Эфир ( ETH ) пытается удержаться выше уровня сопротивления $2600 после роста на 15,1% между 18 и 23 сентября. Последние макроэкономические данные, указывающие на ослабление экономики, спровоцировали ралли на фондовом рынке, увеличив спрос на краткосрочные государственные облигации. В этом контексте трейдеры делают ставку на то, что предстоящее истечение месячных опционов на эфир на $2,78 млрд 27 сентября может укрепить текущий бычий импульс.

Почему цена эфира растет

Рост цены эфира был в первую очередь обусловлен снижением процентных ставок Федеральной резервной системы США, что сигнализирует о переходе к более гибкой денежно-кредитной политике. В результате индекс SP 500 достиг исторического максимума 24 сентября. Еще больше подкрепляя эту перспективу, падение индекса SP Global Manufacturing PMI 23 сентября усилило опасения инвесторов относительно здоровья экономики.

Доходность 2-летних казначейских облигаций США упала до самого низкого уровня за 24 месяца, поскольку инвесторы искали относительной безопасности в государственных активах. Текущий страх рынка перед надвигающейся рецессией пошел на пользу криптовалютам, таким как Ether, которые инвесторы рассматривают как дефицитные активы.

Однако в более широком плане Ether упал на 33% за последние четыре месяца. Это падение последовало за долгожданным запуском в США спотового биржевого фонда (ETF), который в конечном итоге разочаровал, вызвав отток в размере 684 млн долларов, согласно данным Farside Investors.

$2,77 млрд открытого интереса к опционам включают $1,82 млрд опционов колл (покупка) и $0,95 млрд опционов пут (продажа). Хотя быки, похоже, одерживают верх, имея $1,47 млрд опционов колл, нацеленных на цены $2700 или выше, эти позиции истекут без всякой выгоды, если Ether останется ниже этого уровня к 27 сентября. Следовательно, даже при меньшем количестве опционов пут у медведей все еще есть возможность сместить баланс в свою пользу.

По мере того, как цена Ether набирает обороты, растет и спрос на его возможности обработки смарт-контрактов. Количество транзакций в сети Ethereum выросло на 15% за семь дней до 24 сентября, в результате чего средняя комиссия за транзакцию превысила $4,50 по сравнению с $1,45 всего десятью днями ранее.

Кроме того, увеличение выпуска Ether способствовало борьбе актива за возвращение уровня в $3000. Согласно данным Ultrasound Money, за последние 30 дней в общей сложности было добавлено 58 856,4 ETH, что составляет годовую инфляцию в 0,6%. Эти факторы привели к опасениям среди инвесторов, что потенциал роста Ether может быть ограничен, особенно из-за конкуренции со стороны таких платформ, как Solana и BNB Chain, обе из которых предлагают транзакционные издержки более чем в 20 раз ниже.

«Медведи» хорошо подготовлены к ежемесячному погашению опционов на сумму 2,8 млрд долларов

В этих условиях трейдеры полагают, что быки по эфиру должны одержать победу к предстоящему истечению опционов, чтобы получить шанс подтолкнуть цену обратно к отметке в 3000 долларов .

Ниже приведены четыре наиболее вероятных сценария, основанных на текущих тенденциях цен на эфир, с потенциальным влиянием опционов колл и пут на истечение 27 сентября. Эти оценки предполагают, что опционы пут представляют медвежьи позиции, тогда как опционы колл соответствуют нейтрально-бычьим стратегиям. Однако важно отметить, что это упрощение и не учитывает более сложные инвестиционные подходы.

Между 2400 и 2500 долларами: результат будет благоприятствовать опционам пут (продажа) на 225 миллионов долларов.

Между 2500 и 2600 долларами: результат будет благоприятствовать опционам пут на 100 миллионов долларов.

Между 2600 и 2700 долларами США: баланс меняется, опционы колл (покупка) получают преимущество примерно в 70 миллионов долларов США.

Между 2700 и 2800 долларами США: сценарий благоприятствует опционам колл, с чистым результатом в 220 миллионов долларов США в их пользу.

