В четверг президент США Дональд Трамп выступил с резким предупреждением в адрес Соединенного Королевства, назвав его новые деловые инициативы в отношении Китая «очень опасными». Эти комментарии прозвучали на фоне значительных шагов, предпринимаемых Лондоном и Пекином для восстановления напряженных отношений и формирования нового долгосрочного стратегического партнерства.

Дипломатические усилия подчеркиваются четырехдневным визитом премьер-министра Кира Стармера в Китай, первым визитом британского лидера за восемь лет. Стармер, в сопровождении делегации из почти 60 руководителей предприятий, стремится перезагрузить двусторонние связи и открыть новые экономические возможности.

Встреча президента США Дональда Трампа и премьер-министра Великобритании Кира Стармера проходит на фоне растущей напряженности в связи с новой экономической политикой Великобритании в отношении Китая.

Дипломатический поворот Великобритании в сторону Пекина

Встреча премьер-министра Стармера с председателем КНР Си Цзиньпином уже привела к заключению ряда ключевых соглашений, направленных на укрепление экономических связей. По данным Даунинг-стрит, новые меры включают в себя:

• Снижение тарифов: Китай согласился снизить импортные пошлины на британский виски вдвое, с 10% до 5%.

• Безвизовый режим: гражданам Великобритании будет разрешен безвизовый въезд в Китай на срок до 30 дней.

• Крупные инвестиции: британский фармацевтический гигант AstraZeneca объявил о намерении инвестировать 15 миллиардов долларов в Китай до 2030 года.

Когда Трампа спросили об усилиях Стармера, он сказал агентству Reuters: «Для них это очень опасно».

Канада столкнулась с аналогичным осуждением из-за сделки с Китаем.

Дипломатическая стратегия Великобритании отражает аналогичный шаг Канады, которая в начале этого месяца подписала собственное торговое соглашение с Китаем. Визит премьер-министра Канады Марка Карни свидетельствует о намерении Оттавы диверсифицировать своих торговых партнеров на фоне продолжающихся разногласий с Вашингтоном.

Трамп выступил с еще более резким предупреждением в адрес Канады, заявив, что «для Канады еще опаснее вести бизнес с Китаем». Он добавил: «У Канады дела идут неважно... Нельзя рассматривать Китай как решение проблемы».

Резко изменив свою прежнюю позицию, Трамп пригрозил ввести 100-процентную пошлину на канадские товары, если Оттава продолжит торговую сделку с Китаем.

«Президент Си — мой друг, я его очень хорошо знаю», — сказал Трамп, прежде чем добавить необычное предупреждение. «Первое, что они сделают, это скажут, что вам больше нельзя играть в хоккей. Канаде это не понравится».

Цены на нефть, похоже, продемонстрируют самый значительный месячный рост за последние годы, чему способствует эскалация напряженности на Ближнем Востоке из-за потенциального конфликта США с Ираном, который может поставить под угрозу мировые поставки энергоносителей.

Хотя в пятницу оба основных бенчмарка немного снизились, их месячные показатели остаются исключительно сильными. Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 21 цент до 70,50 долларов за баррель, а более активный апрельский контракт снизился на 37 центов до 69,22 долларов. Цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упала на 39 центов до 65,03 долларов за баррель.

Несмотря на незначительное снижение, оба индекса готовы прервать пятимесячную серию падений.

• Ожидается, что цена на нефть марки Brent вырастет более чем на 16% в месячном исчислении, что станет самым большим скачком с января 2022 года.

• Ожидается, что в январе цена на нефть марки WTI вырастет более чем на 14%, что станет самым большим месячным приростом с июля 2023 года.

Геополитические риски усиливают рыночную нестабильность.

Основной причиной резкого роста цен является возросший риск конфликта между Соединенными Штатами и Ираном. В среду президент США Дональд Трамп призвал Иран к переговорам по своей ядерной программе, иначе ему грозит военный удар, что вызвало резкую реакцию Тегерана.

Это противостояние привело к значительному увеличению «надбавки за риск» в ценах на нефть. По словам аналитика рынка IG Тони Сикамора, трейдеры теперь учитывают возможность серьезных сбоев в экспорте иранской нефти или прекращения судоходства через жизненно важный Ормузский пролив.

Ситуацию усугубляет сообщение о том, что администрация Трампа на этой неделе проводит в Вашингтоне отдельные переговоры с высокопоставленными представителями оборонных и разведывательных ведомств Израиля и Саудовской Аравии по вопросу Ирана. Хотя американские официальные лица заявляют, что президент Трамп все еще рассматривает варианты действий, наращивание военной мощи в регионе привело к повышению уровня тревоги на рынке.

