Hang Seng пытается найти поддержку благодаря хорошим результатам Xiaomi

Акции

Краткое содержание:

Электромобили Xiaomi успешно вышли на рынок и принесли значительную прибыль, что также оказало сильную поддержку индексу Hang Seng.

Анализ HKG33

В то время как конкурент Apple отказался от планов по запуску электромобиля, китайская Xiaomi успешно вышла на рынок с умным седаном SU7. Вчерашние результаты показали, что фирма поставила более 27 000 единиц к концу второго квартала и подтвердила свою цель продать 120 000 электромобилей к концу года, что, безусловно, является впечатляющим показателем. Более того, сегмент обеспечил почти 10% выручки Xiaomi во втором квартале, которая составила 88,9 млрд юаней (около 12,5 млрд долларов США). Это на 32% больше, чем в предыдущем году, что стало самым быстрым ростом за три года.

Выход на рынок электромобилей помог акциям компании достичь прибыльного года, а сильный квартальный отчет в среду был встречен рынками с воодушевлением, поскольку сегодня XIAO.hk подскочил примерно на 8%. Xiaomi не только входит в тройку крупнейших мировых производителей смартфонов, но и является одним из крупнейших участников гонконгского фондового индекса, поэтому ее рост обеспечивает поддержку и возможность не обращать внимания на продажу Walmart своей доли в гиганте электронной коммерции и технологий JD.

HKG33 появился после двух прибыльных недель, чему способствовали более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции и более смелые стимулы Пекина, теперь больше сосредоточенные на оживлении внутреннего спроса и потребительских расходов. Он восстанавливает EMA200 (черная линия) и пытается превзойти 38,2% последнего нисходящего участка. Успешные усилия приостановят нисходящий уклон и выведут 18 736 в центр внимания. Однако мы осторожны в отношении перспектив роста.

С технической точки зрения, восходящая тенденция недружелюбна. Падающее дневное облако Ишимоку может сдерживать более сильные попытки восстановления, и HKG33 уже сталкивается с отталкиванием на опорном уровне 38,2% Фибоначчи. Ниже него медвежий уклон сохраняется, и есть возможность для более низких минимумов в направлении отметки 16 тыс. Hang Seng пытается найти поддержку благодаря хорошим результатам Xiaomi_1

Hang Seng пытается найти поддержку благодаря хорошим результатам Xiaomi_1

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Nikkei 225, Dow Jones и NASDAQ 100 теряют восходящий импульс

ИГ

Акции

Интерпретация данных

Nikkei 225 остается в стороне

Nikkei 225 торговался в боковом тренде около 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 38 284, но ниже 55-дневной SMA на уровне 38 577 в течение прошлой недели или около того. Если бы индекс поднялся выше обеих скользящих средних , то следующим на очереди был бы максимум конца июля на уровне 39 281.

Провал ниже минимума понедельника в 37 163 пунктов откроет путь к повторному посещению региона в 36 000 пунктов.

Пока сохраняется минимум понедельника в 37 163 пункта, краткосрочный бычий прогноз остается неизменным. Nikkei 225, Dow Jones And NASDAQ 100 Lose Upside Momentum_1

Nikkei 225, Dow Jones And NASDAQ 100 Lose Upside Momentum_1

Рост промышленного индекса Dow Jones сходит на нет

Рост индекса Dow Jones подходит к концу, поскольку преобладают низкая волатильность и объемы торгов, поскольку инвесторы ждут выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу, чтобы получить больше информации о глубине и скорости снижения процентных ставок ФРС в этом году.

Тем не менее, пик конца июля в 41 207 все еще может быть достигнут. Чуть выше него находится исторический максимум в 41 382. Восходящий тренд должен оставаться устойчивым, в то время как 40 606, минимум понедельника, сдерживает падение. Nikkei 225, Dow Jones And NASDAQ 100 Lose Upside Momentum_2

Nikkei 225, Dow Jones And NASDAQ 100 Lose Upside Momentum_2

Рост индекса NASDAQ 100 замедляется

Рост индекса NASDAQ 100 выше 55-дневной скользящей средней на уровне 19 528 и максимума конца июля на уровне 19 577 открыл ему путь к июньскому максимуму на уровне 20 006.

