S&P 500,Nasdaq растут на фоне подъема техсектора, Dow под давлением на фоне отчетов фирм

Основные американские фондовые индексы идут резко вверх в среду, достигнув пиков одной недели, благодаря надеждам на деэскалацию торговой войны между США и Китаем, а также тому, что президент США Дональд Трамп отказался от угроз уволить главу Федрезерва Джерома Пауэлла.

Индекс Dow Jones к 17:56 МСК подскочил на 2,51% до 40.171,03 пункта, индекс S&P 500 - на 2,98% до 5.445,29​ пункта, а Nasdaq - на 3,98% до 16.948,98 пункта.

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq:

Основные фондовые индексы Уолл-стрит отступают более чем на 1% в понедельник после того, как нападки президента США Дональда Трампа в адрес председателя Федрезерва Джерома Пауэлла вызвали опасения по поводу независимости центрального банка, встревожив инвесторов, уже обеспокоенных эскалацией торговой войны.

Индекс Dow Jones к 17:02 МСК снизился на 1,71% до 38.473,17 пункта, S&P 500 опустился на 1,88% до 5.183,63​ пункта, b Nasdaq упал на 2,41% до 15.893,84 пункта.

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq:

Масштабный поток квартальных отчетов американских компаний на этой неделе станет проверкой на прочность для фондового рынка, который шокировали изменения в торговой политике США, перевернувшие перспективы мировой экономики и корпоративного сектора Америки.

Инвесторы остаются в напряжении с тех пор, как президент США Дональд Трамп второго апреля объявил всеобъемлющие пошлины, спровоцировав самую сильную рыночную волатильность с начала пандемии COVID-19 пять лет назад.

После некоторого восстановления индекс S&P 500 просел на прошлой неделе, снизившись на 14% относительно февральского рекордного максимума. Уровни волатильности снизились с пятилетних пиков, но остаются повышенными по историческим меркам.

Квартальные финансовые результаты Tesla и Alphabet - двух компаний из так называемой Великолепной семерки, чьи акции ослабли после двух лет лидерства на рынке - находятся в центре пристального внимания инвесторов.

"Взгляды глав компаний о дальнейших перспективах никогда не были столь важны", - сказал Джей Джей Кинахан из IG North America и Tastytrade.

Экономисты, опрошенные Рейтер на прошлой неделе, оценили вероятность рецессии в следующем году в 45% по сравнению с 25% месяцем ранее.

На прошлой неделе особое внимание инвесторов привлек отчет United Airlines <UAL.O> - компания описала два возможных сценария развития событий на год. Один из них предполагает существенное падение выручки и прибыли при наступлении рецессии.

По словам Джулиана Эмануэла из Evercore ISI, двойной прогноз United представляет своего рода "дорожную карту", поскольку в нем были отмечены и количественно оценены риски.

"Установление параметров возможного развития событий - это то, как заинтересованные стороны... принимают решения в условиях, когда традиционные прогнозы явно будут считаться относительно ненадежными", - отметил в своей записке Эмануэл.

Tesla, которая представит результаты 22 апреля, находится в центре внимания отчасти из-за тесных связей Илона Маска с Трампом.

Инвесторы будут пристально изучать отчет Alphabet на предмет информации о расходах на рекламу и капитальных вложениях в развитие мощностей искусственного интеллекта, чтобы оценить затраты на проекты ИИ. Компания столкнулась с серьезным вызовом в четверг, когда суд вынес решение о незаконном доминировании Google на двух рынках технологий онлайн-рекламы.

В фокусе рынка также будут результаты Boeing после сообщений о том, что Пекин приказал китайским авиакомпаниям прекратить прием поставок самолетов этого производителя. На этой неделе также ожидается публикация финансовых результатов таких крупных американских компаний, как IBM , Merck , Intel и Procter & Gamble .

Внимание рынка также сосредоточено на Федеральной резервной системе после того, как Трамп написал в соцсети в четверг, что чем скорее произойдет отставка Пауэлла, тем лучше, и призвал американский центральный банк снизить процентные ставки. Днем ранее Пауэлл сообщил, что регулятор будет ждать дальнейших данных, чтобы оценить направление движения американской экономики прежде чем корректировать ставки.

Инвесторы надеются, что разгар сезона отчетности сможет вернуть рынкам больше спокойствия. Индекс волатильности Cboe достиг уровня около 60 пунктов после того, как Трамп объявил тарифы, но затем показатель снизился примерно до 30 пунктов.

Тем не менее, этот уровень значительно превышает долгосрочный медианный показатель в 17,6 пункта, согласно данным LSEG Datastream.

Финансовые рынки пытаются оставить позади страхи о пошлинах, а внимание инвесторов переключается на шаги Китая для защиты своей экономики, а также на динамику деловой и бизнес-активности в мире.