По сути, лучшим шансом для «быков» по эфиру получить существенное преимущество является повышение цены выше $2700 27 сентября. Однако путь для опционов пут, позволяющих зафиксировать преимущество в $100 млн, кажется более ясным, поскольку текущий уровень поддержки в $2600 продолжает тестироваться.

Источник: COINTELEGRAPH

Пара USD/CAD встречается с некоторым предложением в ходе азиатской сессии в четверг и подрывает часть ночного восстановления с уровня 1,3420, или самого низкого уровня с 8 марта. В настоящее время спотовые цены колеблются в диапазоне 1,3470-1,3465, снизившись более чем на 0,10% за день на фоне умеренного снижения доллара США (USD), хотя некоторая последующая распродажа на фоне цен на сырую нефть может помочь ограничить более глубокие потери.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара США по отношению к корзине валют, сдерживает ночной хороший отскок от минимума с начала года на фоне ставок на очередное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 50 базисных пунктов (б. п.) в ноябре. Помимо этого, базовый бычий тон — как показано новым подъемом на фондовых рынках — еще больше подрывает безопасную гавань доллара и оказывает некоторое понижательное давление на пару USD/CAD.

Между тем, сомнения относительно устойчивого роста спроса на топливо в Китае — крупнейшем в мире импортере нефти — и ослабление беспокойства по поводу перебоев с поставками в Ливии оттягивают цены на сырую нефть еще дальше от трехнедельного максимума, достигнутого во вторник. Несмотря на ряд мер стимулирования, объявленных на этой неделе, инвесторы по-прежнему не уверены в восстановлении экономики Китая. Это, наряду с признаками возвращения ливийской нефти на рынок, похоже, еще больше давит на черную жидкость.

Это, в свою очередь, может подорвать спрос на сырьевой канадский доллар и оказать некоторую поддержку паре USD/CAD. Трейдеры также могут предпочесть отойти в сторону и воздержаться от агрессивных направленных ставок перед выступлениями влиятельных членов FOMC, включая председателя ФРС Джерома Пауэлла, позднее в ходе североамериканской сессии. Помимо этого, экономические данные США будут стимулировать спрос на USD и создавать краткосрочные торговые возможности.

Источник: FXSTREET

Протокол заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике за июль

Члены правления Банка Японии (BoJ) в четверг поделились своими взглядами на перспективы денежно-кредитной политики, согласно протоколу июльского заседания Банка Японии.

Ключевые цитаты

Члены Комитета сошлись во мнении о необходимости проявлять бдительность в отношении риска превышения инфляционного уровня. Многие члены Комитета заявили, что целесообразно повысить ставки до 0,25%, скорректировав степень денежной поддержки.

Несколько членов парламента заявили, что было бы целесообразно умеренно скорректировать уровень денежной поддержки.

Один из членов парламента заявил, что экономические условия достаточно хороши, чтобы несколько повысить текущую очень низкую процентную ставку.

Один из членов комитета заявил, что им следует проявлять бдительность в отношении влияния растущей инфляции, отчасти обусловленной слабой иеной, на настроения домохозяйств и расходы малых предприятий.

Несколько членов парламента заявили, что было бы целесообразно постепенно корректировать очень низкие ставки сейчас, чтобы избежать необходимости быстрого повышения ставок в будущем.

Один из членов комитета заявил, что Банк Японии должен дополнительно скорректировать уровень денежной поддержки, если удастся подтвердить масштаб капитальных расходов и рост заработной платы.

Один из членов заявил, что им необходимо тщательно рассмотреть различные риски при продолжении нормализации денежно-кредитной политики.

Один из членов сказал, что Банк Японии должен избегать создания слишком больших ожиданий рынка относительно будущих повышений ставок, поскольку инфляционные ожидания еще не зафиксированы на уровне 2%.

Один из членов комитета заявил, что механически изменять ставки сложно, поскольку существует высокая неопределенность относительно нейтральной ставки Японии.

Один из членов сказал, что механически менять ставки сложно, поскольку существует высокая неопределенность относительно уровня нейтральной ставки Японии.

Представитель кабинета министров заявил, что необходимо проявлять бдительность в отношении влияния слабой иены, растущей инфляции на покупательную способность домохозяйств и рисков ухудшения ситуации в зарубежных экономиках.

Источник: FXSTREET