В августе работодатели США объявили о самом большом количестве увольнений за пять месяцев, что обусловлено сокращениями в технологическом секторе на фоне неясных перспектив роста и сохраняющихся проблем с затратами, как показал ежемесячный подсчет объявлений о сокращениях рабочей силы, опубликованный в четверг.

В прошлом месяце компании объявили о 75 891 увольнении, что примерно в три раза больше, чем в июле, и является самым большим ежемесячным ростом за год, сообщила фирма по трудоустройству Challenger, Gray and Christmas. Тем не менее, объявленные сокращения персонала снизились на 3,7% с начала года.

«Резкий рост сокращений рабочих мест в августе отражает растущую экономическую неопределенность и меняющуюся динамику рынка. Компании сталкиваются с различными факторами давления: от роста операционных расходов до опасений по поводу потенциального замедления экономики, что заставляет их принимать сложные решения об управлении рабочей силой», — заявил вице-президент Challenger Эндрю Челленджер.

Данные поступают на фоне растущей обеспокоенности по поводу рынка труда, поскольку недавние правительственные отчеты показали рост уровня безработицы и количества увольнений в июле. Смягчение тона данных по занятости привлекло внимание политиков Федеральной резервной системы, которые, как ожидается, начнут снижение процентных ставок в этом месяце, чтобы защитить рынок труда от быстрого ухудшения.

Более половины объявленных в августе сокращений пришлось на технологический сектор, общее число которых составило 39 563, что резко превышает показатель в июле (около 6 000) и является максимальным показателем с января 2023 года. Следующее по величине объявленное сокращение пришлось на сектор здравоохранения — 6 158 человек.

Источник: Theedgemarkets

Премьер-министр Японии Фумио Кисида в пятницу совершает стремительный визит в Южную Корею, стремясь закрепить новое партнерство между соседями, которое подвергнется испытанию неизбежной сменой лидеров в Токио и Вашингтоне.

Подстрекаемые президентом США Джо Байденом, Кисида и президент Южной Кореи Юн Сок Ёль совершили резкий поворот в отношениях, которые опустились до самого низкого уровня за последние десятилетия на фоне острых дипломатических и торговых споров из-за оккупации Кореи Японией в 1910–1945 годах.

По данным офиса Юна, лидеры рассмотрят прогресс в своих усилиях по активизации сотрудничества между странами и обсудят пути углубления партнерства.

Кисида объявил, что уйдет в отставку в сентябре, а правящая Либерально-демократическая партия Японии проведет выборы 27 сентября, чтобы выбрать его преемника.

Юн и Кисида проведут встречу на высшем уровне в пятницу днем. Ожидается, что Кисида вернется в Токио в субботу.

Как сообщил на брифинге представитель МИД Японии, в ходе своего прощального визита Кисида постарается продвинуть связи вперед, расширив отношения с партнерами, тесно сотрудничающими на международной арене.

За их встречей также будут следить на предмет возможных результатов продолжающихся обсуждений между двумя странами по вопросам эвакуации граждан друг друга из третьих стран, оказавшихся в чрезвычайной ситуации, и ускорения пограничного контроля для путешественников.

Юн сделал своим дипломатическим приоритетом восстановление отношений с Японией и улучшение сотрудничества в сфере безопасности для противодействия военным угрозам со стороны Северной Кореи.

По словам высокопоставленного американского чиновника, на саммите с Байденом в Кэмп-Дэвиде в прошлом году три лидера обязались углублять военное и экономическое сотрудничество, согласовав инициативы, явно направленные на стимулирование долгосрочного партнерства.

Соединенные Штаты уверены, что преемник Кисиды будет столь же привержен продолжению обновленного альянса и что «все эти проекты, над которыми мы работали вместе, продолжат реализовываться в том же темпе под новым руководством», — заявила Мира Рапп-Хупер, высокопоставленный чиновник Совета национальной безопасности Белого дома.

«И премьер-министр Кисида, и президент Юн пошли на большой личный и политический риск, чтобы продвинуться вперед в деле потепления своих двусторонних отношений такими способами, которые предыдущие правительства просто не смогли осуществить», — сказала она.

Несмотря на публичное выражение прочного партнерства со стороны трех столиц, по-прежнему остается вопрос о том, смогут ли азиатские соседи сохранить подлинное сближение, которое оставит позади их исторические невзгоды с приходом новых лидеров.

«Даже если внешняя политика страны продиктована ее национальными интересами и ценностями, смена правительства влечет за собой изменения, по крайней мере, в тонах и подходах внешней политики», — сказал Ким Хён Чжин, бывший заместитель министра иностранных дел Южной Кореи, недавно проходивший обучение в Японии.

Кисиду, скорее всего, встретят протестующие в Сеуле, которые утверждают, что Токио не предпринял достаточных мер для искупления вины за свое военное прошлое.

Источник: Theedgemarkets

Пара USD/CAD продолжает терять позиции третий день подряд, торгуясь около 1,3500 во время азиатской сессии в пятницу. Трейдеры, вероятно, будут ждать пятничного выпуска данных по занятости в Соединенных Штатах (США) и Канаде. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) будут в центре внимания, поскольку они могут дать дополнительную информацию о потенциальном размере ожидаемого снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в этом месяце.

Доллар США (USD) сталкивается с трудностями после голубиных комментариев чиновников Федеральной резервной системы (ФРС). Президент Чикагского федерального резервного банка Остан Гулсби заявил в пятницу, что долгосрочная тенденция рынка труда и данные по инфляции оправдывают смягчение политики процентных ставок ФРС в ближайшее время, а затем и постепенно в течение следующего года. FedTracker от FXStreet, который оценивает тон речей чиновников ФРС по шкале от голубиного до ястребиного от 0 до 10 с использованием пользовательской модели ИИ, оценил слова Гулсби как нейтральные с оценкой 3,8.

Кроме того, президент Федерального резерва Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в среду, что «ФРС необходимо снизить процентную ставку, поскольку инфляция снижается, а экономика замедляется». Относительно размера потенциального снижения ставки в сентябре Дейли отметила: «Мы пока не знаем». Президент Федерального резерва Атланты Рафаэль Бостик сказал, что ФРС находится в благоприятном положении, но добавил, что они не должны сохранять ограничительную политику слишком долго, сообщает Reuters.

Потенциал роста сырьевого канадского доллара (CAD) может быть ограничен падающими ценами на сырую нефть , особенно учитывая позицию Канады как крупнейшего экспортера нефти в США. West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $68,70 на момент написания статьи, что является новым минимумом 2024 года на фоне опасений по поводу спроса как в США, так и в Китае. Однако задержка увеличения добычи нефти ОПЕК+ и значительное сокращение запасов сырой нефти могут помочь смягчить потери WTI.

В Канаде ожидается, что чистое изменение занятости в августе покажет рост на 26,5 тыс. новых рабочих мест, восстановившись после предыдущего спада на 2,8 тыс. Однако уровень безработицы, как ожидается, немного вырастет до 6,5% по сравнению с предыдущим показателем в 6,4%.

Источник: FXSTREET

Энергетика – ОПЕК+ откладывает увеличение поставок

Неудивительно, что, учитывая недавнее давление на нефтяной рынок, вчера члены ОПЕК+ решили отложить планы по поэтапному отказу от дополнительных добровольных сокращений. Члены должны были поставить на рынок 180 тыс. баррелей в день в октябре и столько же в ноябре. Вместо этого планы по увеличению поставок были отложены на два месяца. Поэтому теперь члены планируют постепенно вернуть 2,2 млн баррелей в день с декабря 2024 года по ноябрь 2025 года.

Рынки, похоже, не в восторге от этого шага. Вчера ICE Brent практически не изменился. Очевидно, что настроения по-прежнему негативные, учитывая беспокойство по поводу спроса. ОПЕК+, вероятно, надеется, что настроения станут более позитивными в течение следующих двух месяцев, что позволит им начать возвращать поставки на рынок. Однако проблема в том, что нефтяной баланс в избытке в течение 2025 года, что предполагает, что цены, вероятно, останутся под давлением, если ОПЕК+ не предпримет более долгосрочных действий. Также может быть элемент, когда ОПЕК+ ждет результатов выборов в США. Победа Трампа может означать, что США снова займут более ястребиную позицию в отношении Ирана и, следовательно, ужесточат соблюдение нефтяных санкций. Это может потенциально повлиять на поставки Ирана на уровне до 1,3 млн баррелей в день, что позволит другим членам ОПЕК+ отменить свои дополнительные добровольные сокращения.

Вчерашний отложенный отчет EIA о запасах был довольно конструктивным. Коммерческие запасы сырой нефти в США упали на 6,87 млн баррелей за последнюю неделю, в то время как запасы сырой нефти в Кушинге снизились на 1,14 млн баррелей. Снижение в основном было обусловлено снижением импорта сырой нефти, который упал на 768 тыс. баррелей в день WoW. Изменения запасов нефтепродуктов были менее благоприятными. Запасы бензина увеличились на 848 тыс. баррелей из-за более слабого спроса по мере приближения к концу сезона вождения. Подразумеваемый спрос на бензин упал на 369 тыс. баррелей в день за неделю. Между тем, запасы дистиллятов сократились на 371 тыс. баррелей.

В США природный газ Henry Hub вчера вырос чуть более чем на 5% после того, как запасы природного газа в США увеличились меньше, чем ожидалось. Еженедельные данные EIA показывают, что запасы газа в США увеличились на 13 млрд куб. футов на прошлой неделе, что меньше ожидаемого рынком увеличения на 27 млрд куб. футов, а также значительно ниже среднего 5-летнего увеличения на 51 млрд куб. футов. Общий объем запасов газа по-прежнему на 6,6% выше прошлогодних уровней и на 10,7% выше среднего 5-летнего показателя. Однако разрыв сокращался в течение большей части сезона закачки.

Металлы – Железная руда падает из-за беспокойства о спросе

Железная руда вчера упала четвертую сессию подряд и торговалась чуть выше $90/т, самого низкого уровня с 2022 года. Железная руда является одним из худших товаров в этом году: цены сейчас упали примерно на 33% с начала года, поскольку перспективы спроса на сталь в Китае продолжают ухудшаться. Железная руда является одной из наиболее уязвимых к рискам замедления экономики Китая, поскольку рынок недвижимости Китая составляет большую часть спроса на сталь. Заглядывая вперед на оставшуюся часть года, фундаментальные факторы по-прежнему указывают на снижение цен на железную руду.

Между тем, портовые запасы железной руды в Китае продолжают расти, снова превысив 150 миллионов тонн и достигнув самого высокого уровня за все время года, что является признаком обильных морских поставок. Мы ожидаем, что цены на железную руду продолжат падать в этом году на фоне сдержанного спроса и достаточного предложения. Риски снижения, вероятно, будут преобладать в ближайшей перспективе на фоне сдержанного спроса на сталь.

(6 сентября): Расходы домохозяйств в Японии в июле практически не изменились, что усилило опасения, что общий экономический рост в текущем квартале останется слабым.

Реальные расходы, скорректированные с учетом инфляции, выросли на 0,1% по сравнению с прошлым годом, сообщило Министерство внутренних дел в пятницу. Результат не оправдал консенсус-прогноза в 1,2%, а расходы сократились на 1,7% по сравнению с июнем.

Расходы на жилье и образование выросли, а расходы на транспорт и продукты питания сократились.

Частное потребление падало более года до второго квартала, поскольку липкая инфляция побудила домохозяйства ужесточить свои бюджеты. В основном ровные данные в пятничных данных указывают на то, что экономика может потерять импульс в течение трех месяцев до сентября.

«Я думаю, все писали историю о том, что положительный рост заработной платы будет способствовать росту потребления, но этого не произошло», — сказал Ютаро Судзуки, экономист Daiwa Securities. «Я не думаю, что ситуация ухудшается, но в то же время нет ощущения, что она растет».

Слабые результаты расходов приходят даже несмотря на то, что последние данные по заработной плате нарисовали более яркую картину. Данные в четверг показали, что реальная заработная плата выросла второй месяц подряд в июле после роста в июне впервые за 27 месяцев.

Банк Японии давно искал добродетельный экономический цикл, в котором рост заработной платы подпитывает расходы, что приводит к росту цен, обусловленному спросом. Цифры расходов бросают тень на перспективы достижения цикла, поскольку постоянная инфляция продолжает отговаривать домохозяйства от расточительства.

Данные пятницы могут вызвать некоторые опасения относительно перспектив окончательного освобождения правительства от дефляции, как раз когда начинается смена руководства. Правящая Либерально-демократическая партия (ЛДП) должна избрать нового президента 27 сентября. Учитывая доминирование ЛДП в парламенте, партийные выборы почти наверняка определят следующего премьер-министра страны после того, как премьер-министр Фумио Кисида объявил о своем намерении уйти в отставку.

Боль от инфляции способствовала росту недовольства избирателей Кисидой, что привело к устойчиво низким рейтингам одобрения. В дополнение к временному снижению налогов его администрация восстановила субсидии на коммунальные услуги на три месяца до октября в попытке смягчить удар от роста цен на энергоносители.

