Предстоящая неделя – предварительные индексы PMI, инфляция в США и Великобритании на фоне разгорающейся тарифной войны

Центральный банк

Краткое содержание:

На очереди инфляция расходов на потребительские товары в США, но будут ли данные по потреблению иметь большее значение? Бюджет Великобритании и ИПЦ в центре внимания после ястребиного решения Банка Англии. Евро поворачивается к быстрым индексам PMI для отскока, поскольку ралли выдыхается. Также на повестке дня данные по инфляции из Токио и Австралии.

Доллар игнорирует голубиные заявления Пауэлла

Доллар США находится на позитивной волне с мартовского заседания FOMC, поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл преуменьшил риск рецессии, сохранив осторожность в отношении перспектив инфляции. Доходность казначейских облигаций, напротив, снизилась после заседания, а акции на Уолл-стрит выросли, подтвердив идею о мягком сюрпризе от ФРС.

На следующей неделе — предварительные индексы PMI, инфляция в США и Великобритании на фоне разгорающейся тарифной войны On_1

Противоречивый ответ доллара можно объяснить тем, что он не следовал за восстановлением доходности с начала этого месяца, так что это было просто наверстывание. Однако спорно, насколько миролюбивым был Пауэлл на самом деле. Да, он успокоил нервы рынка, предположив, что любой инфляционный эффект от более высоких тарифов, скорее всего, будет временным, но он также не был особенно оптимистичен по поводу того, что ФРС достигнет своего целевого показателя в 2% в ближайшее время.

Тот факт, что члены FOMC сохранили свой прогноз всего о двух сокращениях на 25 базисных пунктов в этом году и дали сигнал о постепенном смягчении в течение прогнозируемого периода, указывает на то, что ФРС все еще находится в режиме борьбы с инфляцией. С другой стороны, рынки считают, что существует высокая вероятность третьего сокращения в этом году, поскольку многие инвесторы делают ставку на то, что экономика США замедлится сильнее, чем прогнозирует ФРС.

Продолжают ли американские потребители тратить деньги?

Таким образом, данные о росте могут оказаться в центре внимания инвесторов в ближайшие месяцы, если они этого еще не сделали, при этом показатели инфляции будут привлекать меньше внимания. Главным событием следующей недели станет пятничный отчет о личных доходах и расходах, включающий показатели инфляции PCE.

На следующей неделе — предварительные индексы PMI, инфляция в США и Великобритании на фоне разгорающейся тарифной войны On_2

Собственная модель Nowcast Федерального резервного банка Кливленда оценивает, что общий индекс цен PCE снизился с 2,5% до 2,4% в годовом исчислении в феврале, но базовый индекс цен PCE остался неизменным на уровне 2,6% в годовом исчислении.

Такие цифры, скорее всего, не порадуют и не расстроят рынки, поэтому компонент личных доходов и расходов в отчете может оказаться в центре внимания. Личное потребление упало на 0,2% м/м в январе. Но это произошло после нескольких месяцев сильного роста. Аналитики прогнозируют отскок на 0,6% м/м в феврале. Поэтому любая неожиданная слабость может возродить опасения замедления, снова отбросив доллар назад.

Предстоящая неделя – предварительные индексы PMI, инфляция в США и Великобритании на фоне разгорающейся тарифной войны On_3

Страх перед рецессией может вернуться

Однако, возможно, что опасения по поводу рецессии могут снова всплыть гораздо раньше на этой неделе, поскольку в понедельник выйдет предварительный обзор PMI за март от SP Global. Индекс потребительских настроений Conference Board будет отслеживаться во вторник вместе с продажами новых домов. Заказы на товары длительного пользования за февраль последуют в среду, а ожидаемые продажи домов и окончательная оценка ВВП за четвертый квартал вызовут определенный интерес в четверг.

Любая непредвиденная мягкость в предстоящих релизах может иметь разрушительное воздействие на аппетит к риску, если они будут сопровождаться новыми заголовками о тарифах. Крайний срок 2 апреля для ответных тарифов администрации Трампа быстро приближается, и президент может решить усилить риторику перед этим.

Фунт на контроле стагфляции

March has been a strong month for sterling, as it’s surged by about 3% against the US dollar. Much of that is attributed to the dollar’s dramatic pullback. But another factor is that UK economic indicators over the past couple of months have been somewhat better than expected. More importantly, inflation is on the rise again.

The Bank of England is facing a difficult dilemma, as it’s worried about a possible rise in both unemployment and inflation in the months ahead. The high risk of stagflation could cap further gains for the pound, although the UK’s exclusion from Trump’s trade war is a significant source of support for the time being.

