Индекс S&P 500: анализ графиков в преддверии новостей от ФРС.

Акции

Технический анализ

Краткое содержание:

Сегодня, когда трейдеры по всему миру сосредоточены на решении Федеральной резервной системы по процентным ставкам и последующей пресс-конференции председателя Пауэлла, есть основания обратить внимание на еще одну статистику. Согласно сообщениям СМИ, в 20 из 20 случаев, когда фондовые рынки находились вблизи рекордных максимумов и ФРС снижала ставки, индекс S&P 500 рос в течение следующих 12 месяцев.

2 декабря мы отметили, что последний месяц года традиционно благоприятен для индекса SP 500 (мини-индекс US SPX 500 на FXOpen), поскольку:

→ Примерно с 1950-х годов в декабре положительный результат теста наблюдался более чем в 70% случаев;

→ Средний ежемесячный прирост составляет приблизительно +1,0%.

Сегодня, когда трейдеры по всему миру сосредоточены на решении Федеральной резервной системы по процентным ставкам и последующей пресс-конференции председателя Пауэлла, есть основания обратить внимание на еще одну статистику. Согласно сообщениям СМИ, в 20 из 20 случаев, когда фондовые рынки находились вблизи рекордных максимумов и ФРС снижала ставки, индекс SP 500 рос в течение следующих 12 месяцев.

Учитывая нынешнюю ситуацию — приближение к историческим максимумам и ожидания снижения процентных ставок — вполне возможно, что это может стать 21-м подобным случаем.

Анализ динамики цен на 4-часовом графике индекса SP 500 (мини-график американского SPX 500 на FXOpen) показывает, что фондовый рынок отражает нервное ожидание новостей, поскольку индекс торгуется примерно на тех же уровнях, что и в начале декабря.

Технический анализ графика SP 500

Со стороны спроса:

→ Цена сумела удержаться выше уровня 6785 (который может выступать в качестве поддержки в будущем) и пробила ранее сформированный нисходящий канал (показан красным цветом);

→ Восходящий канал, сформировавшийся в начале декабря, который можно интерпретировать как осторожный оптимизм в преддверии новостей.

Со стороны предложения:

→ Рекордный максимум конца октября может выступать в качестве психологического сопротивления;

→ Вчерашнее снижение численности (обозначено стрелкой) говорит о том, что медведи готовы действовать более агрессивно, если им будет предоставлен стимул.

В целом, учитывая вышеизложенное, можно предположить, что рынок SP 500 (мини-индекс US SPX 500 на FXOpen) находится в фазе «затишья перед бурей». Будьте готовы к всплескам волатильности сегодня, начиная с 22:00 GMT+3.

Источник: ACTIONFOREX

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Ослабление японской экономики усиливает давление на рост пары доллар/японская пара (USDJPY).

Джастин

Акции

Форекс

Пара USDJPY переживает коррекцию на фоне слабых данных из Японии и умеренно позитивной статистики из США, текущий курс составляет 156,72.

Прогноз по паре USDJPY: ключевые торговые моменты

• В третьем квартале экономика Японии сократилась сильнее, чем указывали предварительные прогнозы.

• Индекс Reuters Tankan для производителей снизился до +10 в декабре 2025 года.

• Опасения по поводу фискальной политики и замедления роста ухудшили деловые настроения в Японии.

· Прогноз курса USDJPY на 10 декабря 2025 года: 157,80

Фундаментальный анализ

Курс USDJPY снижается после трех последовательных дней роста. Японская иена снова находится под давлением, поскольку пересмотренные данные показали более глубокое сокращение японской экономики в третьем квартале, чем ожидалось первоначально. Индекс Reuters Tankan для японских производителей упал до +10 в декабре 2025 года с почти четырехлетнего максимума в +17 в ноябре, поскольку опасения по поводу фискальной политики и замедления роста негативно сказались на деловых настроениях.

Рынки формируют ожидания возможного повышения процентной ставки Банком Японии на следующей неделе и внимательно следят за комментариями главы Банка Японии Уэды после заседания, поскольку они определят траекторию денежно-кредитной политики на 2026 год.

