В пятницу фунт стерлингов продемонстрировал самое большое двухдневное падение с конца июля, в то время как доходность облигаций выросла после резкого роста государственных заимствований в Великобритании и решения Банка Англии по процентной ставке, которое обнажило проблему для политиков по обеспечению баланса между ростом экономики и инфляцией.

Официальные данные, опубликованные в пятницу, показали, что заимствования государственного сектора в период с апреля по август составили 83,8 млрд фунтов стерлингов (113,39 млрд долларов США), что на 11,4 млрд фунтов стерлингов больше, чем прогнозировало Управление по бюджетной ответственности ранее в этом году.

Резкий рост расходов усугубляет проблему, с которой столкнулась министр финансов Рэйчел Ривз в связи с ее ноябрьским бюджетом, в котором она, как ожидалось, должна была объявить о новых повышениях налогов, чтобы следовать своим фискальным правилам и не допустить дестабилизации финансовых рынков.

«На фоне этих данных фунт упал и тестирует поддержку на уровне $1,35. Сегодня это вторая по худшему результату валюта среди валют G10», — отметила директор по исследованиям XTB Кэтлин Брукс.

Фунт стерлингов упал на 0,5% до $1,349. Только за последние два дня он потерял почти 1,1%, что стало самым значительным падением с 31 июля.

В четверг Банк Англии, как и ожидалось, оставил процентные ставки без изменений и решил сократить темпы продаж государственных облигаций, чтобы минимизировать влияние на более волатильный сегмент рынка с более длинным сроком погашения.

Поскольку инфляция почти вдвое превышает целевой показатель центрального банка в 2%, у Банка Англии есть лишь ограниченные возможности для дальнейшего снижения ставок с целью поддержки экономики, поскольку все больше становится очевидным слабость рынка труда.

Доходность британских облигаций выросла в пятницу: долгосрочные 30-летние государственные облигации (GB30YT=RR) выросли на 4,3 базисных пункта до 5,547%, в результате чего премия к долгосрочным затратам на заимствования в США достигла самого высокого уровня за три года.

«Сочетание стресса на рынке государственных облигаций и откатов от реформы системы социального обеспечения исчерпало и без того и без того ограниченное право на ошибку в текущих планах расходов правительства, а это означает, что налоги почти наверняка придется повысить, чтобы выполнить фискальные правила», — сказал Мэтт Суоннелл, главный экономический консультант EY ITEM Club.

Данные, представленные в пятницу, показали, что розничные продажи в августе выросли больше, чем ожидалось, благодаря солнечной погоде, хотя рост продаж в июле был пересмотрен в сторону понижения.

Однако это мало утешило потрепанные британские облигации и валюту.

Ряд крупных ритейлеров, включая владельца Primark — Associated British Foods и бюджетный супермаркет Aldi UK — выразили обеспокоенность перспективами потребительских расходов с учетом предстоящего повышения налогов и ухудшения ситуации на рынке труда.

«Это очередная разочаровывающая экономическая новость, которая усугубит проблемы канцлера Рейчел Ривз. Но, как мы видели вчера, Банк Англии не осмеливается снижать ставки, учитывая, что инфляция почти вдвое превышает официальный целевой показатель в 2% и, вероятно, продолжит расти», — заявил старший аналитик Trade Nation Дэвид Моррисон.

Источник: Рейтер

Австралийский доллар продолжает терять позиции по отношению к укрепляющемуся доллару США, при этом пара AUDUSD потенциально тестирует уровень 0,6570. 

Прогноз AUDUSD: ключевые моменты торговли

• Австралийский доллар продолжает слабеть
• Поток китайских новостей влияет на сырьевую экономику Австралии
• Прогноз AUDUSD на 19 сентября 2025 г.: 6570

Фундаментальный анализ

Сегодняшний прогноз по паре AUDUSD благоприятствует доллару США, который уверенно укрепляется по отношению к австралийскому доллару. Пара торгуется вблизи отметки 0,6600 и остаётся под давлением.

Несмотря на ожидания дальнейшего снижения ставки ФРС, доллар США нашел поддержку со стороны обновленных прогнозов ставок, что способствовало возобновлению спроса на доллар и оказало давление на курс AUDUSD .

Отчёт о занятости в Австралии за август показал сокращение на 5,4 тыс. рабочих мест против ожидаемого роста на 21,5 тыс. Уровень безработицы остался на уровне 4,2%, однако сокращение числа новых рабочих мест вызвало опасения, усилив давление на австралийский доллар.

