Американский судья пригрозил главе иммиграционной и таможенной службы обвинением в неуважении к суду и обязал его явиться в суд.

Технический анализ Nasdaq 100

Дневной график свечей Nasdaq

Технический анализ индекса Доу Джонса (30)

30-дневный свечной график Доу Джонса.

Технический анализ SP 500

Дневной свечной график индекса SP 500.

Источник: fxempire

На рынках прогнозов активно обсуждается новый фаворит на пост председателя Федеральной резервной системы: Рик Ридер из BlackRock. Рост его популярности примечателен не только политическими причинами, но и его открытой поддержкой биткоина, который, по его мнению, может заменить золото.

Ридер, занимающий должность главного инвестиционного директора BlackRock по глобальным облигациям, возглавил список вероятных кандидатов президента Дональда Трампа. Его позиция в отношении криптовалют хорошо известна, поэтому его потенциальное лидерство в самом влиятельном центральном банке мира станет значимым событием для индустрии цифровых активов.

Ридер оптимистично оценивает перспективы биткоина.

Еще в 2020 году Ридер утверждал, что биткойн готов обогнать золото в качестве основного средства сохранения стоимости. «Он гораздо функциональнее, чем передавать друг другу слиток золота», — заявил он в интервью CNBC, подчеркивая его практические преимущества.

Совсем недавно он вновь подчеркнул, что биткоин должен входить в сбалансированный инвестиционный портфель. Он охарактеризовал как ведущую криптовалюту, так и золото как «вещи, которые обеспечивают некоторую устойчивость в портфеле». В сентябрьском интервью, когда биткоин торговался выше 112 000 долларов, он предсказал, что «он будет расти». В настоящее время криптовалюта оценивается примерно в 88 000 долларов после недавней рыночной турбулентности.

Почему Ридер — главный соперник Трампа

Вероятность выигрыша Ридера на рынке прогнозов Polymarket резко возросла, подскочив с менее чем 3% до пика почти в 53%, а затем стабилизировавшись на уровне около 48%. Этот всплеск последовал за позитивными сигналами администрации Трампа.

Ключевым фактором является то, что взгляды Ридера совпадают с экономическими настроениями Трампа. Он неоднократно заявлял, что Федеральная резервная система слишком медленно снижает процентные ставки — позиция, которая перекликается с критикой самого президента. Во время недавней поездки в Давос Трамп назвал Ридера «очень впечатляющим».

В ответ на эти предположения Ридер заявил, что для него "невероятная честь даже быть упомянутым в этом списке".

Конфликт между Трампом и Пауэллом: политический контекст

Нынешний председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл часто подвергается критике со стороны Трампа, несмотря на то, что был назначен им. Трамп публично называл Пауэлла «глупым» и «тупым», прозвав его «мистером Слишком Опоздавшим» за его подход к денежно-кредитной политике. Срок полномочий Пауэлла на посту председателя истекает 15 мая, что дает Трампу возможность выбрать ему замену.

Напряжение обострилось в прошлом месяце, когда Министерство юстиции объявило о начале расследования в отношении Пауэлла в связи с его публичными заявлениями о реконструкции зданий Федерального резерва. Пауэлл выступил с необычайно прямым публичным ответом.

«Угроза предъявления уголовных обвинений является следствием того, что Федеральная резервная система устанавливает процентные ставки, основываясь на нашей наилучшей оценке того, что будет служить интересам общества, а не следуя предпочтениям президента», — заявил Пауэлл, назвав расследование политическим давлением.

Что будет означать назначение Ридера на пост главы Федеральной резервной системы для политики и криптовалют?

Председатель Федеральной резервной системы обладает огромной властью, как за счет влияния на процентные ставки через Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC), так и за счет контроля над регуляторной повесткой дня совета. Однако энтузиазм Ридера по отношению к криптовалютам может не сразу привести к масштабным изменениям в политике.

При Пауэлле надзорная работа ФРС в значительной степени была передана заместителю председателя по надзору Мишель Боуман. Если бы эта практика сохранилась, личные взгляды Ридера, возможно, не оказали бы прямого влияния на новые правила регулирования стейблкоинов или цифровых валют центральных банков (CBDC).

Тем не менее, председатель ФРС является влиятельным голосом в определении направления развития экономики США. Назначение на эту должность убежденного сторонника биткоина стало бы беспрецедентным событием, придав этому классу активов беспрецедентную легитимность.

Будущее Пауэлла и состав Федеральной резервной системы

Хотя Пауэлл вскоре покинет пост председателя, его срок полномочий в качестве члена совета управляющих Федеральной резервной системы продолжается. Это поднимает вопрос о том, последует ли он традиции и уйдет после окончания своего руководящего поста, или предпочтет остаться еще на два года.

Каждый член совета директоров занимает место в FOMC. Если Пауэлл решит остаться, его в целом центристская позиция сохранит свое влияние на решения по процентным ставкам, и это помешает Трампу назначить другого кандидата в совет директоров.

Примечание: Рынок золота функционирует посредством двух основных механизмов ценообразования. Первый — это спотовый рынок, на котором устанавливаются цены для покупки и немедленной поставки на месте. Второй — это фьючерсный рынок, на котором устанавливаются цены для поставки в будущем. Благодаря ликвидности рынка позиционирования в конце года, декабрьский фьючерсный контракт на золото в настоящее время является наиболее активно торгуемым на CME.

Источник: kitco

Технический анализ золота

Дневной свечной график золота. Источник: TradingView, по состоянию на 27 января 2026 г.

В начале торговой сессии рынок золота открылся с гэпом вниз, опустившись до уровня 5000 долларов на фьючерсном рынке, но затем развернулся, и, как я отметил в начале нью-йоркской сессии, мы практически компенсировали все потери. В целом, золото по-прежнему выглядит очень сильным, и я думаю, что это, вероятно, лишь вопрос времени, когда мы увидим, как золото снова начнет расти, но небольшая консолидация пошла бы рынку на пользу.

5000 долларов, конечно, это большая, круглая, психологически значимая цифра, и поэтому, я думаю, следует предположить, что здесь, возможно, имела место некоторая фиксация прибыли. Тем не менее, я считаю, что основные факторы, препятствующие росту, практически исчезли, поскольку трейдеры начинают рассматривать идею о том, что центральные банки накапливают золото, и, конечно же, возникают серьезные опасения по поводу торговой политики и долга.

Глобальное явление

Распространенное мнение о снижении рисков, которое, как кажется, связывают с золотом, несколько ошибочно; достаточно посмотреть мое видео об американских индексах, чтобы убедиться в обратном. Также хочу отметить, что это явление характерно именно для золота, поскольку, если посмотреть на цены золота в австралийских долларах, японских иенах, евро, канадских долларах, то везде они выглядят одинаково.

Речь идёт скорее о неопределённости, страхе и, конечно же, о колоссальном долге по всему миру. Мне нравится покупать на спадах; 4800 долларов для меня — это нижний предел на этом рынке.

Источник: FX Empire

Мексиканский песо — одна из самых успешных валют развивающихся рынков в этом году, однако летом ей предстоит серьезное испытание: пересмотр торгового соглашения USMCA, имеющий большое значение. Учитывая угрозы Дональда Трампа ввести новые пошлины, многие валюты могут пошатнуться, но инвесторы считают, что у песо есть потенциал для дальнейшего роста.

В 2024 году песо вырос более чем на 4%, чему способствовали мощные глобальные факторы роста. Укрепление валюты подпитывается операциями кэрри-трейд, когда инвесторы занимают средства в валютах с низкими процентными ставками для инвестирования в высокодоходные активы Мексики. Ослабление доллара США и стремительный рост цен на сырьевые товары также придали валюте импульс.

В настоящее время трейдеры все больше полагаются на способность президента Клаудии Шейнбаум успешно провести предстоящие торговые переговоры с Соединенными Штатами и Канадой.

Аргументы в пользу роста: путь к цене 15 долларов за доллар?

Оптимизм в отношении песо подкрепляется некоторыми амбициозными прогнозами. Джейсон Шенкер, президент Prestige Economics и один из ведущих прогнозистов по песо по версии Bloomberg, считает, что позитивные сюрпризы в торговых переговорах могут значительно подтолкнуть валюту к росту.

«Позитивные сюрпризы в торговых переговорах могут очень легко подтолкнуть песо до 16 за доллар, возможно, даже до 15 в течение следующих 12-18 месяцев», — сказал Шенкер. В настоящее время валюта торгуется на уровне около 17,3.

Эта уверенность отражает веру в углубление экономических связей между Мексикой и США. «Возможно, потребуется некоторое время, чтобы все окончательно уладить», — отметил Шенкер, но он ожидает, что сотрудничество и экономическая интеграция со временем ускорятся.

Президент Шейнбаум также подчеркнула стабильность курса песо как признак устойчивости. «Песо не был бы там, где он сейчас, если бы не было определенности», — сказала она на пресс-конференции 2 января, имея в виду перспективы экономики и торговые отношения с США.

Основные риски: волатильность и перенасыщенность рынка.

Не все разделяют этот оптимистичный прогноз. Аналитики BBVA Mexico предупреждают, что пересмотр соглашения USMCA неизбежно приведет к волатильности, что может оказать давление на песо.

Более серьезную обеспокоенность вызывает спекулятивное позиционирование. Согласно аналитической записке стратегов во главе с Осиэлем Эрнандесом, ставки на песо достигли самого высокого уровня с 2024 года. Это делает валюту крайне «уязвимой к любому ухудшению настроений», то есть любые негативные заголовки могут спровоцировать резкий разворот.

Хотя торговые переговоры, возможно, и не подорвут валюту в долгосрочной перспективе, инвесторам следует готовиться к турбулентности по мере развития переговоров.

Глобальные благоприятные факторы способствуют ралли

Укрепление песо — это не только внутренняя тенденция. Это часть более широкой тенденции роста активов в развивающихся странах на фоне падения доллара США до четырехлетнего минимума.

В этом году лидирующие позиции заняли валюты стран Латинской Америки. Иван Риверо, стратег Citigroup, объясняет это ростом цен на сырьевые товары и «огромной волной инвестиций в кэрри-опционы». Крупные банки ожидают, что эта тенденция сохранится и в 2026 году, обеспечив прочную основу для песо.

Луис Эстрада, стратег RBC Capital Markets, прогнозирует, что песо может укрепиться до 17 за доллар в этом квартале. Он считает, что если доллар продолжит ослабевать, рынок, скорее всего, проигнорирует непосредственные риски, связанные с переговорами по USMCA. На данный момент мощный импульс глобальных макроэкономических тенденций, похоже, перевешивает политическую неопределенность.

Новое торговое соглашение между Индией и Европейским союзом не изменит спорный углеродный пограничный тариф блока, подтвердили представители ЕС. Решение оставляет эту политику в силе, несмотря на резкую критику со стороны Нью-Дели, который предупредил, что пошлина может нарушить торговлю сталью в стране.

В этом месяце начался первый этап работы механизма регулирования углеродных пограничных сборов ЕС (CBAM), предусматривающего введение сборов на импорт высокоуглеродистых товаров, таких как сталь и цемент. Представитель ЕС прямо заявил, что «ничего не будет отменено в рамках реализации CBAM».

Для Индии особых исключений не предусмотрено.

В ходе переговоров Индия выразила обеспокоенность тем, что ЕС может предложить исключения другим партнерам, таким как Соединенные Штаты, в рамках потенциального соглашения с президентом Дональдом Трампом.

Однако Брюссель ясно дал понять, что никаких особых привилегий не рассматривается. Второй представитель ЕС подтвердил, что блок отказался изменить размер сбора или предложить более гибкие правила для индийских компаний.

Вместо уступок ЕС и Индия договорились провести технические обсуждения по поводу углеродного тарифа. ЕС также обязался не предоставлять другим странам более льготный режим, чем Индии, в рамках этой схемы. Однако это обещание лишь подтверждает существующее законодательство ЕС, которое уже запрещает дискриминационное применение CBAM.

«У нас нет ни намерения, ни даже возможности начать дискриминацию между странами при реализации CBAM», — пояснил один из чиновников.

Понимание углеродного пограничного сбора ЕС

ЕС разработал Соглашение о контроле за выбросами CO2 (CBAM) для создания равных условий конкуренции между импортными товарами и товарами, произведенными внутри блока, где местные заводы уже обязаны оплачивать свои выбросы CO2.

Эта политика вызвала критику со стороны основных торговых партнеров, включая Южную Африку и Бразилию. Они утверждают, что тариф несправедливо наказывает развивающиеся экономики, которым не хватает ресурсов для соответствия экологическим стандартам ЕС.

Что дает торговое соглашение

Хотя углеродный тариф остается неизменным, новое торговое соглашение предлагает Индии некоторые преимущества. ЕС согласился предоставить 500 миллионов евро в качестве поддержки для содействия переходу Индии к экономике с более низким уровнем выбросов.

Кроме того, Индия сможет беспошлинно экспортировать в ЕС 1,6 миллиона метрических тонн стали, что составляет примерно половину ее ежегодных поставок в этот блок.

Несмотря на эти положения, отраслевые аналитики ожидают, что CBAM, скорее всего, ограничит экспорт индийской стали в Европу в долгосрочной перспективе. Это может подтолкнуть индийские сталелитейные заводы к поиску новых покупателей на рынках Африки и Ближнего Востока. Углеродный налог будет вводиться постепенно, а это значит, что импортеры первоначально будут нести расходы только на ограниченную часть выбросов своей продукции.