Тем временем Бюро статистики труда США с задержкой сообщило, что количество вакансий в США увеличилось на 12 тысяч и достигло 7,670 миллиона в октябре 2025 года по сравнению с 7,658 миллионами в сентябре.

Технический анализ USDJPY

Курс USDJPY корректируется после отскока от уровня сопротивления 156,90. Несмотря на снижение, покупатели удерживают цену выше EMA-65, что указывает на сохраняющееся восходящее давление.

Прогноз по USDJPY на сегодня предполагает, что медвежья коррекция может завершиться, после чего последует продолжение роста до уровня 157,80. Стохастический осциллятор дополнительно подтверждает бычий сценарий: его сигнальные линии достигли зоны перепроданности и развернулись вверх.

Консолидация выше 156,90 подтвердит полноценный бычий импульс и укажет на выход цены из коррекционного канала.

Ослабление японской экономики усиливает давление на рост USDJPY_1.

Краткое содержание

Ослабление японской экономики в сочетании с благоприятными данными из США создает условия для устойчивого бычьего импульса. Технический анализ пары USDJPY подтверждает потенциал возобновления роста до уровня 157,80, если цена пробьет отметку 156,90.

Прогноз EURUSD 2026-2027: основные тенденции рынка и прогнозы на будущее

В этой статье представлен прогноз пары EUR/USD на 2026 и 2027 годы, а также выделены основные факторы, определяющие направление движения пары. Мы применим технический анализ, учтём мнения ведущих экспертов, крупных банков и финансовых институтов, а также изучим прогнозы, основанные на искусственном интеллекте. Этот комплексный анализ прогнозов по EUR/USD должен помочь инвесторам и трейдерам принимать обоснованные решения.

Прогноз по золоту (XAUUSD) на 2026 год и далее: мнения экспертов, прогнозы цен и анализ

Подробно изучите прогноз цены на золото (XAUUSD) на 2026 год и далее, сочетающий технический анализ, прогнозы экспертов и ключевые макроэкономические факторы. В нём объясняются факторы, обусловившие недавний рост цены на золото, рассматриваются потенциальные сценарии, включая рост цены до 4500–5000 долларов США за унцию, и объясняется, почему этот металл остаётся надёжным инструментом хеджирования в условиях глобальной неопределённости.

Источник: RoboForex

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Изменение направления ветра, круг ястребов

Данске Банк

Форекс

Политический

Экономический

Центральный банк

Всем известно, что сегодня Федеральная резервная система (ФРС) объявит о снижении ставки на 25 базисных пунктов. Я знаю это, вы знаете это, он/она/оно знает это, мой пятилетний ребенок знает это, мой кот, ваша собака, птицы в небе. Всем известно, что ФРС снизит ставки сегодня позже. Рыночные цены оценивают вероятность этого примерно в 88% — слишком высокая, чтобы ФРС отменила ставку при отсутствии чрезвычайной ситуации.

Нам неизвестно, какие планы у членов ФРС на следующий год. Сколько сокращений они ожидают и смогут ли их прогнозы убедить рынки отреагировать соответствующим образом.

Для сторонников мягкой денежно-кредитной политики аргументы в пользу снижения ставок очевидны: рынок труда США ослаб, отчасти из-за сочетания агрессивной антииммиграционной политики, неопределенности в отношении тарифов и опасений по поводу сокращения рабочих мест, связанных с искусственным интеллектом. Между тем, ценовое давление, вызванное тарифами, с момента объявления о введении тарифов в апреле существенно не проявилось. Добавьте к этому политический шум — Дональд Трамп оказывает давление на ФРС с целью снижения ставок, порой прибегая к агрессивным публичным заявлениям, — и бедный Джером Пауэлл слышит то, чего, вероятно, никогда не ожидал услышать при жизни.

Для самых ярых сторонников мягкой денежно-кредитной политики у ФРС есть «достаточно места» для снижения ставок. Кевин Хассетт — один из фаворитов Трампа на пост главы ФРС в следующем году — заявил вчера, что развитие искусственного интеллекта дает ФРС возможность проводить более мягкую политику, поскольку снижение ставок может увеличить как совокупное предложение, так и спрос. Увеличение предложения, по его мнению, может помочь сдержать инфляцию.