Экономика Австралии продолжает демонстрировать устойчивость, чему способствует высокая инфляция, что снижает вероятность изменения ставки Резервного банка Австралии на сентябрьском заседании.

Прогноз на 19 сентября 2025 года также учитывает события в Китае, которые играют ключевую роль в динамике австралийского доллара. Спрос в Австралии по-прежнему сильно зависит от китайской экономики, особенно в сырьевом секторе, а значит, новости из Китая продолжают косвенно влиять на курс австралийского доллара.

Технический анализ AUDUSD

На 4-часовом графике пара AUD/USD сформировала разворотную модель «Падающая звезда» после тестирования верхней полосы Боллинджера. В настоящее время пара сохраняет нисходящий импульс, а ближайшей целью является уровень поддержки 0,6570.

Прогноз пары AUDUSD также учитывает альтернативный сценарий. Учитывая, что котировки формировали коррекционные волны в предыдущие торговые сессии , перед началом снижения возможен очередной откат к ближайшему уровню сопротивления 0,6620.

Краткое содержание

Пара AUDUSD остаётся под давлением, её динамика определяется новостями из США и Китая, а также сигналами Резервного банка Австралии (РБА). Технический анализ пары AUDUSD предполагает продолжение снижения к уровню поддержки 0,6570, хотя нельзя исключать коррекционный отскок перед снижением.

Источник: RoboForex

Золото сохраняет потенциал роста, но дальнейшее укрепление будет зависеть от более «голубиных» сигналов Федеральной резервной системы. Между тем, прогноз по паре XAU/USD на 19 сентября 2025 года указывает на высокий риск снижения, и приоритетным остаётся «медвежий» сценарий с целевым уровнем 3610 долларов США.

Золото ( XAUUSD ) пытается восстановиться после недавнего падения, оставаясь в центре внимания инвесторов, которые оценивают последнее решение ФРС. Текущий обменный курс составляет 3649 долларов США. Подробнее в нашем анализе на 19 сентября 2025 года.

Прогноз XAUUSD: ключевые торговые моменты

Фундаментальный анализ

Цены на XAU/USD восстанавливаются после двух последовательных сессий падения, при этом покупатели защищают уровень поддержки 3630 долларов США, что свидетельствует об устойчивом спросе. Давление на металл усилилось после того, как Федеральная резервная система впервые с декабря снизила ключевую процентную ставку , однако это оставило пространство для дальнейших действий. Регулятор также подчеркнул, что сохраняющаяся инфляция может замедлить темпы смягчения денежно-кредитной политики в будущем.

Настроения на рынке остаются оптимистичными, однако энтузиазм явно остыл. Федеральная резервная система не оправдала ожиданий участников рынка относительно более «голубиного» сигнала. Хотя ФРС прогнозировала два снижения ставки в этом году, что поддержало золото, её прогноз лишь одного снижения в 2026 году оказался более «ястребиным», чем ожидали рынки, что сдержало восходящий импульс.

В целом прогноз цены XAUUSD указывает на потенциал роста, но для устойчивого роста, вероятно, потребуется более мягкий тон ФРС.

Технический анализ XAUUSD

Несмотря на недавние попытки восстановления, цены XAUUSD остаются в нисходящем канале, при этом продавцы толкают цены ниже уровня сопротивления 3655 долларов США, что является признаком сохраняющегося давления.

Сегодняшний анализ пары XAUUSD предполагает медвежий сценарий, при котором котировки , вероятно, снизятся до отметки 3610 долларов США. Стохастический осциллятор вышел из зоны перекупленности, что подтверждает риск коррекционного снижения.

Закрепление ниже отметки 3630 долларов США подтвердит прорыв нижней границы коррекционного канала и усилит медвежьи перспективы для золота по отношению к доллару.

Источник: RoboForex

Руководители европейских компаний, производящих электромобили, отправляются в малонаселённые северо-восточные районы континента, чтобы выстоять в очередях за тем, что им трудно найти где-либо за пределами Китая: редкоземельными магнитами, необходимыми компонентами электромобилей. В Нарве, эстонском промышленном городе, расположенном через реку от России, канадская компания Neo Performance Materials построила завод по производству магнитов стоимостью 75 миллионов долларов, открытие которого состоится в пятницу. Первоначальный объём производства Neo будет поставлять комплектующие для миллиона автомобилей в год.

