Nasdaq возглавил снижение на Уолл-стрит из-за просадки акций Nvidia

Фьючерсы на американские фондовые индексы отступают во вторник из-за ослабления надежд на скорое снижение процентных ставок ФРС. Тем временем компания Walmart начала сезон отчетности среди американских розничных торговых сетей, спрогнозировав продажи в 2025 финансовом году выше оценок Уолл-стрит.

Более высокие, чем ожидалось, показатели потребительской и заводской инфляции в США на прошлой неделе остудили надежды инвесторов на скорое начало цикла смягчения денежно-кредитной политики ФРС, приостановив ралли на Уолл-стрит.

Кроме того, крупнейшее в истории снижение пятилетней ставки центробанка Китая (CNYLPR5Y=CFXS) также не способствовало укреплению доверия инвесторов к фондовым рынкам КНР, оказав давление на более широкие рисковые настроения.

В центре внимания на этой неделе - публикация протокола январского заседания Федрезерва, а также выступления представителей американского центрального банка.

Акции Nvidia , которая опубликует квартальные результаты в среду вечером, и Tesla подешевели почти на 1% на внебиржевых торгах.

Бумаги Walmart подорожали на 2,4%: американский гигант ритейла во вторник спрогнозировал продажи в 2025 финансовом году по большей части выше оценок Уолл-стрит и сообщил, что купит Vizio за $2,3 миллиарда. Акции производителя смарт-телевизоров подскочили на 15,2%.

Бумаги Home Depot просели на 2,2% после того, как розничная сеть товаров для ремонта спрогнозировала прибыль и продажи за весь год ниже оценок аналитиков.

Фьючерсы на Dow к 16:00 МСК опустились на 0,35%, на S&P 500 опустились на 0,32%, на Nasdaq 100 сбавили 0,39%.

Компания Walmart во вторник спрогнозировала продажи в 2025 финансовом году по большей части выше оценок Уолл-стрит, сообщив, что купит производителя смарт-телевизоров Vizio за $2,3 миллиарда.

Американский гигант ритейла сообщил, что предложит $11,50 за каждую акцию Vizio, что подразумевает премию в 47% к цене закрытия 12 февраля в $7,82 - за день до появления сообщений о переговорах по поводу сделки.

Сопоставимые продажи Walmart без учета топлива в четвертом квартале, закончившемся 31 января, увеличились на 3,9% по сравнению с приведенным в данных LSEG прогнозом роста на 2,91%.

Скорректированная прибыль за квартал составила $1,80 на акцию, превзойдя прогноз аналитиков в $1,65.

Walmart ожидает, что консолидированные чистые продажи в 2025 финансовом году увеличится в диапазоне 3%-4%, тогда как аналитики ожидали роста в среднем на 3,4%.

Ритейлер также повысил размер годовых дивидендов на 9%.

Американская компания Home Depot во вторник спрогнозировала прибыль и продажи за весь год ниже оценок Уолл-стрит, отметив, что слабый спрос по-прежнему будет оказывать влияние на финансовые результаты, так как потребители сокращают расходы в условиях упрямой инфляции.

Объем транзакций в розничной сети товаров для ремонта за три месяца, закончившиеся 28 января, снизился на 1,7% - это одиннадцатый квартальный спад подряд.

Сопоставимые продажи Home Depot в четвертом финансовом квартале просели на 3,5%, больше ожидавшегося аналитиками снижения на 3,3%.

Home Depot ожидает, что по итогам 2024 финансового года сопоставимые продажи опустятся примерно на 1%, тогда как аналитики ожидали роста на 0,06%, согласно данным LSEG.

Компания также прогнозирует, что прибыль на акцию за 12 месяцев увеличится примерно на 1% - меньше, чем прогнозируемый аналитиками рост на 3,62% до $15,61, согласно данным LSEG.

Тем не менее, благодаря контролю над расходами и сокращению затрат на логистику прибыль Home Depot за минувший квартал составила $2,82 на акцию по сравнению с прогнозом экономистов в $2,77.