Предыдущее сопротивление в районе 19 577–19 501 теперь должно превратиться в поддержку в соответствии с принципом обратной полярности, когда предыдущее сопротивление имеет тенденцию действовать как поддержка и наоборот. Nikkei 225, Dow Jones And NASDAQ 100 Lose Upside Momentum_3

Nikkei 225, Dow Jones And NASDAQ 100 Lose Upside Momentum_3

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Японские акции компенсируют потери от штопора на фоне более благоприятных перспектив США

Уоррен Такунда

Экономический

Акции

В четверг японский индекс Nikkei Stock Average восстановил позиции после резкого падения в начале августа на фоне снижения опасений относительно перспектив экономики США.

Nikkei Average закрылся на отметке 38 211,01, что на 259,21 пункта или 0,68% выше, чем в среду, и выше закрытия 1 августа на отметке 38 126,33. Индекс зафиксировал второе по величине падение на 2 216,63 пункта 2 августа и самое большое падение на 4 451,28 на следующий рабочий день, 5 августа.

По состоянию на закрытие четверга средний показатель вырос на 6752,59 пункта, или на 21,5%, с 5 августа.

«Рынок успокоился, осознав, что экономики США и Японии не так уж плохи», — сказал Юго Цубои, главный стратег по акциям США и Японии в Daiwa Securities. «Вчера данные по занятости в США были пересмотрены, поэтому на рынке все еще сохранялось чувство осторожности, но это не закончилось [рыночным] штормом. Также возросли ожидания, что США снизят ставки в сентябре», — добавил он.

В четверг иена колебалась в диапазоне 145. Валюта взлетела до четырехмесячного максимума 31 июля, когда Банк Японии повысил процентные ставки до 0,25% и заявил, что открыт для дальнейшего повышения. Она еще больше выросла до 141,66 против доллара США, семимесячного максимума, 5 августа.

«Хедж-фондам и институциональным инвесторам станет сложнее проводить операции carry trade в иенах» — заимствовать средства в валютах с низкими ставками и инвестировать в валюты с более высокими — «на прежнем уровне, учитывая стремление Банка Японии к дальнейшему повышению ставок и ожидаемое снижение ставок в США... Цены на акции теперь соответствуют росту японских компаний», — сказал Цубои.

За период с апреля по июнь 431 компания опубликовала рекордную чистую прибыль, составив 1 из 5, сообщил Nikkei, особенно сильны секторы производства полупроводникового оборудования и автомобилестроения. Производители чипового оборудования Tokyo Electron, Screen Holdings и Disco опубликовали рекордную прибыль, как и Toyota Motor, Honda Motor и Mazda Motor. Железнодорожные компании, управляющие отелями, также получили поддержку от слабой иены и сильного входящего спроса.

На прошлой и позапрошлой неделе «результаты корпоративных доходов были втянуты в рыночные потрясения», — сказал Томочика Китаока, главный стратег по акциям в Nomura Securities. «[Инвесторы] могут [сейчас] переоценивать компании».

5 августа японский базовый фондовый индекс отметил свою худшую дневную распродажу на фоне панических продаж по поводу возможной рецессии в США, спровоцированных данными по занятости, которые оказались хуже ожиданий. Средний показатель закрылся на 4451,28 пункта, или 12,4%, ниже предыдущего дня закрытия до 31458,42. Экспортеры пострадали от более сильной иены. Мегабанки пострадали из-за ожиданий, что Банк Японии больше не сможет повышать ставки.

Также пострадали акции в Азиатско-Тихоокеанском регионе, включая Тайвань и Южную Корею.

