Акции продолжают падать из-за опасений по поводу тарифов, но валютные рынки остаются стабильными и консолидируются

Цена серебра (XAG/USD) продолжает расти четвертый день подряд, торгуясь около $33,90 за тройскую унцию в ходе европейских торгов в пятницу. Драгоценный металл выигрывает от возросшего спроса на безопасные активы по мере усиления напряженности в мировой торговле.

Опасения на рынке усилились после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил ввести 200% пошлины на европейские вина, шампанское и другие алкогольные напитки в ответ на 50% пошлину ЕС на американский виски.

Серебро, беспроцентный актив, находит поддержку в растущих ожиданиях снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) после более слабых данных по инфляции в США. В четверг индекс цен производителей США (ИПЦ) вырос на 3,2% в годовом исчислении в феврале, снизившись с 3,7% в январе и ниже прогноза в 3,3% . Базовый ИЦП, который не включает продукты питания и энергоносители, вырос на 3,4% в годовом исчислении по сравнению с 3,8% в январе.

Между тем, данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в среду показали снижение с 3,0% до 2,8% в годовом исчислении, а базовая инфляция снизилась с 3,3% до 3,1%.

Что касается политических событий, лидер демократов в Сенате Чак Шумер в четверг вечером заявил о своей поддержке идеи сохранения правительства открытым, поскольку в пятницу Сенат готовится проголосовать по законопроекту о временном финансировании Республиканской партии.

Кроме того, министр торговли США Говард Лютник заявил, что администрация планирует сбалансировать бюджет в течение срока полномочий президента Дональда Трампа, стремясь достичь этого за три года.

Однако рост серебра может быть ограничен, поскольку доллар США (USD) продолжает укрепляться. Более сильный доллар США делает серебро более дорогим для иностранных покупателей, что потенциально снижает спрос. На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара США по отношению к шести основным валютам, колеблется около 104,00.

Источник: FXSTREET

Пара GBP/USD колеблется около 1,2950, ​​достигнув четырехмесячного максимума в преддверии публикации ВВП Великобритании и данных по производству

GBP/USD продолжает падать вторую сессию подряд, торгуясь около 1,2940 в ходе азиатской сессии в пятницу. Пара сталкивается с трудностями, поскольку фунт стерлингов (GBP) испытывает трудности на фоне ослабления склонности к риску, усугубленного опасениями по поводу мировой торговли после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил 200%-ным тарифом на европейские вина и шампанское, что расстраивает рынки.

Теперь трейдеры ждут ежемесячных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) и производственным данным Великобритании за январь, которые должны быть опубликованы в пятницу. Инвесторы будут внимательно следить за данными по ВВП Великобритании, поскольку Банк Англии (BoE) выразил обеспокоенность экономическими перспективами. На своем февральском заседании по политике BoE пересмотрел свой прогноз роста ВВП на год до 0,75% по сравнению с 1,5%, прогнозируемыми в ноябре. 

GBP/USD остается стабильным, пока рынки смотрят в другом направлении

Пара GBP/USD второй день подряд рванула график, оставаясь стабильной чуть южнее уровня 1,3000, поскольку трейдеры кабельных каналов берут передышку и наблюдают, как заголовки рынка в целом проплывают мимо фунта стерлингов. Индекс цен производителей США (PPI) деловой инфляции снизился быстрее, чем ожидалось, в феврале. Однако рынки так и не получили возможности испытать радость от смягчающих показателей инфляции, поскольку президент США Дональд Трамп продолжает свою кампанию по разжиганию глобальной торговой войны между США и всеми остальными. Несмотря на продолжающиеся геополитические заголовки, рынки кабельных каналов остаются относительно нетронутыми разговорами о тарифах, поскольку Великобритания остается незамеченной.

В пятницу данные по США завершат относительно насыщенную неделю с индексом потребительских настроений Мичиганского университета (UoM), а также инфляционными ожиданиями потребителей UoM. Оба показателя, вероятно, испытают некоторое негативное влияние тарифных тирад президента Трампа, а срединные рыночные прогнозы показывают, что индекс настроений снизится до 63,1 в марте по сравнению с февральскими 64,7. В последнем отчете средний потребитель ожидал, что 5-летняя инфляция составит около 3,5%, что подразумевает, что инфляционные ожидания остаются укоренившимися намного выше целевого показателя Федеральной резервной системы (ФРС) в 2%. 