Акции компании упали более чем на 2,3% в ходе торгов до открытия биржи.

Уолл-стрит завершила сессию среды резким подъемом на фоне ралли в бумагах онлайн-сервисов заказа такси Lyft и Uber. Между тем рыночная стоимость Nvidia превысила капитализацию Alphabet: разработчик микрочипов стал третьей самой дорогой компанией США.

Акции Nvidia , которая в ближайшие дни представит квартальные результаты, подорожали на 2,5%, что подняло рыночную капитализацию компании до $1,825 триллиона.

Бумаги Uber подскочили почти на 15%, обновив исторический максимум после того, как компаниях объявила о планах выкупа акций на сумму $7 миллиардов.

Бумаги Lyft взлетели на 35% после того, как квартальная прибыль превзошла прогнозы, и компания сообщила, что в 2024 году впервые ожидает положительный свободный денежный поток.

Тем временем бумаги Meta Platforms и Tesla прибавили в стоимости более 2% каждая.

В то время как индекс S&P 500 продолжает устанавливать новые рекорды, впервые в истории преодолев отметку 5.000, его оценка также достигает новых высот.

Коэффициент цены акций к будущей прибыли компаний S&P 500 на этой неделе вырос до 20,4, максимума с февраля 2022 года, согласно LSEG Datastream. Это намного больше среднего исторического значения индекса, составляющего 15,7.

Нет ничего необычного в том, что оценки растут вместе с ценой акций. Бумаги, вероятно, останутся дорогими в течение длительного времени, прежде чем возвратиться на более умеренный уровень - и тем не менее, некоторые инвесторы считают, что растущий коэффициент индекса покупку акций на рынке в целом менее привлекательной. С конца октября S&P 500 подскочил на 21%, побив по пути несколько рекордов.

S&P 500 ненадолго преодолел отметку в 5.000 в конце сессии четверга, но закрылся чуть ниже нее.

"Никто не кричит на всех углах, что 20-кратном форвардном коэффициенте нужно продавать (акции), - сказал Марк Хакетт из Nationwide. - Но очевидно, что покупать их лучше при коэффициенте в 15".

Росту котировок не помешало даже повышение доходности гособлигаций в 2024 году после того, как инвесторы пересмотрели мнение о том, как скоро ФРС начнет снижать процентные ставки.

Более высокая доходность бондов, как правило, оказывает давление на оценки акций, поскольку облигации становятся более сильным конкурентом, к тому же при высокой доходности бондов будущие денежные потоки компаний оцениваются менее высоко. Это означает, что оценка акций может вырасти еще больше, если ФРС начнет ожидаемое многими снижение ставок и доходность госдолга снизится. Сейчас доходность 10-летних treasuries составляет примерно 4,16%.

Корпоративные прогнозы на 2024 год в основном остаются стабильными в этот сезон отчетности. Ожидается, что в этом году входящие в S&P 500 компании увеличат прибыль на 9,7%, согласно данным LSEG.

Питер Туз, глава Chase Investment Counsel, в этот сезон ищет недорогие компании с позитивным прогнозом.

Примерно 20-кратная оценка является несколько завышенной и основана либо на улучшении повышении результатов квартальных отчетов, либо на снижении процентных ставок, которое, возможно, произойдет только в конце этого года", - сказал он.

Китайская Alibaba Group Holding в среду отчиталась о недотянувшей до оценок Уолл-стрит выручке за третий финансовый квартал на фоне слабого потребительского рынка КНР и застопорившегося восстановления экономики.

При этом гигант техсектора объявил об увеличении программы обратного выкупа акций на сумму $25 миллиардов до конца марта 2027 года, что толкнуло котирующиеся в США бумаги компании вверх на 3,5% на внебиржевых торгах.

Выручка Alibaba за квартал, завершившийся 31 декабря, составила 260,35 миллиарда юаней ($36,19 миллиарда) - ниже консенсус-прогноза 19 аналитиков, опрошенных LSEG, в 262,28 миллиарда юаней.

($1 = 7,1941 юаня)