Другие считают, что, возможно, стоит немного подумать. Рост производительности, обусловленный использованием ИИ, реален. Но надвигающиеся инфляционные риски, связанные с тарифами, по-прежнему требуют тщательного планирования действий — особенно если дезинфляция, вызванная ИИ, не материализуется достаточно быстро, чтобы нейтрализовать потенциальную инфляцию, спровоцированную тарифами.

Итак, ситуация сложная. Все внимание будет приковано к графику процентных ставок ФРС. Любая жесткая позиция или нежелание сигнализировать о дальнейшем снижении ставок могут спровоцировать очередную переоценку и негативно повлиять на настроения.

Хорошая новость: инвесторы не идут на это собрание вслепую. Денежные рынки уже снизили свои ожидания с 2–4 сокращений в следующем году до всего двух, что уменьшает риск резкой реакции на «ястребиное» сокращение.

Судя по доходности, послание инвесторов ясно: они не верят в мягкую денежно-кредитную политику. Вместо этого инвесторы опасаются, что снижение доходности может возобновить инфляцию и в конечном итоге помешать ФРС снизить процентные ставки еще больше — или даже вынудить ее повысить. Доказательство: доходность 10-летних облигаций США выросла с тех пор, как ФРС начала снижать ставки в сентябре.

Это несоответствие между политикой ФРС и доходностью рынка свидетельствует о том, что снижение процентных ставок не оказывает полного воздействия. Независимо от мнения представителей ФРС, рынки по-прежнему обеспокоены инфляцией. Они не будут поглощать снижение процентных ставок, пока не увидят доказательства снижения инфляции. Эта динамика может помешать индексу SP 500 расти к концу года.

Тем временем, мировая политика также становится всё более жёсткой. Резервный банк Австралии (RBA) на этой неделе заявил, что обсуждает «длительную паузу или повышение ставки», и рынки теперь прогнозируют повышение ставки к июню — резкий разворот по сравнению с ожиданиями снижения ставки всего месяц назад. Доходность 10-летних австралийских облигаций подскочила с ~4,10% в конце октября до более чем 4,80%.

Ожидается, что Банк Канады (BoC) сегодня не будет повышать процентную ставку, но рынки почти полностью закладывают в цены повышение к концу 2026 года на фоне сильных данных по рынку труда Канады. Доходность 10-летних канадских облигаций выросла с примерно 3% до почти 3,50%.

Ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) не будет снижать процентную ставку в следующем году, и Изабель Шнабель заявила на этой неделе, что она уверена в том, что рыночные прогнозы предполагают возможное повышение ставки ЕЦБ. Доходность европейских 10-летних облигаций сейчас составляет около 2,85%, что выше показателя в ~2,50% в октябре.

Аналитики Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) также изменили свои прогнозы: вместо ожидания снижения процентной ставки в сентябре они ожидают повышения. Доходность 10-летних облигаций подскочила с ~4% до более чем 4,6%.

Ожидается, что Банк Японии (BoJ) повысит процентную ставку на следующей неделе. Доходность 10-летних японских облигаций приближается к 2%, что увеличивает риск репатриации капитала японскими пенсионными фондами и страховыми компаниями — крупными держателями казначейских облигаций США — на родину, что может подорвать позиции казначейства США.

Следовательно, хотя инвесторы в акции все еще спорят о том, находится ли технологический сектор в состоянии пузыря, глобальные инвесторы в облигации практически не сомневаются в двух вещах: долг развитых стран неоправданно высок, а ожидания центральных банков смещаются в сторону жесткой денежно-кредитной политики. Последнее подталкивает доходность вверх.

А если доходность продолжит расти, то оценка активов окажется под давлением — особенно для компаний с высокой долей заемных средств.

Таким образом, сегодняшняя реакция на действия ФРС, вероятно, задаст тон на весь оставшийся год: принесет ли Санта подарки или останется без средств к существованию из-за снегопада? Ответ будет через несколько часов.

Источник: Danske Bank

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Краткий обзор рынка — 10 декабря 2025 г.