Пара GBP/USD держится на уровне около 1,2950, ​​поскольку трейдеры готовятся к данным по ВВП Великобритании

Фунт стерлингов (GBP) остался стабильным на уровне около 1,2950 против доллара США в четверг после публикации экономических данных из Соединенных Штатов (US). Данные по инфляции и занятости оказались неоднозначными, но дали сигнал о том, что экономика остается стабильной. Пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2948, снизившись на 0,07%.

Данные из США показали, что цены, уплачиваемые производителями, в основном соответствовали оценкам. Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что индекс цен производителей (PPI) в феврале оказался слабее ожидаемых 3,3% на уровне 3,2% в годовом исчислении, снизившись с 3,7% в предыдущем месяце. За исключением волатильных статей, так называемый базовый PPI вырос на 3,4% в годовом исчислении, что ниже оценок в 3,5% и ниже 3,6%. 

Источник: FXSTREET

Пара USD/CAD в пятницу снижается, хотя ей не хватает дальнейшего развития, и ей удается удержаться выше 1,4400.

Оптимизм по поводу торговых переговоров между США и Канадой оказывает давление, в то время как скромный рост доллара США оказывает поддержку.

Ограниченное диапазоном движение цены также требует некоторой осторожности перед размещением агрессивных направленных ставок.

Пара USD/CAD изо всех сил пытается извлечь выгоду из позитивного движения предыдущего дня и торгуется с умеренно негативным уклоном во время азиатской сессии в пятницу. Спотовые цены, однако, удерживаются выше отметки 1,4400 на фоне скромного роста доллара США (USD), хотя потенциал роста, похоже, ограничен некоторыми позитивными новостями, поступившими из торговых переговоров США и Канады в четверг.

Более того, ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) несколько раз снизит процентные ставки в этом году на фоне опасений по поводу замедления экономики США из-за тарифов, признаков ослабления инфляционного давления и охлаждения рынка труда, могут ограничить рост доллара США. Помимо этого, рост цен на сырую нефть может поддержать привязанный к сырьевым товарам луни и дополнительно способствовать сдерживанию пары USD/CAD. 

Между тем, спотовые цены, за исключением резкого скачка во вторник, колеблются в диапазоне с начала этой недели. Это накладывается на недавние повторные неудачи в попытках найти признание выше психологической отметки 1,4500 и требует некоторой осторожности для трейдеров, настроенных по-бычьи. Однако позитивные технические индикаторы на дневном графике поддерживают перспективы возможного прорыва вверх. 

С текущих уровней, область 1.4470-1.4475 может стать непосредственным препятствием перед отметкой 1.4500 и недельным максимумом колебания около области 1.4520. За этим следует месячный максимум около зоны 1.4545, выше которого пара USD/CAD может вернуть отметку 1.4600 и подняться дальше к области 1.4670 на пути к 1.4700 и району 1.4800, или выше двадцатилетнего максимума.

С другой стороны, слабость ниже круглой цифры 1,4400 может найти некоторую поддержку вблизи области 1,4355-1,4350. Убедительный прорыв ниже может перетащить пару USD/CAD к отметке 1,4300 на пути к месячному минимуму, около области 1,4240-1,4235. За ней следует 100-дневная простая скользящая средняя (SMA), в настоящее время привязанная около области 1,4215, которая должна выступать в качестве сильной базы. 

4-часовой график USD/CAD

Источник: FXSTREET

Пара USD/CHF набирает обороты до отметки 0,8840 на азиатской сессии в пятницу, прибавив 0,26% за день. 

Возобновление спроса на доллар США оказывает некоторую поддержку паре. 

Потоки активов-убежищ могут поднять швейцарский франк и ограничить рост пары. 

Пара USD/CHF поднялась до уровня около 0,8840 в ходе азиатских торгов в пятницу, чему способствовал возобновившийся спрос на доллар США. Тем не менее, глобальная торговая война и растущая геополитическая напряженность могут усилить безопасную валюту, такую ​​как швейцарский франк (CHF), и ограничить рост пары. 

В четверг Министерство труда сообщило, что цены производителей в США неожиданно не изменились в месячном исчислении в феврале. Однако тарифы вряд ли будут сдерживать цены в ближайшем будущем. «Заглядывая вперед, можно сказать, что инфляционная картина становится все более неопределенной, поскольку начинают действовать различные экономические факторы. Одним из ключевых факторов является влияние тарифов, которые начали влиять на потребительские цены», — сказал Сон Вон Сон, главный экономист SS Economics. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку доллару США по отношению к швейцарскому франку. 

С другой стороны, тарифы Трампа могут нанести непоправимый вред экономике США и подтолкнуть ее к рецессии. Трамп подчеркнул, что он введет пошлины для Европы, Китая и всех остальных, кто торгует с США, чтобы вернуть производство домой и «сделать Америку снова великой». Глобальная неопределенность наряду с эскалацией геополитической напряженности на Ближнем Востоке может подорвать спрос на безопасные убежища, что пойдет на пользу швейцарскому франку. 

Источник: FXSTREET

Финансовый регулятор Китая призвал учреждения усилить поддержку потребления, пообещав в своем заявлении в пятницу должным образом смягчить квоты потребительских кредитов и условия кредитования, поскольку он предлагает долгосрочную поддержку для предоставления крупных сумм.

Национальное управление финансового регулирования (NFRA) добавило, что оно призывает финансовые учреждения оказывать поддержку в продлении кредитов заемщикам, имеющим на это право и имеющим на это право, по потребительским кредитам.

В нем говорится, что финансовые учреждения должны «помочь стимулировать потребление, лучше удовлетворять финансовые потребности потребительского сектора» для выполнения рабочих требований центрального руководства.

По словам NFRA, учреждениям также следует увеличить кредитование отраслей потребительских услуг, таких как оптовая и розничная торговля, размещение и общественное питание, культура и туризм, образование, здравоохранение и уход за престарелыми.

Стимулирование нежелающих тратить китайских потребителей стало одной из главных задач Пекина на 2025 год, поскольку законодатели стремятся устранить дисбалансы во второй по величине экономике мира.

На прошлой неделе Пекин пообещал активизировать усилия по стимулированию потребления в условиях эскалации торговой войны с США, однако аналитики ожидают, что дефляционное давление сохранится.

В нем говорится, что финансовые учреждения также должны расширить виды продуктов и услуг, чтобы помочь жителям увеличить потребление товаров и услуг.

Источник: Theedgemarkets

Пара AUD/JPY укрепляется, поскольку рост цен на сырьевые товары, включая золото, сталь и железную руду, оказывает поддержку австралийскому доллару. 

Австралийский доллар столкнулся с трудностями после того, как Трамп решил сохранить 25-процентную пошлину на экспорт австралийского алюминия и стали.

Ожидается, что на следующей неделе Банк Японии оставит процентные ставки без изменений, оценив при этом риски эскалации торговой напряженности в США.

Пара AUD/JPY отыгрывает недавние потери предыдущей сессии, торгуясь около 93,30 в азиатские часы в пятницу. Австралийский доллар (AUD) находит поддержку в росте цен на сырьевые товары, включая золото, сталь и железную руду, что укрепляет его против японской иены (JPY).

Однако глобальная торговая напряженность давит на кросс-курс AUD/JPY после решения президента США Дональда Трампа сохранить 25%-ный тариф на австралийский экспорт алюминия и стали, оцениваемый почти в 1 миллиард долларов. Этот шаг усиливает давление на перспективы торговли Австралии и ключевой экспорт. Несмотря на это, премьер-министр Австралии Энтони Альбанезе подтвердил, что Австралия не будет вводить ответные пошлины против США, заявив, что такие меры увеличат расходы для потребителей и подстегнут инфляцию.

Между тем, японская иена остается под давлением на фоне осторожной позиции Банка Японии (BoJ). Ожидается, что центральный банк сохранит процентные ставки без изменений на следующей неделе, оценивая риски, связанные с эскалацией торговой напряженности США для экспортно-ориентированной экономики Японии. Сроки следующего повышения ставок BoJ остаются неопределенными, поскольку политики следят за глобальной неопределенностью.

«Экономика Японии и динамика цен кажутся стабильными, но внешние риски растут», — сообщил агентству Reuters источник, знакомый с обсуждениями в Банке Японии. «Усиление глобальной неопределенности может повлиять на планы Банка Японии по повышению ставок», — вторят два дополнительных источника.

Несмотря на недавний откат, JPY остается вблизи самых высоких уровней по отношению к своим конкурентам за последние месяцы, что поддерживается ожиданиями дальнейшего повышения ставок BoJ в этом году. Кроме того, японские компании согласились на существенное повышение заработной платы третий год подряд, чтобы помочь работникам справиться с инфляцией и решить проблему нехватки рабочей силы. Ожидается, что более высокие зарплаты повысят потребительские расходы, подстегнут инфляцию и предоставят BoJ большую гибкость для будущих повышений ставок.

Источник: FXSTREET