AUD/USD продолжает терять позиции пятый день подряд, торгуясь около 0,6220 во время азиатской сессии в пятницу. Пара AUD/USD движется вниз, поскольку доллар США (USD) получает поддержку от растущих ожиданий меньшего снижения ставок Федеральной резервной системой США (ФРС). На своем декабрьском заседании ФРС снизила процентные ставки на четверть пункта и пересмотрела свой прогноз на 2025 год, включив только два снижения ставок, по сравнению с ранее прогнозировавшимися четырьмя.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется выше 108,00, что немного ниже самого высокого уровня с ноября 2022 года. Однако рост доллара может быть ограничен, поскольку доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США на момент написания статьи остается невысокой и составляет 4,32% и 4,57% соответственно.

Австралийский доллар (AUD) сталкивается с давлением, поскольку Резервный банк Австралии (RBA) намекает на возможное снижение ставок в 2025 году, а рынки прогнозируют снижение до 3,6% к концу года. Согласно последним протоколам денежно-кредитной политики RBA, центральный банк, похоже, все больше уверен в том, что инфляция находится на устойчивом пути к своей цели.

Кроме того, AUD испытывает трудности из-за возросшего неприятия риска и растущей обеспокоенности экономическим здоровьем Китая, что является решающим фактором, учитывая, что Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии. Тем не менее, Всемирный банк повысил свой прогноз роста для Китая в 2024 и 2025 годах, но предупредил, что слабая уверенность и проблемы в секторе недвижимости продолжат оказывать давление на экономику.

Трейдеры сосредоточили внимание на недавних экономических мерах Китая, включая сообщения о том, что у чиновников больше возможностей использовать поступления от государственных облигаций для стимулирования роста, что может привести к увеличению спроса на нефть со стороны ведущего потребителя.

Часто задаваемые вопросы об австралийском долларе

Какие ключевые факторы влияют на курс австралийского доллара?

Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, установленных Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой ресурсами страной, другим ключевым фактором является цена ее крупнейшего экспорта, железной руды. Здоровье китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, является фактором, а также инфляция в Австралии, ее темпы роста и торговый баланс. Настроения рынка — берут ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут убежища (risk-off) — также являются фактором, с положительным риск-on для AUD.

Как решения Резервного банка Австралии влияют на австралийский доллар?

Резервный банк Австралии (RBA) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, которые австралийские банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель RBA — поддерживать стабильный уровень инфляции в 2–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают AUD, а относительно низкие — наоборот. RBA также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, причем первое отрицательно для AUD, а второе — положительно для AUD.

Как состояние китайской экономики влияет на австралийский доллар?

Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому здоровье китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика процветает, она закупает больше сырья, товаров и услуг из Австралии, повышая спрос на AUD и повышая его стоимость. Противоположная ситуация возникает, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных по росту Китая часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его пары.

Как цена на железную руду влияет на австралийский доллар?

Железная руда является крупнейшим экспортным товаром Австралии, на который приходится 118 миллиардов долларов в год по данным за 2021 год, при этом Китай является его основным пунктом назначения. Таким образом, цена на железную руду может быть драйвером австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, AUD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположный случай имеет место, если цена на железную руду падает. Более высокие цены на железную руду также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса для Австралии, что также положительно для AUD.

Как торговый баланс влияет на австралийский доллар?

Торговый баланс, который представляет собой разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она платит за свой импорт, является еще одним фактором, который может влиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет избыточного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися купить ее экспорт, по сравнению с тем, что она тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет AUD, с противоположным эффектом, если торговый баланс отрицательный.

Источник: FXSTREET

Пара NZD/USD расширяет свое падение до около 0,5615 в течение ранней азиатской сессии в пятницу. Новозеландский доллар (NZD) слабеет на фоне опасений по поводу слабого потребительского спроса и затянувшегося спада на рынке недвижимости в Китае. Рынки, вероятно, будут торговаться в спокойной сессии перед новогодними праздниками. 

Данные, опубликованные в пятницу, показали, что промышленная прибыль Китая продолжила падение до четвертого месяца подряд, упав на 7,3% в ноябре по сравнению с прошлым годом. Постоянно слабый внутренний спрос в Китае может подорвать позиции Kiwi, доверенного лица Китая, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. 

Более того, спекуляции о потенциальном 10% тарифе на китайские товары со стороны администрации Дональда Трампа способствуют снижению NZD. Многие аналитики ожидают, что тарифная политика Трампа может подстегнуть инфляцию и может убедить ФРС замедлить или приостановить свои решения по ставкам в следующем году в выжидательной тактике. Это, в свою очередь, может поднять курс доллара и создать встречный ветер для NZD/USD. 

Рынки ожидают, что Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) продолжит снижать процентные ставки, чтобы стимулировать рост после того, как страна погрузилась в рецессию в третьем квартале (Q3). Рынки заложили в цены почти 70%-ную вероятность снижения на 50 базисных пунктов (б. п.) в феврале, и ожидается, что ставки снизятся до 3,0% к концу 2025 года.

