Акции Alibaba подскочили на планах введения новой комиссии для продавцов

Сентябрьский фьючерс на SP 500 E-Mini   выросли на +0,29%, а сентябрьские фьючерсы на Nasdaq 100 E-Mini выросли сегодня утром на +0,38%, поскольку участники рынка с нетерпением ждали отчетов о прибылях крупнейших технологических компаний, политического заседания Федеральной резервной системы, а также публикации отчета о занятости в США. позже на этой неделе.

На торговой сессии в пятницу основные индексы Уолл-стрит завершились в зеленой зоне. Акции 3M Company взлетели примерно на 23% и оказались лидерами роста в индексах SP 500 и Dow после того, как компания опубликовала оптимистичные результаты за второй квартал и подняла нижнюю границу своего скорректированного прогноза по прибыли на акцию на весь год. Кроме того, акции Charter Communications выросли более чем на 16% и стали лидером роста в индексе Nasdaq 100 после того, как кабельная и интернет-компания сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах за второй квартал. Кроме того, акции Deckers Outdoor выросли более чем на 6% после того, как компания сообщила о более сильных, чем ожидалось, результатах за первый квартал и повысила прогноз по прибыли на акцию на 25 финансовый год. С другой стороны, акции DexCom упали более чем на -40% и стали лидером по проценту потерь в индексах SP 500 и Nasdaq 100 после того, как производитель устройств для диабета сообщил о смешанных результатах за второй квартал, опубликовал прогноз по доходам за третий квартал ниже консенсуса и понизил прогноз доходов на 24 финансовый год.

Данные Министерства торговли США в пятницу показали, что базовый индекс цен PCE в США, ключевой показатель инфляции, отслеживаемый Федеральной резервной системой, в июне составил +0,2% м/м и +2,6% г/г по сравнению с ожиданиями. +0,2% м/м и +2,5% г/г. Кроме того, личные расходы в США в июне выросли на +0,3% м/м, что соответствует ожиданиям, тогда как личные доходы в США в июне выросли на +0,2% м/м, что ниже ожиданий +0,4% м/м. Кроме того, индекс потребительских настроений Мичиганского университета в США был пересмотрен в сторону повышения до 66,4 в июле, что выше ожиданий в 66,0.

Решение Федеральной резервной системы США по процентной ставке и пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла после заседания по политике будут в центре внимания на предстоящей неделе. Ожидается, что Федеральный комитет по открытому рынку сохранит ставки в текущем диапазоне от 5,25% до 5,50%, при этом инвесторы и экономисты полагают, что центральный банк не будет корректировать ставки до своего заседания в сентябре. В то же время экономисты, опрошенные Bloomberg News, ожидают, что ФРС сообщит о своем намерении снизить процентные ставки в сентябре по завершении своего заседания в среду.

Между тем, фьючерсы на процентные ставки в США заложены с вероятностью 99,6% снижения ставки как минимум на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании FOMC и с вероятностью 61,4% снижения ставки на 25 базисных пунктов по завершении ноябрьского заседания ФРС.

Сезон отчетности за второй квартал продолжается в полную силу, и инвесторы ожидают на этой неделе свежих отчетов крупнейших компаний, включая Microsoft, Amazon, Meta Platforms, Apple, Starbucks, McDonald's, Boeing, Mastercard, Pfizer, Moderna, Merck, Chevron, ExxonMobil, SoFi. Технологии, передовые микроустройства, Intel и Qualcomm.

Что касается экономических данных, то основным событием станет отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США за июль. Кроме того, участники рынка будут следить за множеством других экономических данных, в том числе об индексе потребительской уверенности ЦБ США, вакансиях JOLTs, SP/CS HPI Composite - 20 NSA, изменении занятости в несельскохозяйственном секторе ADP, индексе стоимости занятости, PMI Чикаго, ожидаемом домашнем отчете. Продажи, запасы сырой нефти, первоначальные заявки на пособие по безработице, производительность в несельскохозяйственном секторе (предварительные данные), затраты на рабочую силу на единицу продукции (предварительные), мировой производственный PMI SP, расходы на строительство, производственный PMI ISM, средний почасовой заработок, уровень безработицы и производственные заказы.

В понедельник экономические данные США в основном пусты.

На рынке облигаций доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,169%, снизившись на -0,77%.

Фьючерсы на Euro Stoxx 50 сегодня утром выросли на 0,12%, поскольку инвесторы переварили очередную волну квартальных отчетов о прибылях и одновременно готовятся к важным решениям центрального банка позднее на этой неделе. Акции энергетических компаний лидировали в росте в понедельник, в то время как акции товаров для дома потеряли свои позиции. Между тем, инвесторы ожидают решения Банка Англии по процентной ставке в четверг, при этом большинство экономистов прогнозируют, что центральный банк снизит ставки впервые с начала пандемии, хотя ожидается закрытое голосование. Инвесторы на этой неделе также будут внимательно следить за рядом региональных экономических данных, включая предварительные данные по ВВП еврозоны за второй квартал и предварительные данные по инфляции еврозоны за июль. Что касается корпоративных новостей, акции Kon.Philips NV выросли более чем на 10% после того, как голландский производитель медицинского оборудования сообщил о лучших, чем ожидалось, результатах за второй квартал. Кроме того, акции Merck Kgaa выросли более чем на 3% после повышения прогноза чистых продаж группы на весь год. В то же время акции Heineken упали более чем на -7% после того, как пивоваренный гигант сообщил о более слабом, чем ожидалось, росте прибыли в первом полугодии.