Массовое падение индекса Nikkei было вызвано одновременным прекращением операций по переносу иен, сказал Цубои. Опасения по поводу экономики США, Банка Японии и Ближнего Востока вызвали «одновременную корректировку позиций на рынке».

На следующий день индекс зафиксировал самый высокий дневной рост. Аналогичное явление произошло после краха Черного понедельника в октябре 1987 года, когда индекс резко вырос на следующий день.

«Я как будто заново наблюдаю историю Черного понедельника», — написал Хидеюки Судзуки, генеральный менеджер отдела исследований инвестиционного рынка SBI Securities, в ответном электронном письме Nikkei Asia 6 августа.

«На данный момент фундаментальные показатели не изменились», — сказал Ютака Миура, старший технический аналитик Mizuho Securities. Долгосрочная неопределенность относительно экономики США и президентских выборов, денежно-кредитной политики и Ближнего Востока сохраняется, добавил он. «Цены движутся на основе краткосрочных материалов».

Цубои из Daiwa не ожидает существенного падения акций с конца сентября по начало ноября, когда в Японии и США произойдут важные политические события.

В сентябре, когда ожидается снижение ставок ФРС, Япония будет приветствовать нового лидера Либерально-демократической партии. В США в начале ноября пройдут президентские выборы.

Источник: NikkeiAsia

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Французская экономика получает олимпийский импульс на фоне усугубления недуга в Германии

Девин

Экономический

Французские услуги развивались самыми быстрыми темпами за последние два года, способствуя развитию второй по величине экономики Европы, поскольку в Париж на Олимпийские игры приезжали гости со всего мира.

Индекс менеджеров по закупкам SP Global для этого сектора вырос до 55 в августе с 50,1 в июле, что значительно выше порогового значения в 50, которое разделяет рост и спад, а также медианной оценки в 50,3 в опросе Bloomberg.

В результате показатель частного сектора в целом резко вырос, хотя спад в обрабатывающей промышленности Франции продолжал усиливаться, а индекс деловой активности в отдельном опросе оказался ниже даже самой пессимистичной оценки.

Многое говорит о том, что олимпийский дух не задержится во Франции. Хотя в третьем квартале может произойти ускорение экономического роста до 0,5%, по данным Hamburg Commercial Bank, более широкое замедление по всей Европе, вероятно, настигнет компании.

Ожидания бизнеса и рост занятости в сфере услуг снижаются, в то время как объемы невыполненных заказов сокращаются большую часть прошлого года. В частном секторе заказы сокращаются, и, что еще хуже, цены на продукцию растут самыми быстрыми темпами с начала 2024 года.

«Август, вероятно, будет исключением из-за Олимпийских игр», — сказал Норман Либке, экономист Hamburg Commercial Bank. «Производственный сектор продолжает испытывать трудности, а объемы производства снижаются даже сильнее, чем в июле».

В Германии, крупнейшей экономике Европы, перспективы явно мрачнее. На уровне 48,5 составной индекс PMI остался ниже медианной оценки экономистов и сигнализировал о сокращении второй месяц.

Отчет является дополнительным доказательством того, что восстановление страны выдохлось. Валовой внутренний продукт неожиданно сократился на 0,1% во втором квартале, а аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозируют едва ли какой-либо рост в течение всего 2024 года. French Economy Gets Olympic Boost as Germany's Malaise Deepens_1

French Economy Gets Olympic Boost as Germany's Malaise Deepens_1

Промышленность оставалась основным тормозом в августе: индекс деловой активности в производственном секторе Сингапура держится ниже 50 с июля 2022 года, а Бундесбанк в своем последнем ежемесячном отчете заявил, что слабость в сфере производства и строительства, вероятно, сохранится.

Напротив, сфера услуг выиграла от значительного повышения заработной платы, что способствовало потреблению. Однако их рост идет на спад. В августе наблюдалось третье ежемесячное замедление индекса SP для этого сектора.

