Макрос:

Рыночная картина

Рынок криптовалют вырос на 1% за 24 часа до $2,28 трлн. Рынок несколько остыл в течение дня, отойдя от локальных максимумов выше $2,30 трлн, которые были самыми высокими за более чем две недели. Настроения резко подскочили до «жадности», достигнув уровня 65, самого высокого с конца июля.

Цена биткоина некоторое время торговалась выше $66,5 тыс. во вторник, совпадая с максимумом 30 июля. Это очень номинальный прорыв выше предыдущего максимума и попытка консолидироваться выше сопротивления нисходящего канала. Важным драйвером является сохраняющийся оптимизм на фондовых рынках США. Если не произойдет никаких внезапных приступов фиксации прибыли, биткоин может консолидировать прорыв из многомесячного нисходящего тренда. Потенциальной первой целью нового бычьего ралли, по всей видимости, станет область исторических максимумов, поскольку она приближается к $74 тыс., с более отдаленной целью в $80 тыс. к концу года.

Фон новостей

По данным CoinShares, глобальные инвестиции в криптофонды выросли на $407 млн на прошлой неделе после оттока $147 млн на предыдущей неделе. Инвестиции в Bitcoin выросли на $419 млн, инвестиции в Solana выросли на $0,6 млн, а инвестиции в Ethereum сократились на $10 млн.

По мнению экспертов, рост BTC подпитывается ожиданиями новых мер стимулирования в Китае. На выходных министр финансов Китая Лань Фоань заявил, что страна вскоре представит пакет дополнительных фискальных мер для поддержки экономического развития.

Поиски Bitcoin в Google упали до годового минимума. Поиски альткоинов показывают схожую динамику. В то же время интерес пользователей к мем-монетам остается относительно стабильным. Сегмент восстанавливается, несмотря на массовый провал новых монет и разочарование некоторых трейдеров.

Центральный банк ОАЭ одобрил запуск стейблкоина на основе дирхама — стейблкоина AED. Эта монета лидирует в гонке за звание первого эмитента регулируемого стейблкоина.

По словам высокопоставленного представителя кредитора развития, перед Всемирным банком стоит «сложная» задача по сбору рекордной суммы новых денег для помощи наиболее бедным странам.

Вице-президент по финансированию развития Акихико Нисио заявил, что одним из ключевых факторов является сильный доллар США, а также конкурирующие требования к донорам по финансированию, включая помощь для поддержки Украины, беженцев и тех, кто пострадал от высоких цен на продовольствие.

«У нас есть хорошие шансы достичь этого, но это сложно», — сказал Нисио в интервью. «Учитывая резкое укрепление доллара США, почти все валюты доноров обесценились», — сказал он, добавив, что некоторым европейским странам придется увеличить взносы примерно на 20% только для того, чтобы сохранить уровень пожертвований с поправкой на инфляцию.

В прошлом году президент Всемирного банка Аджай Банга поставил цель собрать рекордную сумму пожертвований для Международной ассоциации развития — банковского подразделения, которое предоставляет кредиты и гранты под низкие проценты примерно 75 беднейшим странам.

Последняя максимальная сумма в 93 млрд долларов США (400,79 млрд ринггитов) была собрана в ходе последнего донорского раунда, который завершился в 2021 году. Нисио заявил, что МАР потребуется мобилизовать не менее 105 млрд долларов США только для поддержания размера пополнения в реальном долларовом выражении.

Банга, вероятно, обратится к донорам, включая главного акционера США, во время ежегодных собраний банка на следующей неделе в Вашингтоне. Окончательные цифры пожертвований будут объявлены на мероприятии в Сеуле в начале декабря.

Базирующийся в Вашингтоне кредитор подчеркнул необходимость в средствах в опубликованном в воскресенье отчете, в котором показано, что самые бедные экономики — страны с годовым доходом на душу населения менее 1145 долларов США — сегодня находятся в худшем положении, чем накануне пандемии COVID-19.

Кроме того, в докладе фонда говорится, что 26 беднейших экономик мира «погрязли в долгах больше, чем когда-либо с 2006 года».