The March PMI numbers due Monday will provide a crucial update as to whether British businesses are being affected by the global trade uncertainty, if any of them are planning to reduce their workforce and if prices pressures are easing or not. But investors will probably be focusing more on Wednesday’s CPI report for February.

На следующей неделе — предварительные индексы PMI, инфляция в США и Великобритании на фоне разгорающейся тарифной войны On_4

The headline CPI rate jumped to 3.0% y/y in January, which is at the top of the Bank of England’s 1.0%-3.0% inflation buffer. The Bank expects CPI to reach 3.75% in Q3, so another reading above 3.0% is unlikely to alarm markets. Instead, investors will be looking underneath the surface, to see whether core and services CPI are accelerating at a similar rapid pace.

Last chance for reeves?

Any upside surprises could cast a dark cloud over the UK’s embattled finance minister Rachel Reeves’ Spring Statement later in the day where she is expected to outline big spending cuts. The bulk of the reductions will likely come from the welfare system – something that’s bound to be greeted more positively by the market than by voters.

A cut in spending would not only be taken as a sign that the government is not keen on any further tax increases to close the budget hole, but it’s also disinflationary, potentially making it easier for the BoE to resume rate cuts later in the year. For the pound, however, there could be an immediate boost from the budget update if Reeves also announces some new measures aimed at kickstarting the stagnant economy.

The run of data will continue on Friday with February retail sales and revised Q4 GDP figures.

Euro bulls pin hopes on PMIs as uptrend stalls

The euro’s incredible rally on the back of the German government’s substantial fiscal package and reform to borrowing rules appears to be petering out. The single currency is still the best performing major against the dollar in the year to date, but for investors to take the uptrend to the next level, they will probably need some fresh incentives.

That could come in the form of Monday’s flash PMI figures, but the odds aren’t looking good as business confidence has deteriorated in the face of US tariffs and Trump’s fury at the European Union’s retaliatory levies.

На следующей неделе — предварительные индексы PMI, инфляция в США и Великобритании на фоне разгорающейся тарифной войны On_5

Еврозона композитный PMI был на уровне февраля, так как улучшение производственной активности было компенсировано более слабым PMI услуг. Однако подъем последнего не может быть исключен, поскольку сектор услуг менее подвержен непосредственному воздействию более высоких тарифов, и поэтому евро имеет некоторые шансы получить подъем от этих данных.

Во вторник трейдеры также будут следить за индексом делового климата Ifo в Германии, чтобы увидеть признаки того, что планы расходов новой коалиции повышают оптимизм.

Тарифы усложняют политику Резервного банка Австралии (РБА) и Банка Японии

В других местах инфляция будет доминирующей темой в Австралии и Японии, где последние релизы ожидаются в среду и пятницу соответственно. Инфляция в Австралии, по прогнозам, останется на уровне 2,5% г/г третий месяц подряд в феврале, что может быть не очень обнадеживающим. Однако растут опасения по поводу экономики на фоне торговой напряженности, которая грозит вызвать потрясения на крупнейшем экспортном рынке Австралии — в Китае.

На следующей неделе — предварительные индексы PMI, инфляция в США и Великобритании на фоне разгорающейся тарифной войны On_6

Австралийский доллар не показал значительного роста по отношению к американской валюте, однако более сильный, чем прогнозировалось, показатель ИПЦ может подтолкнуть его вверх, если инвесторы снизят свои ставки на снижение процентной ставки Резервного банка Австралии.

В Японии тарифы также сказываются на перспективах, и Банк Японии не решается брать на себя обязательства по срокам дальнейшего повышения ставок. Отсутствие более ястребиных сигналов от BoJ привело к небольшому откату иены, хотя и не такому сильному по отношению к доллару.

Но иена может возобновить свой рост, если входящие данные укажут на продолжающееся ценовое давление, что подкрепит аргументы в пользу повышения ставки в краткосрочной перспективе. Цены производителей в секторе услуг будут опубликованы в среду, а оценки ИПЦ за март для региона Токио должны быть опубликованы в пятницу.

Предстоящая неделя – предварительные индексы PMI, инфляция в США и Великобритании на фоне разгорающейся тарифной войны On_7

Однако потенциально более сильным драйвером для иены может стать пятничное резюме мнений мартовского заседания Банка Японии. Если резюме покажет, что члены совета директоров более заинтересованы в дальнейшем ужесточении, чем указал губернатор Уэда на своей последней пресс-конференции, инвесторы могут выдвинуть свои ожидания повышения ставок, что укрепит иену.