Торжественное открытие завода проходит в период, когда автопроизводители наращивают производство электромобилей на критическом этапе энергетического перехода в Европе. Завод в Эстонии даёт возможность наладить цепочки поставок в период глобальной торговой напряжённости, в том числе из-за редкоземельных металлов с Китаем. «Это самый важный проект в сфере критически важных материалов, реализуемый сегодня в Европе», — заявил генеральный директор Neo Рахим Сулеман в интервью перед открытием завода. Уязвимость Европы и всего мира стала очевидной в начале этого года, когда в апреле Пекин серьёзно ограничил экспорт некоторых своих редкоземельных металлов в ответ на решение президента США Дональда Трампа повысить пошлины на китайские товары.

Эстонский завод Neo производит неодимовые магниты, один из продуктов, подпадающих под ограничения Китая. Магниты преобразуют накопленную в аккумуляторе электроэнергию в движение, вращая колёса электромобилей. Они также широко используются в смартфонах, ветряных турбинах и истребителях. Дефицит редкоземельных магнитов в начале этого года вынудил Ford Motor Co. на неделю приостановить производство своего внедорожника Explorer в Чикаго.

Компания Neo, также занимающаяся химической и металлургической промышленностью и имеющая 10 производственных предприятий по всему миру, в том числе в США и Китае, приняла решение о строительстве нового завода в Эстонии в конце 2022 года, спустя несколько месяцев после того, как полномасштабное вторжение России на Украину подорвало экономику Европы. По словам Сулеймана, Neo удалось завершить строительство завода в срок и в рамках бюджета. «За исключением Neo, на Западе нет мощностей по производству магнитов для тяговых двигателей электромобилей», — заявил аналитик Paradigm Capital Марвин Вольф в отчёте от 12 августа. Первоначальная мощность завода составит 2000 тонн магнитов в год, что составляет примерно одну десятую от спроса в Европе. Завод будет закупать собственное сырье из Австралии.

По словам Сулеймана, Neo подписала «множество» пяти-семилетних контрактов на сумму от 50 до 100 миллионов долларов, добавив, что основные поставки должны начаться в 2026 году.

«Спрос клиентов зашкаливает», — сказал Сулейман.

Как ранее сообщало агентство Reuters, среди покупателей есть немецкий поставщик автозапчастей Schaeffler AG. Ещё один крупный покупатель будет объявлен в пятницу в Эстонии. Neo планирует утроить мощности завода после расширения, которое может начаться в 2027 году. Это позволит удовлетворить растущий спрос, вызванный европейскими автопроизводителями, которые переориентируются на электромобили в преддверии наступления крайнего срока в 2035 году, когда будет запрещена продажа новых автомобилей с двигателями внутреннего сгорания. Хотя есть признаки того, что директива ЕС может быть смягчена (канцлер Германии Фридрих Мерц на прошлой неделе поддержал предложение автопроизводителей своей страны смягчить правила), движение к увеличению числа электромобилей не вызывает сомнений.

На прошлой неделе на автосалоне в Мюнхене компании BMW, Volkswagen и Mercedes-Benz Group AG представили новые модели электромобилей, которые, по их словам, позволят им противостоять растущей конкуренции со стороны Китая. Ожидается, что торговля магнитами станет одним из самых сложных вопросов для переговоров, когда Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин встретятся в конце октября в кулуарах саммита Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества в Южной Корее. Хотя Китай недавно ослабил контроль над редкоземельными металлами — согласно расчетам Bloomberg, основанным на данных китайской таможни, экспорт в августе достиг самого высокого месячного уровня по крайней мере с 2012 года, — ранее Пекин использовал свое доминирующее положение на рынке в качестве оружия, что побудило западные компании искать альтернативных поставщиков.

В прошлом месяце компания General Motors Co. подписала соглашение с техасской компанией Noveon Magnetics Inc. на поставку редкоземельных магнитов для своих полноразмерных пикапов и внедорожников. Наряду с контрактами с MP Materials Corp. из Лас-Вегаса и E-Vac Magnetics, подразделением немецкой Vacuumschmelze GmbH в Южной Каролине, GM планирует получать большую часть редкоземельных магнитов напрямую от местных поставщиков.

MP Materials, единственная в США компания по добыче редкоземельных металлов, планирует начать коммерческое производство магнитов только в этом году, и ожидается, что она будет работать на умеренных объемах производства до финансируемого Пентагоном расширения. Neo, в этом отношении, похоже, имеет преимущество — к большой радости Канады и ЕС. Эстония, член ЕС, в настоящее время является единственным местом за пределами Азии, где осуществляют разделение и очистку редкоземельных металлов. Председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен передала магнит с завода Neo в этой прибалтийской стране на встрече «Группы семи» в Кананаскисе, западная Канада, в июне. Премьер-министр Канады Марк Карни также показал образец во время своей речи, приветствуя свою страну как страну с «огромным потенциалом» в качестве поставщика редкоземельных металлов.

