Богатые японцы открывают семейные офисы на фоне рыночного бума и слабой иены

Экономический

Краткое содержание:

Семейные офисы в Японии растут в целях защиты активов и налогового планирования, благодаря недавнему расширению со стороны Deloitte, Takashimaya и Money Forward. Эта тенденция подпитывается ростом благосостояния благодаря быстро развивающемуся фондовому рынку и ценам на недвижимость.

В Японии растет число семейных офисов, поскольку владельцы бизнеса и их семьи ищут универсальное решение самых разных проблем: от защиты семейных активов от инфляции до налогового планирования.

В этом месяце Deloitte Tohmatsu запустила услуги семейных офисов в Японии. За этим шагом последовало приобретение сетью универмагов Takashimaya японского стартапа по управлению активами Vaste Culture, который предлагает услуги, включая семейные офисы и благотворительность.

Money Forward, оператор популярных приложений для управления деньгами, начал предлагать услуги семейного офиса совместно с PrivateBank, оператором семейных офисов в Токио. В марте партнеры создали совместное предприятие.

Семейные офисы, которые управляют активами одной или нескольких семей с четким организационным видением и структурой управления, являются относительно новой концепцией в Японии. Владельцы бизнеса обычно создают личные холдинговые компании, но у них часто отсутствуют надлежащие системы управления, такие как семейная конституция и совет по разрешению конфликтов, и у них нет активной инвестиционной стратегии.

Семья основателей производителя игр Nintendo была одной из первых в Японии, которая воспользовалась семейным офисом. Семейный офис Ямаути № 10 был основан в 2020 году Банджо Ямаути, членом семьи основателей в пятом поколении.

«Вместо того, чтобы оставлять инвестиционную деятельность другим людям, мы сами принимаем инвестиционные решения и инвестируем в компании, которые, по нашему мнению, являются многообещающими или которыми управляют великие менеджеры», — сказал Nikkei Asia Хировака Мураками, директор по инвестициям Yamauchi No. 10.

В компании Yamauchi No. 10 работает около 10 человек, и она управляет активами стоимостью от 100 до 200 миллиардов иен (от 627,5 до 1,255 миллиарда долларов). Отражая растущий интерес к семейным офисам, «нас часто спрашивают о том, как создать семейный офис», добавил он.

Japan's Rich Embrace Family Offices Amid Market Boom and Weak Yen_1

Исторически в Японии было меньше миллиардеров, чем в других странах, из-за высоких ставок налога на наследство, достигающих 55%. Согласно данным UBS Global Wealth Databook, в 2022 году насчитывалось 1094 японца с собственным капиталом в 100 миллионов долларов и более, что поставило Японию на 13-е место после Индии, России, Южной Кореи и Швейцарии.

Однако ситуация может измениться благодаря восстановлению экономики и буму финансовых рынков. Такаюки Сато, президент PrivateBank, внимательно наблюдает за этой тенденцией. PrivateBank Сато предлагает услуги десяткам богатых семей с финансовыми активами на сумму не менее 10 миллиардов иен.

«Произошло увеличение числа богатых людей из-за роста цен на недвижимость, бурного развития фондового рынка, большего количества стартапов, ставших публичными, и большего количества людей, зарабатывающих деньги с помощью криптовалют», — сказал Сато, который одновременно является главой совместного предприятия Money Forward PrivateBank. .

Цены на японские акции выросли примерно на 50% с начала 2022 года, а цены на кондоминиумы в Токио находятся на рекордно высоком уровне. Богатые люди сегодня гораздо охотнее инвестируют, чем раньше, из-за резкого обесценивания иены, которая с начала 2022 года потеряла 27% своей стоимости по отношению к доллару.

«Отношение людей к деньгам в Японии изменилось», — сказал Сато. «Люди больше не думают, что желание увеличить свое благосостояние — это плохо. Они думают, что важно то, как используются деньги».

Многие из его клиентов являются владельцами технологических компаний, которые стали публичными за последние 10 лет. Объединившись с сетью технологических компаний Money Forward и своим опытом в области мобильных приложений, PrivateBank надеется расширить свою клиентскую базу. Его цель — контролировать активы на сумму 10 триллионов иен в рамках партнерства с Money Forward.

Универмаг Takashimaya в Токио: Vaste Culture, стартап по управлению активами, стремится найти клиентов среди высококлассных клиентов Takashimaya. (Фото Макото Окада)

Совсем недавно Vaste Culture, стартап по управлению активами, решил присоединиться к группе Takashimaya, сделав ставку на то, что покупатели высококлассного ритейлера станут хорошими клиентами. Он предоставляет широкий спектр услуг: от управления активами до организации обучения за рубежом для членов семьи и консультирования по вопросам благотворительных пожертвований.

«Мы стремимся управлять активами на сумму 1 триллион иен», — сказал Котаро Ямамото, со-генеральный директор Vaste Culture. Партнерство с Takashimaya предоставит клиентам компании возможность инвестировать в произведения искусства и ювелирные изделия, добавил он.