Источник:XM

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Повлияют ли переговоры Трампа о тарифах на цены криптовалют?

Девин

Экономический

Криптовалютная сфера испытывала постоянное давление в течение последних 95 дней из-за значительных колебаний цен BTC . Пока держатели альткоинов борются с падающими ценами, предстоящее введение тарифов Дональдом Трампом 2 апреля становится все более заметным, вызывая опасения относительно его влияния на рынок криптовалют.

О чем свидетельствуют последние заявления Трампа?

В недавних сообщениях Трамп намекнул на потенциально позитивный исход, предположив, что 2 апреля может стать поворотным моментом. Ранее он утверждал, что тарифная гибкость не обсуждается; однако он пересмотрел эту позицию, предложив взаимный подход к тарифным переговорам.

Как это повлияет на рынок?

Это изменение тона получило позитивный отклик, особенно после того, как ЕС отложил ответные действия. Рынок заложил в цены неблагоприятные сценарии, сделав любую форму смягчения тарифов выгодной для оценки криптовалют. Такие события указывают на потенциал для восстановления в секторе.

Заявления Трампа указывают на сдвиг в сторону гибкости тарифов.
Отсрочка ответных мер со стороны ЕС свидетельствует о кооперативном подходе.
Участники рынка уже восприняли негативные настроения.
Действия американских военных на Ближнем Востоке могут и дальше оказывать влияние на стабильность мирового рынка.

По мере развития обсуждений пересечение торговой политики и динамики криптовалют может подготовить почву для заметных сдвигов, которые повлияют на уверенность рынка и инвестиционные стратегии в будущем.

Источник: CryptoSlate

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Резервы Shib Exchange достигли исторического минимума

Джастин

Криптовалюта

Резервы обмена SHIB достигли исторически низкого уровня

Отчеты указывают на то, что резервы обмена SHIB находятся на беспрецедентно низком уровне, что оказывает влияние на криптовалютный ландшафт по состоянию на 21 марта 2025 года.

Сокращение резервов SHIB может повлиять на стабильность рынка, хотя последние тенденции цен демонстрируют рост, несмотря на отсутствие комментариев со стороны ведущих разработчиков.

Валютные резервы SHIB достигли беспрецедентно низкого уровня

Недавние отчеты показывают, что резервы SHIB на биржах достигли исторического минимума, однако рыночные цены остаются стабильными. Инструменты анализа данных предоставили эти доказательства, хотя прямые источники не подтвердили.

Сообщество и разработчики сиба-ину не поделились официальными обновлениями о валютных резервах. Последние показатели указывают на устойчивость рынка, показывая 24-часовой рост на 1,2%, несмотря на опасения по поводу резервов.

Стабильность рынка на фоне рекордно низких резервов SHIB

Сокращение резервов может иметь ограниченные немедленные последствия для держателей SHIB. Продолжающаяся рыночная активность представляет собой уверенный фронт, в то время как биржи поддерживают операционные нормы.

Без официальных комментариев финансовые аналитики наблюдают осторожно оптимистичный прогноз. Движения рынка предполагают, что изменения в поведении трейдеров могут повлиять на тенденции криптовалют.

Низкие резервы SHIB отражают прошлые консолидации рынка

Похожие уровни резервов ранее намекали на консолидацию рынка. Прошлые события показали различные результаты в зависимости от рыночных условий и активности трейдеров.

Эксперты рекомендуют отслеживать тенденции для прогнозирования будущих результатов. Исторические данные указывают на то, что динамика цен может стабилизироваться, если активность трейдеров поддержит существующую рыночную структуру.

Источник: CryptoSlate

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Вот почему цена биткоина не может подняться выше $87,5 тыс.

Уоррен Такунда

Криптовалюта

Согласно новому анализу, из-за манипуляций одного или нескольких китов цена биткоина ограничена 87 500 долларами.

Последний обзор рынка, представленный торговым ресурсом Material Indicators 20 марта, показывает, почему пара BTC/USD застряла в текущем диапазоне.

«Подделка под кита» обвиняется в ценовом диапазоне BTC

Биткоину удалось удержаться на уровне поддержки в $80 000 более недели, а 20 марта он достиг двухнедельного максимума в $87 500.

Несмотря на общую волатильность рисковых активов, курс BTC/USD мог бы вырасти еще больше, если бы не маневры крупных торговых организаций в биржевых книгах заказов.

Анализируя глобальную торговую платформу Binance, Material Indicators утверждает, что смещение блоков ликвидности спроса выше цены удерживало ее в определенной области — классический манипулятивный прием, известный как «спуфинг», который часто использовался китами в прошлом.