По словам Сайруса де ла Рубиа, главного экономиста Hamburg Commercial Bank, проблемы в обрабатывающей промышленности Германии начинают распространяться на сферу услуг.

«Похоже, неопределенность в отношении экономической политики сдерживает потребительские расходы, в то время как глобальный подъем производства пошел на спад прежде, чем немецкие компании смогли почувствовать этот импульс», — сказал он. «Вероятность второго подряд квартала отрицательного роста возросла, а это значит, что вскоре мы можем вернуться к разговорам о рецессии в Германии».

Рынки внимательно следят за индексами PMI, поскольку они появляются в начале месяца и хорошо показывают тенденции и поворотные моменты в экономике. Мера широты изменений в выпуске, а не глубины, бизнес-обследования иногда трудно напрямую сопоставить с квартальным ВВП.

Источник: Bloomberg

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Новые данные по рынку труда США оказались слабее ожиданий, поскольку ФРС рассматривает возможность снижения процентной ставки

Уоррен Такунда

Экономический

Согласно официальным данным, опубликованным в среду, рынок труда в США оказался слабее, чем предполагалось на первый взгляд.

По данным ежеквартальной переписи занятости и заработной платы Бюро трудовой статистики, за 12 месяцев по состоянию на конец марта в США было создано на 818 000 рабочих мест меньше, чем предполагалось изначально, что на 0,5% меньше.

Пересмотр соответствовал прогнозам экономистов, но все еще предполагает, что найм не был таким активным, как показали официальные данные. Цифры показывают, что работодатели добавляли около 174 000 рабочих мест в месяц, что является солидным темпом, но на 28% ниже ранее объявленного показателя в 242 000 рабочих мест.

Эта новость появилась в то время, когда Федеральная резервная система рассматривает возможность снижения базовой процентной ставки впервые с марта 2020 года. Председатель ФРС Джером Пауэлл дал понять, что центральный банк склоняется к снижению ставок после их повышения для сдерживания инфляции.

В среду были опубликованы протоколы заседания ФРС в июле. «Подавляющее большинство» участников «отметили, что если данные продолжат поступать примерно так, как ожидалось, то, вероятно, будет целесообразно смягчить политику на следующем заседании», — говорится в резюме.

Пауэлл представит обновленную информацию о своей точке зрения в эту пятницу на ежегодном собрании центрального банка в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг.

Новость также появилась в предвыборный сезон, когда экономика является главным приоритетом для избирателей. Уходящий президент Джо Байден получил низкие оценки от избирателей за управление экономикой, несмотря на замечательное восстановление после пандемии коронавируса. Хотя инфляция идет на спад, избиратели остаются недовольны ценами.

Около 16 млн рабочих мест было создано с тех пор, как Байден вступил в должность, а средний уровень безработицы остался ниже, чем при любой администрации за 50 лет. Но республиканцы поспешили ухватиться за это заявление.

«Это самый большой пересмотр занятости в сторону понижения за 15 лет», — сообщил @RNCResearch на X (ранее Twitter). Пересмотр на 0,5% является самым большим с 2009 года.

Самый большой пересмотр в сторону понижения произошел в сфере профессиональных и деловых услуг, где было добавлено на 358 000 рабочих мест меньше, чем предполагалось изначально. В других областях досуг и гостеприимство были пересмотрены в сторону понижения на 150 000 рабочих мест, производство имело на 115 000 рабочих мест меньше, а категория торговли, транспорта и коммунальных услуг была пересмотрена в сторону понижения на 104 000 рабочих мест.

«Рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе с апреля 2023 года по март 2024 года, похоже, будет слабее, чем предполагалось на первый взгляд, но не настолько тревожным. Это подтверждает нашу точку зрения, что когда ФРС снизит процентные ставки, она сделает это шагами по 25 б. п. [базисных пунктов], а не более масштабным снижением на 50 б. п.», — написала Оливия Кросс, экономист по Северной Америке в Capital Economics, в записке для инвесторов.

