителей в секторе Газа», — заявила группа.

Александр служил израильским солдатом, когда его захватили во время атак ХАМАС в октябре 2023 года, в результате которых погибло 1200 человек и более 250 были взяты в заложники.

Израильские власти ответили жестоким военным наступлением, в результате которого погибло более 50 000 палестинцев и сектор Газа превратился в руины. Блокада гуманитарной помощи с начала марта вызвала предупреждения о том, что территория вскоре может быть охвачена голодом.

Комментарии Наима свидетельствуют о том, что ХАМАС, признанная США террористической группировкой, считает, что Трамп может сыграть ключевую роль в содействии прекращению продолжающегося наступления Израиля, в результате которого в четверг погибло десятки людей.

Он сказал, что ХАМАС принял египетское мирное предложение, в соответствии с которым будет сформирован политически независимый орган для управления Газой.

«До этого, пока мы все еще остаемся оккупированным народом, мы имеем полное право продолжать защищать свой народ и сопротивляться оккупации», — сказал Наим.

Более ранние сообщения о том, что США и ХАМАС вели прямые переговоры, как сообщается, разозлили израильские власти. И несмотря на комментарии официальных лиц ХАМАС на этой неделе, официальные лица США утверждают, что группа по-прежнему не делает достаточно для прекращения войны.

«ХАМАС не продемонстрировал серьезности своих намерений по достижению мира», — заявил Sky News представитель Совета национальной безопасности Белого дома, добавив, что Трамп потребовал от группировки сложить оружие.

«ХАМАС продолжает незаконно удерживать в застенках Газы заложников, в том числе тела американцев, которых можно было бы легко освободить, и не демонстрирует никаких изменений в поведении, которые свидетельствовали бы о том, что они прекратят нападать на мирных жителей», — добавил он.

Ряды ХАМАСа сильно поредели во время войны с Израилем, тысячи его членов были убиты, включая ряд высокопоставленных лидеров. Однако он продолжает сохранять сильное присутствие в Газе и остается ключевым фактором для любого соглашения о прекращении огня.

В последние недели Израиль активизировал военные операции, стремясь взять под контроль значительные районы Газы и распределение гуманитарной помощи по всей территории.

Источник: АРАБСКИЙ

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил в четверг, что долгосрочные процентные ставки, вероятно, будут выше, поскольку экономика меняется, а политика находится в постоянном движении.

В своих замечаниях, посвященных обзору основ политики центрального банка, последний раз проведенному летом 2020 года , Пауэлл отметил, что за последние пять лет условия существенно изменились.

В этот период ФРС пережила период резкого роста инфляции, что подтолкнуло ее к исторически агрессивным повышениям процентных ставок. Пауэлл сказал, что даже при долгосрочных инфляционных ожиданиях, в основном соответствующих целевому показателю ФРС в 2%, эра почти нулевых ставок вряд ли вернется в ближайшее время.

«Более высокие реальные ставки также могут отражать вероятность того, что инфляция может стать более нестабильной в будущем, чем в межкризисный период 2010-х годов», — сказал Пауэлл в подготовленном выступлении на Исследовательской конференции Томаса Лаубаха в Вашингтоне, округ Колумбия. «Мы можем вступить в период более частых и потенциально более устойчивых шоков предложения — сложная задача для экономики и центральных банков».

После финансового кризиса 2008 года ФРС удерживала базовую ставку по займам на уровне, близком к нулю, в течение семи лет. С декабря 2024 года ставка по однодневным кредитам находилась в диапазоне 4,25–4,5%, а в последнее время составляла 4,33%.

Замечания о «шоках предложения» аналогичны тем, которые Пауэлл делал в течение последних нескольких недель, предупреждая, что изменения в политике могут поставить ФРС перед трудным балансом между поддержкой занятости и контролем инфляции.

Хотя он не упомянул тарифы президента Дональда Трампа в своих замечаниях в четверг, глава центрального банка в последние дни отметил вероятность того, что тарифы замедлят рост и ускорят инфляцию. Однако степень любого из этих воздействий трудно оценить, особенно с учетом того, что Трамп недавно отказался от более агрессивных пошлин в ожидании 90-дневного окна переговоров.

Тем не менее, ФРС не спешит смягчать политику после снижения базовой ставки на целый процентный пункт в прошлом году.

Оглядываясь назад и вперед

Что касается текущего обзора рамок, ФРС начнет разработку пятилетнего плана, определяющего, как она будет принимать решения и как эти шаги будут доводиться до общественности.

Пауэлл сказал, что на этот раз процесс будет учитывать ряд факторов.

Они включают в себя способ, которым ФРС сообщает о своих ожиданиях относительно будущего, а также подразумевают ретроспективный анализ того, как она может скорректировать последний пересмотр.

В суматохе лета 2020 года ФРС объявила о подходе «гибкого среднего целевого уровня инфляции», который позволил бы инфляции быть немного выше нормы в интересах обеспечения полной и инклюзивной занятости. Однако вскоре таргетирование инфляции стало мертвой проблемой, поскольку цены резко выросли в результате пандемии Covid, вынудив ФРС провести серию исторически агрессивных повышений ставок.

В текущем обзоре будет рассмотрено, как ФРС учитывает «недостатки» в своих целях по инфляции и занятости.

Пауэлл и его коллеги изначально отвергли всплеск инфляции в 2021 году как «временный» из-за факторов, связанных с пандемией. Однако несколько должностных лиц ФРС заявили, что принятие рамок 2020 года не учитывалось при их решении удерживать ставки около нуля, даже несмотря на рост инфляции.

«В наших обсуждениях до сих пор участники указали, что, по их мнению, было бы целесообразно пересмотреть формулировки относительно дефицитов», — сказал он. «И на нашей встрече на прошлой неделе у нас было похожее мнение о таргетировании средней инфляции. Мы обеспечим, чтобы наше новое консенсусное заявление было устойчивым к широкому спектру экономических условий и событий».

Продолжая обсуждение вопроса потенциальных шоков предложения и их влияния на политику, Пауэлл сказал, что обзор будет сосредоточен на коммуникации.

«Хотя ученые и участники рынка в целом считали сообщения [ФРС] эффективными, всегда есть возможности для улучшения», — сказал он. «В периоды более крупных, более частых или более разрозненных потрясений эффективная коммуникация требует, чтобы мы передавали неопределенность, окружающую наше понимание экономики и перспектив. Мы будем изучать способы улучшения в этом направлении по мере продвижения вперед».

Пауэлл не назвал конкретную дату завершения обзора, сказав лишь, что ожидает его в «ближайшие месяцы». Для последнего обзора Пауэлл использовал свои ежегодные замечания на выездном заседании ФРС в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, чтобы изложить политику.

Источник: CNBC