Цена на нефть марки WTI снова превысила отметку в 93,50 доллара, поскольку дипломатические переговоры по иранской войне разваливаются — путь нефти к отметке в 100 долларов далек от завершения.

Мнения трейдеров

Краткое содержание:

В пятницу на открытии европейских торгов нефть марки WTI резко отскочила выше отметки в 93,50 доллара после кратковременного падения до 88,93 доллара в четверг, поскольку мимолетные надежды на прекращение огня со стороны Ирана испарились.

BUY WTI

Действительно до

ТРЕЙДИНГ

95.500

Цена Входа

100.000

91.800

98.913 +6.275 +6.77%

0.0

Pips

Плоский

91.800

Цена Выхода

95.500

Цена Входа

100.000

Цены на нефть вернулись. И, честно говоря, все, кто думал, что коррекция в четверг ознаменовала начало затяжного спада, обманывали себя.

Американская нефть марки WTI отыграла отметку в 93,50 доллара на открытии европейской сессии в пятницу, продолжив рост с того места, где он остановился до кратковременного и, на мой взгляд, совершенно неубедительного падения, которое снизило цены до 88,93 доллара в ходе американских торгов в четверг. Отскок был быстрым, решительным и посылает четкий сигнал потенциальным медведям: этот рынок не готов к развороту.

Общий бычий тренд, охвативший энергетические рынки за последние две недели, остается очень сильным, и с каждым днем аргументы в пользу сохранения цен на нефть на уровне или выше психологически важного уровня в 100 долларов за баррель становятся все сильнее. Позвольте мне объяснить почему.

Кратковременное падение в четверг было вызвано редким проявлением, казалось бы, доброй воли со стороны Тегерана. Появились сообщения о том, что иранское правительство разрешило проход 10 нефтяных танкеров через Ормузский пролив — жест, который рынки первоначально восприняли как потенциальный сигнал деэскалации. Энергетические трейдеры, измученные неделями непрекращающейся геополитической нестабильности, отчаянно искали любой повод для фиксации прибыли, и они его получили, хотя и с очень слабой базой.

Но этот энтузиазм испарился почти так же быстро, как и появился. К пятнице на азиатской сессии цены на нефть уже начали расти, и причины этого нетрудно понять. Десять танкеров, проходящих через пролив, который обычно перекачивает эквивалент 20 миллионов баррелей сырой нефти и нефтепродуктов в сутки, — это не перемирие. Это едва ли не незначительная деталь. Блокада Ормузского пролива, по сути, остается в силе, и структурные сбои в поставках, которые повергли энергетические рынки в кризис, далеки от разрешения.

Я достаточно долго слежу за товарными рынками, чтобы распознать закономерность: дипломатический заголовок провоцирует мгновенную распродажу, рынок переваривает реальность, а затем цены возвращаются к прежнему курсу. Именно это мы наблюдаем и сейчас. Падение до $88,93 было возможностью, а не поворотным моментом.

На этой неделе президент США Дональд Трамп объявил о продлении срока нанесения ударов по энергетической инфраструктуре Ирана до апреля, отступив — по крайней мере, временно — от более агрессивной позиции, которая в последние дни привела к обвалу рынков. На первый взгляд, это звучит как позитивная новость для рисковых активов и потенциальное сдерживание цен на нефть.

Но рынки почти не отреагировали. И я думаю, что эта реакция, или, скорее, её отсутствие, говорит всё, что нужно знать о текущем настроении на рынке.

Проблема в том, что сейчас никто не верит версии о переговорах. Трамп настаивает, что переговоры идут «очень хорошо». Иранские лидеры, тем временем, заявляют, что все еще ждут официального ответа Вашингтона на их условия прекращения огня. Эти две версии не просто разные — они прямо противоречат друг другу. И когда официальные позиции двух основных противоборствующих сторон даже не могут прийти к согласию относительно того, ведется ли содержательный диалог, трейдеры совершенно справедливо относятся к каждому заголовку с глубоким подозрением.

Более показательным, чем дипломатический шум, является тот факт, что бомбардировки не прекратились. Израиль подтвердил ночью, что перехватил новый ракетный обстрел с территории Ирана, а его военно-воздушные силы нанесли удары по целям в Бейруте и Тегеране. Продление сроков ничего не значит, если наземный конфликт продолжает обостряться. Рынок это понимает, поэтому WTI практически не отреагировала на заявление Трампа и сейчас снова торгуется значительно выше 93 долларов.

Если дипломатической неопределенности и продолжающихся авиаударов было недостаточно, то в четверг Wall Street Journal опубликовала, возможно, самую важную новость недели на энергетическом рынке: Пентагон активно рассматривает возможность развертывания 10 000 дополнительных американских военнослужащих на Ближнем Востоке.

Именно здесь ситуация переходит от серьезной к потенциально катастрофической для глобального энергоснабжения. Наземное вторжение — или даже реальная угроза его — коренным образом меняет расчеты относительно продолжительности конфликта и, что особенно важно, того, как долго Ормузский пролив останется фактически закрытым для коммерческого судоходства.

Пролив — это не просто геополитический очаг напряженности. Это важнейший узел в глобальной энергетической системе. В обычное время через этот узкий пролив ежедневно проходит около 20 миллионов баррелей сырой нефти и нефтепродуктов, а также примерно 30% мировой морской торговли сжиженным природным газом. Длительное присутствие американских военных в регионе значительно снижает вероятность быстрого открытия пролива — и каждый день, когда доступ к водному пути затруднен, означает еще один день, когда глобальный дефицит предложения увеличивается.

С точки зрения чисто рыночной механики, в данной ситуации удержание цен на нефть на уровне около 100 долларов и выше на протяжении большей части 2026 года не является наихудшим сценарием. Это базовый сценарий. И если конфликт обострится — если иранские удары по энергетической инфраструктуре Персидского залива усилятся или если развертывание наземных войск действительно состоится — тогда путь к отметке в 110, 115 долларов и выше станет пугающе вероятным.

Я думаю, что цена на нефть марки WTI достигнет 100 долларов, и, думаю, это произойдёт скорее раньше, чем позже. Фундаментальные перебои в поставках реальны, они масштабны и никуда не денутся. Дипломатические сигналы в лучшем случае противоречивы, а в худшем — обманчивы. И теперь в Пентагоне всерьёз обсуждается перспектива полномасштабного наземного военного присутствия США в регионе.

Каждый раз, когда на этом рынке происходили обвалы на фоне надежд на мир, он восстанавливался. Каждый раз, когда слухи о прекращении огня вызывали обвал, покупатели возвращались. Эта закономерность сохраняется и отражает лежащую в основе рыночную реальность: шок предложения не устраняется одними лишь заголовками новостей. Он разрешается только тогда, когда пролив вновь откроется, когда танкеры начнут свободно перемещаться, и когда производители Персидского залива смогут возобновить нормальную экспортную деятельность. Ни одно из этих условий пока даже близко не выполнено.

Для трейдеров и инвесторов посыл ясен. Волатильность останется крайне высокой, а риски, связанные с новостями, носят двоякий характер. Но структурная тенденция роста цен на нефть остается твердой, пока идет активная торговля и Ормузский пролив закрыт. Я бы использовал любые падения до уровня 90–91 доллара как возможности для покупки, с краткосрочной целью в 100 долларов и риском роста выше этой отметки.

Конфликт не закончится на следующей неделе. Рынок медленно, но верно с этим смиряется.

Технический анализ

На двухчасовом графике нефть марки WTI демонстрирует убедительную и все более четко выраженную бычью структуру восстановления. После резкого вертикального падения с психологического потолка в 100 долларов 21 марта, которое обрушило цены до внутридневного минимума примерно в 87 долларов 24-25 марта, рынок продемонстрировал агрессивное и решительное восстановление. В настоящее время цена торгуется на уровне 95,455 долларов, увеличившись на 0,79% за сессию, при этом быки прочно заняли лидирующие позиции, и импульс нарастает по мере приближения к закрытию европейской сессии в пятницу.

Восстановление после минимума в 87 долларов было резким, четким и, что примечательно, хорошо структурированным. За последние две сессии сформировалась четкая последовательность более высоких минимумов, что является классическим признаком накопления и поглощения спроса после предыдущей распродажи. Тот факт, что цена так агрессивно отыграла позиции после столь резкого падения, говорит мне о том, что покупатели терпеливо ждали на этих более низких уровнях и теперь уверенно берут ситуацию под контроль.

Ситуация со скользящими средними выглядит позитивной. 9-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA), находящаяся сейчас на уровне $93,517, была преодолена, и цена теперь уверенно торгуется выше неё — это позитивный сигнал в краткосрочной перспективе, указывающий на то, что краткосрочный импульс снова изменился в пользу быков. Что ещё важнее, 21-периодная скользящая средняя (SMA) на уровне $92,437 начинает подниматься от недавних минимумов, подтверждая мнение о завершении коррекционной фазы и возобновлении основного восходящего тренда. Пока цена удерживается выше обоих этих динамических уровней поддержки при внутридневных коррекциях, бычья структура остаётся полностью нетронутой. Возвращение ниже 9-периодной EMA потребует осторожности, но решительное закрытие ниже 21-периодной SMA на уровне $92,437 станет первым настоящим сигналом тревоги для краткосрочного восстановления.

На графике четко видны три горизонтальные зоны, которые будут определять развитие этой сделки в ближайшие торговые сессии.

Наиболее близкая и важная зона поддержки находится между $92,00 и $92,50, уровень, который тестировался несколько раз за последнюю неделю и каждый раз удерживался. Эта зона представляет собой как предыдущую зону консолидации, так и структурный поворот, и теперь она подкрепляется близостью 21-периодной скользящей средней. Любое повторное тестирование этой области следует рассматривать как возможность для покупки, а не как повод для паники, при условии, что уровень удержится на закрытии.

Ниже этого уровня находится более глубокая полоса поддержки в районе 86,50–87,00 долларов — та же зона, где цена достигла своих минимумов во время капитуляционного минимума в четверг. Прорыв и устойчивое закрытие ниже 92,00 долларов, вероятно, спровоцирует движение обратно к этой области, что будет свидетельствовать о значительном ухудшении структуры и опровергнет текущий тезис о восстановлении. Ниже 86,50 долларов техническая картина значительно ухудшится, открывая путь к зоне 84,00–85,00 долларов, где находится следующий значимый кластер спроса.

С другой стороны, доминирующей особенностью этого графика является зона сопротивления $99,50–$100,00 — толстая горизонтальная полоса, которая ограничила цены 21 марта и спровоцировала последовавшую за этим резкую распродажу. Этот уровень является единственным наиболее важным техническим барьером, стоящим между текущими ценами и более широким структурным прорывом. Прогнозируемая траектория цены, изображенная на графике, — которая, на мой взгляд, убедительна, — предполагает, что цена может достичь зоны $100,00, испытать кратковременный, но неглубокий откат к уровню от $98,00 до $99,00, а затем использовать это повторное тестирование в качестве отправной точки для устойчивого продвижения в зону $104,00–$110,00. Этот сценарий идеально согласуется с фундаментальными факторами затяжной войны с Ираном и фактически закрытым Ормузским проливом.

Общая структура рынка на этом двухчасовом графике перешла от импульсивного медвежьего тренда — обвала 21-24 марта — обратно в фазу восстановления и накопления. Скорость отскока от 87,00 долларов до текущего уровня в 95,45 долларов менее чем за 48 часов торгов примечательна и свидетельствует о базовом давлении спроса, которое продолжает создавать геополитический шок предложения. Это не медленное, затяжное восстановление — это уверенное восстановление, а уверенное восстановление на товарных рынках обычно имеет продолжение.

Непосредственная задача для быков — преодолеть разрыв между уровнем $95,45 и уровнем сопротивления $100,00. Четкий прорыв и закрытие дневной свечи выше $100,00 станет событием, имеющим техническое значение, переводящим график в режим прорыва и, вероятно, вызывающим значительные покупки на импульсе со стороны системных и трендовых фондов, которые ждали подтверждения.

ТОРГОВАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ

КУПИТЬ НЕФТЬ WTI

ВХОДНАЯ ЦЕНА: 95,50 долларов США

СТОП-ЛОСС: 91,80 долларов США

Фиксированная прибыль: 100,00 долларов США

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Раскрытие Рисков

Риск потерь при торговле такими финансовыми инструментами, как акции, валюта, сырьевые товары, фьючерсы, облигации, ETF и криптовалюты, может быть значительным. Вы можете полностью потерять средства, размещенные у брокера. Поэтому вам следует тщательно взвесить, подходит ли вам такая торговля с учетом ваших обстоятельств и финансовых ресурсов.

Ни одно решение об инвестировании не должно приниматься без проведения тщательной проверки самостоятельно или без консультации с вашими финансовыми консультантами. Наш веб-контент может не подойти вам, поскольку мы не знаем ваших финансовых условий и инвестиционных потребностей. Наша финансовая информация может иметь задержку или содержать неточности, поэтому вы должны нести полную ответственность за любые ваши торговые и инвестиционные решения. Компания не несет ответственности за потерю вашего капитала.

Без разрешения сайта запрещается копировать графику, тексты или торговые марки сайта. Права интеллектуальной собственности на содержание или данные, включенные в этот сайт, принадлежат его поставщикам и торговцам.

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные

Технический анализ

Раскрытие Рисков