САКСО

Форекс

Акции

Товар

Факторы и катализаторы рынка

• Акции: Фондовый рынок показал смешанную динамику, в США наблюдался стабильный рост, а в Европе и Азии – снижение, поскольку инвесторы ожидают данных от ФРС и ключевых показателей по Китаю.

• Волатильность: индекс VIX в районе 15%, краткосрочная волатильность резко возрастает в связи с действиями ФРС, индекс SPX с нулевым сроком до истечения срока действия подразумевает колебания в пределах ±0,6%.

• Цифровые активы: высокий спрос на опционы пут на акции IBIT/MSTR/майнеров, сбалансированная и структурированная стратегия ETHA.

• Фиксированный доход: Доходность казначейских облигаций США находится в верхней части недавнего диапазона в преддверии заседания FOMC.

• Валюты: Волатильность валютного рынка крайне низкая в преддверии заседания FOMC, японская иена слабеет.

· Сырьевые товары: Серебро торгуется выше 60 долларов США, поскольку промышленный спрос усиливает опасения по поводу предложения.

• Макроэкономические события: решение Банка Канады по процентной ставке, решение FOMC по процентной ставке

Макро-заголовки

• По сообщениям, компания SpaceX, возглавляемая Илоном Маском, продвигается вперед с планами проведения IPO в середине-конце 2026 года, которое оценит компанию в 1,5 триллиона долларов США и привлечет более 30 миллиардов долларов США, что сделает его крупнейшим IPO в истории.

• Национальное собрание Франции одобрило законопроект о социальном обеспечении на следующий год 247 голосами против 234, что повысило шансы на принятие бюджета к концу года и ослабило призывы к отставке премьер-министра Себастьяна Лекорню. Лекорню заявил, что голосование показывает, что компромисс возможен, даже несмотря на то, что основной бюджет будет более жестким, а позиция правительства останется неизменной.

• В октябре в США число открытых вакансий достигло пятимесячного максимума в 7,67 миллиона, в то время как число увольнений выросло до 1,85 миллиона, что является самым высоким показателем с начала 2023 года, а число принятых на работу сотрудников сократилось на 218 000. Стивен Стэнли заявил, что рынок труда замедляется, но не так резко, как предполагают некоторые альтернативные индикаторы.

• В преддверии сегодняшнего широко ожидаемого жесткого снижения процентной ставки со стороны FOMC, трейдеры облигаций делают ставку на более пологий темп снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в предстоящем году, ожидая всего два снижения на 25 базисных пунктов в течение первого полугодия. Это изменение является частью глобальной тенденции делать ставку на то, что крупнейшие центральные банки замедлят или прекратят смягчение денежно-кредитной политики.

Акции

• США: Американские фондовые рынки завершили торги разнонаправленно: индекс SP 500 остался на прежнем уровне, Nasdaq немного вырос, а Dow Jones снизился на 0,4%, поскольку трейдеры оценивали новые данные по рынку труда в преддверии решения Федеральной резервной системы. Количество открытых вакансий в октябре выросло примерно до 7,67 млн, что удерживает в центре внимания позицию ФРС, зависящую от данных, в то время как рынки прогнозируют снижение на 25 базисных пунктов на этой неделе, а акции JPMorgan упали на 4,7% после прогноза расходов на 2026 год примерно в 105 миллиардов долларов, что потянуло за собой конкурентов. Акции Nvidia снизились на 0,3% на фоне слухов о том, что Китай может ограничить закупки чипов H200, несмотря на экспортное разрешение США с надбавкой, в то время как акции Home Depot упали на 1,3%, а акции Paramount, Netflix и Warner Bros Discovery отреагировали на развивающуюся сагу о сделке с Голливудом, и теперь инвесторы следят за прогнозами ФРС относительно траектории процентных ставок на 2026 год.

