Market navigator: неделя с 11 августа 2025 г.

ИГ

Экономический

Форекс

Акции

Краткое содержание:

Акции США и Японии бьют рекорды, в то время как на этой неделе ожидается решение Резервного банка Австралии и данные по инфляции в США.

Краткое содержание

Что произошло на прошлой неделе: вступили в силу ответные пошлины США, Банк Англии осуществил осторожное снижение на 25 базисных пунктов, а Китай продемонстрировал устойчивость экспорта.

Рынки в центре внимания: индекс Nasdaq 100 достиг новых максимумов, японские рынки приблизились к историческим максимумам, в то время как сырая нефть столкнулась с давлением из-за слабого спроса и развития дипломатических отношений между Россией и США.

На предстоящей неделе: основное внимание будет уделено решению Резервного банка Австралии (RBA) по процентной ставке и данным по инфляции в США, а также данным по ВВП Великобритании и Японии и доходам китайских технологических гигантов.

Что произошло на прошлой неделе

Взаимные пошлины уже вступили в силу: США ввели страновые пошлины с 7 августа, а Швейцария не смогла добиться уступок по установленному 39%-ному сбору. Индии грозит потенциальное повышение пошлины с 25% до 50% с 27 августа на закупки российской нефти. Участники рынка сохраняют осторожный оптимизм в отношении того, что срок действия торгового перемирия с Китаем, установленный на 12 августа, будет продлен еще на 90 дней.

Нерешительное снижение ставки Банком Англии: Комитет небольшим большинством голосов одобрил снижение ставки на 25 базисных пунктов с 4,25% до 4,00% после двух раундов голосования, что позволило сбалансировать риски потенциального роста инфляции до 4% с ослаблением рынка труда. Рынки фьючерсов на облигации снизили оценку вероятности дальнейшего снижения ставки в 2025 году до 60%, в то время как курс фунта стерлингов к доллару США укрепился на 0,6% до 1,3448.

Китай сохраняет устойчивую динамику торговли: показатели экспорта превзошли ожидания, увеличившись на 7,2% в июле до 322 млрд долларов, несмотря на снижение поставок в США. Значительный приток инвестиций в Европейский союз, Юго-Восточную Азию и Австралию компенсировал 22%-ное сокращение импорта в США. Импорт вырос на 4,1%, при этом цены на интегральные схемы достигли четырёхлетних максимумов, а цены на такие товары, как медь и сырая нефть, выросли, хотя сохраняются опасения по поводу устойчивости, учитывая проблемы в секторе недвижимости Китая.

Геополитические события влияют на энергетические рынки: запланированная на пятницу встреча Трампа и Путина на Аляске отражает смягчение дипломатической позиции России в преддверии крайнего срока перемирия между Россией и Украиной после угроз США ввести дополнительные санкции. Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упали более чем на 5% за неделю, достигнув восьминедельного минимума.

Рынки в фокусе

Технологический прогресс выводит американские акции на новые максимумы

После резкой коррекции на прошлой неделе, вызванной ухудшением ситуации на рынке труда, фондовые рынки продемонстрировали поразительную устойчивость. Инвесторы в значительной степени проигнорировали разочаровывающие данные Института управления поставками (ISM), указывающие на слабость производственного сектора на уровнях, последний раз наблюдавшихся в октябре 2024 года.

Несмотря на объявление Трампа о введении 100%-ных пошлин на импорт полупроводников, освобождение от пошлин для компаний, обязующихся перенести производство в США, придало рынку уверенности. Индекс Nasdaq 100 в пятницу достиг нового рекордного максимума, закрывшись на закрытии торгов, показав недельную доходность 4,2%. Акции Apple подскочили на 13% после того, как генеральный директор Тим Кук объявил о планах расширения производства в США во время встречи с Трампом в Овальном кабинете.

Компания Palantir, занимающаяся аналитикой данных, достигла рекордной квартальной выручки в размере 1 млрд долларов, превысив прогнозы Уолл-стрит на весь год и подняв стоимость акций на 16%. Производитель строительного оборудования Caterpillar, напротив, не оправдал ожиданий, сославшись на опасения, связанные с тарифами, которые могут стоить компании 1,3–1,5 млрд долларов. Стоимость его акций упала на 4,0%.

Индекс US Tech 100 отскочил от нижней границы восходящего трендового канала, установленного в середине мая, достигнув исторического максимума на отметке 23 711. Это говорит о том, что волна 3 по теории волн Эллиотта остаётся незавершённой, а 200%-ное расширение по Фибоначчи от основания 21 апреля потенциально может направить индекс к отметке 24 718, прежде чем материализуется коррекция волны 4. Нижняя граница восходящего канала обеспечивает поддержку в районе отметки 22 920.

Market navigator: неделя с 11 августа 2025 г._1

TradingView, по состоянию на 9 августа 2025 г. Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов.

Nikkei приближается к историческому рекорду

В прошлую пятницу японские акции резко выросли: индекс Nikkei 225 вырос на 2%, а Topix закрылся, достигнув рекордного уровня выше 3000 пунктов. Росту способствовали высокие корпоративные прибыли и ожидания, что США не будут вводить пошлины на товары, облагаемые пошлиной, превышающие согласованные в июле общие 15%. Акции SoftBank Group выросли более чем на 13% благодаря существенной доходности её инвестиционного портфеля в сфере искусственного интеллекта, получившего чистую прибыль в размере 422 млрд иен в прошлом квартале по сравнению с убытками за аналогичный период прошлого года. Акции Sony выросли на 8% благодаря опережению показателей прибыли и пересмотру годового прогноза в сторону повышения.

Однако некоторые японские корпорации столкнулись с трудностями из-за высоких пошлин и укрепления иены. Автогигант Toyota превзошёл прогнозы как по выручке, так и по прибыли, но снизил прогноз годовой операционной прибыли на 600 млрд иен до 3,2 трлн иен на текущий финансовый год. Индекс Japan 225 торгуется всего на 0,9% ниже своего исторического максимума, установленного 13 месяцев назад. Технический анализ указывает на высокий потенциал для достижения новых максимумов, если индекс сможет устойчиво преодолеть текущий уровень сопротивления на отметке 42 000 пунктов. Отсутствие прорыва может спровоцировать откат к отметке 40 180 пунктов, при этом основная поддержка расположена в районе отметки 38 164 пунктов.

Market navigator: неделя с 11 августа 2025 г._2

Источник: TradingView, по состоянию на 8 августа 2025 г. Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов.

Сырая нефть сталкивается с растущим давлением

Фундаментальные показатели рынка нефти демонстрируют всё более медвежьи тенденции на фоне наложения многочисленных вызовов со стороны спроса и предложения. Согласно данным Управления энергетической информации США (EIA), спрос на сырую нефть в США снизился, а темпы сокращения запасов значительно замедлились. Решение ОПЕК+, принятое на встрече в прошлое воскресенье, об увеличении добычи на 547 000 баррелей в сутки в сентябре, существенно усиливает давление со стороны предложения на фоне и без того слабого спроса.

Геополитические события усугубляют эти фундаментальные трудности, поскольку недавние сообщения в СМИ указывают на скорые переговоры Путина и Трампа по урегулированию конфликта на Украине. Возможное соглашение о прекращении огня между Россией и Украиной может привести к ослаблению санкций США в отношении экспорта российской нефти, что ещё больше увеличит мировое предложение на фоне продолжающегося роста добычи в рамках ОПЕК+.

Технический анализ представляет непростые перспективы для американской сырой нефти. Среднесрочная динамика цен по-прежнему сдерживается нисходящим трендом, установленным в сентябре 2023 года. После завершения израильско-иранского конфликта фьючерсы на американскую сырую нефть упали на 17%, быстро пробив 200-дневную, 50-дневную и 20-дневную скользящие средние за последнюю неделю. Текущий уровень цены в $63 получает критически важную поддержку от локальных минимумов конца июня. Неспособность удержать эти уровни может спровоцировать дальнейшее падение до $58,75.

Market navigator: неделя с 11 августа 2025 г._3

Источник: Trading View, по состоянию на 9 августа 2025 г. Прошлые показатели не являются надежным индикатором будущих показателей.

На предстоящую неделю

На предстоящей неделе будут представлены критически важные оценки денежно-кредитной политики и экономического роста в крупнейших экономиках. Решение Резервного банка Австралии (РБА) по процентной ставке совпало с данными о потребительских ценах в США во вторник. Показатели инфляции приобретают особое значение после разочаровывающих данных по занятости две недели назад, которые усилили ожидания ускоренного и более глубокого снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС).

На июльском заседании Резервный банк Австралии (РБА) удивил рынки, приостановив снижение ставки, сославшись на необходимость подтверждения устойчивого снижения инфляции до 2,5% или ниже. Последние квартальные данные свидетельствуют о дальнейшем снижении инфляции потребительских цен до 2,1% во втором квартале, что является самым низким показателем с первого квартала 2021 года. Мы ожидаем, что центральный банк снизит ставку на 25 базисных пунктов, доведя целевую ставку до 3,60% для поддержки австралийской экономики в условиях глобальной неопределенности.

Экономический рост оказывается в центре внимания с предварительными данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) за второй квартал в Великобритании и Японии, в то время как данные по промышленному производству и розничным продажам в Китае позволят оценить устойчивость эффекта мер государственного стимулирования. Динамика доходов корпораций заметно меняется по мере спада активности в сфере отчетности в США, в то время как сезон отчетности в Китае активизируется, поскольку технологические гиганты Tencent, JD.com и NetEase предоставляют важную информацию о состоянии цифровой экономики Китая и структуре потребительских расходов.

Market navigator: неделя с 11 августа 2025 г._4

Источник: LSEG Datastream

Источник: IG

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Раскрытие Рисков

Риск потерь при торговле такими финансовыми инструментами, как акции, валюта, сырьевые товары, фьючерсы, облигации, ETF и криптовалюты, может быть значительным. Вы можете полностью потерять средства, размещенные у брокера. Поэтому вам следует тщательно взвесить, подходит ли вам такая торговля с учетом ваших обстоятельств и финансовых ресурсов.

Ни одно решение об инвестировании не должно приниматься без проведения тщательной проверки самостоятельно или без консультации с вашими финансовыми консультантами. Наш веб-контент может не подойти вам, поскольку мы не знаем ваших финансовых условий и инвестиционных потребностей. Наша финансовая информация может иметь задержку или содержать неточности, поэтому вы должны нести полную ответственность за любые ваши торговые и инвестиционные решения. Компания не несет ответственности за потерю вашего капитала.

Без разрешения сайта запрещается копировать графику, тексты или торговые марки сайта. Права интеллектуальной собственности на содержание или данные, включенные в этот сайт, принадлежат его поставщикам и торговцам.

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные