(19 февраля): В среду лондонские фьючерсы на медь снизились после того, как угроза президента США Дональда Трампа ввести 25-процентные пошлины на автомобили и полупроводниковые чипы вызвала обеспокоенность по поводу спроса на металл.

Трехмесячный фьючерс на медь на Лондонской бирже металлов (LME) CMCU3 подешевел на 0,6% до 9418 долларов США за тонну к 04:23 по Гринвичу.

Во вторник Трамп заявил, что намерен ввести пошлины на импорт автомобилей «в районе 25%» и аналогичные пошлины на импорт полупроводников и фармацевтической продукции, что станет последней мерой в серии, грозящей подорвать международную торговлю.

Он сообщил, что отраслевые пошлины на фармацевтические препараты и полупроводниковые чипы также будут начинаться с «25% или выше» и существенно возрастут в течение года.

«Трамп на самом деле рассматривает возможность введения дополнительных пошлин на автомобили... что может привести к замедлению мирового роста и сбоям в глобальной цепочке поставок. Такие сбои могут привести к некоторому снижению цен на медь в будущем», — сказал Кельвин Вонг, старший аналитик рынка OANDA в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

По данным Citi, Трамп более мотивирован на введение пошлин на медь во время своего второго срока из-за растущей важности этого металла для ключевых новых глобальных конкурентоспособных отраслей, таких как энергетический переход и искусственный интеллект.

На геополитическом фронте администрация Трампа заявила во вторник, что согласилась провести дополнительные переговоры с Россией о прекращении войны на Украине после первой встречи, в которой не участвовал Киев, что является отходом от предыдущего подхода Вашингтона, который объединял союзников США для изоляции президента России Владимира Путина.

Источник: Theedgemarkets

Новозеландский доллар изначально ослаб после снижения ставки РБНЗ на 50 базисных пунктов сегодня, но быстро восстановил позиции, поскольку губернатор Адриан Орр указал, что темпы смягчения замедлятся в ближайшие месяцы. Орр предположил, что центральный банк, скорее всего, осуществит еще 25-б. п. сокращений в апреле и мае, при условии, что экономические условия будут развиваться так, как ожидалось. Однако потенциал роста киви остается ограниченным, поскольку РБНЗ пересмотрел свой прогноз по конечной ставке в сторону понижения до 3,1% к концу года, что немного ниже ноябрьского прогноза в 3,2%.

Технически мы придерживаемся мнения, что неровный рост пары AUD/NZD с 1,0940 является корректирующим движением. Поэтому потенциал роста должен быть ограничен сопротивлением 1,1177, чтобы вызвать краткосрочный разворот. Прорыв поддержки 1,1071 будет означать, что модель от 1,1177 начала третий этап и должна снизиться до поддержки 1,0940.

За исключением движений, вызванных новозеландским долларом, более широкий рынок форекс остается подавленным, с отсутствием основных катализаторов. Доллар — самый слабый показатель дня на данный момент, поскольку импульс от восстановления на этой неделе угас. Теперь трейдеры ожидают протоколов FOMC, хотя они вряд ли предоставят новые идеи, вместо этого подтверждая, что ФРС остается осторожной и не спешит снова снижать ставки.

Британский фунт также находится под давлением, занимая второе место среди самых слабых валют, поскольку инвесторы ожидают публикации данных по индексу потребительских цен Великобритании. Высокая инфляция может снизить ожидания последовательного снижения ставки Банка Англии в марте, что потенциально может принести некоторое облегчение валюте. Швейцарский франк замыкает тройку самых слабых валют, демонстрируя общую слабость.

С другой стороны, новозеландский доллар лидирует на рынке. Йена следует за ним, извлекая выгоду из продолжающихся спекуляций о будущих повышениях политики Банка Японии, в то время как австралийский доллар также держится. Евро и канадский доллар позиционируются посередине.

В Азии на момент написания статьи Nikkei снизился на -0,38%. Гонконгский HSI снизился на -0,28%. Китайский Shanghai SSE вырос на 0,54%. Сингапурский Strait Times вырос на 0,11%. Доходность 10-летних японских JGB выросла на 0,002 до 1,439. За ночь DOW вырос на 0,02%. SP 500 вырос на 0,24%. NASDAQ вырос на 0,07%. Доходность 10-летних выросла на 0,072 до 4,544.

Резервный банк Новой Зеландии сокращает ставку на 50 базисных пунктов, что свидетельствует о дальнейшем смягчении до 2025 года

Резервный банк Новой Зеландии снизил официальную денежную ставку (OCR) на 50 базисных пунктов до 3,75%, как и ожидалось, сохранив при этом явный уклон на смягчение.

Центральный банк заявил, что «если экономические условия продолжат развиваться в соответствии с прогнозами, у Комитета есть возможность снизить OCR еще больше до 2025 года». Согласно последним прогнозам, ожидается, что OCR снизится до 3,1% к концу года и останется на этом уровне до начала 2028 года.

RBNZ признал, что экономическая активность остается сдержанной, хотя ожидает, что рост восстановится в 2025 году, что обусловлено более низкими процентными ставками, стимулирующими расходы. Однако повышенная глобальная экономическая неопределенность, вероятно, окажет давление на инвестиции в бизнес. Банк также отметил, что инфляция, как ожидается, будет нестабильной в краткосрочной перспективе под влиянием более слабого обменного курса и более высоких цен на бензин.

Что касается глобальных рисков, Резервный банк Новой Зеландии выразил обеспокоенность и предупредил, что более высокие мировые пошлины могут замедлить рост в странах — основных торговых партнерах, снизив спрос на новозеландский экспорт и ослабив внутреннюю экономическую динамику в среднесрочной перспективе.

Однако влияние на инфляцию «неоднозначно» и зависит от таких факторов, как переориентация торговли, корректировки цепочки поставок и реакция финансового рынка.

Рост заработной платы в Австралии замедлился на 0,7% в квартальном исчислении, давление ослабевает

Индекс цен на заработную плату в Австралии вырос на 0,7% кв/кв в четвертом квартале, что означает замедление с 0,9% кв/кв и не оправдало ожиданий в 0,8% кв/кв. Это соответствует самому низкому квартальному росту с марта 2022 года, что подтверждает признаки того, что давление на заработную плату ослабевает, хотя и все еще остается высоким.

В годовом исчислении заработная плата выросла на 3,2%, что является самым медленным темпом с третьего квартала 2022 года. Рост заработной платы в частном секторе составил 3,3% в годовом исчислении, что является самым слабым показателем со второго квартала 2022 года. Заработная плата в государственном секторе выросла на 2,8% в годовом исчислении, опустившись ниже 3% впервые со второго квартала 2023 года.

Таката из Банка Японии: постепенные изменения в политике должны продолжаться и после январского повышения

Член правления Банка Японии Хадзиме Таката подчеркнул необходимость того, чтобы центральный банк продолжал «постепенно переключать передачи, даже после решения о дополнительном повышении ставки в январе 2025 года», чтобы снизить риск роста цен и перегрева финансового рынка.

Таката в своей сегодняшней речи отметил, что, поскольку «позитивное корпоративное поведение» сохраняется, Банку Японии следует рассмотреть возможность «дальнейшего переключения передач» в политике.

Он выделил три основных риска, которые могут привести к росту цен выше базового сценария Банка Японии: более сильный цикл заработной платы и цен, инфляционное давление со стороны внутренних факторов и волатильность рынка, особенно валютных курсов, вызванная восстановлением экономики США.

Тем не менее, учитывая неопределенность, окружающую экономику США, и сложность определения нейтральной процентной ставки, Таката выступил за «бдительный подход».

Торговый дефицит Японии увеличивается из-за роста импорта и падения экспорта в Китай

Торговый дефицит Японии резко вырос в январе, достигнув -2,759 трлн иен, что стало самым большим дефицитом за два года, поскольку импорт вырос на 16,7% в годовом исчислении, что намного превышает ожидаемый прирост в 9,3% в годовом исчислении.

Между тем экспорт вырос на 7,2% в годовом исчислении, что немного ниже прогноза в 7,7% в годовом исчислении, при этом высокие поставки в США (+18,1% в годовом исчислении) были компенсированы снижением экспорта в Китай на -6,2% в годовом исчислении.

С учетом сезонных колебаний экспорт сократился на 2,0% по сравнению с предыдущим месяцем до 9,253 трлн иен, в то время как импорт вырос на 4,7% по сравнению с предыдущим месяцем до 10,109 трлн иен, что привело к дефициту торгового баланса в размере -857 млрд иен.

Взгляд вперед

Индекс потребительских цен Великобритании находится в центре внимания на европейской сессии. Еврозона опубликует данные по текущему счету. Позже в этот день основное внимание будет уделено протоколам FOMC, а США также опубликуют разрешения на строительство и количество начатых жилищных работ.

