Акции EM в минусе на фоне неопределенности вокруг ДКП, опасений по поводу ИИ

Фондовый бенчмарк развивающихся рынков упал во вторник до минимума трех недель , и успешный для ЕМ год рискует завершиться на минорной ноте. Серия задержанных релизов американской статистики держит инвесторов в напряжении.

Одновременно на этой неделе грядет серия решений центробанков, и на развивающиеся рынки влияют дополнительные факторы, такие как возобновление тревог о переоцененности акций техсектора и последствия президентских выборов в Чили.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI CBOE:EFS к 12:43 МСК опустился на 1,24%, а индекс валют EM (.MIEM00000CUS) просел на 0,1%.

Президент США Дональд Трамп в понедельник сказал, что соглашение об урегулировании украинского конфликта близко как никогда, в то время как его команда сообщила о движении вперед на переговорах в Берлине.

"Представители Трампа заявляют о серьезном прогрессе в переговорах, но пока нет четких признаков того, что Кремль готов принять условия, которые приведут к устойчивому миру", - сказал Джон Хербст из Atlantic Council, бывший посол США в Украине.

Фондовый индекс Польши снизился на 0,9%, а венгерские акции выросли на 0,63%.

Венгерский форинт в паре с евро упал на 0,46% до 384,88, в то время как чешская крона подешевела на 0,1% до 24,33.

Индекс южноафриканских акций (..JTOPI) снизился на 0,43%.

Юань на материковом и на офшорном рынках были малоподвижен у отметок 7,0417 и 7,0364 соответственно.

Настроения на рынках остаются нестабильными в последние дни, особенно после возникновения проблем у компании China Vanke , которые вновь усилили опасения по поводу кризиса в секторе недвижимости Китая.

Израильский шекель ослаб на 0,25% до 3,21 за доллар, а основной фондовый индекс Израиля вырос на 0,24%.

Акции развивающихся рынков снижаются в понедельник на фоне политической напряженности, проблем в китайском секторе недвижимости и опасений по поводу пузыря в технологическом секторе, что заставляет инвесторов сокращать позиции.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI CBOE:EFS к 12:59 МСК опустился на 1,09%, в то время как индекс валют (.MIEM00000CUS) практически не изменился.

Заседания ряда центральных банков на этой неделе определят ожидания в отношении денежно-кредитной политики на 2026 год и могут вызвать новую волну волатильности на рынках, особенно валютных, которые уже пережили резкие колебания в 2025 году.

Прогноз прибыли Oracle на прошлой неделе вызвал сомнения в устойчивости масштабных инвестиций в сектор искусственного интеллекта, усилив тревогу инвесторов по поводу завышенных оценок на рынке ИИ.

"ИИ, безусловно, меняет мир, но это не защищает рынки от классических признаков пузыря. Оценки завышены, концентрация крайне высокая, а настроения смещаются в сторону эйфории", - сказал Лукман Отунага из FXTM.

Держатели облигаций отклонили первоначальный план China Vanke отсрочить выплату на год, что повысило риск дефолта застройщика и вызвало новую волну беспокойства по поводу проблем в секторе недвижимости Китая.

Макроэкономическая картина не принесла облегчения: данные показали, что рост промышленного производства во второй по величине экономике мира в ноябре замедлился до минимума 15 месяцев, а розничные продажи продемонстрировали худший результат с декабря 2022 года.

Юань на материковом рынке вырос на 0,11% до​ 7,0468, а на офшорном рынке подорожал на 0,1% до 7,0443.

На Ближнем Востоке напряженность вновь обострилась после того, как главный переговорщик ХАМАС Халиль аль-Хайя сказал, что убийство Израилем одного из высокопоставленных командиров группировки ставит под угрозу перемирие в секторе Газа.

Израильский шекель был стабилен у отметки 3,21, а основной фондовый индекс Израиля вырос на 0,51%.

Южноафриканский ранд подорожал на 0,42% до 16,82 за доллар и может показать четвертый день роста подряд на фоне повышения цен на золото.

Фондовый индекс Польши вырос на 1,7%, а фондовый индекс Чехии укрепился на 0,25%.

Венгерский форинт в паре с евро был малоподвижен на уровне 384,92, в то время как чешская крона подешевела на 0,12 % до 24,29.

Акции и валюты развивающихся рынков начали неделю просадкой на фоне неопределенности, опять установившейся в торговых отношениях между Китаем и США. Тем временем инвесторы с осторожностью следят за ходом выполнения сделки о прекращении огня между Израилем и ХАМАС.

Президент США Дональд Трамп в пятницу возобновил торговую войну с Пекином, обещав ввести дополнительные пошлины в размере 100% на китайские товары с 1 ноября в ответ на введенные КНР ограничения на экспорт редкоземельных элементов.

Позже Трамп смягчил тон в посте на платформе Truth Social, а Пекин воздержался от введения новых пошлин со своей стороны. Очередное обострение торговых отношений пробудило воспоминания о непредсказуемой торговой политике Трампа в начале апреля и обвале рынков.

Неопределенность привела к снижению индекса акций развивающихся рынков MSCI CBOE:EFS, который к 13:16 МСК опустился на 1,06%, ранее в ходе сессии коснувшись минимума двух недель.

Индекс валют развивающихся рынков MSCI (.MIEM00000CUS) снизился на 0,2%.

"Риск в этой ситуации заключается не столько в пошлинах, сколько в непредсказуемости политики. Положительным моментом является то, что администрация, похоже, реагирует на движения рынка", - сказал Пол Донован из UBS Global Wealth Management.

В центре внимания также находится Ближний Восток, где при посредничестве Трампа достигнуто соглашение о прекращении огня, в рамках которого ХАМАС передал первых семь из 20 выживших израильских заложников, что стало ключевым шагом к завершению двухлетней войны в секторе Газа.

Израильский шекель вырос на 0,57% до 3,28. Основной фондовый индекс Израиля снизился на 0,95%, тогда как "голубые фишки" в Тель-Авиве подешевели на 1,36%.

Председатель китайской компании Vanke , Синь Цзе подал в отставку в выходные, что привело к снижению акций компании на 2,7% на фоне продолжающихся проблем в секторе недвижимости.

Юань на материковом рынке держался вблизи отметки​ 7,1318​, а на офшорном рынке подорожал на 0,1% до 7,1398.

Польский злотый в паре с евро снизился на 0,11% до 4,26.

Венгерские акции выросли на 0,58%, в то время как фондовый индекс Польши просел на 0,1%.

Южноафриканский ранд подорожал на 1,03% до 17,32 за доллар. Индекс акций на бирже Йоханнесбурга укрепился на 0,64%.

Индекс акций развивающихся рынков резко поднимается в четверг благодаря росту китайских фондовых индексов, подстегнутому сигналами Пекина о новых стимулах. Между тем решение президента США Дональда Трампа временно освободить ряд автопроизводителей от пошлин принесло инвесторам некоторое облегчение.

Гонконгский индекс Hang Seng завершил сессию четверга в большом плюсе, коснувшись максимума трех лет за счет подъема технологического сектора.

При этом акции Alibaba Group подскочили на 8,4% после того, как китайский тяжеловес представил новую модель искуственного интеллекта, которая, по словам компании, не уступает R1 от DeepSeek.

Белый дом сообщил накануне, что президент Трамп на один месяц освободит автопроизводителей от 25-процентной пошлины на импорт из Канады и Мексики.

"Примечательно не столько то, что введение тарифов отложено на месяц - хотя это и вызвало заметное облегчение на рынках, - отметили в записке экономисты Commerzbank. - Более важно то, что президент Трамп, видимо, намерен придерживаться своей жесткой позиции в этом вопросе".

Индекс акций развивающихся рынков MSCI к 14:05 МСК CBOE:EFS поднялся на 1,25%, при этом фондовый рынок в Мумбае вырос на 0,8%.

Goldman Sachs повысил целевую цену для акций ЕМ, прогнозируя, что ралли в Шанхае и Гонконге, вызванное ажиотажем вокруг ИИ, возможно, подтолкнет вверх и другие рынки.

Индекс валют развивающихся рынков MSCI (.MIEM00000CUS) тем временем прибавил 0,1%.

Венгерский форинт в паре с евро снизился на 0,92% до 400,71, а польский злотый - на 0,67% до 4,18.

Фондовый индекс Венгрии опустился на 0,74%, тогда как польский - вырос на 0,2%.

Лира укрепилась на 0,2% до 36,35 за доллар после того, как ЦБ Турции снизил ключевую процентную ставку (TRINT=ECI) на 250 базисных пунктов до 42,5%.

Акции и валюты развивающихся рынков сдают позиции во вторник: опасения о растущих рисках, связанных с пошлинами Вашингтона, и возможном введении новых ограничений на китайские инвестиции продолжают оказывать давление на аппетит трейдеров к риску.

Тарифы против Мексики и Канады будут введены по плану, сказал накануне президент США Дональд Трамп. Между тем агентство Блумберг сообщило во вторник, что Белый дом намерен ужесточить ограничения, связанные с полупроводниками, в отношении Китая.

Индекс акций развивающихся рынков MSCI к 13:05 МСК CBOE:EFS опустился на 1,3% на фоне просадки имеющих большой вес в индексе азиатских акций. Бумаги Alibaba в Гонконге подешевели на 3,8%, а котировки Taiwan Semiconductor Manufacturing на фондовой бирже в Тайбэе просели на 1,9%.

Валютный индекс (.MIEM00000CUS) снизился на 0,3% и может прервать продолжавшуюся три сессии кряду серию роста.

"Мы полагаем, что рынки, возможно, проявляют некоторую беспечность в отношении абсолютных рисков для (экономического) роста от пошлин, и видим вероятность дальнейшей коррекции мирового аппетита к риску и фондовых рынков", - сказал Майкл Ван из MUFG.

В центре внимания по-прежнему остаются переговоры между США и Россией об урегулировании конфликта вокруг Украины.

Президент РФ Владимир Путин предложил Вашингтону подумать над совместным алюминиевым проектом на территории России, в области редкоземельных металлов и открытии американского рынка для российского алюминия.

Мексиканский песо тем временем подешевел на 0,1% до 20,49 за доллар.

Венгерский форинт в паре с евро снизился на 0,18% в преддверии заседания центробанка, который, как ожидается, во вторник сохранит стоимость заимствований на уровне 6,50%.

Польский злотый поднялся на 0,21% до 4,13 за евро после данных, указавших на рост безработицы в январе до 5,4%.

Южноафриканский ранд отступил на 0,1% до 18,41 за доллар.