Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликует долгожданные данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август в пятницу в 12:30 по Гринвичу.

Данные по рынку труда США являются для рынков ключом к оценке масштаба ожидаемого снижения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в сентябре, что усиливает волатильность доллара США (USD).

Чего ожидать в следующем отчете Nonfarm Payrolls?

Прогнозируется, что отчет Nonfarm Payrolls покажет, что в августе экономика США добавила 160 000 рабочих мест после создания 114 000 в июле.

Уровень безработицы, вероятно, снизится до 4,2% за тот же период с 4,3% в июле. Между тем, пристально отслеживаемый показатель инфляции заработной платы, средний почасовой заработок, как ожидается, вырастет на 3,7% в течение года по август после роста на 3,6% в июле.

Данные по занятости за август предоставят важную информацию об устойчивости рынка труда США, которая имеет решающее значение для формирования прогноза процентной ставки ФРС на заседании по вопросам политики 17–18 сентября и в последующий период.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в своем вступительном слове на симпозиуме в Джексон-Хоуле в прошлом месяце указал, что «нежелательное дальнейшее охлаждение на рынке труда» может потребовать более агрессивных мер политики, что приведет к снижению процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.).

Тем временем ФРС скорректировала свое июльское заявление о политике, упомянув, что она «внимательна к рискам для обеих сторон своего двойного мандата», а не просто отмечая свое внимание к рискам инфляции, как это было ранее.

Аналитики TD Securities, предваряя отчет о ситуации с занятостью за август, заявили: «Мы ожидаем, что в августе число рабочих мест в США поднимется немного выше отметки 200 тыс. после неожиданного снижения в июле. Вероятно, ставка UE откатится на десятую часть до 4,2%, а заработные платы увеличатся на 0,3% в месячном исчислении».

Как данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за август повлияют на курс EUR/USD?

Доллар США (USD) возобновил нисходящий импульс против своих основных конкурентов, отправив пару EUR/USD обратно к порогу 1,1100. Удвоит ли отчет NFP США голубиные ожидания ФРС, оживив EUR/USD за счет USD?

В преддверии кризиса в сфере занятости в США слабые данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) Института управления поставками (ISM) вызвали опасения по поводу потенциальной «жесткой посадки» экономики США на фоне новых признаков ухудшения условий на рынке труда.

ISM объявил во вторник, что его основной индекс производства США немного вырос до 47,2 в августе с 46,8 в июле, но остался в сокращении, хотя и ниже прогнозируемого значения 47,5. Данные в среду показали, что количество вакансий в США упало до 3,5-летнего минимума в июле, достигнув 7,67 млн после 7,91 млн вакансий в июне, что ниже ожидаемых 8,1 млн. Автоматическая обработка данных (ADP) сообщила в четверг, что занятость в частном секторе США увеличилась на 99 000 рабочих мест в августе после роста на 111 000 рабочих мест в июле, пересмотренного в сторону понижения.

Неутешительные экономические данные США усилили ставки на снижение процентной ставки ФРС на 50 базисных пунктов на сентябрьском заседании. Рынки теперь оценивают вероятность 47% чрезмерного снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в конце этого месяца, по сравнению с 31% в начале этой недели, согласно инструменту FedWatch от CME Group.

Если главный показатель NFP удивит ростом заработной платы ниже 100 000, это может повысить шансы на большое сокращение в сентябре, усугубляя боль доллара США и толкая EUR/USD дальше на север. И наоборот, сильный показатель NFP в сочетании с горячими данными по инфляции заработной платы охладит агрессивные перспективы снижения ставки ФРС в этом месяце, усилив надежды на то, что ФРС может выбрать более скромное снижение ставки на 25 базисных пунктов. Это может спровоцировать достойное возвращение доллара США, усилив новые продажи EUR/USD обратно к 1,0900.

Дхвани Мехта, аналитик FXStreet, предлагает краткий технический прогноз по EUR/USD:

«Пара EUR/USD защищает 21-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1,1061, отбив ее в среду. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) указывает на север, значительно выше уровня 50, в настоящее время около 58, что говорит о том, что покупатели, вероятно, сохранят контроль в ближайшем будущем».

«Покупателям необходимо преодолеть годовой максимум 1,1202, зафиксированный в прошлом месяце, чтобы преодолеть психологический барьер 1,1250. Далее, максимум 18 июля 2023 года 1,1276 бросит вызов медвежьим обязательствам. В качестве альтернативы принятие ниже 21-дневной SMA на уровне 1,1061 имеет решающее значение для устойчивой коррекции. Следующие здоровые уровни поддержки видны на круглой цифре 1,1000 и 50-дневной SMA на уровне 1,0939», — добавляет Дхвани.