Банк Японии пообещал продолжить повышение процентных ставок, если инфляция будет развиваться в соответствии с его прогнозом. Центральный банк под руководством управляющего Кадзуо Уэды повышал свою процентную ставку в этом году быстрее, чем ожидали многие аналитики. Тем не менее, Банк Японии также заявил, что будет внимательно следить за последствиями недавнего краха рынка для цен, поскольку он обдумывает темпы и сроки дальнейших повышений.

Источник: Theedgemarkets

Австралийский доллар (AUD) останавливает свой двухдневный рост по отношению к доллару США (USD), поскольку трейдеры проявляют осторожность перед публикацией данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Эти данные могут дать больше подсказок относительно потенциального размера ожидаемого снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в этом месяце.

Австралийский доллар получил поддержку от позитивных данных по торговому балансу, опубликованных в четверг. Кроме того, глава Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок выступила на конференции «The Anika Foundation» в Сиднее на тему «Издержки высокой инфляции», заявив, что еще слишком рано рассматривать снижение ставок. В настоящее время совет директоров не ожидает возможности снижения ставок в ближайшем будущем.

Доллар США продолжает падать после голубиных комментариев чиновников ФРС. Однако позитивные ключевые экономические данные могли бы ограничить падение доллара. Индекс деловой активности в секторе услуг США от ISM вырос до 51,5 в августе с 51,4 в июле, что выше ожиданий рынка в 51,1.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в пятницу, что долгосрочная тенденция рынка труда и данные по инфляции оправдывают смягчение ФРС политики процентных ставок в ближайшее время, а затем и постепенное смягчение в течение следующего года. FedTracker от FXStreet, который оценивает тон речей должностных лиц ФРС по шкале от «голубиного» до «ястребиного» от 0 до 10 с использованием пользовательской модели ИИ, оценил слова Гулсби как нейтральные с оценкой 3,8.

Ежедневный дайджест Факторы, влияющие на рынок: австралийский доллар дешевеет перед публикацией данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США

В четверг данные об изменении занятости ADP показали, что занятость в частном секторе выросла на 99 000 в августе после июльского роста на 111 000 и ниже прогноза в 145 000. Между тем, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США выросли до 227 000 за неделю, закончившуюся 30 августа, по сравнению с предыдущим показателем в 232 000 и ниже первоначального консенсуса в 230 000.

Положительное сальдо торгового баланса Австралии в июле увеличилось до 6 009 млн долл. США в месячном исчислении, превысив ожидаемые 5 150 млн долл. США и 5 589 млн долл. США в предыдущем показателе.

Президент Федерального резерва Атланты Рафаэль Бостик заявил в среду, что ФРС находится в благоприятном положении, но добавил, что они не должны сохранять ограничительную политику слишком долго, сообщает Reuters. FedTracker от FXStreet, который оценивает тон речей должностных лиц ФРС по шкале от «голубиного» до «ястребиного» от 0 до 10 с использованием пользовательской модели искусственного интеллекта, оценил слова Бостика как нейтральные с оценкой 4,6.

Число вакансий JOLTS в США в июле сократилось до 7,673 млн по сравнению с 7,910 млн в июне, что является самым низким показателем с января 2021 года и не соответствует ожиданиям рынка в 8,10 млн.

Bank of America (BoA) пересмотрел свой прогноз экономического роста для Китая, понизив прогноз на 2024 год до 4,8% с предыдущих 5,0%. Прогноз на 2025 год скорректирован до роста в 4,5%, а прогноз на 2026 год остается неизменным на уровне 4,5%.

Валовой внутренний продукт (ВВП) Австралии во втором квартале составил 0,2% в квартальном исчислении, что выше показателя предыдущего квартала в 0,1%, но ниже ожидаемых 0,3%.

Композитный индекс деловой активности Judo Bank вырос до 51,7 в августе по сравнению с 51,4 в июле, что свидетельствует о самом быстром росте за три месяца. Этот рост был в первую очередь обусловлен ростом активности в сфере услуг: индекс деловой активности в сфере услуг достиг 52,5 в августе по сравнению с 52,2 в июле, что стало седьмым месяцем подряд роста в секторе услуг.

Индекс деловой активности в производственном секторе США ISM PMI в августе вырос до 47,2 с 46,8 в июле, не дотянув до рыночных ожиданий в 47,5. Это знаменует собой 21-е сокращение производственной активности США за последние 22 месяца.

Источник: FXSTREET