Фунт стерлингов резко упал более чем на 60 пунктов, ожидается краткосрочный отскок.

Форекс

Краткое содержание:

Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за сентябрь, возможно, изменили лишь сроки повышения ставок, а не их направление.

BUY GBPUSD

Действительно до

В ОЖИДАНИИ

1.31800

Цена Входа

1.32800

1.31300

1.32233 -0.00129 -0.10%

Pips

В ОЖИДАНИИ

1.31300

Цена Выхода

1.31800

Цена Входа

1.32800

Фундаментальный анализ

Вследствие публикации в прошлую пятницу в США данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за сентябрь, пара GBP/USD открылась значительно ниже, упав почти на 600 дробных пунктов (60 пунктов). С тех пор она выросла на 230 дробных пунктов и торгуется вблизи уровня 1,32122.

Хотя инфляционное давление в Великобритании заметно усилилось в последние месяцы — в августе индекс потребительских цен вырос на 3,1% в годовом исчислении по сравнению с 2,9% в июле, а индекс потребительских цен с учетом расходов на жилье достиг 3,3% на фоне повсеместного роста расходов на образование, жилье и транспорт — одностороннее влияние данных по занятости в США привело к тому, что курс GBP/USD сильно смещен в сторону снижения.

Опубликованные в прошлую пятницу данные по занятости в США (NFP) показали, что в сентябре было создано всего 29 000 новых рабочих мест, что значительно ниже прогнозируемых 90 000. Данные за предыдущие месяцы также были существенно скорректированы в сторону уменьшения: данные за июль были изменены с +21 000 до -10 000, а за август — с +162 000 до +133 000, что в совокупности означает чистую потерю 60 000 рабочих мест по сравнению с первоначальными отчетами. Другими словами, рынок труда США действительно охлаждался в последние месяцы, а не только в сентябре.

После публикации данных инструмент CME FedWatch показал резкое изменение рыночных ожиданий относительно заседания Федеральной резервной системы 27-28 октября. Вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов снизилась примерно до 22%, в то время как вероятность сохранения ставок в диапазоне 3,75%–4,00% подскочила примерно до 77,9%.

Однако после анализа данных индекс доллара США изменил курс и вместо падения продолжил рост. Основная причина кроется в резком контрасте между двумя отдельными наборами данных по занятости в сентябрьском отчете: обследованием предприятий и обследованием домохозяйств.

Согласно данным обследования предприятий, зафиксирован рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе на 406 000 человек (+29 000). В то же время, обследование домохозяйств показало увеличение числа занятых на 406 000 человек, а численность рабочей силы выросла на 485 000, что привело к повышению уровня участия в рабочей силе с 61,6% до 61,8%.

Эти два исследования различаются главным образом целевыми группами населения, статистическими методологиями и обработкой подкатегорий. Вкратце, Обследование домохозяйств позволяет избежать двойного учета: даже если человек имеет несколько неполных рабочих мест, он учитывается только один раз. Обследование предприятий, однако, учитывает каждую активную запись о заработной плате — то есть человек, работающий на нескольких работах, учитывается несколько раз, — что иногда искажает основные показатели НКО. Следовательно, Обследование домохозяйств предлагает более консервативную и реалистичную перспективу.

Исследование домохозяйств выявляет важный факт: для нынешнего рынка труда США характерны «низкий уровень найма и низкий уровень увольнений», а не массовые сокращения рабочих мест в корпорациях.

Еще один важный сигнал исходит от заработной платы. Средняя почасовая заработная плата работников частного сектора США, не занятых в сельском хозяйстве, в сентябре выросла всего на 0,1% в месячном исчислении и на 3,0% в годовом исчислении, что является самым медленным темпом годового роста с мая 2021 года, в то время как среднее количество рабочих часов в неделю осталось стабильным на уровне 34,4.

Хотя замедление роста заработной платы не является позитивным признаком для соискателей работы, с точки зрения Федеральной резервной системы это указывает на ослабление инфляционного давления, вызванного ростом стоимости рабочей силы.

Тем не менее, инфляция в США остается выше целевого уровня, что определяет основную макроэкономическую картину: если экономика США продолжает расти устойчивыми темпами с инфляцией выше 2%, а рынок труда переходит из состояния «перегрева» в состояние «низкого найма и низкого уровня увольнений», почему ФРС полностью отказывается от повышения процентных ставок исключительно из-за одного слабого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе?

