Акции ЕМ на пути к первому месячному спаду в 2025г, в фокусе - ставка ФРС

Активы развивающихся рынков малоподвижны в четверг после трех сессий роста подряд: инвесторы оценивают ряд развитий событий, поддерживавших настроения на мировых рынках на этой неделе.

Индексы MSCI для валют (.MIEM00000CUS) и акций развивающихся рынков CBOE:EFS к 12:35 МСК почти не изменились.

"Череда данных, опубликованных во вторник, подтвердила мнение о замедлении экономики США", - сказала Даниэла Хатхорн из Capital.com.

"Статистика не ужасная, но достаточно слабая, чтобы у Федрезерва была возможность рассмотреть дальнейшее снижение ставок, пусть даже в качестве превентивной меры на случай, если ситуация на рынке труда продолжила ухудшаться в последние несколько месяцев".

Южноафриканский ранд подешевел на 0,24% до 17,17 за доллар: президент США Дональд Трамп сказал накануне, что не пригласит ЮАР на саммит G20 в следующем году, усилив напряженность в отношениях между Вашингтоном и Преторией.

Инвесторы также следят за переговорами о мирном соглашении между Россией и Украиной.

Между тем турецкие акции поднялись на 0,6%. Индекс доверия к экономике в ноябре вырос на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные статистического ведомства.

Венгерский форинт в паре с евро снизился на 0,38% до 381,55, тогда как фондовый индекс в Будапеште опустился 0,42%.

Индекс Шанхайской фондовой биржи завершил сессию ростом на 0,3%, а гонконгский Hang Seng закрылся в плюсе на 0,1% благодаря отскоку в секторах микрочипов и искусственного интеллекта.

Большинство валют и акций развивающихся рынков идут вверх во вторник за счет надежд на снижение ставки ФРС в декабре.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI CBOE:EFS к 14:22 МСК поднялся на 0,85%, в то время как индекс валют (.MIEM00000CUS) вырос на 0,2%.

Американские и украинские официальные лица сообщили о подготовке обновленного мирного плана после переговоров в Женеве в воскресенье. Стороны договорились внести изменения в американский план, который, по мнению Киева и европейских союзников, был слишком выгоден для Москвы.

Большая часть акций и валют развивающихся рынков восстанавливается в понедельник благодаря укреплению уверенности в снижении процентной ставки в США. Между тем наблюдается прогресс на переговорах о мирном урегулировании украинского конфликта.

Ожидается, что европейские лидеры также обсудят встречный план в понедельник.

"Такое происходит не в первый раз, но похоже, из-за санкционного давления Россия сейчас чуть больше заинтересована в мирном соглашении, чем обычно. Настроения сдержанно оптимистичны", - сказал Крис Тернер из ING.

Между тем, пятничные комментарии главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса укрепили ожидания, что Федерезерв снова снизит ставку в ближайшем будущем - это подняло настроение на мировых рынках, в том числе и развивающихся.

Индекс акций emerging markets MSCI CBOE:EFS к 13:58 МСК поднялся на 0,52%, а индекс валют EM (.MIEM00000CUS) - на 0,1%.

На прошлой неделе индексы зафиксировали самые сильные недельные спады с апреля и июля соответственно.

Южноафриканский ранд подорожал на 0,4% до 17,32 за доллар, а индекс акций ЮАР снизился на 0,43%.

Венгерский форинт в паре с евро просел на 0,31% до 382,38, а польский злотый в паре с евро был стабилен у отметки 4,23.

Румынский лей к евро и чешская крона в паре с евро были малоподвижны на уровнях 5,08 и 24,18.

Венгерские акции выросли на 0,36%, индекс биржи в Бухаресте - на 0,57%, а фондовый индекс в Чехии - на 0,78%.

Турецкая лира мало менялась, торгуясь на уровне 42,44 за доллар. Фондовый индекс в Турции снизился на 0,4%.

Израильский шекель просел на 0,46% до 3,28 в преддверии решения ЦБ Израиля, который, как ожидается, снизит ставки на 25 базисных пунктов.

Акции развивающихся рынков рухнули в пятницу вслед за масштабной распродажей на мировых рынках после того, как трудовая статистика США не смогла развеять неопределенность о дальнейших действиях ФРС, перечеркнув даже оптимизм от впечатляющих финансовых результатов Nvidia.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI CBOE:EFS к 14:07 МСК опустился на 2,73% и может зафиксировать самую слабую неделю с 7 апреля, когда новости об американских пошлинах спровоцировали масштабный спад рынков.

"Восстановление после обвала акций из-за пошлин было проще, поскольку один человек, президент США Дональд Трамп, должен был сделать одну вещь - снизить пошлины, чтобы рынок пришел в норму", - отметила в записке Кэтлин Брукс из XTB.

"На этот раз все иначе. Проблему нельзя решить одним действием; рынок раскаивается в том, что слишком высоко поднял оценку технологического сектора, и понадобится время для нормализации ситуации".

Индекс валют развивающихся рынков MSCI (.MIEM00000CUS) снизился на 0,3%.

Форинт в паре с евро подешевел на 0,76% до 383,51, в то время как венгерские акции опустились на 1,04%.

Центральный банк Венгрии во вторник, как и ожидалось, сохранил ключевую ставку на уровне 6,5%, что является одним из самых высоких показателей в ЕС, на фоне смягчения налогово-бюджетной политики и неопределенности прогноза инфляции после парламентских выборов, запланированных на 2026 год.

Польский злотый к евро просел на 0,37% до 4,25, а индекс биржи в Варшаве - на 2%.

Чешская крона в паре с евро подешевела на 0,12 % до 24,22. Фондовый индекс Чехии снизился на 1,39%.

Акции развивающихся рынков растут в четверг в рамках глобального ралли, вызванного сильной отчетностью Nvidia, которая ослабила опасения по поводу завышенных оценок технологического сектора. Инвесторы также следят за решениями ряда центробанков и дипломатическими шагами, направленными на урегулирование конфликта в Украине.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI к 16:52 МСК CBOE:EFS поднялся на 0,94%, в то время как индекс валют (.MIEM00000CUS) был стабилен

Вашингтон может отложить введение ранее объявленных пошлин на полупроводники, сообщили Рейтер американские чиновники.

Между тем, США дали понять президенту Украины Владимиру Зеленскому, что Киеву следует принять разработанный Вашингтоном рамочный документ об урегулировании, который предполагает отказ от территорий и части вооружений, сообщили в среду два источника, знакомых с ситуацией.

"Несмотря на отсутствие веских доказательств прогресса в переговорах, для рынков это сигнал о повышении вероятности движения в этом направлении", - сказал Крис Тернер из ING.

Число занятых в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора в сентябре увеличилось на 119.000 при прогнозе роста на 50.000, показали вышедшие с полуторамесячной задержкой данные.

Количество новых рабочих мест месяцем ранее, согласно пересмотренным данным, снизилось на 4.000.

После ожидаемого снижения ставки ЦБ ЮАР на 25 базисных пунктов ранд подорожал на 0,12% до 17,18 за доллар, а индекс южноафриканских акций просел на 0,37%.

Венгерский форинт в паре с евро ослаб на 0,13% до 381,66.

Чешская крона упала на 0,14% до 20,97 за доллар.

Польский злотый в паре с евро мало менялся возле отметки 4,23, в то время как фондовый индекс Польши снизился на 0,2%.

Венгерские акции укрепились на 0,47%, а фондовый индекс биржи в Бухаресте снизился на 0,21%.

Юань на офшорном рынке был малоподвижен вблизи 7,1144.

Валюты и акции на развивающихся рынках торгуются без резких движений в среду: инвесторы осторожны перед публикацией квартального отчета Nvidia , который может определить будущее рыночного ралли, импульс которому дал сектор искусственного интеллекта. Форинт перешел в минус день спустя после заседания ЦБ Венгрии, сохранившего процентную ставку.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI CBOE:EFS к 14:07 МСК опустился на 0,13%; во вторник акции ЕМ показали худшую сессию с 7 апреля, упав на 1,9% из-за растущих тревог вокруг оценок акций, а также опасений, что капитальные затраты сектора ИИ слишком велики.

Индекс валют развивающихся рынков MSCI (.MIEM00000CUS) был малоподвижен после небольшой просадки накануне.

"Многие инвесторы рассматривают отчет Nvidia как серьезную проверку для акций сектора ИИ. Он, безусловно, задаст настрой на рынках", - сказал Петр Матыс из In Touch Capital Markets.

Центробанк Венгрии во вторник, как и ожидалось, сохранил ключевую ставку на уровне 6,5%, самом высоком среди стран Евросоюза на фоне менее жесткой налогово-бюджетной политики и неопределенности прогноза инфляции после парламентских выборов, запланированных на 2026 год.

Венгерский форинт в паре с евро снизился на 0,32% до 383,32 после двух дней подъема кряду. С начала 2025 года валюта укрепилась на 6,7%.

Акции в Будапеште подскочили на 1,09%, а с начала 2025 года выросли уже на 34,1%.

Чешская крона была стабильна у отметки 24,18 за евро. Фондовый индекс Праги вырос на 0,13% после сильного падения в предыдущие две сессии.

ЦБ Чехии в четвертый раз подряд сохранил основную ставку (CZCBIR=ECI) на уровне 3,50% в ноябре, оправдав ожидания. Цикл смягчения денежно-кредитной политики приостановился ввиду рисков инфляции из-за роста заработной платы и увеличения госрасходов в случае, если кабинет возглавит Андрей Бабиш.

Польский злотый в паре с евро просел на 0,16% до 4,24, а фондовый индекс в Польше вырос на 0,7% после четырех дней спада.