Аналитики ставят под сомнение масштабы потенциальных сбоев.

Несмотря на резкую риторику, некоторые аналитики считают, что полномасштабное нарушение работы нефтяной инфраструктуры Ирана маловероятно. Аналитики JPMorgan во главе с Наташей Каневой отметили, что «высокая инфляция и промежуточные выборы в США в этом году» делают затяжной конфликт нежелательным.

Их анализ предполагает, что если военные действия и произойдут, то, скорее всего, они будут «целенаправленными, избегая инфраструктуры добычи и экспорта нефти Ирана». Эту точку зрения разделяет и Citi, которая оценивает вероятность того, что США и Израиль в ближайшее время выберут более сдержанные действия против Ирана, такие как ограниченные удары и захват нефтяных танкеров, в 70%.

Глобальные проблемы с поставками усугубляют ситуацию на рынке.

Помимо Ближнего Востока, ряд несвязанных между собой перебоев в поставках еще больше ужесточил ситуацию на мировом рынке нефти, в совокупности сократив добычу примерно на 1,5 миллиона баррелей в сутки (б/с) в январе, по данным JPMorgan.

К основным проблемам в сфере поставок относятся:

• Казахстан: Масштабное нефтяное месторождение Тенгиз постепенно возобновляет добычу после того, как возгорания электрооборудования повлияли на объемы производства, составившие 7,2 миллиона баррелей. Ожидается, что для возвращения к полной мощности потребуется неделя.

• США: По прогнозам, арктическая аномальная погода приведет к сокращению добычи нефти и конденсата на 340 000 баррелей в сутки в этом месяце.

• Россия: Плохая погода препятствует экспорту нефти из страны.

• Венесуэла: Страна была вынуждена сократить производство после того, как американские войска свергли президента Николаса Мадуро.

Однако ситуация в Венесуэле меняется. В четверг новое временное правительство одобрило масштабную реформу нефтяного законодательства, а администрация Трампа ослабила некоторые санкции в отношении нефтяной промышленности страны. Эти шаги призваны стимулировать инвестиции и в конечном итоге могут привести к увеличению добычи нефти и газа в Венесуэле.

Администрация Трампа разрешила ввести пошлины на товары из любой страны, поставляющей нефть на Кубу, что усилило экономическое давление на правительство островного государства.

Президент Дональд Трамп подписал указ, предписывающий чиновникам сначала определить, какие страны поставляют нефть на Кубу, а затем определить соответствующие экспортные пошлины, которые следует на них наложить.

В указе Трамп заявил, что «правительство Кубы предприняло чрезвычайные действия, которые наносят вред и угрожают Соединенным Штатам». В документе кубинское правительство обвиняется в сговоре и поддержке «многочисленных враждебных стран, транснациональных террористических групп и злонамеренных субъектов, враждебных Соединенным Штатам».

Мексика сталкивается с усилением давления со стороны США.

Эта новая политика ставит Мексику, главного торгового партнера США, в центр внимания. Поскольку собственный экономический кризис в Венесуэле привел к резкому сокращению поставок нефти, Мексика стала основным иностранным поставщиком нефти на Кубу.

Давление, похоже, уже приносит свои плоды. Ранее в этом месяце Мексика отменила запланированную поставку нефти на остров, согласно документам, изученным Bloomberg News.

Примечательно, что объявление было сделано всего через несколько часов после того, как президент Мексики Клаудия Шейнбаум описала свою «дружественную» беседу с Трампом, посвященную вопросам торговли, которая, по ее словам, не включала обсуждение Кубы. Ее офис отказался комментировать новый указ о введении пошлин, но указал, что она затронет этот вопрос на пресс-конференции в пятницу утром. Министерства иностранных дел и экономики Мексики также не предоставили немедленных комментариев.

«Это делается в основном для того, чтобы отговорить Мексику от продажи нефти Кубе, — сказал Франсиско Мональди, эксперт по энергетике из Университета Райса. — Это сокрушительный удар по Кубе, который очень быстро поставит этот остров в крайне тяжелое положение».

Торговые рычаги и геополитические ставки

Угроза введения пошлин добавляет еще один уровень сложности в отношения между США и Мексикой. В конце этого года обе страны, вместе с Канадой, планируют пересмотреть региональное торговое соглашение USMCA — пакт, имеющий серьезные последствия для ориентированной на экспорт экономики Мексики.

Европейские дипломаты выразили обеспокоенность тем, что продолжающаяся нехватка топлива может спровоцировать гуманитарный кризис на Кубе. Поставки нефти на остров значительно сократились с начала операций против венесуэльского президента Николаса Мадуро, при этом администрация Трампа потребовала от временного правительства Венесуэлы прекратить поставки энергоносителей в Гавану.

Трамп подкрепил эту позицию в недавнем посте в социальных сетях, заявив: «БОЛЬШЕ НИКАКОЙ НЕФТИ И ДЕНЕГ НА КУБУ НЕ БУДЕТ — НОЛЬ!» Он призвал лидеров острова «заключить сделку, ПОКА НЕ ПОЗДНО».

Согласно данным Bloomberg, в прошлом году государственная нефтяная компания Мексики Pemex отправляла в Кубу в среднем один танкер в месяц, что составляло примерно 20 000 баррелей сырой нефти в день.

США заявляют о целях в области безопасности и смены режима.

Исполнительный указ оправдывает эти действия, представляя кубинское правительство как сторонника терроризма и источник региональной нестабильности, угрожающий безопасности США. В течение многих лет американские чиновники также были обеспокоены тем, что Китай создаст на Кубе разведывательное присутствие, аналогичное роли Советского Союза во время холодной войны.

Госсекретарь Марко Рубио, чьи родители иммигрировали в США из Кубы, на слушаниях в среду прямо заявил о целях администрации.

«Для Соединенных Штатов было бы огромной выгодой, если бы Кубой больше не управлял авторитарный режим», — сказал Рубио, добавив, что США «очень хотели бы увидеть» перемены в кубинском правительстве.

В пятницу утром президент Дональд Трамп должен объявить о кандидатуре на пост председателя Федеральной резервной системы, положив конец многомесячным спекуляциям о будущем руководстве самого влиятельного центрального банка мира.

На мероприятии в Вашингтоне в четверг вечером, отвечая на вопрос о сроках принятия решения, Трамп подтвердил, что объявление будет сделано «завтра утром». Это ускорение по сравнению с ситуацией всего несколькими часами ранее, когда президент предположил, что решение будет объявлено на следующей неделе.

Список кандидатов на главную должность

По имеющимся данным, в ходе процесса отбора, который курирует министр финансов Скотт Бессент, число потенциальных кандидатов сократилось до четырех:

• Кевин Хассетт , директор Национального экономического совета

• Кристофер Уоллер , член совета управляющих Федеральной резервной системы.

• Кевин Уорш , бывший член совета управляющих Федеральной резервной системы.

• Рик Ридер , руководитель компании BlackRock Inc.

Не называя имени, Трамп намекнул, что его выбор не станет неожиданностью для финансового сообщества. «Многие считают, что это человек, который мог бы занять эту должность несколько лет назад», — прокомментировал он.

Мандат на снижение процентных ставок

Президент открыто заявляет о своих критериях, стремясь найти руководителя ФРС, который разделял бы его желание более агрессивно снижать процентные ставки. Длительная кампания публичного давления Трампа на нынешнего председателя Джерома Пауэлла сосредоточена на его убеждении в том, что стоимость заимствований слишком высока.

«Мы платим слишком много процентов в Федеральной резервной системе», — заявил Трамп в четверг. «У нас должна быть самая низкая процентная ставка в мире. Она должна быть на два, а то и на три пункта ниже».

Это заявление последовало за решением Федеральной резервной системы, принятым в среду, оставить базовую процентную ставку без изменений, что стало результатом трех последовательных снижений ставки в последние месяцы 2025 года.

Политические препятствия и вопросы независимости

Кандидатуре Трампа может грозить сложный процесс утверждения в Сенате США. Сенатор-республиканец Том Тиллис, ключевой член банковского комитета, пообещал заблокировать любую из предложенных президентом кандидатур в Федеральную резервную систему до завершения расследования Министерства юстиции по поводу реконструкции штаб-квартиры центрального банка.

Расследование, в рамках которого также запланированы показания председателя Пауэлла перед Конгрессом, усилило существующие опасения по поводу политических угроз независимости Федеральной резервной системы. Заявление президента ознаменует новый этап в его масштабных усилиях по влиянию на денежно-кредитную политику центрального банка.

Медвежий внешний сигнал указывает на потенциальную краткосрочную коррекцию.

В четверг на рынке золота начался медвежий день , создавший предпосылки для возможной коррекции или консолидации. Ожидается, что драгоценный металл впервые за девять дней снизится, завершив серию более высоких дневных минимумов, которая частично определяет краткосрочный восходящий тренд. Четверговая сессия началась с прорыва к новому рекордному максимуму в $5598, после чего продавцы взяли ситуацию под контроль и опустили цену ниже минимума четверга до $5101.

Спортивное золото, наружный свет, сопротивление растяжению.

Расширение дневного диапазона указывает на рост волатильности.

