Акции EM обновили рекорд на фоне снижения геополитических рисков, оптимизма вокруг ИИ

Reuters

Euro / Hungarian Forint

+0.13%

US Dollar / South African Rand

Акции развивающихся рынков растут в пятницу, а бенчмарк обновил рекордный максимум: инвесторы следят за развитием событий в геополитике, включая торговое соглашение между США и Тайванем, в то время как валюты не показывают значительных движений по отношению к сильному доллару.

Сильный квартальный отчет тайваньского производителя микрочипов TSMC в четверг поднял интерес к акциям, связанным с искусственным интеллектом, в результате чего индексы Тайваня TWSE:TAIEX и Южной Кореи достигли исторических максимумов.

"Мы по-прежнему уверены, что ИИ - это структурный тренде, и считаем, что инновации останутся ключевым фактором для долгосрочной динамики акций", - считают аналитики UBS.

США и Тайвань в четверг заключили торговое соглашение, которое снижает пошлины на значительную часть тайваньского экспорта и направляет новые инвестиции в американскую технологическую отрасль.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI CBOE:EFS к 14:07 МСК поднялся на 0,49%, в то время как индекс валют (.MIEM00000CUS) снизился на 0,1%.

По данным JPMorgan, притоки в фонды акций развивающихся рынков на этой неделе достигли рекордных $9,7 миллиарда - второй по величине недельный приток за всю историю наблюдений брокера.

Венгерские акции выросли на 0,94%, в то время как индекс биржи в Бухаресте укрепился на 1,07%. Оба бенчмарка остаются вблизи рекордных уровней.

Фондовый индекс Польши снизился на 0,5%. Дефицит бюджета на 2025 год оказался более чем на 10 миллиардов злотых ниже запланированного уровня, сказал министр финансов Анджей Доманский.

Южноафриканский ранд подешевел на 0,13% до 16,38 за доллар.

Венгерский форинт в паре с евро снизился на 0,2% до 385,24, а польский злотый - на 0,3% до 4,22.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Акции банков, чипмейкеров толкнули Уолл-стрит вверх

Reuters

Американские фондовые индексы завершили торги четверга ростом после двух дней снижения: акции Morgan Stanley и Goldman Sachs резко подорожали благодаря оптимистичным финансовым результатам, а сильный отчет тайваньской TSMC поддержал бумаги американских производителей микрочипов.

Индекс Dow Jones Industrial Average поднялся по итогоам сессии на 0,60% до 49.442,44, S&P 500 на 0,26% до 6.944,47, а Nasdaq Composite - на 0,25% до 23.530,02.

S&P 500 vs key sectors, market groups over recent weeks, shows broadening leadership — Thomson ReutersBroader gains

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Уолл-стрит растет: отчет TSMC разогнал ралли в секторе чипов

Reuters

Callan JMB Inc. Common Stock

-7.78%

Inspire Veterinary Partners

0.00%

Основные американские фондовые индексы в четверг отыгрывают падение последних двух сессий благодаря сильному квартальному отчету TSMC , который спровоцировал ралли в акциях производителей микрочипов. Инвесторы также осмысливают финансовые результаты крупных банков: Morgan Stanley и Goldman Sachs .

Индекс Dow Jones к 18:28 МСК вырос на 0,61% до 49.447,26 пункта, S&P 500 поднялся на 0,54% до 6.964,24 пункта, а Nasdaq - на 0,74% до 23.646,03 пункта.

Dow Jones:

Лидеры роста:	Изменение
Goldman Sachs	3,3%
NVIDIA	2,4%
Boeing	2,2%
Лидеры снижения:	Изменение
Merck & Co	-2,1%
Salesforce Inc	-1,5%
Verizon Communications Inc	-1,2%

S&P 500:

Лидеры роста:	Изменение
KLA Corp	8,5%
Applied Materials Inc	7,5%
Vistra Corp	6,4%
Лидеры снижения:	Изменение
Eli Lilly and Co	-5,2%
Boston Scientific Corp	-5,0%
APA Corp (US)	-4,4%

Nasdaq:

Лидеры роста:	Изменение
Springview Holdings S	318,5%
Callan JMB	194,6%
Authid	116,6%
Лидеры снижения:	Изменение
MetaVia M	-40,2%
Inspire Veterinary Partners	-38,9%
TryHard Holdings	-38,8%

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Уолл-стрит открылась в плюсе после сильного отчета TSMC

Reuters

Американские фондовые индексы идут вверх при открытии сессии в четверг после сильного квартального отчета TSMC , который спровоцировал ралли в акциях производителей микрочипов. Инвесторы также осмысливают финансовые результаты крупных банков: Morgan Stanley и Goldman Sachs .

Индекс S&P 500 на старте сессии прибавил 0,59%, Dow Jones вырос на 0,27%, а Nasdaq подскочил на 0,88%.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Европейские акции в плюсе на фоне сильных отчетов фирм, оптимистичных статданных

Reuters

Европейский фондовый индекс STOXX 600 идет вверх в четверг: свежая статистика указала на устойчивость экономики, а сильные финансовые результаты крупнейшего в мире производителя передовых микрочипов TSMC подтолкнули бумаги голландской ASML к рекордному максимуму.

Панъевропейский индекс STOXX 600 к 11:20 МСК вырос на 0,3%.

Подъем возглавили акции VAT Group , ASM International и Schroders , подорожавшие на 15,0%, 10,5% и 8,1% соответственно.

Французский индекс CAC 40 вырос на 0,1%, тогда как немецкий DAX и британский FTSE 100 CURRENCYCOM:UK100 сбавили по 0,1%.

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

TSMC отчиталась о рекордной прибыли за 4кв благодаря буму ИИ

Reuters

Тайваньская TSMC - крупнейший в мире производитель передовых микрочипов для искусственного интеллекта - в четверг отчиталась о росте прибыли в четвертом квартале на 35% до рекордных уровней, превысивших рыночные оценки
Чистая прибыль за октябрь-декабрь подскочила до 505,7 миллиарда тайваньских долларов ($16 миллиардов) по сравнению с приведенным LSEG прогнозом аналитиков в 478,4 миллиарда тайваньских долларов
По оценке TSMC, выручка в первом квартале 2026 года может вырасти на 40% год к году до $35,8 миллиарда
Акции компании на бирже в Тайбее подорожали на 44% в 2025 году и поднялись примерно на 9% с начала 2026 года

TSMC shares jumped 53% over the past year — Thomson ReutersHow TSMC shares fared versus Samsung and Nvidia

($1 = 31,5920 тайваньского доллара)

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Пятерка в фокусе: держитесь крепче - начинается горячая пора

Reuters

Рынки и новостной фон вновь набирают обороты после непродолжительного затишья в праздничные дни, и темп будет только увеличиваться.

Свежая информация идет практически со всех ключевых направлений года - от искусственного интеллекта до экономики США и реформы госбюджета Германии. И всё это на фоне тяжелых размышлений о том, какие еще неожиданные повороты произойдут в мировой политике.

Ниже следует обзор основных рыночных событий текущей недели.

1/КТО СЛЕДУЮЩИЙ?

Силовая операция по смене власти в Венесуэле, проведенная президентом США Дональдом Трампом, стала символическим началом года. В 2026-м геополитические риски станут определяющим фактором для рынков и мировой экономики.

Вашингтон резко изменил правила игры в Латинской Америке - это отразилось в основном на энергетических рынках и вызвало тревогу о дальнейших планах США, особенно в отношении Гренландии.

Госсекретарь США Марко Рубио встретится с официальными лицами Дании в ближайшие дни, тогда как европейские лидеры и союзники НАТО спешно пытаются разработать меры противодействия захвату северного острова.

Между тем нарастающие волнения в Иране создают режиму аятолл, пришедшему к власти путем Исламской революции в 1979 году, серьезную угрозу. Трамп говорит, что может ответить военным путем на силовое подавление протестов Тегераном.

A scatter plot showing crude oil reserves on the horizontal axis and crude oil production on the vertical axis for OPEC and non-OPEC countries at the end of 2024. — Thomson ReutersVenezuela high on oil reserves but low on production

2/ ЦЕНОВЫЕ ОРИЕНТИРЫ

После 43-дневного шатдауна, когда вовремя не вышло множество важных данных, поток экономической статистики США восстанавливается, а ключевые показатели инфляционных трендов помогут инвесторам оценить вероятность дальнейшего снижения процентных ставок.