Ответ: такой необходимости нет.

Вероятно, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за сентябрь изменили скорее сроки повышения процентных ставок, чем общее направление денежно-кредитной политики.

Поэтому трейдерам следует избегать сосредоточения исключительно на показателе 29 000 NFP (число незаполненных вакансий). Решения в области денежно-кредитной политики определяются более широким взаимодействием между занятостью, инфляцией и экономическим ростом.

Хотя основной показатель занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) был, несомненно, слабым, его оценка в сочетании с данными опроса домохозяйств, уровнем участия в рабочей силе, уровнем безработицы, ростом заработной платы, количеством заявок на пособие по безработице и ростом ВВП указывает на то, что экономика США находится в гораздо более здоровом состоянии, чем предполагает основной показатель NFP. Снижение ожиданий повышения процентной ставки в октябре не означает отмены повышений ставок в течение года. Это осознание привело рынок к корректировке когнитивного разрыва, обеспечив фундаментальную поддержку восстановлению доллара США.

Технический анализ

На 4-часовом графике пара GBP/USD консолидируется на более низких уровнях в рамках нисходящего регрессионного канала после резкого падения, в настоящее время ища дно между средней и нижней границами канала. Ключевая поддержка вниз находится на уровне 1,31611, где нижняя граница канала сходится с недавними минимумами колебаний; пробой этой линии нарушит структуру консолидации канала и спровоцирует новый этап снижения. Ключевое сопротивление вверх находится в зоне 1,32648–1,32882 (схождение верхней границы канала и индикатора Ишимоку Кидзюн-сен), а более сильное сопротивление сверху расположено на нижней границе толстого медвежьего облака (около 1,33199–1,33517). Пара GBP/USD остается ниже облака и средней границы канала, хотя вопрос о том, сможет ли она сформировать базу около 1,31611 для начала отскока, требует дальнейшего наблюдения.

С точки зрения технических индикаторов, в рамках системы Ишимоку линии Тэнкан-сен (красная линия, ~1,32648) и Киджун-сен (синяя линия, ~1,32319) сформировали медвежий мертвый крест, в то время как цена (1,32052) торгуется значительно ниже плотного медвежьего облака (Сенкоу Спан A/B), подтверждая, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе импульс по-прежнему доминируется продавцами.

На индикаторе ADX линия ADX (зеленая линия, 23,89) выравнивается на низких уровнях, в то время как +DI (красная линия, 13,32) и -DI (синяя линия, 14,81) тесно переплетены, что указывает на замедление нисходящего импульса после первоначального резкого падения и переход в слабую фазу консолидации. Учитывая, что текущая цена (1,32052) находится очень близко к нижней границе канала и ключевой зоне поддержки на уровне 1,31611, вероятность стабилизации цены и начала технического отскока от перепроданности высока. Фунт стерлингов упал более чем на 60 пунктов, ожидается краткосрочный отскок.

Фунт стерлингов упал более чем на 60 пунктов, ожидается краткосрочный отскок.

Торговые рекомендации

Направление: Покупка / Покупка

Номер записи: 1.31800

Цель: 1.32800

Стоп-лосс: 1.31300

Уровни поддержки: 1.31611, 1.31300, 1.31000

Уровни сопротивления: 1.32319, 1.32648, 1.32882

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Раскрытие Рисков

Риск потерь при торговле такими финансовыми инструментами, как акции, валюта, сырьевые товары, фьючерсы, облигации, ETF и криптовалюты, может быть значительным. Вы можете полностью потерять средства, размещенные у брокера. Поэтому вам следует тщательно взвесить, подходит ли вам такая торговля с учетом ваших обстоятельств и финансовых ресурсов.

Ни одно решение об инвестировании не должно приниматься без проведения тщательной проверки самостоятельно или без консультации с вашими финансовыми консультантами. Наш веб-контент может не подойти вам, поскольку мы не знаем ваших финансовых условий и инвестиционных потребностей. Наша финансовая информация может иметь задержку или содержать неточности, поэтому вы должны нести полную ответственность за любые ваши торговые и инвестиционные решения. Компания не несет ответственности за потерю вашего капитала.

Без разрешения сайта запрещается копировать графику, тексты или торговые марки сайта. Права интеллектуальной собственности на содержание или данные, включенные в этот сайт, принадлежат его поставщикам и торговцам.

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные