Бессент заявил, что Совет управляющих Федеральной резервной системы может наложить вето на будущих президентов регионов

Экономический

Краткое содержание:

Министр финансов Скотт Бессент предложил потребовать от региональных президентов Федеральной резервной системы проживать в своих округах не менее трех лет, утверждая, что несколько действующих президентов связаны с Нью-Йорком и не представляют свои регионы.

Министр финансов Скотт Бессент заявил в среду, что он будет продвигать новое требование, согласно которому председатели региональных банков Федеральной резервной системы должны проживать в своих округах не менее трех лет, прежде чем вступать в должность. Этот шаг может дать Белому дому больше власти над независимым агентством.

Выступая на саммите DealBook в New York Times, Бессент раскритиковал нескольких президентов региональных банков ФРС, заявив, что они не из тех округов, которые они сейчас представляют, что «является отходом от первоначальной концепции» ФРС.

Бессент сообщил, что трое из 12 региональных президентов имеют связи с Нью-Йорком: двое ранее работали в Федеральном резерве Нью-Йорка, а третий — в инвестиционном банке Нью-Йорка.

«Так они представляют свой округ?» — спросил он. «Я собираюсь начать выступать, не задним числом, а в будущем, за то, чтобы региональные председатели федеральных резервов проживали в своём округе не менее трёх лет».

Бессент добавил, что не уверен, потребуется ли Конгрессу высказываться по поводу такого изменения. Согласно действующему законодательству, совет директоров ФРС, базирующийся в Вашингтоне, округ Колумбия, может блокировать назначение региональных президентов ФРС.

«Я полагаю, можно просто сказать: если кто-то не прожил в округе три года, мы наложим на него вето», — сказал Бессент.

В последние недели Бессент усилил критику в адрес 12 руководителей региональных банков ФРС после того, как несколько из них в серии выступлений открыто заявили о своих возражениях против снижения ключевой ставки ФРС на следующем заседании в декабре. Президент Дональд Трамп резко раскритиковал ФРС за то, что она не снизила краткосрочную процентную ставку быстрее. Снижение ставки ФРС может со временем снизить стоимость заимствований по ипотеке, автокредитам и кредитным картам.

Введение требования о резидентстве для президентов региональных банков станет очередной попыткой Белого дома усилить контроль над ФРС — институтом, который традиционно был независим от повседневной политики.

Федеральная резервная система стремится контролировать цены и стимулировать наём рабочей силы, устанавливая краткосрочную процентную ставку, которая влияет на стоимость заимствований в экономике в целом. Система имеет сложную структуру, включающую совет управляющих из семи человек, базирующийся в Вашингтоне, а также 12 региональных банков, обслуживающих определённые округа по всей территории Соединённых Штатов.

Семь управляющих и президент Федерального резервного банка Нью-Йорка голосуют за каждое решение по процентной ставке, а четверо из оставшихся 11 президентов голосуют поочередно. Однако все президенты участвуют в заседаниях комитета ФРС по установлению процентных ставок.

Президенты региональных отделений ФРС назначаются советами, в состав которых входят лидеры местных и деловых сообществ.

Трое из семи членов совета директоров ФРС были назначены Трампом, и президент добивается увольнения губернатора Лизы Кук, что даст ему четвёртое место и большинство. Однако Кук подала в суд, чтобы сохранить свою должность, и Верховный суд постановил, что она может оставаться на своём посту, пока идёт судебная тяжба.

Трамп также рассматривает кандидатуру на замену Джерому Пауэллу, который завершит свой срок в мае. На выходных Трамп заявил: «Я знаю, кого выберу», но на заседании Кабинета министров во вторник заявил, что не объявит о своём выборе до начала следующего года. Кевин Хассетт, главный экономический советник Трампа, широко считается наиболее вероятным кандидатом Трампа.

Все три региональных президента, упомянутых Бессентом, были назначены относительно недавно. Лори Логан была назначена президентом Федерального резервного банка Далласа в августе 2022 года, до этого занимая руководящую должность в Федеральном резервном банке Нью-Йорка, где управляла многотриллионным портфелем ФРС, состоящим преимущественно из государственных ценных бумаг. Альберто Мусалем стал президентом Федерального резервного банка Сент-Луиса в апреле 2024 года, а с 2014 по 2017 год занимал пост исполнительного вице-президента Федерального резервного банка Нью-Йорка.

Бет Хэммак была назначена президентом Федерального резервного банка Кливленда в августе 2024 года после продолжительной карьеры в Goldman Sachs.

Мусалем — единственный из троих, кто в настоящее время голосует по вопросам денежно-кредитной политики. Он поддержал снижение ставки ФРС в сентябре и октябре. Однако в прошлом месяце он предположил, что в условиях высокой инфляции ФРС, вероятно, не сможет снизить ставку ещё сильнее.

Логан заявила, что проголосовала бы против снижения ставки в октябре, если бы имела право голоса, в то время как Хэммак заявила, что ключевая ставка ФРС должна оставаться высокой для борьбы с инфляцией. И Хэммак, и Логан будут голосовать за решения по ставке в следующем году.

В прошлом месяце в интервью телеканалу CNBC Бессент утверждал, что целью создания региональных федеральных банков было донести точку зрения их округов до решений ФРС по процентным ставкам и «разрушить нью-йоркский контроль» над установлением процентных ставок.

Источник: AP

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Фунт стерлингов стабилизировался после самого большого дневного скачка с апреля

Адам

Форекс

В четверг фунт стабилизировался по отношению к доллару после роста более чем на 1% накануне, что стало самым большим дневным скачком с апреля, поскольку пересмотренные в сторону повышения данные по деловой активности нарисовали более оптимистичную картину экономики.

Фунт стерлингов в последний раз снизился менее чем на 0,1% до $1,3348 после того, как ранее он достиг самого высокого уровня за последние пять недель на уровне $1,33585.

Композитный индекс менеджеров по закупкам Великобритании SP Global UK за ноябрь, который учитывает как сферу услуг, так и производственную деятельность, был пересмотрен в сторону повышения в среду, что оказало поддержку фунту.

«Перспективы роста не выглядят такими уж сдержанными, как предполагалось изначально», — отметила аналитик Danske Bank Кристин Кундбю-Нильсен.

БЮДЖЕТНЫЕ БЕСПОКОЙСТВА ОТСТУПАЮТ

Фунт подскочил на прошлой неделе после того, как долгожданный бюджет министра финансов Великобритании Рэйчел Ривз без особой суеты прошел проверку рынком облигаций.

Инвесторы были обеспокоены тем, что заявления Ривза, включавшие повышение налогов и масштабные расходы, могли отпугнуть инвесторов в облигации, что привело бы к росту доходности.

Однако с момента объявления на прошлой неделе британские процентные ставки по займам снизились.

«Правительство лейбористов на самом деле не оказало существенного влияния на рынки», — заявил Кундбю-Нильсен из Danske Bank.

«За последнюю неделю мы увидели, что часть бюджетного риска была исключена из цен».

Аналитики также заявили, что бюджетные меры вряд ли приведут к росту инфляции, что позволит Банку Англии снизить процентные ставки в ближайшей перспективе.

Рынки закладывают в 90% вероятность снижения ставки на заседании центрального банка в конце этого месяца.

По отношению к евро курс фунта практически не изменился и составил 87,44 пенса.

Источник: Рейтер

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Экономический рост в Бразилии замедляется, что усиливает ставки на снижение ставки

Глендон

Форекс

Экономический

Экономика Бразилии потеряла темпы в третьем квартале, что усилило ожидания того, что центральный банк снизит процентные ставки по заимствованиям, поскольку замедление экономической активности помогает обуздать устойчивую инфляцию.

Официальные данные, опубликованные в четверг, показали, что валовой внутренний продукт вырос на 0,1% в июле-сентябре по сравнению с предыдущим кварталом, что ниже медианной оценки аналитиков, опрошенных Bloomberg, в 0,2%. По сравнению с аналогичным кварталом прошлого года ВВП вырос на 1,8%.

Данные по ВВП подтверждают растущее количество доказательств того, что жёсткая денежно-кредитная политика центрального банка наконец-то охлаждает сектор товаров и услуг. С процентными ставками, достигшими самого высокого уровня за почти два десятилетия, ведущая экономика Латинской Америки начинает терять обороты, несмотря на то, что глава центрального банка Габриэль Галиполо неоднократно предупреждал о постепенном замедлении экономического роста.

Этот сдвиг произошел сразу после резкого падения числа создаваемых рабочих мест в октябре, что стало поворотным моментом для рынка труда, который долгое время сопротивлялся последствиям ужесточения денежно-кредитной политики. Устойчивый рынок труда был одной из главных проблем для денежно-кредитных властей в их попытках сдержать экономическую активность и удержать инфляцию на целевом уровне.

В период с сентября 2024 года по июнь текущего года банк повысил стоимость заимствований на 4,5 процентных пункта.

«Это замедление экономики — хорошая новость для Центрального банка», — заявила Рафаэла Витория, главный экономист Inter. «Это признак того, что ставки положительно повлияли на снижение потребления».

Политики соберутся на следующей неделе на последнюю в этом году сессию комитета по денежно-кредитной политике, и инвесторы в целом ожидают, что ее официальное заявление будет содержать четкий намек на то, что снижение ставок начнется в январе.

Хотя сельское хозяйство и промышленность продемонстрировали скромный рост, сектор услуг — безусловно, крупнейший двигатель экономики Бразилии — практически не изменился, увеличившись всего на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом.

В номинальном выражении ВВП Бразилии в третьем квартале составил 3,2 трлн реалов.

В 2024 году экспорт товаров и услуг составил 18% экономики. 50%-ные пошлины США на бразильский экспорт, введенные по распоряжению президента Дональда Трампа, первоначально вступили в силу в августе, что вызвало опасения, что экономика Бразилии может потерять почти 1% роста.

Однако существенное сокращение пошлин США, а также перенаправление бразильских товаров на другие рынки помогли сохранить общий уровень экспорта Бразилии практически неизменным.

Однако экономисты по-прежнему обеспокоены возможными долгосрочными последствиями тарифного наступления Вашингтона.

«Пока что пошлины создают дефляционный шок за рубежом, снижая цены на сырьевые товары и замедляя мировую экономическую активность. Однако Бразилия выигрывает от высоких цен на сырьевые товары», — добавил Витория.

Источник: Bloomberg Europe

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Трамп изложил план по отмене ограничений пробега автомобилей, введенных при Байдене

Винкельманн

Экономический

Политический

Президент США Дональд Трамп представил план своей администрации по смягчению строгих стандартов эффективности топлива, введенных при Байдене, позиционируя это изменение как способ снижения потребительских расходов.

«Сегодня моя администрация предпринимает исторические действия, чтобы снизить цены для американских потребителей, защитить рабочие места в американской автомобильной промышленности и сделать покупку автомобиля гораздо более доступной для бесчисленных американских семей, а также более безопасной», — заявил Трамп в среду на мероприятии в Овальном кабинете с представителями крупнейших автопроизводителей Детройта.

К Трампу присоединились генеральный директор Stellantis NV Антонио Филоса, генеральный директор Ford Motor Co Джим Фарли и Джон Урбаник, директор завода General Motors Co Orion Assembly недалеко от Детройта.

Предложение Министерства транспорта, которое еще должно пройти официальную процедуру принятия правил и может быть окончательно утверждено в следующем году, представляет собой последнюю попытку администрации отменить пакет мер, стимулирующих производство электромобилей, которые Трамп высмеял как «мандат на электромобили».

Речь идёт о требованиях к среднему корпоративному расходу топлива (CAFE) для легковых автомобилей и лёгких грузовиков, которые были ужесточены при бывшем президенте Джо Байдене. Согласно этим стандартам эпохи Байдена, автопроизводители должны обеспечить средний расход топлива около 50 миль на галлон для своих автомобилей 2031 модельного года.

Новое предложение администрации Трампа предусматривает снижение этого показателя до 34,5 миль на галлон для автомобилей 2031 модельного года. Эта мера также отменит программу торговли кредитами, используемую автопроизводителями для выполнения требований, начиная с моделей 2028 года.

Трамп заявил, что политика Байдена «смехотворно обременительна» и «вводит дорогостоящие ограничения, создавая всевозможные проблемы для автопроизводителей».

Предложение Трампа представляет собой крупную победу для автомобильной и нефтяной промышленности, которые жаловались на то, что эти требования расширяют границы доступных технологий, позволяя экономить больше миль на каждом галлоне бензина, фактически препятствуя продаже традиционных газовых двигателей внутреннего сгорания в пользу экологически чистых электрических моделей. Ожидалось, что автопроизводители будут продавать больше электромобилей, чтобы достичь целевых показателей топливной экономичности, установленных при Байдене, а также соответствующих федеральных ограничений на выбросы выхлопных газов.

Американская ассоциация производителей топлива и нефтехимической продукции, представляющая интересы нефтеперерабатывающих предприятий, высоко оценила предложение, вернувшее «прочную правовую основу».

Критики заявили, что предложение, принятое в среду, подтолкнет американских автопроизводителей к выпуску менее эффективных пожирателей топлива, что сузит выбор для потребителей.

Трамп уже подписал закон, отменяющий штрафы для автопроизводителей, не соблюдающих стандарты экономии топлива, и отменяющий потребительский налоговый вычет при покупке электромобилей. Его Агентство по охране окружающей среды также предложило отменить ограничения на выбросы парниковых газов легковыми автомобилями, пикапами и тяжёлыми грузовиками.

«Этот стандарт CAFE, соответствующий потребительскому спросу, — правильный шаг», — сказал Фарли вслед за Трампом. «Это позволяет нам инвестировать в доступные автомобили, производимые в США».

Доступность

Заявление Трампа прозвучало на фоне попыток администрации противостоять опасениям по поводу стоимости жизни, поскольку высокие цены на потребительские товары, электроэнергию и некоторые импортные товары усиливают обеспокоенность по поводу управления экономикой президентом и увеличивают политические риски для республиканцев в преддверии промежуточных выборов в следующем году.

В сентябре средние цены на новые автомобили впервые превысили 50 000 долларов США (205 973 ринггита), увеличившись на фоне того, что отечественные автопроизводители отдают предпочтение прибыльным моделям высокого класса с множеством функций, а не более низкорентабельным автомобилям начального уровня.

Администрация Трампа заявила, что её предложение позволит американцам сэкономить 109 миллиардов долларов США в течение следующих пяти лет. Согласно прогнозам администрации, семьи могут сэкономить 1000 долларов США в средней стоимости нового автомобиля.

План эпохи Байдена «исказил стандарты пробега, чтобы создать обязательный порядок использования электромобилей, тем самым взвинтив цены на автомобили для американских семей и вынудив производителей выпускать транспортные средства, которые никому не нужны», — заявил министр транспорта Шон Даффи.

Хотя администрация Трампа преподносит изменения в системе экономии топлива как неожиданное экономическое преимущество, экологи утверждают, что это обернётся для американских семей дополнительными расходами на бензин. Отход от стандартов эпохи Байдена, которые фактически снизили средний расход топлива, по их словам, вынуждает американцев покупать больше бензина.

«Речь идёт не об экономии денег для водителей или автопроизводителей, а об увеличении прибыли нефтяных компаний», — заявила Кэти Харрис, директор Совета по защите природных ресурсов. «Если даже всего три года назад удастся добиться экономии топлива, водители заплатят на заправке на тысячи долларов больше за весь срок службы своих автомобилей».

Прогнозировалось, что стандарты, на которые нацелился Трамп, приведут к сокращению потребления бензина почти на 70 миллиардов галлонов к 2050 году и, по оценкам администрации Байдена, позволят американским потребителям сэкономить более 23 миллиардов долларов США на топливе. Это означает экономию около 600 долларов США за весь срок службы одного автомобиля.

Тем не менее, цены на бензин снизились во время второго срока Трампа: по данным Американской автомобильной ассоциации (AAA), во вторник они составляли 2,99 доллара США за галлон неэтилированного бензина, тогда как 20 января, когда он вступил в должность, они составляли 3,13 доллара США. Трамп расхваливает снижение цен на топливо как экономическую победу.

По словам Сэма Абуэльсамида, вице-президента исследовательской компании Telemetry, автопроизводителям не составит труда соответствовать предложенным Трампом стандартам. Предложенный стандарт в 34,5 мили на галлон (34,5 мили на галлон) соответствует примерно 24 милям на галлон (9,7 л/100 км) в реальных условиях эксплуатации из-за особенностей измерения эффективности в лабораторных испытаниях, добавил он.

Азиатские автопроизводители уже соблюдают требования, и европейские могут легко к ним присоединиться. Американские автопроизводители также должны иметь чёткий путь к достижению стандартов, особенно если они сохранят электромобили в своём портфолио, сказал он.

«Проблема не в соблюдении требований», — сказал Абуэльсамид. «Если отрасль будет производить продукцию только по этому стандарту, проблема будет в том, что у отечественных автопроизводителей появится линейка продукции, которую невозможно будет продать в остальном мире».

Руководители автокомпаний

Всего за несколько лет крупнейшие автопроизводители Детройта перешли от приветствия революции электромобилей к приветствию программы Трампа по дерегулированию и миллиардов, которые она позволит им сэкономить на расходах на соблюдение требований, а также на финансовых штрафах, отмененных Конгрессом.

Церемония в Овальном кабинете отразила давно накопившиеся в отрасли жалобы на то, что стандарты эпохи Байдена слишком агрессивно подталкивают отрасль к переходу на электромобили, хотя многие лидеры отрасли считают эту технологию критически важной для своей долгосрочной конкурентоспособности.

Генеральный директор GM Мэри Барра, которая не присутствовала на мероприятии в Белом доме, выразила эту мысль, когда в своем выступлении на конференции New York Times Dealbook ранее в среду подтвердила приверженность GM автомобилям с питанием от аккумуляторных батарей.

«Люди выбирают электромобиль, потому что он более производительный и соответствует их образу жизни», — сказал Барра, а не потому, что «нас вынуждает регулирование».

Трамп распорядился отменить субсидии и другие меры, стимулирующие использование электромобилей, всего через несколько часов после вступления в должность. Даффи также оперативно поручил Национальному управлению безопасности дорожного движения (NHTSA) пересмотреть действующие стандарты экономии топлива, утверждая, что они «искусственно завышены» и не соответствуют политике Трампа по стимулированию производства, распределения и использования отечественной нефти, природного газа и биотоплива.

Чтобы оправдать изменения, NHTSA утверждает, что стандарты эпохи Байдена неправомерно включали электромобили и другие транспортные средства на альтернативном топливе при определении будущих требований к автопаркам.

Экологи утверждают, что это предложение нарушает требование федерального закона о том, чтобы средние корпоративные стандарты топливной эффективности были установлены на «максимально достижимом» уровне.

«Средством от загрязнения окружающей среды и высоких цен на бензин являются строгие стандарты экономии топлива, а не их отмена в качестве одолжения крупным нефтяным и автомобильным компаниям президента и гольфистам ОПЕК», — сказал Дэн Беккер, директор кампании «Безопасный климатический транспорт» Центра биологического разнообразия.

Источник: Theedgemarkets

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Европейский дневной брифинг: акции растут, поскольку инвесторы делают ставку на снижение ставки ФРС

Адам

Акции

ОБЗОР РЫНКА Акции:

Европейские акции в основном выросли, поскольку надежды на снижение ставки Федеральной резервной системы усилились после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по рынку труда.

Опубликованные ADP в среду данные по занятости в частном секторе показали неожиданное снижение занятости в ноябре, что усилило оптимизм инвесторов относительно снижения ставок.

Сейчас основное внимание уделяется еженедельным данным по заявкам на пособие по безработице в США, которые будут опубликованы сегодня, и индексу расходов на личное потребление (PCE), который должен выйти позднее на этой неделе, поскольку они потенциально важны перед решением центрального банка, которое будет принято 10 декабря.

«Мы ожидаем, что председатель Пауэлл будет давать сигнал об осторожном подходе к будущему снижению ставок на каждой встрече, чтобы сбалансировать опасения по поводу «мягкости» в найме с ростом инфляции и неопределенностью относительно инфляции», — заявили в ANZ.

По данным LSEG, инвесторы продолжают делать ставку на снижение процентной ставки, закладывая в цены 85%-ную вероятность снижения на 25 базисных пунктов.

В Европе позднее в четверг ожидаются данные по розничным продажам в еврозоне за октябрь и заседание Группы лиц, принимающих решения Банка Англии.

Акции в движении

Акции золотодобывающих компаний, зарегистрированных на биржах Лондона и Йоханнесбурга, упали на утренних торгах на фоне снижения цен на золото. Инвесторы с нетерпением ждут дальнейшей политики Федеральной резервной системы.

Рынки США:

Фьючерсы на акции в четверг оставались стабильными после того, как на предыдущей сессии они показали рост на фоне надежд на снижение ставки ФРС.

Что касается прибыли, то ритейлеры Dollar General и Kroger должны опубликовать отчёты до открытия торгов. Hewlett Packard Enterprise входит в число компаний, которые должны опубликовать результаты после закрытия торгов.

Форекс:

Евро торговался стабильно. К концу года курс евро может укрепиться по отношению к доллару, поскольку ФРС, по всей видимости, намерена снизить процентные ставки, а негативная сезонность доллара в декабре может оказать дополнительную поддержку, сообщает ING.

Доллар оставался слабым после достижения пятинедельного минимума на предыдущей сессии, поскольку данные из США и новости о следующем председателе ФРС усилили ожидания снижения процентных ставок в преддверии решения, которое будет принято на следующей неделе.

По данным Nomura, ожидается, что курс доллара останется в целом стабильным в 2026 году, хотя прогноз содержит значительные риски снижения. Продажа доллара и хеджирование могут стать эффективным инструментом торговли, добавили в компании.

Облигации:

Доходность государственных облигаций еврозоны немного выросла после открытия торгов, следуя направлению доходности казначейских облигаций, хотя динамика и сдерживается.

«Облигации еврозоны перешли на более спокойный курс, в то время как спреды по государственным облигациям еврозоны тестируют новые минимумы», — говорится в отчете Commerzbank Research.

Доходность казначейских облигаций выросла в первые часы торгов, переломив падение среды, но оставшись в недавнем диапазоне.

По данным ING, 10-летние казначейские облигации могут «некоторое время» торговаться в диапазоне 4–4,10%, прежде чем выйти за его пределы.

«Мы бы рассматривали разрыв ниже как временный (возможно, до начала года), а разрыв выше — как более структурный, определенно на 2026 год», — добавили в компании.

По словам Шредерса, этот год стал годом дифференциации на рынках облигаций с очень большими расхождениями в динамике доходности как между географическими регионами, так и на разных сроках погашения кривой, и ожидается, что эта тенденция сохранится до 2026 года.

Goldman Sachs заявил, что доходность облигаций развивающихся рынков может снизиться ещё больше. Этот прогноз противоречит долгосрочным оценкам Goldman Sachs для большинства основных развитых рынков, где, по мнению аналитиков, доходность может вырасти в среднесрочной перспективе.

Энергия:

Цены на нефть выросли, поскольку рынки по-прежнему сосредоточены на геополитической напряжённости. Мирные переговоры между Россией и Украиной пока не принесли результатов, а противоречия между администрацией Трампа и правительством Венесуэлы продолжаются.

Фьючерсы на сырую нефть по-прежнему торгуются в узком диапазоне, а дальнейший рост сдерживается перспективами перенасыщения рынка в следующем году.

Металлы:

Золото подешевело в начале торгов, поскольку инвесторы фиксировали прибыль после роста в среду и ожидали дальнейших указаний относительно политики ФРС.

Серебро

По данным OCBC, спотовые цены на серебро упали, однако с начала года рост драгоценного металла опережает темпы роста цен на такие металлы, как золото.

Цены на серебро могут остаться высокими в следующем году из-за привлекательности этого товара как безопасного убежища и промышленного спроса, добавили в компании.

Медь

Цены на медь упали. Коррекция произошла после того, как в среду цена на этот базовый металл достигла нового рекорда из-за опасений по поводу поставок.

Железо

Цены на железную руду снизились в начале торгов, что было обусловлено слабым спросом и высоким предложением. Слабый спрос приводит к высоким запасам железной руды, что оказывает давление на цены, сообщает Everbright Futures.

ЗАГОЛОВКИ EMEA

Новый генеральный директор Rio Tinto нацелен на сокращение расходов и продажу активов в рамках оптимизации

Новый генеральный директор Rio Tinto заявил, что будет стремиться сократить расходы и продать активы в попытке упростить бизнес.

Саймон Тротт, возглавивший англо-австралийскую горнодобывающую компанию в августе, заявил в четверг, что Rio Tinto планирует получить до 10 миллиардов долларов в виде денежных поступлений от продажи активов или миноритарных пакетов акций партнерам.

ЕС стремится устранить барьеры на пути к единым финансовым рынкам

Европейский союз в четверг представил план по устранению национальных барьеров, препятствующих созданию единого рынка финансовых услуг, который он рассматривает как ключевой шаг к возрождению ослабевшей экономики блока.

Европейская комиссия, исполнительный орган блока, заявила, что пакет мер устранит барьеры в торговле и управлении активами. Комиссия также стремится устранить регуляторные барьеры в отношении технологии распределённого реестра и централизовать надзор за рыночной инфраструктурой, такой как центральные контрагенты.

Великобритания одобрила финансирование энергосети в размере 37 миллиардов долларов

Регулятор энергетического рынка Великобритании Ofgem одобрил выделение 28 миллиардов фунтов стерлингов (37,39 миллиарда долларов США) на финансирование энергосистемы страны посредством механизма контроля цен. По его словам, этот шаг снизит волатильность счетов потребителей за электроэнергию.

«Энергосетевым компаниям дан зеленый свет на многомиллиардное финансирование для укрепления стабильности, безопасности и устойчивости наших энергетических сетей», — заявил в четверг Ofgem.

ГЛОБАЛЬНЫЕ НОВОСТИ

Кевин Хассетт, вероятный кандидат Трампа на пост следующего председателя ФРС, разделил рынки

Президент Дональд Трамп заявил, что сузил круг поиска следующего председателя Федеральной резервной системы до одного кандидата, и почти все признаки указывают на то, что этим человеком станет его давний экономический советник Кевин Хассетт.

Хотя президент заявил, что не сделает официального заявления до начала следующего года, Трамп ухмыльнулся, когда журналисты спросили, будет ли это Хассетт, что многие восприняли как позитивный сигнал. Сайт прогнозов Polymarket оценивает вероятность того, что Кевин Хассетт станет кандидатом президента, примерно в 80%.

Уэда из Банка Японии не уверен, сколько еще повышений ставок он сделает

ТОКИО. Сроки следующего сдвига в денежно-кредитной политике Японии, по-видимому, зависят от трудноуловимой детали, которая завораживает экономистов: так называемого нейтрального уровня процентных ставок.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда в четверг заявил, что руководство центрального банка работает над сужением диапазона нейтральной процентной ставки — уровня, который считается соответствующим экономической стабильности. Такое решение поможет банку определить, следует ли ему ужесточать политику по мере оценки экономических данных.

ЕС стремится устранить барьеры на пути к единым финансовым рынкам

Хегсет попросил верховного адмирала уйти в отставку после месяцев разногласий

Министр обороны Пит Хегсет шокировал официальный Вашингтон в середине октября, когда объявил, что четырехзвездный глава военных операций США в Карибском бассейне уходит в отставку менее чем через год после начала своей работы.

Однако, по словам двух чиновников Пентагона, Хегсет попросил адмирала Элвина Холси уйти в отставку, что фактически стало кульминацией многомесячных разногласий между Хегсетом и офицером. Разногласия начались через несколько дней после инаугурации президента Трампа в январе и усилились спустя несколько месяцев, когда у Холси появились первые опасения относительно законности нанесения смертельных ударов по предполагаемым судам, перевозящим наркотики, в Карибском море, сообщают бывшие чиновники, осведомленные об этих обсуждениях.

Адмирал сообщил законодателям, что выжившие после забастовки на лодке активно продолжали операцию по борьбе с наркотиками

ВАШИНГТОН. Двое выживших после удара США по судну в Карибском море 2 сентября были убиты в ходе последующих атак после того, как их все еще видели на борту поврежденного судна вместе с пакетами с незаконными наркотиками, как ожидается, высокопоставленный командир сообщит законодателям в четверг.

Адмирал Фрэнк «Митч» Брэдли планирует заявить, что он и его юридический советник пришли к выводу, что двое выживших пытались продолжить торговлю наркотиками, что делает их и уже поврежденное судно законными целями для еще одной атаки, сообщили два представителя министерства обороны.

Путин и Моди углубляют отношения, что вызвало гнев Трампа

НЬЮ-ДЕЛИ. Президент России Владимир Путин отправляется с высокопоставленным визитом в Индию, стремясь защитить партнерство, которое является жизненно важным экономическим и дипломатическим спасательным кругом для Москвы, но которое вызвало гнев администрации Трампа.

Путин должен прибыть в Нью-Дели в четверг вечером для проведения двухдневного саммита с премьер-министром Индии Нарендрой Моди, в ходе которого ожидается, что российский президент предложит дешевую нефть и новейшие российские вооружения в попытке укрепить давние отношения между двумя державами.

Проверка показала, что палестинские заключенные подвергаются голоду и избиениям в израильских тюрьмах

Проверка, проведенная Управлением народного защитника Израиля, показала, что условия содержания палестинских заключенных, совершивших преступления против безопасности, серьезно ухудшились после нападений 7 октября 2023 года, включая крайнюю переполненность тюрем, голод и почти ежедневные избиения многих заключенных.

Источник: MorningStar

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Challenger сообщает, что запланированные сокращения рабочих мест в США в ноябре сократились на 53%

Мишель

Форекс

Экономический

Количество увольнений, объявленных работодателями США, резко сократилось в ноябре, однако планы по найму по-прежнему отставали, поскольку предприятиям приходилось лавировать в неопределенной экономической ситуации на фоне пошлин на импорт и снижения спроса.

Gray Christmas, международная компания по трудоустройству Challenger, сообщила в четверг, что число запланированных сокращений в прошлом месяце сократилось на 53% по сравнению с октябрем, до 71 321. Однако по сравнению с аналогичным периодом прошлого года число сокращений выросло на 24%, а ноябрьский показатель оказался самым большим с 2022 года.

С начала года работодатели объявили о сокращении около 1,171 млн рабочих мест, что на 54% больше, чем за первые 11 месяцев 2024 года. В то же время, запланированный набор составил всего 497 151 человек, что является самым низким показателем с начала года с 2010 года и на 35% меньше, чем за тот же период 2024 года.

Однако резкий рост запланированных увольнений в этом году не привел к увеличению числа первичных заявлений на получение государственных пособий по безработице, из-за чего рынок труда находится в состоянии, которое политики и экономисты называют «ни увольнений, ни найма».

Стагнация на рынке труда объясняется сокращением предложения рабочей силы на фоне сокращения иммиграции, которое началось в последний год президентства бывшего президента Джо Байдена и ускорилось при администрации президента Дональда Трампа.

Интеграция искусственного интеллекта в некоторые рабочие роли также подрывает спрос на рабочую силу, причем большая часть снижения приходится на должности начального уровня.

Экономисты также заявили, что торговая политика Трампа создала неопределенную экономическую среду, которая ограничила возможности предприятий, особенно малого бизнеса, по найму сотрудников.

«Планы сокращений сократились в прошлом месяце, и это, безусловно, позитивный знак», — сказал Эндрю Челленджер, старший вице-президент Challenger в Gray Christmas.

Лидерами запланированных сокращений в прошлом месяце стали телекоммуникационные компании, в первую очередь Verizon. За ними следовали технологические компании и мясоперерабатывающие предприятия. Основной причиной плановых сокращений в ноябре была названа реструктуризация.

ИИ был признан виновным лишь в 6280 объявленных увольнениях. С начала года на долю ИИ пришлось 54 694 запланированных увольнений.

Компании также объясняли запланированные сокращения рабочих мест рыночными и экономическими условиями, в том числе тарифами. Сокращение государственных расходов, в результате которого тысячи федеральных служащих потеряли работу, также способствовало росту плановых увольнений среди подрядчиков и некоммерческих организаций.