Индекс потребительских цен США за декабрь выйдет во вторник. По последним данным, годовая инфляция в ноябре не достигла прогнозируемого уровня, тем не менее потребители продолжали испытывать трудности с платежеспособностью.

Инфляция устойчиво держится выше целевого показателя ФРС в 2%, создавая потенциальное препятствие для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, при этом некоторые инвесторы опасаются ее нового роста.

До заседания Федрезерва 27-28 января осталась публикация нескольких важных экономических показателей, среди которых - CPI. После снижений ставки на каждом из трех последних заседаний 2025 года регулятор, как ожидается, не будет менять ее уровень, однако рынки учитывают в ценах как минимум еще два шага вниз по 25 базисных пунктов до конца 2026 года.

Однако политическая ситуация может осложнить эту картину, поскольку Трамп настаивает на резком снижении ставок.

Его администрация усилила давление на ФРС, угрожая предъявить обвинения Джерому Пауэллу, что сам глава регулятора назвал предлогом для уменьшения независимости ЦБ.

A line chart with the title 'US inflation and interest rates' — Thomson ReutersUS inflation and interest rates

3/ ОРИЕНТИР РЫНКА ИИ

Инвесторы ждут отчета Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) 15 января, чтобы понять, сколько еще будет продолжаться инвестиционный бум в сфере искусственного интеллекта.

Крупнейший в мире производитель передовых микросхем способствовал подъему мировых акций в октябре, когда улучшил прогноз годовых продаж и отчитался о прибыли за третий квартал существенно выше ожиданий.

Поставщик Apple и Nvidia уже сообщил, что его выручка за четвертый квартал будет выше прогноза, и по оценке SmartEstimate от LSEG, отчитается о росте годовых продаж на 31% до $120,4 миллиарда.

Samsung Electronics уже спрогнозировала утроение квартальной операционной прибыли в условиях сжатого предложения стандартных микросхем памяти.

Рейтер сообщил в декабре, что Nvidia обратилась к TSMC с просьбой нарастить производство, чтобы удовлетворить резко возросший спрос в Китае на свои чипы H200 для ИИ.

The column chart shows quarterly net income for TSMC from Q1 2015 to Q3 2025. — Thomson ReutersTSMC's rising profits

4/ БАНКИ ОТКРЫВАЮТ СЕЗОН ОТЧЕТНОСТИ

По другую сторону Тихого океана также ожидаются важные финансовые результаты: крупные американские банки открывают сезон отчетности за четвертый квартал, который должен подвести черту под годом уверенного роста прибыли компаний.

JPMorgan Chase отчитается во вторник, Citigroup , Bank of America и Wells Fargo в среду, а Goldman Sachs и Morgan Stanley - в четверг.

Ожидается, что доходы от инвестиционно-банковской деятельности выросли. Инвесторы будут внимательно изучать комментарии о динамике потребительских расходов, чтобы оценить общее состояние американской экономики.

Согласно данным LSEG IBES, совокупная прибыль компаний индекса S&P 500 в четвертом квартале выросла примерно на 9% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Инвесторы рассчитывают на продолжение уверенного подъема прибыли американских компаний в 2026 году.

The bar chart shows estimated earnings growth for S&P 500 sectors in Q4 2025. — Thomson ReutersMajor US banks are set to report strong earnings growth

5/ ПОКАЖИТЕ ДЕНЬГИ

Германия потрясла рынки в марте, представив масштабную программу стимулирования экономики, которая предусматривает создание крупного инфраструктурного инвестиционного фонда и беспрецедентную реформу бюджета.

Новый канцлер Фридрих Мерц заявил о себе как о лидере, нацеленном на поддержку бизнеса и экономического роста, способном быстро провести реформы в крупнейшей экономике Европы.

Обещание масштабных расходов привлекло огромные потоки капитала на европейские рынки в 2025 году, и немецкий индекс DAX продолжает устанавливать рекорд за рекордом.

Почти год спустя возникает вопрос о том, как изменилась реальная экономика. Ясность в этот вопрос смогут внести годовые данные ВВП Германии, выход которых запланирован на 15 января.

По оценкам ОЭСР, ВВП в годовом исчислении в 2025 году увеличился на 0,3% после снижения в течение двух лет подряд.