В понедельник европейские экономические данные практически пусты.

Азиатские фондовые рынки сегодня закрылись в плюсе. Китайский индекс Shanghai Composite (SHCOMP) закрылся ростом на 0,03%, а японский фондовый индекс Nikkei 225 (NIK) закрылся на +2,13%.

Китайский индекс Shanghai Composite закрылся сегодня немного выше, поскольку инвесторы переварили данные о прибылях промышленности в стране и заняли осторожную позицию в ожидании решающего заседания Политбюро. Акции банков выросли в понедельник, в то время как акции фармацевтических компаний и полупроводников выглядели хуже. Данные, опубликованные Национальным бюро статистики в субботу, показали, что прибыль китайских промышленных компаний за первое полугодие составила 3,511 трлн юаней, что на 3,5% больше, чем в предыдущем году. Тем временем доходность 10-летних государственных облигаций Китая упала до рекордно низкого уровня в понедельник, подчеркнув значительное влияние недавних мер по смягчению денежно-кредитной политики Народного банка Китая, направленных на поддержку слабеющей экономики. Участники рынка с нетерпением ждут предстоящего заседания высшего руководящего органа Китая, Политбюро, которое, как ожидается, предложит понимание краткосрочных политических мер после реформ, принятых на Третьем пленуме. Кроме того, внимание инвесторов приковано к июльским данным PMI по стране, которые планируется опубликовать в среду, чтобы оценить общее состояние экономики. Что касается корпоративных новостей, акции компании Beijing Philisense Technology выросли более чем на 8% после заключения сделки на сумму 1,08 млрд юаней по аренде 4000 петафлопс вычислительной мощности фирме, занимающейся искусственным интеллектом.

«На июльском заседании Политбюро мы ожидаем, что политики сохранят осторожность в отношении сдерживающих факторов экономического роста, укрепят свою позицию по смягчению политики и сигнализируют об усилении политической поддержки на оставшуюся часть этого года, особенно в сфере спроса, такой как смягчение налогово-бюджетной политики и жилищного строительства», — аналитики из Об этом говорится в сообщении Goldman Sachs.

Японский фондовый индекс Nikkei 225 закрылся сегодня резким повышением, следуя за сильными показателями пятницы на Уолл-стрит. Все сектора индекса Nikkei 225 закрылись в плюсе, при этом наибольший рост продемонстрировали акции компаний сырьевого сектора и недвижимости. Японская иена удержалась в понедельник после роста более чем на 2% на прошлой неделе, чему способствовали растущие слухи о том, что Банк Японии повысит процентные ставки на своем предстоящем заседании, чтобы удержать инфляцию под контролем и поддержать валюту. Рынки делают ставку на то, что Банк Японии поднимет ставки на 10 базисных пунктов на этой неделе, и многие ожидают, что он подробно расскажет о своих планах количественного ужесточения. Между тем, высший экономический совет японского правительства заявил в понедельник, что правительство и центральный банк должны проводить политику, тщательно учитывая влияние недавнего ослабления иены на потребление. Что касается корпоративных новостей, акции Shin-Etsu Chemical выросли более чем на 8% после того, как производитель кремниевых пластин превысил прогноз операционной прибыли за квартал с апреля по июнь. В то же время акции Eisai упали примерно на -13% после того, как регулятор Европейского Союза принял отрицательное заключение по регистрационному удостоверению на лекарственный препарат Leqembi для лечения ранней стадии болезни Альцгеймера. Индекс Nikkei Volatility, учитывающий подразумеваемую волатильность опционов Nikkei 225, закрылся снижением на -3,47% до 21,43.

Акции Alphabet выросли почти на 1% на предрыночных торгах после того, как Phillip Securities повысила рейтинг акций до «Покупать» с «Накопления» с целевой ценой в 205 долларов.

Лонгерон вырос примерно на 36% в предрыночных продажах после объявления о том, что его положительные данные клинических испытаний фазы 2а и результаты биомаркеров были освещены в двух презентациях, включая устную презентацию Featured Research Session, на Международной конференции Ассоциации Альцгеймера.

Компания Edwards Lifesciences прибавила более 2% на предрыночных торгах после того, как Wolfe Research повысила рейтинг ее акций до уровня Peer Performance с «хуже рынка».

Предрыночные торги Abbott Laboratories упали более чем на -6% после того, как газета Wall Street Journal сообщила, что присяжные в Сент-Луисе обязали компанию выплатить 495 миллионов долларов в качестве компенсации и возмещения убытков после того, как выяснилось, что она не предупредила, что ее формула для недоношенных детей повышает риск заболеваний кишечника.

Акции Carrier Global выросли более чем на 1% на предрыночных торгах после того, как BofA повысил рейтинг акций с "ниже рынка" до "нейтрального" с целевой ценой в $72.

Сегодняшний обзор доходов в США: понедельник – 29 июля.