«Если вам интересно, почему цена биткоина до сих пор не смогла подняться выше $87,5 тыс., то причина в ценовом подавлении со стороны Спуфи-кита», — резюмировал он в посте на X. Вот почему цена биткоина не может подняться выше $87,5 тыс._1

Вот почему цена биткоина не может подняться выше $87,5 тыс._1

Данные по ликвидности книги заказов BTC/USDT. Источник: Material Indicators/X

Сопроводительная диаграмма показывает, что ликвидность, о которой идет речь, в настоящее время составляет $89 000. Она также отслеживает классы заказов инвесторов, показывая все, кроме крупнейших «китовых» транзакций, распределяемых.

Обсуждая данные, Material Indicators намекнули, что поддержка на недавнем многомесячном минимуме в $76 000 была недостаточной для обеспечения устойчивого уровня рынка.

Биткоин-быки продолжают борьбу за ключевые трендовые линии

Между тем популярный трейдер Daan Crypto Trades заявил, что текущая низкоинтервальная зона интереса на уровне $84 000 имеет решающее значение для дальнейшего движения быков.

«Быки хотели бы удержаться в районе $84K-$85K, чтобы сохранить импульс. В противном случае вы рискуете посетить эти кластеры с более низкой ликвидностью, которые затем могут закончиться полным откатом, поскольку цена все еще изменчива», — поясняется в части его собственного поста X.

«Структура местного рынка пытается перейти к небольшому восходящему тренду, но быкам необходимо вмешаться и удержать его в таком состоянии, иначе это будет просто быстрое отклонение/охота за короткими стопами». Вот почему цена биткоина не может подняться выше $87,5 тыс._2

Вот почему цена биткоина не может подняться выше $87,5 тыс._2

Тепловая карта ликвидации BTC/USDT. Источник: Daan Crypto Trades/X

Daan Crypto Trades уделила дополнительное внимание 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и экспоненциальной скользящей средней (EMA) — ключевым трендовым линиям бычьего рынка, которые быки в настоящее время пытаются перевернуть на уровень поддержки около $85 000. Вот почему цена биткоина не может подняться выше $87,5 тыс._3

Вот почему цена биткоина не может подняться выше $87,5 тыс._3

BTC/USD 1-дневный график. Источник: Daan Crypto Trades/X

Источник: Коинтелеграф

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Более высокая, чем ожидалось, базовая инфляция в Японии спровоцировала разговоры о повышении ставок и поставила под угрозу криптовалюту

Мишель

Форекс

Экономический

Когда казалось, что страх перед иеной может ослабнуть, Япония сообщила о росте базовой инфляции.

Данные, опубликованные утром в пятницу, показали, что базовая инфляция в Японии, которая не учитывает цены на свежие продукты питания, выросла на 3% в годовом исчислении в феврале, снизившись с 3,2% в январе, но превзойдя консенсус-прогноз в 2,9%. Основной индекс потребительских цен снизился до 3,7% с 4%.

В целом оба индекса оставались значительно выше целевого показателя инфляции Банка Японии в 2%, подтверждая заявление главы центрального банка Харухико Куроды о победе над десятилетиями дефляции. Примечательно, что с ноября общая инфляция в Японии была выше, чем в США, — сейчас она почти на 100 базисных пунктов (б. п.) выше.

Жесткая инфляция, а также повышение заработной платы в результате переговоров о зарплате Shunto усилили призывы к повышению ставок BOJ. Другими словами, потенциальное ралли иены, известное своей дестабилизацией рисковых активов, включая криптовалюты, снова на повестке дня.

По данным источника TradingView, на момент написания статьи пара доллар-иена (USD/JPY) торговалась на уровне 149,22, поднявшись почти на 300 пунктов, что является признаком возобновления слабости иены с 11 марта.

Более высокая, чем ожидалось, базовая инфляция в Японии спровоцировала разговоры о повышении ставок и поставила под угрозу криптовалюту_1

Разница в доходности 10-летних облигаций США и Японии. (TradingView/CoinDesk)

Тем не менее, сужающийся или уменьшающийся спред доходности 10-летних облигаций США и Японии поддерживает силу иены. Доходность японских облигаций растет по всей кривой, давая иене бычьи сигналы. На момент написания статьи доходность 10-летних облигаций Японии держалась выше 1,5%, а доходность 30-летних облигаций была выше 2,5%, обе на многодесятилетних максимумах.

Возобновление укрепления иены может привести к нежеланию рисковать, подобное тому, что мы наблюдали в августе прошлого года.