Ежедневный отчет AUD/USD

Дневные опорные точки: (S1) 0,6335; (P) 0,6352; (R1) 0,6368; 

Внутридневное смещение пары AUD/USD остается нейтральным для консолидаций ниже временного максимума 0,6373. Отскок от 0,6087 рассматривается как коррекция к падению с 0,6941. В случае еще одного роста потенциал роста должен быть ограничен 38,2%-ным откатом от 0,6941 до 0,6087 на уровне 0,6413. С другой стороны, прорыв поддержки 0,6234 будет означать, что отскок завершился как коррекция, и развернет смещение обратно в сторону снижения для повторного тестирования минимума 0,6087. Тем не менее, устойчивый прорыв 0,6413 проложит путь обратно к 61,8%-ному откату на уровне 0,6615.

В более широкой картине падение с 0,6941 (максимум 2024 года) рассматривается как часть нисходящего тренда с 0,8006 (максимум 2021 года). Следующая среднесрочная цель — 61,8% проекции 0,8006 до 0,6169 с 0,6941 на 0,5806. В любом случае, перспективы останутся медвежьими, пока держится 55 W EMA (сейчас на 0,6504).

Обновление экономических показателей

Источник: ACTIONFOREX

Пара USD/CAD торгуется в рамках модели нисходящего клина — бычьей формации, указывающей на потенциальный прорыв вверх.

Пара может найти немедленную поддержку около верхней границы нисходящего клина на уровне 1,4100.

Ближайшая зона сопротивления появляется вблизи девятидневной EMA на уровне 1,4230, совмещенной с верхней границей нисходящего клина.

Пара USD/CAD теряет свои недавние достижения предыдущей сессии, торгуясь около 1,4180 в азиатские часы в среду. Технический анализ на дневном графике предполагает падающий клин, бычью формацию, которая предполагает потенциальный прорыв вверх.

Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше уровня 30, поддерживая текущий медвежий прогноз. Однако снижение ниже 30 будет указывать на перепроданность пары USD/CAD, что может указывать на предстоящую коррекцию вверх.

Однако пара USD/CAD остается ниже девяти- и четырнадцатидневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на сохраняющиеся медвежьи настроения и слабое краткосрочное ценовое действие. Такое позиционирование предполагает продолжающееся давление продаж.

С другой стороны, пара USD/CAD может найти немедленную поддержку на нижней границе падающего клина, совпадающего с психологическим уровнем 1,4100. Прорыв ниже этого канала усилит медвежий уклон, потенциально направляя пару к трехмесячному минимуму 1,3927, который последний раз был достигнут 25 ноября.

Пара USD/CAD может столкнуться с немедленным сопротивлением вблизи девятидневной EMA на уровне 1,4230, что совпадает с верхней границей падающего клина. Еще одно препятствие наблюдается на 14-дневной EMA на уровне 1,4263. Прорыв выше этой ключевой зоны сопротивления может сместить уклон на бычий, потенциально направляя пару к психологическому уровню 1,4300.

USD/CAD: дневной график

Канадский доллар ЦЕНА сегодня

Таблица ниже показывает процентное изменение канадского доллара (CAD) по отношению к основным перечисленным валютам сегодня. Канадский доллар был слабее всего по отношению к новозеландскому доллару.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а котируемая валюта — из верхней строки. Например, если вы выберете канадский доллар из левого столбца и переместитесь по горизонтальной линии к доллару США, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять CAD (база)/USD (котировка).

Источник: FXSTREET

Пара GBP/USD удерживается выше 1,2600 в преддверии данных по ИПЦ в Великобритании

Пара GBP/USD остается устойчивой после потерь на предыдущей сессии, торгуясь около 1,2610 во время азиатской сессии в среду. Трейдеры ожидают публикации данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) за январь в Соединенном Королевстве (UK), которая должна быть опубликована позднее в этот день. Фунт стерлингов (GBP) может значительно измениться в ответ на отчет об инфляции, что может повлиять на стратегию снижения процентной ставки Банка Англии (BoE) на фоне продолжающегося инфляционного давления.

Пара находит поддержку, поскольку доллар США (USD) испытывает трудности на фоне падения доходности казначейских облигаций, несмотря на сохраняющуюся осторожность относительно перспектив политики Федеральной резервной системы (ФРС). Инвесторы ждут публикации протоколов FOMC позднее на североамериканской сессии.

Анализ цены GBP/USD: быки делают паузу перед ключевыми фундаментальными драйверами

Пара GBP/USD немного отступила во вторник, опустившись на 0,16% до 1,2605 после продолжительного ралли, которое подняло ее до самого высокого уровня с середины января. Несмотря на этот умеренный откат, более широкие перспективы остаются конструктивными, поскольку пара продолжает нацеливаться на 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1,2660.

Индикаторы импульса указывают на временный период охлаждения, а не на структурный сдвиг. Индекс относительной силы (RSI) опустился до 62, что свидетельствует о замедлении давления покупателей, но все еще удерживается на положительной территории. Между тем гистограмма схождения и расхождения скользящих средних (MACD) остается плоской с зелеными столбцами, что подтверждает мнение о том, что последнее ценовое действие является скорее технической коррекцией, чем медвежьим разворотом. Читать далее...

