В Австралии недельный поток данных начался с впечатляющего роста: индекс потребительских настроений Westpac-MI подскочил на 12,8% в ноябре до 103,8, что стало первым показателем, превысившим разрыв между оптимистами и пессимистами с момента возобновления экономики после вспышки «дельта». Более спокойный геополитический фон после снижения торговой напряжённости между США и Китаем и более уверенное восстановление экономики, по всей видимости, стали причинами этого результата.

Хотя респонденты вновь выразили обеспокоенность по поводу инфляции и перспектив процентной ставки, эти негативные эмоции были компенсированы. Интересно отметить, что ответы, полученные после ноябрьского решения Резервного банка Австралии (РБА), были положительными, что позволяет предположить, что решение и сообщения Совета директоров были восприняты как взвешенные, а не откровенно «ястребиные».

В целом, эти факторы привели к значительному улучшению оценок экономических перспектив на один год (+16,6%) и пять лет (+15,3%). Субиндекс «время покупки крупной вещи для дома» также подскочил (+14,9%). В сочетании с менее сдержанными намерениями относительно рождественских расходов, этот результат свидетельствует о том, что основа для восстановления потребительского спроса укрепляется. Можно утверждать, что позитивное влияние на благосостояние, связанное с подъёмом рынка жилья, также имеет значение, о чём свидетельствует сильный рост ипотечного кредитования, обусловленный инвесторами, и ожидания цен на жильё в Westpac-MI, приближающиеся к новому циклическому максимуму.

В то время как потребители стали более обеспокоены перспективами занятости, данные по рабочей силе на этой неделе подтвердили, что рынок труда смягчается лишь очень медленными темпами. Занятость в этом месяце была более устойчивой, чем ожидалось, увеличившись на 42,2 тыс., сохранив годовой рост на уровне 1,5% в среднем за три месяца. Уровень безработицы также снизился с «тонких» 4,5% в сентябре до «жирных» 4,3% в октябре (-0,1 п. п. с 4,45% до 4,34%). Несмотря на шум, устойчивая, но скромная тенденция к росту уровня безработицы, наблюдавшаяся в течение 2025 года, сохраняется. На своем текущем уровне уровень безработицы в целом соответствует полной занятости, что свидетельствует о хорошем состоянии рынка труда, но при этом не представляет практически никакого риска для инфляции через заработную плату.

Перераспределение роста занятости из сектора здравоохранения, финансируемого государством и предполагающего создание большого количества рабочих мест, в менее «рабочеемкий» сектор, является ключевым фактором снижения уровня занятости. Согласно последнему бизнес-обзору NAB, этот переход сохраняется: индекс деловой конъюнктуры достиг самого высокого значения с марта 2024 года. Уверенность восстанавливается, но остаётся хрупкой. Учитывая слабую стартовую позицию для инвестиций, компании могут воздержаться от расширения производственных мощностей.

Главным событием недели стало одобрение Конгрессом США прекращения работы правительства, действующей с начала октября. Хотя это и отрадно, повторная частичная приостановка работы правительства с конца января вполне вероятна, поскольку до конца сентября финансирование будет предоставлено только Министерству сельского хозяйства и Министерству по делам ветеранов, Управлению по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов, военно-строительным проектам и Конгрессу. Нет никаких гарантий, что голосование по продлению субсидий Obamacare состоится до конца года, поэтому дебаты, вероятно, останутся крайне политизированными, особенно в отношении финансирования оставшейся части работы правительства с февраля.

В ближайшие недели статистические агентства США попытаются восстановить поток данных, хотя рынок уже был проинформирован о том, что некоторые предстоящие публикации будут неполными. Члены FOMC в целом продолжают уделять внимание инфляционным рискам, считая их более существенными и актуальными, чем продолжающееся замедление рынка труда. Таким образом, можно утверждать, что для смягчения денежно-кредитной политики на декабрьском заседании Комитету потребуется существенное ухудшение ситуации.

Источник: ACTIONFOREX

Правительство Южной Кореи заявило в пятницу, что в следующем году увеличит субсидии на электромобили (ЭМ) на 20% в рамках пакета мер по оказанию помощи автомобильной промышленности страны в преодолении рисков, вызванных пошлинами США.

Правительство заявило, что субсидии на пассажирские электромобили будут увеличены до 936 млрд вон (658,47 млн долларов США) в 2026 году по сравнению с 780 млрд вон в этом году, чтобы стимулировать местный спрос.

Пакет также будет включать поддержку поставщиков автозапчастей, при этом правительство обязуется предоставить политическое финансирование на уровне, превышающем 15 триллионов вон, предоставленные в 2025 году.

Южная Корея также усилит гарантийные программы для производителей автозапчастей, работающих за рубежом, например в США и Мексике, чтобы предлагать долгосрочные кредиты под низкие проценты.