Источник: FXSTREET

Кросс-курс EUR/GBP торгуется на положительной территории третий день подряд около 0,8435 во время азиатской сессии в пятницу. Валовой внутренний продукт (ВВП) еврозоны за второй квартал (Q2) будет внимательно отслеживаться, и, по оценкам, вырастет на 0,3% в квартальном исчислении и на 0,6% в годовом исчислении во втором квартале (Q2).

Согласно 4-часовому графику, негативный прогноз по EUR/GBP остается неизменным, поскольку кросс удерживается ниже ключевых 100-периодных экспоненциальных скользящих средних (EMA). Однако нельзя исключать и дальнейшего роста, поскольку индекс относительной силы (RSI) указывает выше средней линии около 56,0.

Первый барьер роста для EUR/GBP возникает на уровне 0,8440, верхней границе полосы Боллинджера. Дальше на север следующее препятствие наблюдается на уровне 0,8457. Решительный прорыв выше этого уровня приведет к ралли до психологического уровня 0,8500.

С другой стороны, начальный уровень поддержки находится на 0,8417, нижней границе полосы Боллинджера. Потенциальный уровень конкуренции, за которым стоит следить, — это область 0,8400–0,8405, представляющая круглую цифру и минимум 3 сентября. Дополнительный фильтр снижения, за которым стоит следить, — это 0,8383, минимум 17 июля.

Источник: FXSTREET

Пара USD/CHF продолжает падать четвертую сессию подряд, торгуясь около 0,8430 в течение азиатских часов в пятницу. Голубиные замечания чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) оказывают понижательное давление на доллар США (USD) и подрывают пару USD/CHF.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в пятницу, что долгосрочная тенденция рынка труда и данные по инфляции оправдывают смягчение ФРС политики процентных ставок в ближайшее время, а затем и постепенное смягчение в течение следующего года. FedTracker от FXStreet, который оценивает тон речей должностных лиц ФРС по шкале от «голубиного» до «ястребиного» от 0 до 10 с использованием пользовательской модели ИИ, оценил слова Гулсби как нейтральные с оценкой 3,8.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, продолжает терять позиции третий день подряд, что обусловлено снижением доходности казначейских облигаций США. DXY торгуется около 101,00 с доходностью 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США на момент написания статьи на уровне 3,73% и 3,71% соответственно.

На швейцарском фронте, сезонно скорректированный уровень безработицы остается стабильным на уровне 2,5% в августе, данные показали в четверг. Теперь трейдеры ждут пятничного выпуска валютных резервов за август, чтобы получить более подробную информацию о политической позиции Швейцарского национального банка (SNB) в отношении швейцарского франка (CHF).

Более того, последние данные показали, что внутренняя инфляция замедлилась больше, чем ожидалось в августе, что подогрело ожидания очередного снижения процентной ставки Швейцарским национальным банком (SNB). Швейцарский индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 1,1% в годовом исчислении, снизившись с предыдущего значения в 1,3% и ниже консенсус-прогноза рынка в 1,2%.

Источник: FXSTREET

Кросс EUR/JPY изо всех сил пытается извлечь выгоду из скромного отскока предыдущего дня от середины 158,00 или почти месячного минимума и привлекает некоторых продавцов во время азиатской сессии в пятницу. Спотовые цены в настоящее время торгуются около отметки 159,00 на фоне преобладающего интереса к покупкам вокруг японской иены (JPY).

На фоне ястребов, ожидающих Банк Японии (BOJ), в целом более слабый тон на фондовом рынке рассматривается как ключевой фактор, поддерживающий безопасную JPY. Фактически, рынки закладывали в цены возможность очередного повышения ставки BOJ к концу этого года, и ставки были подтверждены данными, опубликованными в четверг, которые показали, что реальная заработная плата в Японии выросла второй месяц подряд в июле.

Кроме того, член правления Банка Японии Хадзиме Таката заявил, что мы должны скорректировать денежно-кредитные условия на другую передачу, если мы сможем подтвердить, что компании продолжат увеличивать капитальные расходы, заработные платы и цены. Напротив, Европейский центральный банк (ЕЦБ) почти наверняка снова снизит процентные ставки в сентябре в связи со снижением инфляции в еврозоне. Это еще больше способствует снижению пары EUR/JPY.

Однако общая валюта, похоже, получает некоторую поддержку от умеренной слабости доллара США (USD), вызванной ставками на большее снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в конце этого месяца. Это, в свою очередь, может удержать трейдеров от размещения агрессивных медвежьих ставок вокруг кросса EUR/JPY и помочь ограничить более глубокие потери. Тем не менее, спотовые цены остаются на пути к регистрации потерь уже третью неделю подряд.

Источник: FXSTREET

Первичные заявки на пособие по безработице в США

Отчет ADP о занятости