«Честно говоря, все остальные в индустрии обычно дают обещания о том, что будут делать в будущем», — сказал Сулейман из Neo. «Мы создали его меньше чем за 500 дней».

Источник: Bloomberg Europe

Ключевые моменты:

BTC достиг $118 тыс.: рост рынка после решения ФРС

BTC достиг $118 000, а BNB вырос до $1000 после снижения ставки ФРС, при этом PENGU лидирует по росту рынка благодаря спекуляциям ETF и сильным техническим индикаторам.

Институциональный интерес и розничная активность резко возросли, что существенно повлияло на основные криптовалюты и PENGU, поскольку движения, связанные с ETF, продолжают влиять на динамику рынка, привлекая повышенное внимание к мем-монетам и NFT.

BTC подскочил до $118 000, достигнув нового максимума после недавнего снижения ставки ФРС. Это произошло одновременно с достижением BNB $1000, что свидетельствует о значительной реакции рынка на действия как институциональных, так и розничных инвесторов.

PENGU продемонстрировала впечатляющую динамику, привлекая внимание спекуляциями на биржевых фондах (ETF) и бычьим техническим прогнозом. Лука Нетц, лидер Pudgy Penguins, остаётся в центре внимания, хотя прямых публичных заявлений пока не было.

Институциональный интерес очевиден в связи с заявкой Canary Capital на ETF , влияющей на BTC и BNB. Рост открытого интереса и резкие скачки ликвидности отражают увеличение объёмов торгов, поддерживая более широкие настроения в отношении рискованных активов.

Такие активы, как ETH, получают косвенную выгоду, хотя и не являются основной целью. Исторические ралли, вызванные ETF, усиливают тенденции, при этом токены-мемы демонстрируют высокую волатильность, подчёркивая спекулятивный энтузиазм.

Финансирование и накопление средств свидетельствуют о высоком интересе инвесторов: объём покупок PENGU превысил 424 000 долларов США. В сочетании с ростом объёмов и данными блокчейна, рынок демонстрирует чёткую ротацию рисков.

Предстоящие обзоры ETF могут поддерживать интерес, поскольку аналитики отслеживают потенциальные изменения на рынке. Аналитические данные, основанные на анализе данных, определяют потенциальное финансовое и технологическое влияние, подчеркивая необходимость постоянного внимания к развитию рынка криптовалют.

Источник: CryptoSlate

Ключевые моменты

Технический анализ USD/JPY

Доллар США резко упал по отношению к японской иене во время решения ФРС по процентной ставке. Пара USD/JPY подскочила до 145,50, после чего последовало резкое восстановление.

На 4-часовом графике пара поднялась выше уровней сопротивления 146,50 и 147,00. Что ещё важнее, пара преодолела важную линию медвежьего тренда с сопротивлением на уровне 147,50. Это открыло путь к дальнейшему росту выше уровня коррекции Фибоначчи 50% от нисходящего движения с максимума колебания 149,13 до минимума 145,48.

Пара закрепилась выше уровня 147,50, 100-дневной простой скользящей средней (красной, 4-часовой) и 200-дневной простой скользящей средней (зеленой, 4-часовой).

С другой стороны, пара может столкнуться с сопротивлением вблизи уровня 148,25 или уровня коррекции Фибоначчи 76,4% от нисходящего движения от максимума колебания 149,13 до минимума 145,48. Первым серьёзным препятствием для быков может стать отметка 148,50. Закрытие выше 148,50 может задать темп устойчивой волны восстановления. В этом случае пара может подняться к отметке 149,20, выше которой быки могут нацелиться на 148,65. Дальнейший рост может направить пару к 150,00.

С другой стороны, ближайшая поддержка находится на уровне 147,50. Следующая ключевая область интереса может находиться вблизи отметки 147,20. Основной поддержкой может стать уровень 146,50. Дальнейшее падение может усилить давление продавцов и направить пару USD/JPY к отметке 146,00. Что касается EUR/USD, пара не смогла продолжить рост выше 1,1920 и недавно начала нисходящую коррекцию.

Предстоящие ключевые экономические события:

Источник: ACTIONFOREX