Энергетика – Комплекс остается под давлением

Нефть закрылась снижением четвертый день подряд. Вчера ICE Brent снизилась почти на 1,5%, закрывшись чуть выше 76 долларов США за баррель — самое слабое урегулирование с января. Эта слабость происходит, несмотря на то, что переговоры о прекращении огня между Израилем и ХАМАС, по-видимому, зашли в тупик, в то время как EIA также опубликовало довольно конструктивный еженедельный отчет о запасах в США. Беспокойство по поводу слабого спроса продолжает оставаться основным драйвером рынка в настоящее время. Понижательное давление на цены делает все более вероятным, что ОПЕК+ придется отказаться от своих планов постепенного увеличения поставок с октября. Если этого не сделать, то, скорее всего, давление на цены будет еще больше.

Еженедельный отчет EIA был довольно оптимистичным. Коммерческие запасы сырой нефти в США упали на 4,65 млн баррелей за последнюю неделю, что больше, чем ожидал рынок, снижение на 2,2 млн баррелей. Таким образом, запасы сырой нефти составляют 426 млн баррелей, что является самым низким показателем с января. Более значительное, чем ожидалось, снижение было обусловлено более высокими объемами экспорта сырой нефти, которые увеличились на 289 тыс. баррелей в день за неделю, а также ростом производительности нефтеперерабатывающих заводов, при этом поставки сырой нефти выросли на 222 тыс. баррелей в день за неделю. Запасы нефтепродуктов также сократились. Запасы бензина и дистиллятов сократились на 1,61 млн баррелей и 3,31 млн баррелей соответственно. Для бензина снижение было бы обусловлено более высоким подразумеваемым спросом, который вырос на 148 тыс. баррелей в день за неделю, в то время как для дистиллятов увеличение объемов экспорта на 313 тыс. баррелей в день способствовало большему снижению запасов. Фактически экспорт дистиллятов за неделю достиг рекордного уровня в 1,85 млн баррелей в сутки.

Европейские цены на природный газ также подверглись дополнительному давлению вчера. TTF закрылся почти на 2,5% ниже в день на уровне чуть выше EUR37/МВтч — самого низкого закрытия с начала августа. Премия за риск вокруг российских трубопроводных потоков через Украину, похоже, медленно снижается. И в отсутствие каких-либо шоков поставок европейский рынок выглядит очень комфортно с хранилищами, заполненными более чем на 90%. Однако масштабное техническое обслуживание в Норвегии в ближайшие недели может держать рынок в напряжении. Спекулянты по-прежнему твердо настроены на рост рынка. Последние данные о позиционировании показывают, что инвестиционные фонды увеличили свои чистые длинные позиции на 32 ТВтч за последнюю отчетную неделю почти до 267 ТВтч, оставив фонды с рекордной чистой длинной позицией. Это оставляет значительный риск снижения для рынка, особенно если риски поставок не перейдут в фактические потери поставок.

Помимо обычных еженедельных релизов, в энергетическом календаре на сегодня мало новостей. Будут опубликованы данные по запасам нефтепродуктов в регионе ARA и Сингапуре, а EIA опубликует свой еженедельный отчет о хранилищах природного газа в США. Рынок ожидает, что хранилища вырастут примерно на 25 млрд куб. футов за неделю после редкого летнего спада на предыдущей неделе.

Сельское хозяйство – Гана сокращает прогнозы по производству какао

Совет по какао Ганы сократил свои оценки производства какао на 20% до 650 кт на сезон 2024/25 в первую очередь из-за неблагоприятных погодных условий. Жаркие и сухие погодные условия привели к высыханию цветов и стручков в основных регионах-производителях Ганы.

Последние данные Agriculture and Agri-Food Canada (AAFC) показывают, что производство пшеницы в Канаде может вырасти на 7,5% в годовом исчислении до 34,4 млн тонн в сезоне 2024/25. Группа оценивает урожайность в 3,24 т/га с 3 т/га, в то время как площадь уборки урожая, как ожидается, сократится с 10,68 млн га до 10,61 млн га в сезоне 2024/25.

Источник: ING