Источник: TradingView

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Валютные победители и проигравшие от масштабного вливания ликвидности ФРС

Уоррен Такунда

Экономический

Настроения, скорее всего, станут определяющей темой к концу года, и стоит понять, какие валюты выиграют, а какие проиграют в этой ситуации.

Акции растут на фоне растущей уверенности в том, что Федеральная резервная система значительно облегчит жизнь каждому, снизив процентные ставки на следующей неделе.

«Устойчивость рисковых активов становится невозможно игнорировать, что особенно ярко подтверждается семимесячной победной серией индекса SP 500 — знаменательным событием, которое со времен Второй мировой войны достигалось всего шестнадцать раз», — говорит аналитик Convera Антонио Руджеро.

Настоящая большая история

Но, возможно, гораздо важнее, чем снижение ставки всего на 25 базисных пунктов (и это, скорее всего, станет главной новостью, которой уделяется очень мало внимания), то, что ФРС уже активно работает над тем, чтобы поднять настроение.

ФРС официально завершила свой последний цикл количественного ужесточения (QT) с 1 декабря 2025 года, который традиционно привел бы к сокращению ликвидности в системе, поскольку ФРС прекращает обмен облигаций на резервы по мере сокращения своих раздутых послекризисных запасов государственных облигаций.

Но он также вливает 13,5 млрд долларов через операции РЕПО овернайт в банковскую систему, что означает, что он больше не занимается активным изъятием ликвидности, обращая вспять прежнюю тенденцию. Это важно, поскольку, как сообщается, это второе по величине подобное вливание со времён кризиса COVID-19.

Проще говоря: ФРС говорит банкам: «Мы не будем продолжать изымать деньги из системы, на самом деле, теперь у нас их больше».

Руджеро утверждает, что впечатляющий рост SP обусловлен заметным изменением динамики ликвидности в ФРС.

«Эта операция, вторая по масштабу со времен пандемии и превосходящая пиковые показатели, наблюдавшиеся во время пузыря доткомов, говорит о том, что финансовая «система» теперь готова поддерживать дальнейшее принятие рисков», — говорит он.

Валютные победители и проигравшие, на которые стоит обратить внимание

Вливание ликвидности стимулирует принятие инвесторами рисков и открывает перспективы новых успехов на мировых фондовых рынках.

Что касается валют, то здесь действует относительно простое практическое правило: в выигрыше окажутся те валюты, у которых бета-коэффициент движения акций высок, то есть те валюты, которые имеют сильную корреляцию с мировыми настроениями.

Валюты, которые считаются безопасной гаванью во время рыночных спадов, вероятно, окажутся под давлением.

Это проциклические или привязанные к сырьевым товарам валюты с более высоким бета-коэффициентом (в порядке убывания силы), которые обычно укрепляются, когда повышается глобальная склонность к риску:

AUD - Австралийский долларВысокая бета, привязан к сырьевым товарам, сильно коррелирует с мировым ростом и настроениями на рынке акций.

NZD — новозеландский доллар. Профиль риска очень похож на AUD. Имеет тенденцию превосходить его, когда рынки становятся оптимистичными.

NOK - Норвежская кронаВысокая бета и сильная привязка к нефти; одна из самых чувствительных к риску валют.

CAD - канадский доллар. Валютная пара, привязанная к сырьевым товарам, имеет тенденцию укрепляться, когда растут акции и мировой спрос.

SEK — шведская кронаЕвропейская валюта с более высокой бетой; часто ведет себя проциклично и выигрывает от улучшения мировых настроений.

GBP — британский фунт. Умеренный бенефициар. Не является валютой с высокой бета-коэффициентом, но обычно укрепляется при ослаблении USD и JPY в фазах риска.7.

EUR — бенефициар EuroMild. Бета не высокая, но имеет тенденцию к росту при снижении курса доллара США в условиях общей склонности к риску.

(Пара GBP/EUR, как правило, выигрывает, поскольку GBP находится выше в иерархии «риска»).

Валюты G10, которые обычно не выигрывают (или показывают худшие результаты) в условиях риска

Вот классические безопасные убежища, которые имеют тенденцию ослабевать, когда инвесторы отказываются от защитных активов:

JPY — японская иена. Чистая безопасная валюта; обычно ослабевает, когда улучшается глобальная склонность к риску. CHF — швейцарский франк.

Еще один классический актив-убежище; результаты оказываются ниже, когда рынки переходят в режим принятия риска.

USD - Доллар СШАНе является традиционным активом-убежищем в том смысле, как JPY CHF, однако USD обычно демонстрирует худшие результаты в фазах широкого риска, поскольку капитал перемещается в валюты с более высокой доходностью.