В 2024 году объем экспорта автомобильной промышленности этой азиатской страны составил 70,8 млрд долларов США, что составляет более 10% от общего объема экспорта страны в размере 683,8 млрд долларов США.

Hyundai Motor, которая вместе со своей дочерней компанией Kia Corp является третьей по величине в мире группой автопроизводителей по объему продаж, пострадала от 25%-ной пошлины на экспорт в Соединенные Штаты, крупнейший рынок которых приносит компании около 40% выручки.

Ставка тарифа была снижена до 15% после того, как Вашингтон и Сеул достигли торгового соглашения в прошлом месяце.

Однако ставка в 15% не применяется к южнокорейским производителям автомобилей и автозапчастей, поскольку страны еще не опубликовали совместный информационный бюллетень с описанием соглашения по вопросам торговли и безопасности, достигнутого в прошлом месяце.

Прошло более двух недель с тех пор, как президент США Дональд Трамп и президент Южной Кореи Ли Чжэ Мён объявили о завершении многомесячных переговоров по тарифам и вопросам безопасности, однако стороны до сих пор не опубликовали никакого письменного соглашения.

Министр иностранных дел Южной Кореи Чо Хён попросил госсекретаря США Марко Рубио потрудиться над скорейшей публикацией совместного информационного бюллетеня в рамках встречи министров иностранных дел стран G7 в Канаде, сообщило в четверг информационное агентство Yonhap.

Источник: Инвестиции

В пятницу азиатские акции присоединились к глобальной распродаже, поскольку ястребиные комментарии представителей Федеральной резервной системы (ФРС) разрушили надежды на снижение процентной ставки в США в следующем месяце, в то время как по-прежнему нестабильный календарь данных усилил беспокойство, ударив по облигациям, доллару и даже золоту.

В пятницу японский индекс Nikkei упал на 1,8%, акции австралийских компаний, занимающихся добычей полезных ископаемых, потеряли 1,5%, а акции Южной Кореи упали на 2,3%.

Позднее сегодня Китай опубликует ежемесячные данные по деловой активности после того, как слабые данные по кредитованию вызвали опасения среди домохозяйств и предприятий взять на себя больше долгов на фоне экономической неопределенности.

Ночью Уолл-стрит обрушилась, понеся огромные потери в акциях Nvidia и других тяжеловесов в сфере искусственного интеллекта из-за опасений по поводу оценки, в то время как казначейские облигации отступили, поскольку инвесторы снизили ожидания снижения ставки ФРС в декабре до всего 51% по сравнению с 63% днем ​​ранее.

Доллар не смог укрепиться на фоне более высокой доходности, уступив позиции таким валютам, как иена и швейцарский франк.

«Просадка, наблюдавшаяся по всем активам, была очевидной, и, если посмотреть на весь спектр инвестиционных рынков, то оказалось, что спрятаться было практически невозможно», — отметил Крис Уэстон, руководитель исследований Pepperstone.

«Поскольку правительство США возобновило работу, трейдеры теперь ждут публикации Бюро статистики труда (BLS) ключевых экономических данных... До сих пор позиции устанавливались в основном на основе данных второго уровня, и их необходимо будет сверить с основными данными, которые действительно определяют процесс принятия решений ФРС».

Однако Белый дом разрушил надежды на более ясную картину состояния экономики США в ближайшее время, заявив, что данные по уровню безработицы в США за октябрь, возможно, никогда не будут опубликованы. Усугубляя пессимистичные настроения и указывая на опасения по поводу высокой инфляции, всё большее число представителей ФРС накануне вечером выразили осторожность в отношении дальнейшего снижения ставок.

Альберто Мусалем, глава Федерального резервного банка Сент-Луиса, заявил, что возможности для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ограничены, в то время как президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хэммак заявила, что политика процентных ставок должна оставаться ограничительной, чтобы оказывать понижательное давление на инфляцию.

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари сообщил Bloomberg, что в прошлом месяце он выступил против снижения ставки и пока не принял решения относительно декабря.

Казначейские облигации упали накануне вечером, поскольку инвесторы снизили ставки в ожидании снижения ставки ФРС в следующем месяце. Доходность двухлетних казначейских облигаций осталась на уровне 3,597%, поднявшись на три базисных пункта (б.п.) за ночь, в то время как доходность десятилетних облигаций выросла на 1 б.п. до 4,125%, поднявшись на три базисных пункта за ночь.

Однако рост доходности не смог оказать поддержку доллару США, который за ночь снизился на 0,2% по отношению к основным валютам и составил 99,254, что близко к самому низкому уровню за две недели.