GBP/USD падает на фоне сильного доллара США и ястребиного настроя ФРС

GBP (GBP) отступил после ралли в течение трех последовательных дней, упав примерно на 0,19%, несмотря на то, что данные по занятости в Великобритании были хорошими. Между тем, ястребиный уклон чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) и тарифная политика президента США Дональда Трампа усиливают неопределенность, поддерживая гринбек. GBP/USD торгуется на уровне 1,2602.

В Великобритании экономика добавила 107 тыс. человек к рабочей силе, превысив прогнозы в 50 тыс. Соответственно, уровень безработицы в четвертом квартале остался на уровне 4,4%, а рост заработной платы, как показал средний недельный заработок до вычета бонусов, подскочил на 5,9%. Подробнее...

Источник: FXSTREET

Пара USD/CHF снизилась до отметки 0,9030 на ранних европейских торгах в среду. 

Глобальный геополитический стресс стимулирует потоки активов-убежищ, поддерживая курс швейцарского франка. 

Дейли из ФРС заявил, что центральному банку следует сохранять краткосрочные расходы по заимствованиям на прежнем уровне до тех пор, пока прогресс не станет более заметным.

Пара USD/CHF смягчилась до уровня около 0,9030 в начале европейской сессии в среду. Напряженные переговоры по российско-украинскому конфликту стимулируют потоки безопасной гавани, что выгодно швейцарскому франку (CHF). Трейдеры будут больше ориентироваться на протоколы FOMC, которые будут опубликованы позднее в среду. 

Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что за его спиной не может быть заключено мирное соглашение, согласно Reuters. Зеленский решил отложить свой визит в Саудовскую Аравию, запланированный на среду, до 10 марта, чтобы не придавать «легитимности» встречам между США и Россией. Инвесторы будут внимательно следить за развитием событий вокруг мирных переговоров между Россией и Украиной. Любые признаки эскалации напряженности между двумя странами могут повысить безопасную валюту, такую ​​как CHF, и создать встречный ветер для пары. 

Данные, опубликованные Федеральным резервным банком Нью-Йорка во вторник, показали, что индекс производственной активности Empire State в Нью-Йорке вырос до 5,7 в феврале с падения на 12,6 в январе. Между тем, президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила во вторник, что перспективы дальнейшего снижения ставок в 2025 году остаются неопределенными, несмотря на общий позитивный настрой экономических факторов США. 

Участники рынка готовятся к комментариям должностных лиц ФРС позднее на этой неделе, чтобы получить больше подсказок о предстоящем пути процентных ставок в США . Любые ястребиные комментарии политиков ФРС могут поддержать курс доллара по отношению к швейцарскому франку в ближайшей перспективе.

Источник: FXSTREET

Пара EUR/USD торгуется с небольшим ростом вблизи отметки 1,0450 на азиатской сессии в среду.

Трамп ввел 25-процентные пошлины на импорт автомобилей, лекарств и чипов из США. 

Индекс экономических настроений ZEW в еврозоне в феврале подскочил до 24,2 против ожидаемых 24,3. 

Пара EUR/USD демонстрирует скромный рост до около 1,0450 в течение азиатских торговых часов в среду, чему способствовало ослабление доллара США (USD). Однако тарифные опасения и напряженные переговоры между Россией и Украиной могут повысить курс доллара США, валюты-убежища, и ограничить рост основной пары. 

Президент США Дональд Трамп заявил поздно вечером во вторник, что он, вероятно, введет пошлины на импорт автомобилей, полупроводников и фармацевтических препаратов в размере около 25%, и объявление будет сделано уже 2 апреля. 

Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что на данный момент мирное соглашение не может быть заключено. Он отложил свой визит в Саудовскую Аравию, запланированный на среду, до 10 марта, чтобы не придавать «легитимности» переговорам между США и Россией. Неопределенность, геополитическая напряженность и тарифные угрозы могут поднять доллар США и стать попутным ветром для пары. 

Инвесторы ждут публикации протокола FOMC для январского заседания, которое должно состояться позднее в среду. Этот отчет может дать некоторые подсказки о том, как политики взвешивают риск глобальной торговой войны.

По ту сторону океана индекс экономических настроений ZEW в еврозоне составил 24,2 в феврале против 18,0 ранее, не оправдав прогноз. Растущие ставки на то, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) еще трижды снизит процентные ставки в этом году, могут оказать давление на евро (EUR). 

Источник: FXSTREET