Между тем в Вашингтоне пройдут весенние заседания Международного валютного фонда и Всемирного банка на фоне усиливающихся тревог об изоляционизме Соединенных Штатов.

Ниже следует обзор основных событий этой недели:

1/ В ГОТОВНОСТИ

Центральный банк Китая в понедельник не стал менять основные кредитные ставки шестой месяц подряд, как и ожидали рынки.

Регулятор сохранил ставку по кредитам первоклассным заемщикам (LPR) на один год (CNYLPR1Y=CFXS) на уровне 3,10% и ставку по кредитам первоклассным заемщикам на пять лет (CNYLPR5Y=CFXS) на уровне 3,60%.

К текущему моменту пошлины между Соединенными Штатами и Китаем достигли ошеломляющего уровня более 100%, и некоторые банки уже снижают прогнозы роста экономики Китая - что отражает тот ущерб, который может нанести торговая война.

Китай в понедельник обвинил Вашингтон в злоупотреблении пошлинами и предостерег другие страны от заключения более широкого экономического соглашения с США в ущерб его интересам.

Премьер Госсовета КНР Ли Цян призвал чиновников активизировать меры для стабилизации фондового рынка в условиях продолжающейся торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира.

Между тем среди других заметных событий в Азии в среду пройдет заседание ЦБ Индонезии - чиновникам приходится балансировать между ухудшающимися экономическими перспективами и курсом рупии, остающимся вблизи рекордно низких уровней.

Американский фондовый индекс S&P 500 поднимается в четверг - последний торговый день Уолл-стрит перед Пасхальными праздниками, - пока трейдеры следят за ходом переговоров о пошлинах между США и Японией.

Между тем бумаги медицинского страховщика UnitedHealth обвалились на 20% после ухудшения прогноза на 2025 год и тянут вниз Dow.

Индекс S&P 500 к 17:18 МСК поднялся на 0,17% до 5.284,88​ пункта, Dow Jones просел на 1,38% до 39.121,9 пункта, индекс, а Nasdaq опустился на 0,06% до 16.298,65 пункта.

Dow Jones:

S&P 500:

Nasdaq:

Последствия глобальной торговой войны президента США Дональда Трампа все сильнее ощущаются одновременно в многочисленных отраслях, и в среду вновь оказали давление на американские фондовые рынки, которые на протяжении нескольких недель лихорадило из-за переменчивой торговой политики.

В акциях наблюдалась широкая просадка, при этом технологический сектор пострадал особенно сильно после того, как тесно связанные с мировыми цепочками поставок ключевые игроки отрасли, такие как Nvidia, предупредили о негативном влиянии на их финансовые показатели.

Тем временем, авиакомпании сообщили о неопределенных перспективах летнего туристического сезона, а председатель Федеральной резервной системы отметил замедление экономической активности, выразив при этом обеспокоенность угрозой, которую тарифы представляют для цели регулятора в снижении инфляции.

И хотя Трамп заявил, что многие страны выстраиваются в очередь, чтобы заключить соглашения с Соединенными Штатами, прогресс остается медленным и неопределенным.

Технологические компании оказались в центре потрясений в среду. Nvidia сообщила во вторник, что ей придется списать $5,5 миллиарда, после того как правительство США ограничило экспорт микрочипов H20 для искусственного интеллекта в Китай. Одновременно ASML предупредила о неопределенности прогнозов на 2025 и 2026 годы в связи с тарифами.

Как сообщили представители отрасли законодателям на прошлой неделе, другие американские производители оборудования для чипов могут столкнуться с ежегодными потерями порядка $1 миллиарда в результате действия пошлин.

Фондовый рынок продолжил снижение в среду: индекс Nasdaq Composite опустился на 3% на фоне просадки Nvidia на 7%. Advanced Micro Devices предупредила об ожидаемых потерях в $800 миллионов в результате введенных администрацией ограничений на поставки в Китай.

Даже более оптимистично настроенные компании умерили свой позитив. United Airlines сохранила прогноз прибыли на 2025 год, но, что необычно, представила два сценария на год, отметив, что макроэкономическую среду невозможно предсказать в этом году с какой-либо степенью уверенности.

Глава ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении в Чикаго отметил замедление экономического роста, добавив, что инфляция, вероятно, вырастет, когда тарифы начнут действовать, и часть этих пошлин будет оплачиваться населением.

Несмотря на снижение рыночной волатильности, вспыхнувшей две недели назад, руководители компаний по-прежнему говорят, что неопределенность тормозит планы расходов. Две крупнейшие экономики мира - США и Китай - остаются в состоянии полномасштабной торговой войны, а статус переговоров США с Европейским союзом, Канадой и другими странами остается неясным.

"Вчерашние истины сегодня уже не работают, а что будет завтра - я не знаю", - сказал Жан-Кристоф Бабен, генеральной компании Bulgari, ювелирного подразделения гиганта люкосовых товаров LVMH , говоря о тарифной политике США.