Источник: FXSTREET

Пара USD/CAD столкнулась с небольшими проблемами из-за роста цен на сырую нефть.

Цены на нефть настроены на еженедельный рост, поскольку отчеты свидетельствуют о том, что европейские энергетические компании уделяют больше внимания нефти, чем возобновляемым источникам энергии.

Канадский доллар может пострадать из-за растущих ожиданий снижения процентных ставок Банком Канады для поддержки роста.

USD/CAD остается прохладной после двух дней роста, торгуясь около 1,4410 в азиатские часы в пятницу. Пара USD/CAD удерживает незначительные потери, поскольку канадский доллар (CAD) укрепляется из-за улучшения цен на сырую нефть, учитывая, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США).

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) растет, на момент написания статьи она составляла около $69,50 за баррель. Цены на сырую нефть поддерживаются сообщениями о том, что крупные европейские энергетические компании сосредоточились на нефти и газе, а не на возобновляемых источниках энергии для получения краткосрочной прибыли, и ожидается, что эта тенденция сохранится в 2025 году.

ВВП Канады, вероятно, сократился на 0,1% в месячном исчислении в ноябре, что стало первым ежемесячным снижением в этом году и отражает недавние предупреждения центрального банка и ухудшение прогнозов роста. Правительство также пересмотрело свои прогнозы ВВП в сторону понижения, снизив рост в 2025 году до 1,7% с 1,9% и в 2026 году до 2,1% с 2,2%. Растущие ожидания того, что Банк Канады (BoC) может дополнительно смягчить ставки для поддержки роста, могут увеличить разрыв в процентных ставках с США, что снизит привлекательность CAD.

Снижение пары USD/CAD может быть ограничено, поскольку доллар США (USD) укрепляется из-за растущих ожиданий меньшего снижения ставок Федеральной резервной системой США (ФРС). На своем декабрьском заседании ФРС снизила процентные ставки на четверть пункта и пересмотрела свой прогноз на 2025 год, включив только два снижения ставок, по сравнению с ранее прогнозировавшимися четырьмя.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется выше 108,00, что немного ниже самого высокого уровня с ноября 2022 года. Однако рост доллара может быть ограничен, поскольку доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США на момент написания статьи остается невысокой и составляет 4,32% и 4,57% соответственно.

Канадский доллар: часто задаваемые вопросы

Какие ключевые факторы влияют на курс канадского доллара?

Ключевыми факторами, определяющими курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, устанавливаемых Банком Канады (BoC), цена на нефть, крупнейший экспорт Канады, здоровье ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью экспорта Канады и ее импорта. Другие факторы включают рыночные настроения — берут ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут убежища (risk-off) — при этом риск-on является положительным для CAD. Здоровье экономики США, как крупнейшего торгового партнера, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.

Как решения Банка Канады влияют на канадский доллар?

Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на канадский доллар, устанавливая уровень процентных ставок, которые банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основная цель BoC — поддерживать инфляцию на уровне 1–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительны для CAD. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, причем первое отрицательно для CAD, а второе положительно для CAD.

Как цена на нефть влияет на канадский доллар?

Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшей статьей экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает немедленное влияние на стоимость CAD. Как правило, если цена на нефть растет, CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположный случай имеет место, если цена на нефть падает. Более высокие цены на нефть также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса, что также поддерживает CAD.

Как данные по инфляции влияют на стоимость канадского доллара?

Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валюты, поскольку она снижает стоимость денег, в наше время наблюдается противоположное явление с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больше капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Канады является канадский доллар.

Как экономические данные влияют на стоимость канадского доллара?

Публикации макроэкономических данных оценивают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индекс деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление канадского доллара. Сильная экономика полезна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные слабые, канадский доллар, скорее всего, упадет.

Источник: FXSTREET

Исходная криптовалюта движется к падению в декабре, что станет ее первым ежемесячным падением за четыре месяца, согласно данным, собранным Bloomberg. Биткоин достиг рекордного максимума в $108 316 17 декабря, прежде чем откатиться.

Источник: Bloomberg

МЕЛАКА (27 декабря): Нидерланды, Гонконг и Япония входят в тройку крупнейших инвесторов в Малакке, заявил главный министр Датук Сери Аб Рауф Юсо.

Он сообщил, что Нидерланды инвестировали 8,4 млрд ринггитов, создав 2505 рабочих мест, в то время как Гонконг инвестировал 1,7 млрд ринггитов (1230 рабочих мест), а Япония инвестировала 1,296 млрд ринггитов (7359 рабочих мест).

Аб Рауф также сообщил, что сектор электротехники и электроники возглавил список инвестиций с объемом 11,975 млрд ринггитов (создав 8 192 рабочих места), за ним следуют проекты по добыче нерудных полезных ископаемых на сумму 1,840 млрд ринггитов (1 276 рабочих мест), а также инвестиции в машины и оборудование на общую сумму 1,671 млрд ринггитов (1 194 рабочих места).

«Правительство Малакки намерено увеличивать инвестиции в эти сектора, изучая возможности развития высокотехнологичной промышленности на основе принципов ESG (экология, социальная сфера и управление).

«Ключевые инициативы включают развитие новых промышленных зон, таких как Парк высоких технологий MCorp и Немецкий технологический парк, чтобы удовлетворить растущее внимание инвесторов к устойчивым технологиям и инновациям», — сказал он в пятницу на заседании государственной ассамблеи в Сери-Негери.

Он отвечал на вопрос Датука Заиди Аттана (Barisan Nasional-Serkam) о ведущих странах-инвесторах в Малакке, секторах с высокими инвестициями и количестве созданных рабочих мест.

Аб Рауф также заявил, что государство стремится привлечь инвесторов, ищущих современную инфраструктуру, квалифицированную рабочую силу и стратегии устойчивого развития.

Он сказал, что это согласуется с усилиями правительства штата по повышению конкурентоспособности Малакки как места для инвестиций, особенно в таких производственных секторах, как электротехника и электроника, полупроводники, машиностроение и производство оборудования.

Кроме того, он сообщил, что правительство штата предприняло активные шаги для обеспечения достаточного количества квалифицированных рабочих, включая создание Совета по профессиональному и техническому образованию и обучению (ПТО) Малакки 29 октября 2022 года для укрепления сотрудничества между отраслями промышленности и учреждениями технического и профессионального образования и обучения (ПТО).

«Целью этого совета является устранение дефицита рабочей силы и обеспечение соответствия навыков, преподаваемых в учреждениях профессионального и технического образования, текущим потребностям отрасли», — сказал он.

Источник: Theedgemarkets

СЕУЛ (27 декабря): В пятницу исполняющему обязанности президента Южной Кореи предстоит голосование по импичменту, что обострит политический кризис, поскольку Конституционный суд проводит первое слушание по вопросу о временно приостановленном военном положении президента Юн Сок Ёля.

Попытки объявить импичмент премьер-министру Хан Док Су, исполняющему обязанности президента с момента импичмента Юна 14 декабря, отбросили некогда яркую историю демократического успеха Южной Кореи на неизведанную территорию, за чем с беспокойством наблюдают союзники.

План голосования по импичменту Хана был обнародован в четверг главной оппозиционной Демократической партией после того, как он отказался немедленно назначить трех судей для заполнения вакансий в Конституционном суде, заявив, что это будет превышать его полномочия.

Осталось неясным, сколько голосов необходимо для импичмента Хану как исполняющему обязанности лидера. Порог для премьер-министра — простое большинство, в то время как для президента необходимо большинство в две трети. Также неясно, примут ли Хан и правящая партия любой исход.

Если Хан будет отстранен, исполняющим обязанности президента по закону станет министр финансов Чхве Сан Мок.

Чхве заявил в пятницу, что импичмент действующего президента страны серьезно подорвет экономическую репутацию страны, и попросил политические партии отозвать план. Чхве выступил от имени кабинета министров страны в окружении министров.

Утром в пятницу южнокорейская вона ослабла до самого низкого уровня с марта 2009 года, поскольку аналитики заявили, что мало что может изменить негативные настроения, вызванные политической неопределенностью.

Голосование по определению судьбы Хана состоится примерно в то время, когда Конституционный суд в пятницу проведет первое слушание по делу о восстановлении Юна или его окончательном отстранении от должности после голосования парламента об импичменте. У него есть 180 дней, чтобы принять решение.

После недель неповиновения и игнорирования требований суда о предоставлении документов, а также повесток следователей по отдельному уголовному делу, связанному с объявлением им военного положения 3 декабря, адвокат Юна заявил, что его законные представители будут присутствовать на слушании в пятницу.

Сок Дон-хён, адвокат, консультирующий Юна, назвал двух адвокатов для юридической команды Юна, один из которых бывший прокурор, а другой бывший представитель Конституционного суда. С ними обоими не удалось связаться для получения комментариев.

Юну не обязательно присутствовать на слушаниях. Если он будет отстранен от должности, в течение 60 дней пройдут новые президентские выборы.

Худший политический кризис за десятилетия

События, последовавшие за объявлением военного положения 3 декабря, ввергли страну в самый серьезный политический кризис с 1987 года, когда массовые протесты вынудили правящую партию бывших генералов принять поправку к конституции, вводящую прямое всенародное голосование для избрания президента.

Потрясения также перекинулись на финансовые рынки. Юн шокировал страну и мир поздним вечером 3 декабря, заявив, что он вводит военное положение, чтобы преодолеть политический тупик и искоренить «антигосударственные силы».

Военные направили спецподразделения в Национальное собрание, избирательную комиссию и офис либерального комментатора YouTube.

Он также издал указы, запрещающие деятельность парламента и политических партий, а также призывающие к государственному контролю над средствами массовой информации.

Но в течение нескольких часов 190 законодателей бросили вызов кордонам войск и полиции и проголосовали против приказа Юна. Примерно через шесть часов после своего первоначального указа президент отменил приказ.

Юн и высокопоставленные члены его администрации также подвергаются уголовному преследованию за мятеж в связи с их решением ввести военное положение.

Источник: Theedgemarkets