Банк Канады (БК) снизил свою учетную ставку на 25 б.п. до 4,50% в своем объявлении по денежно-кредитной политике на этой неделе, что соответствует консенсус-прогнозу и является продолжением первоначального снижения ставки, объявленного в июне. Не менее важно, чем снижение процентных ставок, Банк Канады предложил мягкий прогноз, указывающий на продолжающееся снижение ставок в предстоящие месяцы. Среди комментариев к заявлению Банка Канады, а также губернатора Маклема:

· Риски роста инфляции ИПЦ должны быть все более сбалансированы с риском того, что экономика и инфляция могут оказаться слабее, чем ожидалось. Действительно, по мере приближения инфляции к целевому показателю «риски снижения приобретают все больший вес в наших обсуждениях денежно-кредитной политики».

· Резервные мощности в экономике увеличились, а продолжающееся избыточное предложение снижает инфляционное давление.

· Расходы домохозяйств, включая потребительские покупки и жилье, были слабыми. Снижение расходов домохозяйств было названо особым направлением внимания, при этом Банк Канады указал на то, что большая доля доходов направляется на обслуживание долга, а предстоящее продление ставок по ипотечным кредитам также рассматривается как риск снижения потребительских расходов.

· Рынок труда значительно охладился. Хотя политики признали повышенный рост заработной платы, они предположили, что ослабление рынка труда должно привести к умеренному повышению заработной платы с течением времени.

Эти «голубиные» общие комментарии были подкреплены обновленными экономическими прогнозами Банка Канады, в которых центральный банк понизил свои краткосрочные прогнозы роста ВВП и прогнозировал, что общая и базовая инфляция вернутся к целевому уровню инфляции в 2% ко второй половине следующего года. В целом, мы считаем, что заявление, сделанное на этой неделе, полностью соответствует дальнейшему снижению ставок на 25 б.п. на сентябрьских и октябрьских заседаниях по денежно-кредитной политике, что приведет к повышению учетной ставки центрального банка до 4,00%. Хотя наш базовый сценарий в настоящее время предполагает, что Банк Канады приостановит работу в декабре, если экономический рост, а также заработная плата и инфляция останутся особенно сдержанными, риски смещаются в сторону снижения Банком Канады процентных ставок на своем декабрьском заседании. .

Это также была относительно активная неделя на политическом фронте в Китае со снижением нескольких ключевых процентных ставок. После неутешительного роста ВВП во втором квартале на 0,7% в квартальном исчислении, изменения на этой неделе включали

· Снижение ставки семидневного обратного РЕПО на 10 б.п. до 1,70% с целью ослабления давления на рынке облигаций.

· Неожиданное снижение ставок по кредитам. Базовая ставка по годовому кредиту была снижена на 10 б.п. до 3,35%, а базовая ставка по пятилетнему кредиту, ориентировочная для ипотечных кредитов, была снижена на 10 б.п. до 3,85%.

· Снижение ставок по постоянным кредитам овернайт, семидневный и месячный срок на 10 б.п.

· Снижение годовой ставки по среднесрочному кредитованию на 20 б.п. до 2,30%, что является самым большим снижением этой базовой ставки с апреля 2020 года.

Хотя изменения процентных ставок в некоторой степени полезны, в отсутствие значительных бюджетных стимулов мы сомневаемся, что их будет достаточно, чтобы привести к изменению потребительского и внутреннего спроса и более широкому экономическому росту. Наш прогноз остается в пользу постепенного общего замедления китайской экономики: мы прогнозируем рост ВВП на уровне 4,8% в 2024 году и 4,5% в 2025 году.

Наконец, в Турции центральный банк на этой неделе, как и ожидалось, сохранил недельную ставку репо на уровне 50%. Центральный банк заявил, что сосредоточивает свое внимание на наращивании ликвидности лиры, и заявил, что будет сохранять жесткую позицию денежно-кредитной политики до тех пор, пока не увидит длительное замедление ежемесячного роста цен. Инфляция в сфере услуг, инфляционные ожидания, геополитические риски и цены на продукты питания также были названы факторами, поддерживающими инфляционное давление. Учитывая агрессивное заявление, снижение ставок не является ближайшей перспективой, что позволяет предположить, что смягчение денежно-кредитной политики может быть отложено до 2025 года.

Июльские исследования PMI в еврозоне и Великобритании указали на смешанные экономические тенденции в Европе в начале третьего квартала. Обзоры PMI еврозоны неожиданно смягчились: индекс промышленного производства снизился до 45,6, индекс услуг упал до 51,9, а сводный индекс экономики в целом упал до 50,1. Результаты согласуются с мнением Европейского центрального банка о том, что рост ВВП может замедлиться по сравнению с темпами первого квартала и что риски роста потенциально смещены в сторону снижения. Что касается крупнейших экономик региона, индексы PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Германии в июле упали. Во Франции PMI в обрабатывающей промышленности снизился, но PMI в сфере услуг улучшился – последний, возможно, отражает некоторое облегчение после выборов во Франции, а также, возможно, получил импульс в преддверии Олимпийских игр в Париже.