Ко Симидзу, заместитель руководителя отдела частного банковского обслуживания Sumitomo Mitsui Trust Bank, подчеркивает приверженность компании сектору стартапов, что может окупиться в виде увеличения доходов от первичных публичных размещений акций и от управления благосостоянием владельцев стартапов. Отдел частного банковского обслуживания компании обслуживает физических лиц с финансовыми активами на сумму не менее 1 миллиарда иен. Sumitomo Mitsui Trust владеет долей в PrivateBank.

«Экономику Японии возглавляют крупные традиционные компании, — сказал Симидзу, — но стартапы также играют все более важную роль».

Среди его клиентов — основатели стартапов, владельцы во втором поколении, а также уважаемые публичные компании. «Мы хотим удовлетворить потребности клиентов, в том числе услуги по управлению активами для семьи основателей», — сказал он.

Симидзу добавил, что его банк готовится к возможности роста стартапов и превращения в единорогов, компаний стоимостью 1 миллиард долларов и более.

Japan's Rich Embrace Family Offices Amid Market Boom and Weak Yen_2

Смена поколений среди владельцев бизнеса также способствует росту семейных офисов.

Рёсуке Хигучи, руководитель службы семейного офиса Deloitte Tohmatsu, сказал, что многие из богатых семей, которые обслуживает Deloitte, владеют компаниями среднего размера, обычно с объемом продаж не менее сотен миллионов долларов и более чем 1000 сотрудников.

Эти компании преимущественно управляются собственниками. «Часто бывает, что компании, принадлежащие владельцам, сталкиваются с проблемами управления, как только что-то случается с основателем», — сказал Хигучи. Он добавил: «Более разумно создать структуру принятия решений» до того, как возникнут такие проблемы.

Семейные офисы являются относительно новым явлением в Азии и набирают обороты примерно в 2010 году, когда революция смартфонов привела к появлению в Китае множества миллиардеров, некоторые из которых диверсифицировали свои инвестиции по всему региону и открыли семейные офисы в таких местах, как Сингапур и Гонконг.

По оценкам Money Forward, по всему миру насчитывается от 15 000 до 20 000 семейных офисов. По данным правительства города-государства, в Сингапуре на конец 2023 года насчитывалось около 1400 односемейных офисов, которые имели право на налоговые льготы. В Гонконге, используя свой собственный метод подсчета, подсчитано, что здесь насчитывается 2700 односемейных офисов.

«По данным Preqin, количество семейных офисов в регионе за последние пять лет увеличилось почти в четыре раза», — сказал Харша Нараян, старший финансовый обозреватель Preqin, компании, занимающейся инвестиционными данными. «В регионе наблюдается быстрый рост благосостояния. Этот рост создал больший спрос на семейные офисы для удовлетворения потребностей этих новых богатых семей», - сказал Нараян.

С прошлого года японское правительство разработало план политики, направленный на превращение Японии в ведущий центр управления активами. План направлен на стимулирование экономики за счет использования личных активов, которые простаивали из-за низких процентных ставок в стране.

Ямаути № 10, семейный офис семьи основателей Nintendo, инвестирует в технологические компании, которые используют передовые технологии для решения важнейших социальных проблем. Целевые компании стремятся создавать прямые интерфейсы «мозг-машина», исследовать редкоземельные элементы с помощью искусственного интеллекта и разрабатывать выращенное в лаборатории мясо с использованием технологий культуры тканей.

Мураками, директор по инвестициям Yamauchi No. 10, ожидает увидеть больше стартапов и семейных офисов в Японии. В прошлом талантливые люди в Японии становились государственными служащими. Сегодня он отметил: «Многие люди уходят с государственной службы, чтобы присоединиться к стартапам.

«Многие также бросают работу в инвестиционных банках и консалтинговых фирмах, чтобы присоединиться к стартапам. Это заставило меня поверить, что темпы экономического обновления в Японии набирают обороты», — сказал Мураками, сам бывший банкир Goldman Sachs.

Источник: NikkeiAsia.

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Раскрытие Рисков

Риск потерь при торговле такими финансовыми инструментами, как акции, валюта, сырьевые товары, фьючерсы, облигации, ETF и криптовалюты, может быть значительным. Вы можете полностью потерять средства, размещенные у брокера. Поэтому вам следует тщательно взвесить, подходит ли вам такая торговля с учетом ваших обстоятельств и финансовых ресурсов.

Ни одно решение об инвестировании не должно приниматься без проведения тщательной проверки самостоятельно или без консультации с вашими финансовыми консультантами. Наш веб-контент может не подойти вам, поскольку мы не знаем ваших финансовых условий и инвестиционных потребностей. Наша финансовая информация может иметь задержку или содержать неточности, поэтому вы должны нести полную ответственность за любые ваши торговые и инвестиционные решения. Компания не несет ответственности за потерю вашего капитала.

Без разрешения сайта запрещается копировать графику, тексты или торговые марки сайта. Права интеллектуальной собственности на содержание или данные, включенные в этот сайт, принадлежат его поставщикам и торговцам.

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные

Богатые японцы открывают семейные офисы на фоне рыночного бума и слабой иены

Источник: NikkeiAsia.

Раскрытие Рисков