Иена получила столь необходимую передышку и в последний раз торговалась на уровне 154,7 за доллар, что лишь немного выше девятимесячного минимума в 155,05 за доллар. Швейцарский франк подскочил на 0,6% по отношению к доллару.

Однако в пятницу фунт стерлингов упал на 0,3% до 1,3153 доллара США после того, как Financial Times сообщила, что премьер-министр Кир Стармер и министр финансов Рэйчел Ривз отказались от своего плана по повышению ставок подоходного налога, который противоречил бы манифесту.

Цены на нефть выросли в начале торгов, но, как ожидается, продолжат снижение уже третью неделю подряд. Цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate выросла на 0,4% до 58,91 доллара США, но на этой неделе снизилась на 1,4%.

Спотовые цены на золото выросли на 0,3% до 4183 долларов США за унцию, потеряв 0,6% за ночь и прервав четырёхдневную серию роста. Цена всё ещё далека от рекордного максимума в 4381 доллар США.

Источник: Theedgemarkets

Спад на британском рынке труда немного замедлился в прошлом месяце, поскольку рекрутеры сообщили о первом за год увеличении спроса на временный персонал, как показал опрос, проведенный в пятницу.

Ежемесячный отчет о рабочих местах, составленный аудиторской компанией KPMG и отраслевой организацией Recruitment and Employment Confederation (REC), показал, что число постоянных рабочих мест в октябре сокращалось самыми медленными темпами с июля прошлого года.

Хотя показатели по-прежнему соответствовали сдержанной картине рынка труда, они указали на стабилизацию в преддверии представления бюджета министром финансов Рэйчел Ривз 26 ноября.

«Сегодняшние данные отражают более позитивный настрой, который мы слышим от рекрутеров с начала осени», — заявил Нил Карберри, генеральный директор REC.

Кэрберри добавил, что рекрутеры испытывали аналогичный оптимизм в преддверии бюджета прошлого года, однако его омрачило значительное повышение налогов для работодателей, что привело к росту безработицы и увольнениям.

Официальные данные, опубликованные ранее в этом месяце, показали, что уровень безработицы в третьем квартале достиг 5,0%, что некоторые экономисты связали с повышением налогов, вступившим в силу в апреле.

«Принимая бюджет на 2025 год, мы не можем допустить повторения ситуации. Если правительство, как оно утверждает, заботится о росте, меры должны стимулировать инвестиции в бизнес, а не сдерживать их», — заявил Карберри.

Ожидается, что Ривз повысит подоходный налог в конце этого месяца, что нарушит данное в манифесте обещание не повышать налоги для работающих граждан. В понедельник она заявила, что выполнение обещаний будет означать пагубное сокращение капитальных расходов.

Показатель начальной заработной платы постоянных сотрудников, зафиксированный в исследовании KPMG/REC, вырос до трехмесячного максимума, но все еще демонстрирует лишь умеренный рост.

Оценщики процентных ставок Банка Англии рассматривают этот опрос как индикатор занятости и роста заработной платы в частном секторе, который замедлился за три месяца до сентября, как и ожидал центральный банк.

Источник: Инвестиции

Доллар с трудом восстановил резкое падение в пятницу и был готов к недельному падению, поскольку инвесторы ожидали выхода большого количества данных из США после возобновления работы правительства, которые, по их мнению, могут указывать на ослабление экономики.

Ночное снижение курса доллара произошло на фоне распродажи акций и облигаций США, пугающе напоминающей рыночные потрясения в апреле, поскольку инвесторы уменьшили ставки на снижение ставки Федеральной резервной системы в декабре.

«В воздухе снова чувствуется намек на «продавайте Америку»», — сказал Рэй Эттрилл, глава отдела валютных исследований в National Australia Bank.

Однако ожидания более «ястребиной» политики ФРС не смогли укрепить доллар, который за ночь упал до двухнедельного минимума по отношению к евро. Единая валюта поднялась выше отметки $1,16 и в последний раз торговалась по $1,1630.

Швейцарский франк также держался вблизи трёхнедельного максимума и стабилизировался на уровне 0,7933 за доллар. По отношению к корзине валют доллар США торговался вблизи двухнедельного минимума на уровне 99,27.

Индекс доллара прогнозировал недельное падение на 0,3%.

«Начиная со следующей недели, мы будем получать много экономических данных из США, и мы думаем, что они будут довольно плохими. Я думаю, что рынок сейчас готовится к предстоящему потоку плохих экономических данных из США», — заявил Джозеф Капурсо, глава отдела валютного обмена, международной и геоэкономической аналитики Commonwealth Bank of Australia.

Хотя обычно это подогревает ожидания более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики ФРС для поддержки слабеющей экономики, Капурсо заявил, что предстоящая публикация разрозненных данных может объяснить, почему фьючерсы на федеральные фонды двигались в противоположном направлении.