Источник: CoinDesk

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Предложение Ethereum на биржах вызывает тревогу! Самый низкий уровень за последние 10 лет! Что это значит для цены Eth?

Глендон

Криптовалюта

Крупнейший альткоин Ethereum (ETH) долгое время отставал от Bitcoin и его рынка, пытаясь справиться с пережитым спадом.

Инвесторы остались разочарованы его низкими результатами: предложение ETH на криптовалютных биржах упало до очень низкого уровня.

Платформа анализа криптовалют Santiment в своей последней оценке сообщила, что предложение ETH на биржах упало до самого низкого уровня с ноября 2015 года.

«Благодаря множеству DeFi и вариантов стейкинга держатели Ethereum сократили доступное предложение на биржах почти до 8,97 млн. Это самый низкий уровень за почти 10 лет (ноябрь 2015 г.). На биржах стало на 16,4% меньше ETH по сравнению с тем, что было всего 7 недель назад».

По данным Santiment, ETH стремительно уходит с криптовалютных бирж: с конца января балансы бирж снизились на 16,4%.

Это считается сигналом того, что инвесторы переводят ETH в холодные кошельки для долгосрочного хранения и что цена Ethereum в будущем вырастет.

На этом этапе аналитики отмечают, что значительное падение предложения ETH на биржах обычно называют шоком предложения и сигнализирует о потенциальном росте цены. Однако рост цены произойдет только в том случае, если спрос останется сильным или увеличится настолько, что перевесит сокращающееся предложение.

Хотя снижение предложения на бирже дает инвесторам надежду на ETH, аналитик Скотт Мелкер, прозванный «Волком всех улиц», заявил, что ETH находится на критическом перепутье, и сказал: «Либо Ethereum отскочит отсюда, и эти уровни станут дном поколения, либо для ETH все кончено».

Источник: CryptoSlate

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

EURUSD теряет импульс, поскольку ФРС укрепляет доллар США

Уильям Дэвидсон

Технический анализ

Пара EUR/USD демонстрирует нисходящую тенденцию, приблизившись в пятницу к отметке 1,0829, поскольку инвесторы оценивают последние события в денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы США.

Ключевые факторы движения EUR/USD

В среду Федеральный резерв оставил текущую процентную ставку и общую структуру денежно-кредитной политики без изменений. Однако центральный банк дал понять, что в этом году можно ожидать двух снижений ставок. В своем комментарии ФРС подчеркнула растущие риски для восстановления экономики, стабильности занятости и тенденций инфляции.

Председатель ФРС Джером Пауэлл преуменьшил опасения по поводу инфляционного воздействия тарифов, введенных администрацией Трампа, назвав их временными. Пауэлл также подчеркнул, что ФРС не будет спешить с дальнейшим снижением ставок, подтвердив осторожный подход к смягчению денежно-кредитной политики.

Усугубляя неопределенность рынка, ответные пошлины Трампа, направленные против стран, которые ввели пошлины на американские товары, должны вступить в силу 2 апреля. За последние 24 часа доллар США укрепился на фоне опасений замедления мирового экономического роста и эскалации торговой напряженности. Эти факторы усилили нежелание инвесторов рисковать.

Технический анализ EUR/USD

На графике H4 пара EUR/USD снизилась до 1,0815, после чего последовала коррекция до 1,0860. Дальнейшее снижение к 1,0765 весьма вероятно, и этот уровень остается основной целью. Индикатор MACD поддерживает этот сценарий. Его сигнальная линия находится ниже нуля, резко наклоненная вниз, что указывает на потенциальные новые минимумы.

На графике H1 пара EUR/USD пробила уровень 1,0864 и сформировала медвежью волновую структуру, достигнув отметки 1,0815. Сегодня вероятно коррекционное движение к 1,0860 (тестирование снизу). После завершения этой коррекции пара может возобновить нисходящую траекторию, нацелившись на отметку 1,0811. Это движение знаменует собой третью волну нисходящего тренда. После достижения этого уровня возможен еще один откат к отметке 1,0864. Осциллятор Stochastic подтверждает эту перспективу, его сигнальная линия находится ниже 20 и имеет тенденцию к росту к уровню 50.

Заключение

Пара EUR/USD остается под давлением, поскольку осторожная позиция ФРС и глобальная торговая напряженность поддерживают доллар США. Технические индикаторы указывают на дальнейший потенциал снижения, с ключевыми уровнями поддержки на 1,0765 и 1,0811. Инвесторам следует следить за предстоящими экономическими данными и торговыми событиями для получения дополнительных сведений о направлении пары.