Заместитель министра финансов США Джей Шомбо заявил в своей речи в прошлую пятницу, что страны с низким уровнем дохода ежегодно тратят около 60 миллиардов долларов США на обслуживание долга, тогда как в период с 2010 по 2020 год средний показатель составлял 20 миллиардов долларов США.

В интервью Нисио заявил, что он стремится заручиться поддержкой стран Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива, куда входят Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты.

«Некоторые страны являются очень щедрыми донорами, но мы хотели бы, чтобы все страны ССЗ были щедрыми донорами», — сказал он, отказавшись назвать конкретные страны.

Нисио также сказал, что страны Латинской Америки Бразилия, Колумбия и Чили должны быть более вовлечены в качестве доноров. Он добавил, что Бразилия «серьезно рассматривает» возможность вернуться в качестве донора МАР с момента своего последнего обещания почти десять лет назад.

Источник: Крайние рынки

По данным последнего индекса малых и средних предприятий (МСП) OCBC, опубликованного 15 октября, малые и средние предприятия (МСП) Сингапура продолжают расти второй квартал подряд.

Улучшение было обусловлено всеобъемлющим ростом практически во всех отраслях промышленности, при этом обрабатывающая промышленность возобновила рост после пяти кварталов подряд спада.

Квартальный индекс, отслеживающий состояние и эффективность бизнеса МСП, вырос до 50,8 в третьем квартале 2024 года с 50,2 во втором квартале.

Показатель выше 50 свидетельствует об увеличении деловой активности по сравнению с прошлым годом, тогда как показатель ниже 50 указывает на ее сокращение.

Индекс составляется на основе данных о транзакциях более 100 000 клиентов OCBC из числа малых и средних предприятий в Сингапуре, годовой доход каждого из которых составляет до 30 миллионов долларов США.

В третьем квартале поступления от МСП увеличились на 0,4% в годовом исчислении, а платежи увеличились на 0,3%, что отражает умеренный рост операционных расходов.

Из 11 отслеживаемых отраслей почти все, за исключением информационно-коммуникационных технологий (ИКТ), находились в зоне роста, тогда как в предыдущем квартале таких отраслей было семь.

Индекс обрабатывающей промышленности вырос до 50,4 в третьем квартале по сравнению с 49,9 во втором квартале, что было обусловлено ростом поступлений на 9,8% в годовом исчислении. Однако это было смягчено ростом платежей на 6,8%.

Объемы зарубежных поступлений и платежей также резко возросли, увеличившись на 25,5% и 40% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

«Хотя восстановление мирового спроса на электронику, а также улучшение деловых настроений и объемов производства служат хорошим предзнаменованием для МСП в отрасли, еще предстоит выяснить, удастся ли сохранить рост в ближайшей перспективе», — заявили в OCBC.

Отрасли, ориентированные на внутренний рынок, такие как производство продуктов питания и напитков, здравоохранение, розничная торговля и образование, по-прежнему «демонстрировали здоровую деловую активность», сохраняя уровни, аналогичные тем, что наблюдались во втором квартале.

В третьем квартале и сфера деловых услуг, и строительная отрасль вернулись на территорию расширения после предшествующего спада.

Индекс деловых услуг вырос до 50,6, чему способствовали высокие показатели в сегментах рекламы и выставок, а также бухгалтерского учета и права.

Аналогично, строительная отрасль опубликовала индекс 50,4, восстановившись после спада в предыдущем квартале. Хотя сборы увеличились, этот рост был частично компенсирован ростом платежей.

Сокращение ИКТ

Однако сектор ИКТ по-прежнему испытывает трудности: в третьем квартале индекс снизился до 48,7, что стало девятым кварталом спада подряд.

Хотя в сегментах ИТ-консалтинга, а также производства и продаж ИКТ зафиксирован рост на уровне 50,2 и 50,5, отрасль по-прежнему находится под давлением из-за слабости сегмента обработки данных и разработки программного обеспечения, где зафиксирован показатель 48,1.

Несмотря на эти проблемы, владельцы предприятий ИКТ-сектора были относительно оптимистичны: 53% ожидали улучшения условий ведения бизнеса в течение следующих шести месяцев, в то время как только 9% прогнозировали дальнейшее ухудшение.

