Вот что вам нужно знать в четверг, 20 февраля:

В то время как основные валютные пары испытывают трудности с принятием решительных мер в любом направлении, золото в четверг расширяет свой восходящий тренд до нового рекордного максимума. В экономическом календаре США будет опубликован еженедельный отчет о первичных заявках на пособие по безработице, а Европейская комиссия опубликует предварительные данные индекса потребительских настроений за февраль. Позже на американской сессии несколько политиков Федеральной резервной системы (ФРС) выступят с речами.

ЦЕНА в долларах США на этой неделе

Таблица ниже показывает процентное изменение доллара США (USD) по отношению к основным перечисленным валютам на этой неделе. Доллар США был слабее всего по отношению к японской иене.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а котируемая валюта — из верхней строки. Например, если вы выберете доллар США из левого столбца и переместитесь по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (база)/JPY (котировка).

Протокол январского заседания ФРС по политике в среду показал, что чиновники обсуждали, было бы разумно замедлить или даже приостановить сокращение своих балансовых активов, учитывая, что возобновившиеся опасения по поводу потолка федерального долга снова вступили в игру. Тем временем президент США Дональд Трамп отметил, что возможно заключение новой торговой сделки с Китаем. Эти комментарии не вызвали заметной реакции рынка, и основные индексы Уолл-стрит завершили день с небольшим ростом. Утром в четверг фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются на отрицательной территории, а индекс доллара США остается стабильным около 107,00 после небольшого роста в течение двух последовательных дней.

Данные из Австралии в четверг утром показали, что уровень безработицы вырос до 4,1% в январе с 4% в декабре, как и ожидалось. За этот период полная занятость выросла на 54,1 тыс. после снижения на 23,7 тыс. в декабре. Тем временем Народный банк Китая (НБК), центральный банк Китая, объявил, что оставил годовые и пятилетние ставки по кредитам (LPR) без изменений на уровне 3,10% и 3,60% соответственно. Пара AUD/USD немного выросла в азиатские торговые часы и в последний раз торговалась выше 0,6360.

EUR/USD не смогла набрать импульс восстановления и закрылась на отрицательной территории третий день подряд в среду. Пара торгуется в узком диапазоне ниже 1,0450 в европейское утро в четверг.

Хотя более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции из Великобритании помогли фунту стерлингов оставаться устойчивым по отношению к своим конкурентам в начале европейской сессии в среду, пара GBP/USD утратила свою тягу и закрыла день незначительно ниже. Пара удерживает свои позиции к началу европейской сессии и торгуется вблизи 1,2600.

Растущие ожидания ястребиной политики Банка Японии (BoJ) продолжают поддерживать японскую иену (JPY). Ранее в этот день доходность 10-летних государственных облигаций Японии достигла самого высокого уровня за 15 лет. На момент публикации пара USD/JPY торговалась на самом низком уровне с начала декабря около 150,00, потеряв около 1% за день.

После нестабильных торгов в четверг утром золото возобновило восходящий тренд и достигло нового рекордного максимума около $2950.

Источник: FXSTREET

Пара EUR/JPY упала почти до 156,55 на европейской сессии в четверг, снизившись на 0,85% за день.  

Ястребиные ожидания Банка Японии стимулируют курс иены.

Инвесторы будут в большей степени ориентироваться на индекс цен производителей Германии за январь, который будет опубликован позднее в четверг. 

Пара EUR/JPY продолжает снижаться до отметки около 156,55 в ходе ранней европейской сессии в четверг. Японская иена (JPY) укрепляется на фоне растущих ставок на дальнейшее повышение ставок Банка Японии (BoJ). Индекс цен производителей Германии (PPI) за январь будет опубликован позднее в четверг. 

Последние данные Японии укрепили позицию Банка Японии в пользу повышения процентных ставок , при этом ВВП превзошел ожидания, а номинальная заработная плата выросла самыми быстрыми темпами за последние три десятилетия. Согласно опросу Reuters, более 65% экономистов заявили, что Банк Японии может повысить ставку до 0,75% в третьем квартале, а темпы повышения заработной платы на переговорах по труду в этом году рассматриваются как 5,00% против 4,75% в январском опросе. 

Член правления Банка Японии Хадзимэ Таката заявил в среду, что важно продолжать рассматривать постепенное повышение ставок, а также отметил, что доходность облигаций Японии движется в соответствии с рыночным взглядом на экономику. Растущие спекуляции о том, что Банк Японии скорее рано, чем поздно, поднимут ставки, поднимают JPY и создают встречный ветер для EUR/JPY. 