• Европа: Европейские фондовые рынки немного снизились, индекс Euro Stoxx 50 упал на 0,1%, а Stoxx 600 остался практически без изменений, поскольку инвесторы сохраняли осторожность в преддверии решения Федеральной резервной системы в среду, где широко ожидается снижение на 25 базисных пунктов, но дальнейшая политика в 2026 году остается неясной. Акции EssilorLuxottica упали на 5,6% после того, как Warby Parker представила очки со встроенными функциями искусственного интеллекта (ИИ) в партнерстве с Google, а акции Thyssenkrupp снизились примерно на 6,5% на фоне прогноза о возможном убытке в 800 миллионов евро в 2026 году. Напротив, акции оборонных компаний выросли после сообщений о том, что немецкие парламентарии на следующей неделе одобрят 29 сделок по закупкам на общую сумму около 52 миллиардов евро, что поддержало акции Hensoldt, Rheinmetall, Leonardo, BAE Systems и Thales, поскольку рынки сосредоточены на европейских дебатах по перевооружению и бюджету.

• Азия: Торговля на азиатском рынке показала более слабую динамику, индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 1,3% до уровня около 25 434 пунктов, достигнув двухнедельного минимума, поскольку потери распространились по всем секторам в преддверии решения Федеральной резервной системы и ключевых данных по инфляции в Китае. Разговоры о «ястребином сокращении» и неопределенность в отношении политики США в 2026 году держали инвесторов в напряжении, в то время как акции материкового Китая снизились перед публикацией индексов потребительских цен (ИПЦ) и цен производителей (ИПЦ) в ноябре, несмотря на обещание Политбюро усилить поддержку в 2026 году посредством активной фискальной и мягкой денежно-кредитной политики. Лидерами снижения стали технологические и потребительские компании: Pop Mart упала на 5,4%, SMIC — на 4,2%, а Xiaomi, Meituan и China Resources Land потеряли около 3–4%. Теперь внимание переключается на то, как планы поддержки Пекина повлияют на прибыль и настроения инвесторов.

Волатильность

• Волатильность фондового рынка постепенно растет в преддверии сегодняшнего решения ФРС, но мы все еще находимся в диапазоне 15-19%, а не в состоянии полного снижения рисков. Индекс волатильности VIX закрылся около 16,9 (+1,6%), при этом краткосрочные индексы, такие как VIX1D, подскочили еще сильнее, поскольку трейдеры переплачивают за локальную защиту. Индекс SPX завершил торги около 6840, снизившись всего на 0,1%, однако опционы 0DTE предполагают внутридневное движение примерно на ±43 пункта (≈0,6%), в то время как стрэддлы в день заседания FOMC подразумевают почти ±1% после объявления, что является самым большим ожидаемым движением ФРС с марта.

• Асимметрия колебаний остается в пределах нормы, а индекс VVIX ниже 100, поэтому спрос сосредоточен на хеджировании, близком к текущей цене, а не на защите от обвала. Некоторые стратеги даже выступают за продажу богатых стрэддлов FOMC, учитывая, насколько незначительными были недавние реализованные движения.

Цифровые активы

• Криптовалютные рынки стабильны, но не находятся в состоянии эйфории, поскольку трейдеры также ориентируются на решения ФРС. Биткоин торгуется в районе 92–93 тыс. после отскока от резкого падения в ноябре, динамика цен нестабильна, но остается в пределах диапазона в преддверии ожидаемого многими «ястребиного» снижения процентной ставки. Эфир держится чуть выше 3300 и продолжает немного опережать конкурентов, в то время как такие крупные криптовалюты, как Solana, XRP и майнинговый комплекс (MSTR, MARA, RIOT, CLSK, CIFR), торгуются выше, чему способствуют перспектива смягчения денежно-кредитной политики и улучшение настроений в отношении рисков.

• Поток опционов в криптовалютном секторе по-прежнему в значительной степени обусловлен пут-опционами, при этом существенную долгосрочную защиту обеспечивают IBIT и MSTR, поскольку инвесторы хеджируют риски, связанные с акциями и майнерами, в то время как ETHA демонстрирует более сбалансированное сочетание колл- и пут-опционов, указывая на структурированный потенциал роста, а не на прямые ставки на падение.

Фиксированный доход

• Доходность казначейских облигаций США торгуется вблизи максимумов недавнего диапазона с сентября в преддверии заседания FOMC в среду: доходность эталонных 2-летних казначейских облигаций составляет около 3,61%, а доходность эталонных 10-летних облигаций во вторник закрылась примерно на базисный пункт выше, около 4,19%, после чего немного снизилась за ночь.

• Государственные облигации Японии торговались спокойно и в пределах недавних диапазонов, за исключением ближнего конца кривой доходности, где доходность 2-летних эталонных государственных облигаций Японии достигла незначительного нового максимума за цикл выше 1,08%, прежде чем снизиться до уровня ниже 1,075%, который наблюдался во вторник.

• Вчера доходность 10-летних немецких государственных облигаций (Bund) достигла новых, пусть и незначительных, максимумов с марта, приблизившись к отметке в 2,88%, а затем снизилась до 2,85% к закрытию торгов.

Товары

• Цена на серебро взлетела до нового рекордного уровня, превысив 60 долларов США, чему способствовали ожидания снижения процентной ставки и заявление Института серебра о том, что спрос будет расти в ключевых технологических секторах, таких как солнечная энергетика (фотоэлектрическая энергетика), электромобили и связанная с ними инфраструктура, а также центры обработки данных и искусственный интеллект. Соотношение золота и серебра снизилось до четырехлетнего минимума около 68,5, что немного ниже среднего показателя за 25 лет, подчеркивая сильную относительную динамику серебра.

• Золото спокойно торгуется в районе 4200 долларов США в преддверии сегодняшнего широко ожидаемого снижения процентной ставки в США. Поддержка на уровне 4118 долларов США обеспечивается восходящим трендом от минимума коррекции октября, а сопротивление остается на уровне около 4250 долларов США.

• Цены на нефть торгуются вблизи недавних минимумов на фоне сохраняющихся опасений по поводу глобального переизбытка предложения в ближайшие месяцы. В своем последнем ежемесячном отчете EIA сообщило, что добыча в США достигла рекордного уровня в этом году, после чего замедлится в 2026 году. Тем временем API сообщило о сокращении запасов нефти на 4,8 млн баррелей, частично компенсированном резким увеличением запасов бензина. Цена на нефть марки Brent остается в узком диапазоне четырех долларов, при этом внимание к снижению сосредоточено на уровне поддержки около 62 долларов.

• Индекс зерновых BCOM упал до шестинедельного минимума после декабрьского отчета WASDE. Пшеница оказалась под давлением после того, как Министерство сельского хозяйства США повысило прогноз мировых конечных запасов на сезон 2025–2026 годов немного больше, чем ожидалось, в то время как соя по-прежнему испытывает давление из-за отсутствия закупок со стороны Китая. Кукуруза, напротив, немного выросла на фоне ожиданий более высокого экспортного спроса.

Валюты

· Доллар торговался спокойно в преддверии сегодняшнего заседания FOMC, поскольку ожидалось, что ФРС, вероятно, проведет последнее снижение процентной ставки до вступления в должность нового председателя ФРС в мае следующего года, но значительные задержки с публикацией данных из США означают, что ситуация может измениться в ближайшие недели. EURUSD немного опустился ниже уровня 1,1650, в то время как USDJPY вырос, в основном из-за ослабления японской иены.

• Австралийский доллар остается стабильным после недавнего жесткого заседания Резервного банка Австралии и на фоне роста доходности австралийских облигаций. Пара AUDUSD, торгующаяся около 0,6650, нацелена на огромный уровень сопротивления, верхнюю границу диапазона 2025 года на отметке 0,6707, в то время как пара AUDJPY впервые с июля 2024 года поднялась выше 104,00.

Источник: SAXO

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Товарные валюты снижаются в преддверии решений ФРС и Банка Канады.

FXOpen

Форекс

Товар

Австралийский и канадский доллары торгуются в режиме коррекции, отражая осторожность рынка в преддверии сегодняшних заседаний Федеральной резервной системы и Банка Канады. Инвесторы фиксируют часть прибыли после волатильного начала недели и предпочитают дождаться обновленных указаний от политиков относительно дальнейшего курса денежно-кредитной политики.

В предстоящие торговые сессии основное внимание будет уделено решениям Банка Канады и Федеральной резервной системы, а также сопутствующим заявлениям и пресс-конференциям. Центральные банки задают тон на весь день, а это значит, что реакция пар AUD/USD и USD/CAD может быть значительной и крайне волатильной в ближайшие часы.

доллар США/канадский доллар

В конце прошлой недели пара USD/CAD резко упала, пробив ключевые уровни поддержки на отметках 1,3890–1,3930. Однако отскок от психологического уровня 1,3800 привел к консолидации в диапазоне 1,3800–1,3860. Технический анализ указывает на потенциальную возможность коррекционного движения к ранее пробитому уровню поддержки, поскольку на дневном графике сформировался «паттерн пробития».

Устойчивое движение выше уровня 1,3860 может сигнализировать о восстановлении в направлении 1,3890–1,3930. Если появятся негативные новости для доллара США, возможно повторное тестирование уровня 1,3800, за которым последует снижение до 1,3730.

Ключевые события, которые могут повлиять на курс USD/CAD в ближайшей перспективе:

· Сегодня в 17:45 (GMT+3): решение Банка Канады по процентной ставке;

· Сегодня в 18:15 (GMT+3): пресс-конференция Банка Канады;

· Сегодня в 18:30 (GMT+3): Запасы сырой нефти в США.

австралийский доллар/доллар США

Примерно неделю пара AUD/USD торговалась в относительно узком диапазоне 0,6600–0,6650. Итоги заседания Резервного банка Австралии поддержали австралийский доллар, но паре пока не удалось пробить верхнюю границу этого диапазона и продолжить восходящий тренд.

Прорыв выше 0,6650 подтвердит контроль покупателей и откроет путь к уровням 0,6690–0,6710, в то время как прорыв вниз усилит медвежье давление с целями около 0,6550.

Ключевые события, которые могут повлиять на курс AUD/USD в ближайшей перспективе:

· Сегодня в 22:00 (GMT+3): решение Федеральной резервной системы США по процентной ставке;

· Сегодня в 22:30 (GMT+3): пресс-конференция Федерального комитета по операциям на открытом рынке;

· Завтра в 03:30 (GMT+3): Изменение условий работы на полный рабочий день в Австралии.

Источник: FXOpen

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Общий анализ рынка – 10.12.25

IC Рынки

Форекс

Акции

Товар

Американские акции колеблются в преддверии решения ФРС по процентной ставке – индекс Доу-Джонса снизился на 0,4%.

Американские фондовые рынки во вторник немного снизились, поскольку трейдеры заняли выжидательную позицию в преддверии сегодняшнего важнейшего решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Индекс Доу-Джонса упал на 0,38% и закрылся на отметке 47 560, индекс SP 500 снизился на 0,09% до 6840, а индекс Nasdaq показал скромный рост на 0,13%, завершив торги на уровне 23 576. Более сильные, чем ожидалось, данные по занятости в США подтолкнули доходность казначейских облигаций вверх по всей кривой: доходность 2-летних облигаций выросла на 4 базисных пункта до 3,615%, а 10-летних — на 2,4 базисных пункта до 4,188%.

Более благоприятная ситуация с доходностью облигаций способствовала укреплению доллара; индекс DXY вырос на 0,14% за день и закрылся на отметке 99,23. На товарных рынках нефтяные рынки оставались под давлением, поскольку возобновившийся оптимизм по поводу потенциального прогресса в мирных переговорах по Украине — после встреч Киева с его союзниками в Лондоне — привел к снижению цены на нефть марки Brent на 0,70% до 62,05 доллара, а на нефть марки WTI — на 0,95% до 58,32 доллара за баррель. Золото, тем временем, вернулось в недавние диапазоны, поднявшись на 0,43% до 4208,21 доллара за унцию, поскольку трейдеры искали более надежную опору в преддверии насыщенного макроэкономического календаря.

Наконец-то день работы ФРС!

Сегодняшнее заседание Федеральной резервной системы, вероятно, стало самым ожидаемым событием года, поскольку волатильность ожиданий относительно изменения процентных ставок превзошла все предыдущие 11 месяцев. Менее чем за сутки до заседания, по прогнозам рынка, сегодня ожидается дальнейшее снижение ставки на 25 базисных пунктов, и этот показатель составляет чуть менее 90%. Это выше, чем 70% месяц назад, но, что более важно, выше, чем около 30% примерно шесть недель назад.

Большинство участников рынка ожидают сегодня относительно «осторожного» снижения налогов, поскольку раскол в комитете хорошо известен. Таким образом, любое изменение в ту или иную сторону — то есть, «голубиное» или «ястребиное» снижение — должно привести к значительным колебаниям на всех финансовых рынках. Фондовые рынки демонстрировали оптимистичный настрой в течение последних нескольких недель, указывая на ожидание дальнейшего стимулирования в 2026 году, в то время как рынок облигаций был более осторожен. В любом случае, вероятность сильных коррекций высока, и рынок должен оставаться очень активным до конца торгового дня.

Впереди важный день для инвесторов.

Сегодняшний день обещает стать одним из самых важных для мировых рынков в этом месяце. На азиатской сессии будут опубликованы ключевые данные по Китаю: индекс потребительских цен (ожидается +0,7% м/м) и индекс цен производителей (ожидается +2,0% г/г), что должно привести к позитивным движениям на местных рынках. На лондонской сессии запланировано выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. Однако нью-йоркская сессия, по всей видимости, будет чрезвычайно оживленной.

Объявление Федеральной резервной системы о процентной ставке в конце дня, несомненно, станет главным событием, поскольку снижение ставки на 25 базисных пунктов уже заложено в цену акций; пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла вскоре после этого, вероятно, еще больше усилит волатильность. Ранее в ходе сессии в Северном полушарии Банк Канады также объявит о своем решении по процентной ставке, и рынок твердо ожидает, что ставка останется на уровне 2,25%. Как и в случае с ФРС, трейдеры ожидают, что дальнейшие указания, содержащиеся в заявлении и последующей пресс-конференции, еще больше усилят волатильность на местных рынках. В ходе сессии также должны быть опубликованы данные по запасам нефти в США; однако, ожидается, что основные обновления центральных банков будут доминировать.

Источник: IC Markets

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Южная Корея рассматривает возможность создания литейного завода стоимостью 3,1 млрд долларов США для развития местного сектора производства микросхем.

Оливия Брукс

Экономический

Министерство промышленности Южной Кореи сообщило, что страна рассматривает возможность строительства завода по производству микросхем стоимостью 4,5 триллиона вон (3,06 миллиарда долларов США или 12,6 миллиарда ринггитов), финансируемого за счет государственных и частных инвестиций. Это делается в рамках усилий по обеспечению сохранения лидерства страны в полупроводниковой отрасли.

В среду президент Ли Чжэ Мён председательствовал на совещании, в котором приняли участие руководители компаний-производителей микросхем, включая Samsung Electronics и SK Hynix, а также представители органов власти и эксперты. Цель совещания заключалась в разработке планов по сохранению лидирующих позиций страны в производстве микросхем памяти, укреплению бизнеса по производству микросхем на заказ и расширению возможностей проектирования микросхем без собственного производства в эпоху искусственного интеллекта.

«Южной Корее необходимо сделать новый рывок вперед, и... полупроводниковый сектор — это область, в которой мы очень конкурентоспособны», — сказал Ли.

Министерство промышленности Южной Кореи сообщило в своем заявлении, что страна рассмотрит возможность создания совместного предприятия по производству микросхем с технологическим процессом 12 дюймов (40 нанометров), финансируемого государственным и частным секторами, чтобы помочь компаниям, не имеющим собственных производственных мощностей, разрабатывать и тестировать чипы.

Министерство заявило, что Южная Корея также будет стремиться к развитию местного производства полупроводников для оборонной промышленности, учитывая, что этот сектор на 99% зависит от импорта.

Правительство рассмотрит возможность включения в соответствующий закон положения о приоритетной закупке отечественных полупроводников для инфраструктуры национальной безопасности, говорится в сообщении.

В заявлении говорится, что при президенте Ли будет создан специальный комитет по полупроводникам, который будет выполнять функции центра управления национальной политикой в области микросхем.