Повышенная волатильность, наблюдавшаяся в четверг в относительно широком ценовом диапазоне, свидетельствует о расширении ценового диапазона. Это означает, что консолидация в пределах дневного диапазона может произойти до выхода за его пределы. Учитывая ключевую краткосрочную поддержку, представленную восходящей 10-дневной скользящей средней на уровне 4970 долларов, коррекция может завершиться консолидацией. Как только скользящая средняя коснется цены, вероятность движения увеличится, поскольку это завершит успешную проверку поддержки. И это будет первая проверка 10-дневной линии с 16 января. Сохранение динамической поддержки на уровне 10-дневной скользящей средней, за которым последует укрепление, в значительной степени подготовит к продолжению бычьего тренда.

Недельный график спотового золота демонстрирует ускорение бычьего импульса после прорыва канала.

Десятидневная скользящая средняя становится ключевым уровнем поддержки в краткосрочной перспективе.

В начале этой недели было превышено несколько целевых уровней роста, пока в четверг не был достигнут уровень 5576 долларов, превышающий октябрьскую коррекцию на 341,4% (√2 + 2). Вскоре после этого последовала распродажа, завершившаяся внебиржевым днем. Интересно также отметить, что в четверг ожидается первое снижение цены закрытия дня с момента прорыва 19 января.

Расширение Фибоначчи указывает на возможную точку истощения.

Сила или слабость, показанная ценой закрытия этой недели, может пролить свет на динамику рынка. Диапазон цен на этой неделе составляет от 4990 до 5598 долларов. Положение цены закрытия недели относительно этого диапазона может дать дополнительную информацию о скрытой силе или слабости. Хотя первоначальные целевые уровни снижения начинаются с 10-дневной скользящей средней, более широкий взгляд показывает возможность падения до предыдущих максимумов на уровне 4537 долларов, особенно учитывая, что 10-недельная скользящая средняя находится неподалеку, на уровне 4536 долларов.

Коррекция рассматривается как здоровый этап в рамках более широкого восходящего тренда.

Коррекция некоторой степени, будь то откат или движение в ограниченном диапазоне, была бы полезна для долгосрочного тренда. А если поддержка сохранится выше 10-дневной скользящей средней, ожидается разрешение восходящего движения и достижение новых максимумов тренда.

Источник: FX Empire

Сегодня Национальное собрание Венесуэлы единогласно приняло поправки к нефтяному законодательству, которые позволяют увеличить долю частного сектора в разработке месторождений и предоставляют инвесторам больше гарантий, как того требовали представители администрации США.

Изменения включали отмену группы из шести положений, которые были приняты в дополнение к последнему крупному пакету законов об углеводородах в 2006 году при покойном бывшем президенте Уго Чавесе. Эти законы регулировали национализацию крупных нефтяных проектов в Оринокоском поясе добычи тяжелой нефти и активов компаний, предоставляющих нефтесервисные услуги, — конфискации, которые привели к длительным судебным искам со стороны таких компаний, как ExxonMobil и ConocoPhillips.

«Больше не все аспекты нефтяного бизнеса будут на 100% принадлежать государству, как хотел Чавес», — заявила газете Argus Долорес Добарро, занимавшая пост заместителя министра нефти, когда Чавес ввел эти законы примерно в 2006 году. «Я за это, я считаю, что это нормально».

Эти изменения означают, что в некоторых нефтяных проектах доля государства, получаемая в виде налогов и роялти, не будет автоматически составлять 83,33%, а будет колебаться в пределах 65-80%, а возможно, и меньше, с учетом других поправок.

Согласно принятым сегодня изменениям в законе об углеводородах, роялти в нефтяных проектах больше не будут составлять фиксированные 33,33%, а будут рассчитываться по скользящей шкале в зависимости от проекта, от 15 до 30%.

Налоговая ставка также больше не устанавливается на уровне 50%, независимо от проекта. Новая налоговая ставка не была специально установлена, но она может быть определена в последующих нормативных актах.

Компании, инвестирующие в нефть и природный газ, также будут освобождены от ряда национальных, местных и региональных налогов. Эксперты сообщили изданию Argus, что общий финансовый эффект еще предстоит подсчитать, но это существенное изменение.

«Многое в этих изменениях оставлено на усмотрение властей», — сказал газете Argus другой бывший министр нефти. «Но я думаю, что в целом нефтяные компании, такие как Chevron, воспримут это как позитивный шаг».

Предложенный временным вице-президентом Дельси Родригес закон был принят в ходе первых дебатов 22 января без изменений. Новое законодательство появилось после того, как США заявили о своем контроле над нефтяной политикой Венесуэлы после захвата бывшего президента Николаса Мадуро.

Источник: Argus Media