Белый дом дал понять, что данные по уровню безработицы в США за октябрь, возможно, никогда не будут опубликованы, поскольку они зависят от опроса домохозяйств, который не проводился во время приостановки работы правительства.

«Когда вы в тумане, вы едете медленнее... когда вы не знаете, что происходит в экономике, возможно, вы замедляете темпы сокращения расходов», — сказал Капурсо.

Хотя инвесторы оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре менее чем в 50%, вероятность такого снижения в январе практически полностью учтена в ценах. Ожидания по ставке на 2026 год также практически не изменились. (0#USDIRPR)

В других валютах фунт стерлингов упал на 0,3% до $1,3152, не сумев сохранить свой ночной рост на 0,45% по отношению к более слабому доллару.

Снижение курса фунта произошло после сообщения Financial Times о том, что премьер-министр Великобритании Кир Стармер и министр финансов Рэйчел Ривз отказались от планов повышения ставок подоходного налога, что стало резким изменением курса всего за несколько недель до принятия бюджета 26 ноября.

«Ослабление фискальной решимости на фоне политической неопределенности — плохая новость для фунта стерлингов», — заявил Сим Мо Сионг, валютный стратег Bank of Singapore.

В пятницу потрепанная иена немного отдохнула благодаря откату доллара, хотя и осталась на уровне девятимесячного минимума, достигнутого ранее на этой неделе. Последний курс иены составлял 154,58 за доллар.

Японская валюта была готова к падению почти на 0,8% за неделю.

В Австралии австралийский доллар упал на 0,02% до $0,6529, снизившись за ночь из-за всеобщего неприятия рискованных активов.

Новозеландский доллар в последний раз стоил $0,5654, аналогично потеряв 0,25% в предыдущую сессию.

Источник: TradingView

Муниципальные власти предупредили в четверг, что более 900 000 перемещенных гражданских лиц находятся под угрозой наводнения на юге сектора Газа из-за приближения экстремальной погодной системы на фоне ухудшающейся гуманитарной ситуации и масштабных разрушений в результате двухлетней войны Израиля.

По данным Anadolu Ajansi (AA), приближающийся шторм «опасен и грозит затоплением тысяч палаток вдоль береговой линии и повреждением обширных территорий внутри города».

Представитель муниципалитета Хан-Юнис Саиб Лаккан сообщил агентству Anadolu, что канализационные сети вышли из строя, а пруды для сбора дождевой воды переполнены до уровня, представляющего угрозу для жителей.

Метеорологическое управление Палестины предупредило о возможных внезапных наводнениях в пятницу и субботу в долинах и низинных районах.

Лаккан заявил, что муниципальные власти столкнулись с «беспрецедентной и катастрофической» ситуацией: более 900 000 перемещенных лиц живут в тяжелых условиях, поскольку разрушено более 85% дорог, систем водоснабжения и канализации. Он также отметил, что город не может справиться с почти 15 миллионами тонн обломков, оставшихся после израильских авиаударов.

«В результате израильских атак было разрушено около 210 000 метров дорог, 300 000 метров водопроводов и 120 000 метров канализационных линий, в результате чего город оказался практически полностью парализован», — добавил он.

Он предупредил, что канализационные станции могут полностью закрыться из-за нехватки топлива, что может привести к масштабному переполнению сточных вод и затоплению целых районов.

Представитель сообщил, что с момента вступления в силу режима прекращения огня 10 октября муниципальные власти получили всего 16 000 литров дизельного топлива, чего хватит на три дня, в то время как муниципальные бригады работают с примитивным оборудованием над сооружением земляных заграждений и перенаправлением троп в долине для защиты палаток и низинных участков.

По словам официальных лиц Газы, с момента вступления в силу соглашения о прекращении огня Израиль ежедневно нарушает его, что приводит к сотням жертв среди палестинцев и ограничивает ввоз продовольствия и медикаментов.

Лаккан сообщил, что 1900 из 2200 городских дренажных систем для дождевой воды были полностью разрушены, хотя в рамках экстренного проекта, поддерживаемого организацией, связанной с ООН, ведется очистка оставшихся дренажных каналов.

Он сообщил, что муниципалитету срочно нужны мобильные насосы и дополнительное аварийно-спасательное оборудование, чтобы предотвратить затопление города во время ожидаемого шторма.

Палестинский чиновник охарактеризовал ситуацию в Хан-Юнисе как «крайне мрачную», заявив, что городу необходима немедленная международная поддержка для разбора завалов и восстановления основных служб.

Он призвал международное сообщество «принять немедленные меры для спасения двух миллионов перемещенных лиц, находящихся под угрозой наводнения и гибели вдоль береговой линии Газы».

Источник: TradingView