Источник: TheGuardian

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Индекс деловой активности в Японии в августе: производственные контракты и услуги расширяются

S&P Global Inc.

Экономический

Интерпретация данных

22 августа SP Global опубликовала свой последний отчет PMI для Японии:

Оперативный индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) вырос до 49,5 в августе с 49,1 в июле.

Индекс деловой активности в сфере услуг Flash составил 54,0 в августе, что выше окончательного значения в 53,7 в июле.

В августе прогнозируемый композитный индекс производства составил 53,0, что выше окончательного значения в 52,5 в июле.

Данные PMI за август показали, что устойчивый рост деловой активности в японских частных компаниях сохранился в середине третьего квартала 2024 года. Рост поддерживался ускорением расширения деятельности в сфере услуг, в то время как объем производства вернулся к росту после кратковременного спада в июле. При этом тенденции спроса разошлись, поскольку устойчивый рост нового бизнеса в сфере услуг контрастировал с подавленными условиями спроса в секторе производства товаров, за которыми стоит следить.

Условия производственной деятельности ухудшились второй месяц подряд, хотя и незначительно. Поступающие новые заказы продолжали сокращаться, но более медленными темпами по сравнению с июлем. Между тем, объем производства скромно вырос, поскольку более высокая производительность рабочей силы способствовала выполнению невыполненных заказов. Общие настроения также немного улучшились среди производителей. Тем не менее, производители в целом не решались повышать отпускные цены, что привело к снижению инфляции отпускных цен в августе.

Деятельность в сфере услуг росла уверенными темпами второй месяц подряд. Поддержку последнему подъему активности оказал рост новых деловых потоков, включая экспортный бизнес, который возобновил рост в августе. Уровень оптимизма был выше среднего, но снизился в августе на фоне опасений по поводу ограничений рабочей силы и влияния растущих издержек. Поставщики услуг решили повысить отпускные цены самыми мягкими темпами за девять месяцев, даже несмотря на рост инфляции затрат на вводимые ресурсы.

В целом признаки давления на маржу присутствовали не только среди производителей, но и в секторе услуг, где рост новых заказов оставался устойчивым, тем самым подчеркивая, что компании частного сектора частично поглощают рост цен, чтобы оставаться конкурентоспособными и поддерживать продажи.

Япония PMI август

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Сомнительная реакция на большой пересмотр BLS

Swissquote

Экономический

Протокол последнего заседания FOMC вчера показал, что «несколько» должностных лиц Федеральной резервной системы (ФРС) были готовы снизить ставки на июньском заседании, в то время как «подавляющее большинство» из них были убеждены, что сентябрь будет хорошим временем для начала снижения. Некоторые должностные лица были обеспокоены тем, что преждевременное снижение ставок может свести на нет прогресс, достигнутый в обуздании инфляции, но другие видели растущий риск перехода ужесточающегося рынка труда «к более серьезному ухудшению». И последние опасения могли быть профинансированы, поскольку BLS сделал колоссальный пересмотр в сторону понижения на 818 000 годовых показателей заработной платы, дав основания Goldman Sachs, где экономисты ожидали пересмотра в сторону понижения на 600 000–1 млн.

Валютная и товарная сторона истории

Сочетание голубиных протоколов ФРС и существенного пересмотра вниз годового числа рабочих мест вчера привело к снижению доходности США и снижению доллара. Доллар перепродан на текущих уровнях, но новости, поддерживающие медведей доллара, продолжают поступать таким образом, чтобы медведи управляли рынком, несмотря на растянутые позиции. Таким образом, EURUSD вчера продолжил рост до 1,1174, Cable вырос до 1,3120, USDCAD опустился ниже 200-DMA — и это несмотря на дальнейшее падение цен на сырую нефть, которое могло бы помешать быкам ринуться в бой, но не сделало этого, а USDJPY консолидировался около уровня 145. Все эти валюты имеют одну общую черту: их индикаторы RSI — индикатор относительной силы — показывают условия перекупленности по отношению к доллару и продолжают предполагать, что коррекция была бы здоровой на текущих уровнях.

В сырьевых товарах золото консолидировалось около $2500 за унцию, поскольку риск для окружающей среды направил капитал в сторону акций, а не в безопасное золото, в то время как сырая нефть продолжила потери до самых низких уровней с августа, несмотря на снижение запасов нефти в США на 4,6 млн баррелей на прошлой неделе. Уродливый пересмотр зарплатных ведомостей, по-видимому, не принес много пользы настроениям в отношении нефти. Черное золото готовится протестировать поддержку $72pb в сторону снижения, и медвежий импульс имеет достаточно силы, чтобы перенести движение к психологической отметке $70pb.

Акционерная сторона истории

Около трех недель назад, когда США опубликовали слабые данные по занятости, доллар США упал на фоне растущих шансов на рецессию в США, а акции также упали. Последнее даже спровоцировало массовую распродажу глобальных рисков вместе с широким сворачиванием позиций по иене. Интересно, что вчера реакция рынка на пересмотр BLS была не совсем одинаковой. SP500 и Nasdaq выросли на ожиданиях, что ФРС начнет снижать ставки, Russell 2000 показал лучшие результаты, и никого, похоже, не волновало, что плохой рынок труда был признаком рецессии, которая могла нанести ущерб прибыли компаний — единственное место, где мы видели это беспокойство, была сырая нефть, и даже энергетический сектор SPDR вчера показал небольшой рост.

Что-то должно дать

Встреча в Джексон-Хоуле начинается сегодня, президент ФРС Пауэлл выступит в пятницу, и многие другие центральные банкиры также получат возможность дать намеки о своих планах денежно-кредитной политики. Приступая к встрече, рынки свопов вернулись к ценообразованию в 100 базисных пунктов от ФРС до конца этого года.

Последнее подразумевает крупное снижение ставки на одном из последних трех заседаний FOMC в этом году. И поскольку крупное снижение ставки не произойдет, если не возникнет более глубокая экономическая и финансовая проблема, рыночное ценообразование на данный момент неустойчиво ни для доллара США, который упал слишком низко с ожиданием снижения на 100 базисных пунктов, ни для фондовых рынков, которые поднялись слишком высоко с теми же ожиданиями, игнорируя тот факт, что экономические проблемы никогда не идут на пользу прибыльности. Подводя итог, я думаю, что что-то должно произойти: либо доллар США восстановится, либо акции упадут. Но более слабый доллар и более высокие акции не имеют смысла вместе.

В другом месте

Что касается данных, то в меню дня будут предварительные данные PMI и протоколы Европейского центрального банка (ЕЦБ). Данные по Японии показали более медленное, чем ожидалось, восстановление производственной активности, но индекс PMI в сфере услуг показал 7-й месячный рост и самый быстрый рост с апреля. Данные по Европе, скорее всего, будут неоднозначными, а данные по США, как ожидается, укажут на более слабые цифры по сравнению с прошлым месяцем — это может подтвердить голубиные ожидания ФРС.

В Европе инвесторы также будут искать намеки на снижение ставки в сентябре. Многие считают, что экономическая слабость еврозоны предполагает еще одно снижение до конца года – в дополнение к сентябрьскому снижению. Это на одно снижение меньше по сравнению с ФРС и, возможно, на 50 базисных пунктов меньше по сравнению с ФРС, если ФРС пойдет на снижение на 50 базисных пунктов на одном из своих оставшихся трех заседаний. И глядя на то, насколько плохо работают экономики еврозоны по сравнению с экономикой США, кажется, что здесь также есть недооценка.

Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные