Чжан Чен

Переоценка позиции на 100 000 показывает погрешность дюрации, роль выпуклости и причину убытка при нулевом чистом DV01 и изменении формы кривой.

Четыре акции из пяти дешевеют, а индекс прибавляет 0,8%. Проверяем начальные веса, вклад в доходность и ширину рынка, не принимая изменение веса за приток денег.

Падение баланса на 10% может скрывать просадку 32,5%. Разбираем условные паи, время переводов, необходимую доходность восстановления и расстояние до порога риска.

Индекс вернулся к исходному уровню, а ежедневный ETF 2× потерял 1,1852%. На числах разбираем накопление доходности, СЧА, премию, расходы и порог безубыточности.

Цена снизилась на 2%, а чистая доходность составила 1,8%: разбираем пример со 100 акциями, налогом, комиссией, точкой безубыточности и реинвестированием дивиденда.

Прибыльная сделка может дать убыток в день закрытия. Проверяем четыре дня расчётов, частичный выход, комиссии, пополнения и обеспечение без двойного счёта.

На примере 500 акций разбираем глубину стакана, приоритет в очереди, частичное исполнение и условия IOC и FOK. Отдельно считаем среднюю цену сделки и стоимость с комиссией.

Рассчитывайте размер позиции, исходя из баланса счета, процента риска и эффективной стоимости стоп-лосса. Включает примеры расчетов по акциям, валютам и фьючерсам, проскальзывание, значения пунктов и тиков, корреляционный риск и контрольный список для проверки перед совершением сделки.

График вырос на 4,08%, а десять контрактов дали нулевой результат. Учебный пример показывает, как корректировка меняет условие роста на 2%, почему стоп надо проверять по исходному контракту и как количество влияет на прибыль.