Чжан Чен

При бете 0,4 годовая волатильность акции может составлять 40%. Пример на четырех наблюдениях отделяет рыночную чувствительность от остаточного риска и навыка управления.

Две стратегии дают в среднем 1% в месяц, но Шарп предпочитает A, а Сортино B. Проверяем расчеты, целевую доходность, знаменатель, отрицательные значения и годовое масштабирование.

Распределение капитала 60/40 может давать распределение риска волатильности 90/10. Разбираем ковариацию, вклады, равный риск и совместные стресс-сценарии.

Расчет отделяет рост акции, сокращение срока и падение волатильности, а затем сопоставляет теоретическую цену с реальным результатом по котировкам покупки и продажи.

Переход цены с 90 на 32 может означать прибыль после дробления одной акции на три. Как сверить количество, затраты, график, дробные остатки, заявки и поставку по опционам.

Постоянное отставание может сочетаться с нулевой ошибкой слежения. Два расчёта разделяют накопленный разрыв, его изменчивость и фактическую доходность инвестора.

Получить премию 200 долларов не значит заработать 200. Разбираем результат к экспирации, текущую оценку и перенос опциона, отделяя денежный поток от прибыли.

Доходность портфеля составляет 8%, но инвестор теряет 820. Разбираем движения денег, сложный процент и годовую IRR, чтобы отделить результат стратегии от результата вложенного капитала.

Котировка 98 может означать платеж 99. Два сценария владения показывают, как учесть НКД, купоны и расходы без двойного счета и проверить дату расчетов и право на выплату.