В Великобритании июльские показатели PMI в целом оказались более обнадеживающими. Производственный PMI вырос до 51,8 — самого высокого значения с июля 2022 года — при этом детали указывают на увеличение компонента новых заказов до 52,0. PMI в сфере услуг также вырос до 52,4, а новый бизнес-компонент подскочил до 55,3. Рост июльских индексов PMI дополняет свидетельства улучшения экономической динамики на фоне ежемесячных показателей ВВП, которые предполагают уверенный рост во втором квартале. На этом фоне мы недавно повысили наш прогноз ВВП Великобритании на 2024 год до 1,0%. Учитывая признаки более сильного экономического роста, а также постепенное замедление заработной платы и базовой инфляции, решение Банка Англии по ставке на следующей неделе, вероятно, будет опасным. Хотя наш базовый сценарий заключается в том, что Банк Англии снизит процентные ставки на следующей неделе, мы признаем, что существует также значительная вероятность того, что первоначальное снижение ставок может быть отложено до сентябрьского заседания центрального банка по денежно-кредитной политике.

Индекс потребительских цен еврозоны • Среда

Июльский индекс потребительских цен еврозоны на следующей неделе представит последние данные об инфляционном давлении в регионе, поскольку Европейский центральный банк обдумывает вопрос о дальнейшем снижении учетной ставки на своем сентябрьском заседании. Хотя общая инфляция резко замедлилась по сравнению со своим пиком, с начала этого года она изменилась в целом в боковом направлении. Эта тенденция, вероятно, продолжилась и в июле, когда консенсус-прогнозировал, что общий индекс потребительских цен снизится лишь незначительно до 2,4% в годовом исчислении.

Базовая инфляция также, по прогнозам, умеренно замедлится до 2,8%, в то время как, отчасти благодаря эффектам базы, инфляция в сфере услуг может замедлиться более заметно. Однако даже при небольшом замедлении по сравнению с прошлым годом, если измерять его на более короткой трех- или шестимесячной основе, годовой уровень базовой инфляции, вероятно, все еще будет выше 3%, а годовой уровень инфляции в сфере услуг, вероятно, все еще будет повышен. выше 4%. Таким образом, хотя июльский индекс потребительских цен сохранит возможность сентябрьского снижения ставок, мы сомневаемся, что оно будет решающим. Мы подозреваем, что политики Европейского центрального банка также захотят увидеть некоторое замедление роста заработной платы во втором квартале и еще одно умеренное значение индекса потребительских цен в августе, чтобы быть полностью уверенными в дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики в сентябре.

Объявление о политике Банка Японии • Среда

Банк Японии (BoJ) объявит о своем политическом решении на следующей неделе, при этом рынки будут сосредоточены на том, предпримет ли (и какие) шаги центральный банк на пути нормализации денежно-кредитной политики. Последние экономические показатели неоднозначны, что свидетельствует о все еще неравномерном экономическом росте. Рост ВВП в первом квартале был пересмотрен, чтобы показать большее снижение, чем сообщалось ранее, но, заглядывая в будущее, детали исследования Tankan во втором квартале были более обнадеживающими для перспектив роста. В мае регулярные заработки японских рабочих выросли на 2,5% в годовом исчислении, что является самым большим ростом с 1993 года, поскольку повышение заработной платы на весенних переговорах этого года начинает отражаться на чеках заработной платы. Базовый индекс потребительских цен в июне немного вырос до 2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но все равно стал сюрпризом для снижения.

На фоне неоднозначных данных по экономической активности и настроениям, а также умеренного ускорения роста заработной платы и цен мы считаем, что Банк Японии воздержится от повышения ставок в этом месяце. Мы ожидаем, что центральный банк сохранит целевой диапазон своей процентной ставки на уровне от 0% до 0,1% на заседании на следующей неделе. Как сообщалось ранее, мы ожидаем, что Банк Японии предоставит подробный план по сокращению темпов покупки облигаций с течением времени. Наш базовый сценарий заключается в том, что Банк Японии сократит темпы покупки облигаций с шагом в 1 триллион иен. Мы ожидаем подтверждения более медленных темпов покупки облигаций на ~5 трлн иен до конца третьего квартала 2024 года. Затем мы видим замедление темпов до ~4 трлн иен в четвертом квартале 2024 года, темпов ~3 триллионов иен в первом квартале 2025 года и темпов ~2 триллионов иен со второго квартала 2025 года. Наконец, Банк Японии предоставит обновленный прогноз экономического роста и инфляции. Любое существенное увеличение среднесрочных прогнозов инфляции может предвещать дальнейшее повышение ставок. Мы прогнозируем, что следующее повышение ставки Банком Японии произойдет в октябре на 15 б.п. в диапазоне от 0,15% до 0,25%.

Учетная ставка Банка Англии • Четверг

Последнее денежно-кредитное заявление Банка Англии (BoE) должно быть опубликовано на следующей неделе. Участники рынка разделились во мнениях относительно того, осуществит ли Банк Англии первоначальное снижение ставок на своем заседании в начале августа. Конечно, в последние недели комментарии некоторых политиков Банка Англии стали более миролюбивыми. Например, в июньском заявлении Банка Англии о политике центральный банк частично объяснил сохранение инфляции услуг регулируемыми или индексированными ценами или волатильными компонентами. Банк Англии также заявил, что в рамках своего августовского прогноза он рассмотрит, как поступающая информация влияет на оценку снижения рисков, связанных с сохранением инфляции.

Учитывая очевидную склонность политиков центрального банка Великобритании начать переход к менее ограничительной денежно-кредитной политике, мы ожидаем первоначального снижения процентной ставки на 25 б.п. до 5,00% на следующей неделе, даже несмотря на то, что последние экономические данные не были полностью благоприятными. Майский ВВП вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что больше, чем ожидалось, и поддерживает экономику на пути к еще одному уверенному кварталу роста во втором квартале. Инфляция в сфере услуг в июне оставалась стабильной на уровне 5,7% в годовом исчислении, хотя рост заработной платы умеренно замедлился за три месяца до мая, включая регулярную оплату труда работников частного сектора. Тем не менее, хотя мы склоняемся к тому, что Банк Англии начнет цикл снижения ставок на следующей неделе, мы признаем, что сохраняющиеся опасения по поводу инфляции означают, что существует риск дальнейшей задержки смягчения политики Банка Англии, согласно сентябрьскому заявлению центрального банка.

Дональд Трамп заявил, что положит конец “преследованию” криптоиндустрии, уволит председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам и освободит заключенного, которого сообщество считает мучеником.

В субботу на конференции Bitcoin 2024 в Нэшвилле, штат Теннесси, кандидат от Республиканской партии пообещал положить конец "крестовому походу" администрации Байдена против биткоина, обращаясь к приверженцам криптовалют.

"Я обещаю биткоин-сообществу, что в тот день, когда я приму присягу, антикриптовалютный крестовый поход Джо Байдена и Камалы Харрис будет закончен", - заявил Трамп.

"В первый же день я уволю Гэри Генслера", - сказал Трамп под мощный рев примерно 5 000 человек, сидящих в зале.

Криптовалюты тепло приняли Трампа на фоне нескольких сложных лет для индустрии, которая столкнулась с агрессивным преследованием со стороны SEC. Криптовалюты - это "сфера, которая изобилует мошенничеством и манипуляциями", - заявил Генслер в начале этого года.

SEC преследовала множество криптовалютных компаний и руководителей, помогла отправить за решетку основателя FTX Сэма Бэнкмана-Фрида и основателя Binance Чанпенга Чжао, а также подала иски против бирж Coinbase, Kraken и Gemini, поставщика платежей Ripple Labs и компании Consensys, разрабатывающей программное обеспечение для блокчейна.

В субботу Трамп пообещал положить конец "репрессиям", заявив, что правила должны быть "написаны людьми, которые любят вашу индустрию, а не людьми, которые ее ненавидят".

Он также сообщил, что поручит Министерству финансов отказаться от создания цифровой валюты центрального банка и назначить консультативный совет по биткоину и криптовалютам.

Это заявление стало резким поворотом для Трампа, который ранее утверждал, что стоимость криптовалют «не имеет под собой почвы», и называл их "потенциальной катастрофой, которая только и ждет, чтобы случиться". Он назвал биткоин "мошенничеством".

Но теперь оба кандидата в президенты стараются заручиться поддержкой "крипто-братьев". Члены кампании Камалы Харрис в последние дни встречались с людьми, близкими к криптовалютным компаниям, в попытке "перезагрузить" отношения, которые испортились во время администрации Байдена.

Трамп, тем временем, стал первым кандидатом от основной партии, принимающим пожертвования в криптовалютах, и в субботу заявил, что его кампания собрала $25 млн в виде криптопожертвований. Его помощник по предвыборной гонке Джей Ди Вэнс в какой-то момент владел до $250 000 в биткоинах на счете Coinbase, согласно его декларации о доходах за 2022 год.

Поддержка Трампа была очевидна по всему конференц-центру. Трамписты в фирменной одежде с лозунгами "Make Money Great Again" смешивались с посетителями в футболках Satoshi, оранжевых ковбойских шляпах, платьях и туфлях на высоких каблуках. Трамп выступал на сцене "Накамото", ссылаясь на Сатоши, псевдонимного разработчика биткоина.

Некоторые из присутствующих были в футболках с призывами освободить Росса Ульбрихта, приговоренного в 2015 году к пожизненному заключению за создание онлайн-черного рынка Silk Road, проголосовав за Трампа. Обещание кандидата в президенты от Республиканской партии смягчить приговор вызвало второе по величине ликование в речи после призыва уволить Генслера.

Некоторые из присутствующих были в футболках с призывами освободить Росса Ульбрихта, приговоренного в 2015 году к пожизненному заключению за создание онлайн-черного рынка Silk Road, проголосовав за Трампа. Обещание кандидата в президенты от Республиканской партии смягчить приговор вызвало второе по величине ликование в речи после призыва уволить Генслера.

Ранее на конференции генеральный директор Cantor Fitzgerald Говард Лютник (Howard Lutnick), который в этом избирательном цикле предоставил протрамповским партиям более $1,4 млн и в следующем месяце проведет сбор средств для экс-президента, объявил о первоначальной программе кредитования биткоина на сумму $2 млрд. Он добавил, что его фирма владеет "огромным количеством биткоинов".

Некоторые участники конференции заявили, что одно лишь присутствие Трампа может повлиять на их голос, надеясь, что впервые у них появится союзник в Белом доме.

Инвестор и участник конференции Ник Смит сказал, что не голосовал за Трампа в 2020 году, но сегодня выбрал бы его, а не Харрис.

«Я думаю, им нравится его пренебрежительное отношение к истеблишменту», — сказал Смит о фанатах Трампа.

Цена биткоина подскочила на 10 процентов и превысила 68 000 долларов с тех пор, как Трамп пережил покушение 13 июля. "Я считаю, что цена биткоина должна превысить 70 долларов, а после выступления президента - еще выше", - сказал Дэвид Макинтош, президент Клуба роста, который является сторонником Трампа.

«Трамп — бизнесмен и предприниматель, и он видит возможности, которые биткоин предоставляет США и ему самому», — сказал руководитель аппарата конференции Брэндон Грин. «За последние четыре года вы видели очень враждебную администрацию [Байдена-Харрис] по отношению к отрасли».

"Биткойн включен в избирательный бюллетень", - заявил позже Грин со сцены.

На конференции в пятницу независимый кандидат в президенты Роберт Ф. Кеннеди-младший пообещал поручить Министерству финансов США купить 4 млн биткоинов, сделать транзакции между цифровой валютой и долларом «не подлежащими отчетности» и «необлагаемыми налогом».

Среди приглашенных ораторов был Эдвард Сноуден, бывший сотрудник Агентства национальной безопасности, который слил огромное количество информации о слежке правительства США. Он сказал собравшимся: "Голосуйте, но не вступайте в секту".

Законодатель-демократ от Северной Каролины Уайли Никель призвал Харрис возглавить "перезагрузку" партии в отношении криптовалют. Никель, Ро Ханна и другие демократы в Конгрессе направили в субботу письмо в Демократический национальный комитет с призывом к следующей администрации "выбрать председателя SEC, выступающего за инновации". Ему аплодировали, но потом заглушили криком, когда он зачитал со сцены твиты Трампа, критикующие криптовалюты.

«Я хочу сказать это как можно вежливее и уважительнее. Дональд Трамп был президентом четыре года. Он ничего не сделал по этому вопросу», — сказал Никель. «Сейчас я могу вам сказать: он полный отстой».

Брюссель разрабатывает двухступенчатую торговую стратегию для борьбы с Дональдом Трампом, намереваясь предложить республиканцу быструю сделку, если он выиграет второй президентский срок, и целенаправленные ответные меры, если он предпочтет карательные тарифы.

Чиновники ЕС считают подход "кнута и пряника" лучшим ответом на обещание Трампа ввести минимальные тарифы в размере 10 процентов, что, по их оценкам, может сократить экспорт ЕС примерно на 150 млрд евро в год.

Переговорщики планируют обратиться к команде Трампа, если он победит на выборах в ноябре, до его вступления в должность, чтобы обсудить, какие американские товары ЕС мог бы закупать в больших количествах.

Если переговоры об улучшении торговли не увенчаются успехом и Трамп введет более высокие тарифы, торговый департамент Европейской комиссии составляет списки импортных товаров, которые могут быть обложены пошлинами в размере 50 процентов и более.

"Мы должны показать, что являемся партнером для США, а не проблемой", - сказал высокопоставленный чиновник ЕС. "Мы попытаемся пойти на сделку, но мы готовы защищать себя, если до этого дойдет. Мы не будем руководствоваться страхом".

Первый срок Трампа с 2017 по 2021 год был болезненным для ЕС, который имеет значительное положительное сальдо в торговле товарами с США.

После того как в 2018 году Трамп ввел тарифы на 6,4 млрд евро на импорт стали и алюминия из ЕС и других стран по соображениям национальной безопасности, ЕС ответил ребалансировочными тарифами на сумму 2,8 млрд евро.

Разрабатывая эти меры, Брюссель предпочел пойти на поводу у основных избирателей Трампа, введя масштабные пошлины на виски "Бурбон", мотоциклы Harley-Davidson и моторные лодки. Действие этих тарифов приостановлено до марта, что является частью временной сделки с администрацией Байдена о приостановке тарифов на металлы.

Валдис Домбровскис, комиссар ЕС по торговле, заявил, что надеется, что обе стороны смогут избежать повторения "конфронтации" прошлых лет.

"Мы считаем США и ЕС стратегическими союзниками, и особенно в нынешнем геополитическом контексте важно, чтобы мы работали вместе в области торговли", - сказал он.

Однако он добавил: "Мы защищали свои интересы с помощью тарифов и готовы защищать их снова, если потребуется".

Латвиец призвал к "совместному подходу" и заявил, что Брюссель открыт для "целевых сделок" по сокращению дефицита в торговле товарами на сумму 156 млрд евро.

Во время первого срока Трампа Брюссель заключил сделку по лобстерам - основному продукту штата Мэн, который Трамп надеялся выиграть в президентской гонке 2020 года. В 2016 году Мэн уже избирал губернатора-республиканца и представителя в Конгрессе.

Экспорт страдал из-за недавнего соглашения о свободной торговле между ЕС и Канадой, которое снизило цены на канадских моллюсков.

В соответствии с правилами глобальной торговли ЕС снизил тарифы на импорт живых и замороженных омаров из США, а также всех других стран, не заключивших торговую сделку. В ответ США вдвое снизили тарифы на ряд товаров, включая хрустальную посуду и зажигалки.

Далее последовали сделки по говядине и соевым бобам, чтобы успокоить избирателей Трампа на Среднем Западе.

Тем не менее, ежегодный дефицит торгового баланса США увеличился до 152 млрд евро в 2020 году со 114 млрд евро в 2016 году, когда Трамп победил на выборах.

После начала конфликта на Украине в 2022 году ЕС импортирует большие объемы сжиженного природного газа, чтобы заменить поставки из России. Дефицит США при президенте Джо Байдене остается стабильным и в 2023 году достигнет 156 млрд евро.

Однако чиновники ЕС предупреждают, что существенно увеличить экспорт из США сложно, поскольку он, как правило, менее ценен, чем экспорт из ЕС. Доминируют сырьевые товары, в то время как ведущими статьями экспорта ЕС являются фармацевтика, автомобили и дорогие продукты питания и напитки, такие как шампанское.

Экономика ЕС также растет более чем вдвое медленнее, чем экономика США, что снижает спрос.

Ян Хатциус, главный экономист Goldman Sachs, недавно предсказал, что тарифная война нанесет больший ущерб ЕС, чем США. Она обойдется в 1 процент ВВП ЕС по сравнению с 0,5 процента ВВП США. Однако она также увеличит инфляцию в США на 1,1 процента по сравнению с 0,1 процента в ЕС.

Брюссельские политики надеются, что Трамп не захочет разжигать инфляцию, когда избиратели обеспокоены стоимостью жизни.

Однако высокопоставленный чиновник сказал: "Что бы ни случилось на этот раз, мы лучше подготовлены".

Цены на нефть выросли в понедельник, сократив потери прошлой недели, на опасениях расширения конфликта на Ближнем Востоке после ракетного удара по оккупированным Израилем Голанским высотам, в котором Израиль и США обвинили ливанскую вооруженную группировку Хезболлах.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 40 центов, или 0,5%, до 81,53 доллара за баррель по состоянию на 06:50 GMT. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) поднялись на 34 цента, или 0,4%, до 77,50 доллара за баррель.

На прошлой неделе Brent потеряла 1,8%, а WTI упала на 3,7% на фоне снижения спроса в Китае и надежд на заключение соглашения о прекращении огня в Газе.

В воскресенье кабинет безопасности Израиля уполномочил правительство премьер-министра Биньямина Нетаньяху принять решение о "способе и сроках" ответа на субботний ракетный удар по Голанским высотам, в результате которого погибли 12 подростков и детей.

Поддерживаемая Ираном "Хезболла" отрицает ответственность за атаку, ставшую самой смертоносной в Израиле или на аннексированной Израилем территории с тех пор, как нападение палестинских боевиков из группировки ХАМАС 7 октября вызвало войну в Газе. Этот конфликт распространился на несколько фронтов и рискует перерасти в более широкий региональный конфликт.

Израиль поклялся отомстить "Хезболле" в Ливане, и в воскресенье израильские самолеты нанесли удар по целям на юге Ливана.

"Беспокойство по поводу эскалации напряженности на Ближнем Востоке способствовало новым покупкам, но рост был ограничен сохраняющимися опасениями по поводу ослабления спроса в Китае", - сказал Тошитака Тазава, аналитик Fujitomi Securities.

В последние несколько недель надежды на прекращение огня в Газе усилились. Но Израиль хочет внести изменения в план перемирия в Газе и освобождения заложников ХАМАС, что осложняет сделку по прекращению девятимесячных боев, которые опустошили анклав, по словам западного чиновника, палестинца и двух египетских источников.

Что касается спроса, то опубликованные ранее в этом месяце данные о том, что общий объем импорта мазута в Китае в первой половине 2024 года сократился на 11%, вызвали обеспокоенность относительно перспектив спроса в азиатском гиганте, крупнейшем в мире импортере сырой нефти.

"Опасения по поводу спроса остаются одним из ключевых факторов, оказывающих давление на цены на сырую нефть. Во втором квартале экономический рост в Китае замедлился, а внутренний потребительский спрос был вялым", - говорит независимый рыночный аналитик Тина Тенг.

Она добавила, что решение Федеральной резервной системы США по ставке и индекс PMI в производственном секторе Китая станут следующими ключевыми событиями для рынков, которые попытаются оценить траекторию развития нефтяного рынка.

Между тем, американские энергетические компании на прошлой неделе увеличили количество буровых установок по добыче нефти и природного газа вторую неделю подряд, доведя месячный показатель до максимума с ноября 2022 года, сообщила энергетическая компания Baker Hughes в своем отчете, за которым внимательно следили в пятницу.

Рынки также следят за развитием событий в Венесуэле, после того как избирательный орган страны сообщил, что президент Николас Мадуро получил третий срок с 51% голосов, несмотря на то, что многочисленные опросы общественного мнения указывали на победу оппозиции.

Госсекретарь США Энтони Блинкен заявил, что у США есть серьезные опасения, что результаты выборов не отражают голоса народа.

Ранее США заявили, что будут "калибровать" свою санкционную политику в отношении Венесуэлы в зависимости от того, как будут развиваться выборы в стране ОПЕК.

Председатель Федеральной резервной системы Джей Пауэлл предупредил, что неспособность действовать достаточно быстро для снижения стоимости заимствований может привести к неоправданному сокращению рабочих мест.