Заглядывая вперед, ожидается, что индекс останется слегка экспансивным в четвертом квартале, чему будет способствовать восстановление мирового спроса на электронику и перспектива дальнейшего снижения процентных ставок.

«Однако риски ухудшения ситуации сохраняются, поскольку усиление геополитической напряженности приведет к большей неопределенности в макроэкономической среде», — предупредил OCBC.

Уровень деловой уверенности среди владельцев МСП остался на уровне предыдущего квартала: 48 процентов из 1100 респондентов ожидают улучшения показателей в течение следующих шести месяцев.

Еще 40 процентов прогнозируют стабильные условия, а 11 процентов ожидают спада.

Источник: Straitstimes

Криптовалютный майнер Iren (ранее Iris Energy) также зафиксировал двузначный прирост в процентных пунктах — 10,21%, в то время как его конкуренты TeraWulf и MARA Holdings (ранее Marathon Digital) выросли на 6,65% и 5,6% соответственно.

Изменение стоимости акций восьми крупнейших компаний по майнингу криптовалют по рыночной капитализации на 14 октября. Источник: Companies Market Cap

По данным CoinGlass, «Uptober» — оптимистичный термин для октября, в течение которого цена биткоина росла в девяти из последних 11 октября, — часто служит началом сильных четвертых кварталов для биткоина.

Ежемесячная доходность биткоина с 2013 года. Октябрь выделен синим цветом. Источник: CoinGlass

Источник: Коинтелеграф

Стремительный срыв предполагаемого союза немецкой страховой компании Allianz и сингапурской Income Insurance поверг в шок и расстроил людей, близких к этому вопросу.

Источники сообщили The Straits Times, что стороны, которые обычно были бы в курсе событий по предлагаемой сделке, остались в неведении относительно решения правительства от 14 октября приостановить запланированную свадьбу.

Это произошло после того, как 17 июля Allianz сделал предложение о покупке контрольного пакета акций Income в размере не менее 51 процента в рамках сделки, которая была оценена в $2,2 млрд. Предложение подлежало одобрению регулирующих органов.

ST сообщили, что Allianz и NTUC Enterprise, являющийся основным акционером Income, были проинформированы об отклонении лишь незадолго до того, как решение правительства было обнародовано в парламенте.

Ключевые лица, близкие к предлагаемой сделке, заявили, что решение было принято узкой группой и что они не были посвящены в решение, которое было описано как «полный шок».

«Никто (в команде) не имел об этом ни малейшего представления», — сказал источник, близкий к ситуации.

Этот шаг, объявленный в парламенте 14 октября г-ном Эдвином Тонгом, который является министром культуры, общин и молодежи (MCCY), а также вторым министром юстиции, последовал за новой информацией, обнародованной после заседания парламента 6 августа.

В своем бизнес-плане, представленном в Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS), Allianz заявила, что может вернуть акционерам около $1,85 млрд наличными. Это произойдет в течение первых трех лет после завершения сделки.

Стоит отметить, что подача бизнес-плана осуществляется отдельно от добровольного предложения о приобретении доли в Income.

В 2022 году, когда Income преобразовалась из кооператива в корпорацию, MCCY позволила ей сохранить около 2 миллиардов долларов в качестве излишка, поскольку страховщик продолжал вести свой бизнес.

Без этого освобождения от уплаты налога на имущество кооперативных обществ излишки были бы переданы на счет ликвидации кооперативных обществ в пользу кооперативного движения в Сингапуре, как того требует закон.

Г-н Тонг имел в виду, что неясно, что Income может предпринять после предполагаемого изъятия капитала, например, сократит ли он свой страховой портфель.

По его словам, учитывая тот факт, что после сделки NTUC Enterprise станет миноритарным акционером, правительство решило заблокировать сделку в ее нынешней структуре.

В Закон о страховании также будут внесены поправки, согласно которым MAS придется учитывать точку зрения MCCY, когда речь идет о страховщиках, являющихся кооперативами или связанными с ними организациями.

Источник: Straitstimes