На еврофронте тарифные опасения президента США Дональда Трампа могут оказать давление на общую валюту. Поздно вечером во вторник Трамп заявил, что, скорее всего, введет тарифы в размере около 25% на иномарки, в то время как полупроводниковые чипы и лекарства должны будут облагаться более высокими пошлинами. Трамп не назвал четких сроков вступления этих тарифов в силу, но сказал, что некоторые из них будут введены к 2 апреля.

Кроме того, расхождение в денежно-кредитной политике между Банком Японии и Европейским центральным банком (ЕЦБ) также оказывает давление на евро. «Рынки предполагают, что ЕЦБ сократит ставку еще на 75 базисных пунктов в течение следующих 12 месяцев, что приведет к снижению ставки до 2,00%», — отметили валютные аналитики BBH. 

Источник: FXSTREET

Цены на золото выросли до рекордно высокого уровня в четверг, поскольку инвесторы обратились к слиткам в качестве безопасного актива из-за опасений, что тарифные планы президента США Дональда Трампа приведут к росту инфляции и глобальной торговой войне.

Спотовые цены на золото выросли на 0,5% до 2 945,83 долларов США за унцию по состоянию на 06:21 по Гринвичу после достижения рекордного максимума в 2 947,11 долларов США ранее в ходе сессии.

С начала года стоимость слитков выросла на 12%, достигнув нового пика в десятый раз из-за опасений Трампа по поводу пошлин.

Фьючерсы на золото США GCcv1 выросли в четверг на 0,9% до 2 963,80 долларов США.

«Неопределенные перспективы как мировой торговли, так и инфляции благоприятствуют росту цен на золото и способствуют тому, что цена за золото вернется на уровень в 3000 долларов США», — заявил Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade.

После своей инаугурации Трамп ввел 10% пошлину на китайский импорт и 25% пошлину на сталь и алюминий. В среду он заявил, что объявит о тарифах, связанных с древесиной, автомобилями, полупроводниками и фармацевтическими препаратами, «в течение следующего месяца или раньше».

Протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы в среду показали, что первоначальные предложения Трампа по политике вызвали обеспокоенность по поводу более высокой инфляции и подтвердили сохранение паузы в снижении ставок.

Несмотря на вероятность меньшего снижения ставок в этом году, участники рынка сохраняют общий оптимистичный прогноз по золоту.

«Золото выигрывало и будет продолжать выигрывать от устойчивого спроса на физическом рынке, подкрепленного устойчивыми закупками центральных банков и тем, что физические золотые ETF превращаются из продавцов в маржинальных покупателей», — сказал Тревор Йейтс, аналитик Global X.

Золото рассматривается как средство хеджирования от геополитических рисков и инфляции, однако более высокие процентные ставки снижают привлекательность этого не приносящего доход актива.

«Если мы рассмотрим потенциальные риски, которые могут замедлить падение цен на золото, спрос на активы-убежища может несколько сократиться, если мирное соглашение между Россией и Украиной приблизится к завершению», — сказал Уотерер.

В среду Трамп осудил президента Украины Владимира Зеленского, назвав его «диктатором», и предупредил, что ему необходимо действовать быстро, чтобы обеспечить мир, иначе он рискует потерять свою страну.

Спотовое серебро укрепилось на 0,5% до 32,88 долл. США за унцию. Платина выросла на 0,4% до 976 долл. США, а палладий вырос на 0,6% до 973,87 долл. США.

Источник: Theedgemarkets

Акции Wingstop (NASDAQ:WING) в среду резко упали, упав примерно на 15% до 260 долларов за акцию после того, как сеть ресторанов куриных крылышек отчиталась о прибыли за четвертый квартал.

Цифры за четвертый квартал выглядели впечатляюще по сравнению с тем же кварталом годом ранее. Доход вырос на 27% в годовом исчислении до $162 млн, но это было ниже прогнозов в $165 млн.

Чистая прибыль выросла на 42% до 27 миллионов долларов или 92 цента на акцию, что превысило прогнозы аналитиков в 89 центов на акцию.

Продажи по всей системе выросли на 28% до $1,2 млрд. Сюда входят все продажи, как по франшизам, так и в магазинах, которыми владеет Wingstop. Продажи в том же магазине, то есть продажи в местах, которые были открыты не менее года, выросли на 10%. Между тем, средний объем продаж (AUV), который представляет собой средний объем продаж всех ресторанов, которые были открыты не менее года, вырос на 17% до $2,1 млн.

Кроме того, компания открыла 105 новых ресторанов в квартале. За весь финансовый год Wingstop открыла 358 новых ресторанов, доведя общее число до 2563 точек по всему миру, что на 16% больше, чем в предыдущем году.

Из этого общего числа 2204 ресторана находятся в Соединенных Штатах , из них 2154 работают по франшизе, а 50 принадлежат компаниям.

Является ли это возможностью покупки?

Масштабы падения стоимости акций могут показаться немного преувеличенными, учитывая, что это не было значительным падением выручки, а прибыль превзошла ожидания.

Также могли возникнуть некоторые разочарования в связи с прогнозами роста внутренних продаж в одних и тех же магазинах на уровне от низкого до среднего однозначного числа. Это было бы значительно ниже скачка на 19,9% в 2024 финансовом году.

Кроме того, ожидается, что коммерческие, общие и административные расходы достигнут 140 миллионов долларов, что примерно на 20% больше, чем в предыдущем году.

Итак, хотя есть некоторые опасения, более серьезной проблемой является высокая оценка Wingstop. Это были отличные и стабильные акции на протяжении многих лет, средняя доходность которых составляла 25% за последние 10 лет и 20% за последние пять лет.

Это привело к высокой оценке с коэффициентом P/E около 89. P/E снизился за последний год, поскольку акции упали примерно на 18% за последние 12 месяцев, но он все еще высок. В сегодняшней распродаже инвесторы, вероятно, посчитали прогнозы доходов слишком низкими, чтобы оправдать высокую цену.

Это падение, вероятно, запоздало, но я все еще не думаю, что акции находятся в диапазоне покупки. Wingstop — хорошая компания, и ее акции стоит держать на радаре, но просто подождите, пока все немного успокоится.

Тем не менее, аналитики любят его, поскольку у него медианная целевая цена $364 за акцию, и он считается покупкой по всем направлениям. Так что, как всегда, проведите собственное исследование. 

Источник: FXSTREET

Пара USD/CHF привлекает некоторых продавцов и прерывает трехдневную серию побед на фоне возобновления продаж доллара США.

Новые угрозы Трампа о введении пошлин оказывают давление на глобальные настроения относительно риска и приносят пользу активу-убежищу CHF. 

«Ястребиный» прогноз ФРС может стать попутным ветром для доллара США и помочь ограничить потери пары.

Пара USD/CHF встречается с некоторым предложением во время азиатской сессии в четверг и на данный момент, похоже, прервала трехдневную победную серию к недельному максимуму, около области 0,9055, затронутой предыдущим днем. Спотовые цены в настоящее время торгуются вблизи нижней границы дневного диапазона, около области 0,9025, и кажутся уязвимыми для дальнейшего снижения.

Президент США Дональд Трамп заявил в среду, что объявит о введении пошлин на ряд продуктов в следующем месяце или даже раньше. Это подогревает опасения по поводу глобальной торговой войны и сдерживает аппетит инвесторов к более рискованным активам, что очевидно из общего ослабления тона на фондовых рынках и выгодно традиционным валютам-убежищам, включая швейцарский франк (CHF). Помимо этого, появление некоторых продаж доллара США (USD) оказывает понижательное давление на пару USD/CHF.

Глобальное бегство в безопасность вызывает новый виток снижения доходности казначейских облигаций США и в большей степени затмевает ястребиные протоколы FOMC, опубликованные в среду. Это, в свою очередь, не помогает индексу USD (DXY), который отслеживает курс доллара США по отношению к корзине валют, развить свой отскок от двухмесячного минимума, протестированного ранее на этой неделе . Тем не менее, ожидания длительной паузы в отношении ставок Федеральной резервной системы (ФРС) могут поддержать доллар США и пару USD/CHF. 

Следовательно, будет разумно дождаться сильной последующей продажи, прежде чем подтвердить, что восстановление валютной пары от горизонтальной поддержки 0,8970-0,8965 или годового минимума исчерпало себя. Теперь трейдеры с нетерпением ждут экономических новостей США в четверг, включающих публикацию обычных еженедельных первичных заявок на пособие по безработице и производственного индекса ФРС Филадельфии. Помимо этого, выступления влиятельных членов FOMC могут повлиять на динамику цен на доллар США и пару USD/CHF .

Источник: FXSTREET