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке, как ожидается, снова удержит базовую процентную ставку на 23-летнем максимуме в 5,25-5,5 процента, когда его двухдневное заседание завершится в среду. Хотя само решение по ставке, похоже, не вызовет особых вопросов, заседание послужит важной платформой для дальнейшей подготовки к повороту денежно-кредитной политики уже в сентябре.

"ФРС приближается к снижению ставки, и ее заявления на этой неделе должны отразить это", - сказал Брайан Сак, бывший глава группы по рынкам ФРС Нью-Йорка, который сейчас возглавляет отдел макростратегии в хедж-фонде Balyasny Asset Management.

Что дало чиновникам возможность более прямолинейно отнестись к идее снижения ставок, так это более четкие доказательства того, что после долгих срывов инфляция наконец-то взята под контроль.

В последние месяцы рост потребительских цен значительно снизился, утихомирив опасения, вспыхнувшие в начале этого года после непредвиденной заминки. А рынок труда, который когда-то был одним из факторов, способствующих инфляционному давлению, также вступил в новую фазу. Наем персонала замедлился по сравнению с быстрыми темпами, что привело к замедлению роста заработной платы.

Число увольнений растет, в результате чего средний трехмесячный уровень безработицы вырос на 0,43 процентных пункта по сравнению с самой низкой точкой за последние 12 месяцев - чуть-чуть не дотянув до 0,5-процентного триггера, который означает начало рецессии.

Чиновники хотят поддерживать здоровый рынок труда и понимают, что слишком долгое сохранение высокой ставки ставит это под угрозу.

ФРС, скорее всего, непосредственно признает эти события в среду в пересмотренном программном заявлении и во время пресс-конференции председателя Джея Пауэлла.

Еще в июне FOMC заявила, что на пути к достижению цели по повышению инфляции до 2 процентов наблюдается лишь "скромный дальнейший прогресс" и что она "очень внимательно следит за инфляционными рисками". Более того, ФРС уже давно заявляла, что не сочтет целесообразным снижать ставки до тех пор, пока "не получит больше уверенности" в том, что инфляция "устойчиво" движется к ее цели.

Экономисты ожидают, что ФРС признает, что достигнут дальнейший прогресс. Предпочитаемый центральным банком показатель инфляции сейчас находится на уровне 2,6 процента, что значительно ниже пика 2022 года.

Они также считают, что в заявлении будет подчеркнуто, что повышенная инфляция - не единственный риск, с которым сталкивается ФРС сейчас, когда рынок труда смягчился. Как подчеркнул Пауэлл, центральный банк также рискует спровоцировать неоправданное сокращение рабочих мест, если он не будет действовать достаточно быстро, чтобы предложить облегчение американским предприятиям и заемщикам.

Наконец, FOMC, скорее всего, подтвердит, что он более уверен в том, что справляется с инфляцией и, в свою очередь, готов снижать ставки.

Пауэлл и другие официальные лица пока воздерживаются от конкретных комментариев относительно сроков первого шага, заявляя, что решения будут приниматься от заседания к заседанию и зависеть от того, как будут развиваться данные.

В период между июльским и сентябрьским заседаниями ФРС получит два пакета отчетов по инфляции и занятости, а также другие свежие данные. По прогнозам, поступающая информация подтвердит необходимость снижения ставок.

Некоторые экономисты утверждают, что ФРС может совершить ошибку, отложив снижение ставки до сентября, учитывая замедление темпов роста экономики.

"Хотя, возможно, уже слишком поздно предотвращать рецессию путем снижения ставок, промедление сейчас неоправданно увеличивает риск", - заявил на прошлой неделе бывший президент ФР< Нью-Йорка Билл Дадли.

ФРС, однако, видит несколько преимуществ в ожидании.

Во-первых, центральный банк уже ошибался в прошлом, и чиновники хотят быть абсолютно уверенными в том, что у них есть контроль над инфляцией, прежде чем делать какие-либо серьезные шаги в политике.

Кроме того, внутри банка сохраняется разброс мнений о том, каким должен быть дальнейший путь развития ставок. Еще в июне мнения политиков разделились почти поровну: они прогнозировали лишь одно снижение ставки на четверть пункта против двух в этом году.

"Пауэлл, вероятно, чувствует, что ему не удастся добиться консенсуса до сентября", - говорит Эллен Мид, которая до 2021 года занимала должность старшего советника совета управляющих ФРС, а сейчас работает в Университете Дьюка.

"Есть риск, что вы не сделаете этого достаточно скоро, но также есть риск, что вы сделаете это слишком рано и вам придется изменить курс", - добавила она. "Учитывая то, что они пережили с ростом инфляции в начале года, они, вероятно, склоняются ко второму риску".

Питер Хупер, заместитель председателя исследовательского отдела Deutsche Bank, также считает, что центральный банк сочтет, что благоразумнее подождать до сентября, чтобы начать цикл смягчения. По его словам, в случае, если рынок труда будет ослабевать гораздо быстрее и сильнее, чем ожидалось, ФРС сможет вернуться к "нейтральной" политике, которая больше не будет подавлять спрос "довольно быстро".

Хупер, проработавший в ФРС почти 30 лет, видит возможность дополнительного снижения ставок в ноябре и декабре, прежде чем центральный банк возьмет паузу до сентября 2025 года. После этого его команда прогнозирует ежеквартальное снижение ставки, которое постепенно вернет ее на уровень 3,5-4 процента.