Американские акции растут после сильных данных по ВВП – Nasdaq вырос на 0,5%

Вчера американские фондовые индексы вновь обновили максимумы после выхода данных по ВВП, превзошедших ожидания. Индексы Dow Jones и SP закрылись на новых рекордных максимумах: Dow Jones вырос на 0,16% до 45 636 пунктов, SP Jones – на 0,32% до 6 501, а Nasdaq – на 0,53% до 21 705. Доллар США снова упал, поскольку рынки продолжали активно учитывать снижение ставки в сентябре: DXY упал на 0,36% до 97,87. Доходность казначейских облигаций, однако, показала неоднозначную динамику: 2-летние облигации выросли на 2,1 базисного пункта до 3,629%, в то время как 10-летние облигации упали на 3,1 базисного пункта до 4,203%. Цены на нефть снова выросли, поскольку трейдеры ждали новых новостей по Украине от президента Трампа: фьючерсы на Brent выросли на 0,41% до $68,33, а фьючерсы на WTI – на 0,70% до $64,60. Золото выросло до 5-недельного максимума на фоне роста потоков активов-убежищ, прибавив 0,58% до $3417,08 на закрытии нью-йоркской сессии.

Фундаментальные факторы становятся все более важными для инвесторов

Фундаментальные данные начинают оказывать гораздо большее влияние на реакцию рынка по мере приближения ко второй половине торгового года. Несомненно, геополитические соображения доминировали на рынке в первой половине года, и, в частности, важную роль играли тарифные планы США. Центральные банки ясно дали понять, что не спешат принимать решения по процентным ставкам в связи с неопределенностью последствий введения тарифов, нависшей над рынком. Но теперь, когда у нас есть больше ясности в отношении размера тарифов и более четкое представление об их влиянии, фундаментальные данные оказывают более существенное влияние на решения по ставкам и, следовательно, на фундаментальные торговые решения. Последние данные из США указывают на снижение процентной ставки в сентябре, и сегодняшние данные по основным расходам на личное потребление (Core PCE) могут стать последним гвоздем в крышку гроба, если окажутся близкими к прогнозам. Однако, если сегодняшние данные окажутся ниже ожидаемых, это должно привести к значительным изменениям на рынке, и трейдеры ожидают усиления этой тенденции в ближайшие месяцы, поскольку публикация больших данных будет оказывать все большее влияние на направление рынка.

Данные по инфляции в центре внимания трейдеров сегодня

Данные по инфляции находятся в центре внимания на всех трёх торговых сессиях сегодня, и трейдеры ожидают волатильности, поскольку эти данные окажут сильное влияние на динамику процентных ставок в ближайшие месяцы. Мы уже увидели, что данные по базовому индексу потребительских цен (ИПЦ) в Токио соответствуют ожиданиям, с ростом на 2,5% в годовом исчислении, и, хотя это значение ниже, чем 2,9% в прошлом месяце, мы наблюдаем некоторое укрепление иены, поскольку ожидания повышения ставки Банком Японии в ближайшие месяцы по-прежнему высоки. На европейской сессии в течение утра будут опубликованы предварительные данные по ИПЦ Германии (эксп. 0,0%) по штатам, а также данные по ИПЦ Испании (эксп. +2,8% г/г). Оба эти показателя могут оказать существенное влияние на курс евро. Однако главным событием, несомненно, станет публикация основного индикатора инфляции ФРС — базового индекса цен на потребительские товары (ИПЦ) (эксп. +0,3% м/м), который должен выйти в начале нью-йоркской сессии. В то же время будут опубликованы данные по ВВП Канады, а позднее в этот же день будут опубликованы данные по потребительским настроениям и инфляционным ожиданиям Мичиганского университета, однако ожидается, что данные по расходам на личное потребление будут определять настроения, особенно если будут опубликованы неожиданные данные.

Источник: IC Markets