Перевернутая модель «Голова и плечи» сигнализирует о бычьем развороте

Мануэль

Форекс

Экономический

Краткое содержание:

Недавний уровень поддержки 1,3940, который также был достигнут 8 октября, образует плечи модели.

BUY USDCAD

Действительно до

ТРЕЙДИНГ

1.39602

Цена Входа

1.40600

1.39000

1.39449 -0.00120 -0.09%

0.0

Pips

Плоский

1.39000

Цена Выхода

1.39602

Цена Входа

1.40600

Канадский доллар (CAD) будет находиться под сильным влиянием данных по рынку труда за ноябрь, публикация которых запланирована на пятницу. Консенсус-прогноз предполагает, что уровень безработицы в Канаде вырастет до 7,0% с 6,9%, зафиксированных в октябре. При этом общая численность рабочей силы, как ожидается, останется в целом стабильной.

Опубликованные ранее на этой неделе данные о производительности труда за третий квартал дали несколько благоприятный сигнал для канадского доллара. Производительность труда выросла на 0,9% в квартальном исчислении (квартально), что значительно лучше, чем падение на 1,0% в предыдущем квартале, и уверенно превзошло прогноз в 0,4%. Сейчас внимание приковано к пятничному отчету по рынку труда, который считается критически важным в преддверии решения Банка Канады (BoC) по процентной ставке 10 декабря.

Последние экономические данные США представили противоречивую картину состояния экономики. Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) от ISM в ноябре вырос с 52,4 до 52,6, превысив прогноз 52,1 и сигнализируя об устойчивом росте в секторе услуг. Напротив, отчёт об изменении занятости ADP показал неожиданное падение числа рабочих мест в частном секторе в ноябре на 32 000, что значительно ниже прогнозов роста на 5000. Пересмотренный октябрьский показатель также был понижен до более низкого уровня – 47 000. Эти сокращения подтверждают, что частный бизнес потерял 32 000 рабочих мест в ноябре, что свидетельствует о явном замедлении роста по сравнению с предыдущим месяцем.

На фоне слабых данных по рынку труда политические комментарии продолжают подогревать слухи о скором снижении ставок. Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что объявит свою кандидатуру на пост председателя ФРС в начале 2026 года, подтвердив своё заявление, сделанное в воскресенье: «Я знаю, кого выберу, да. Мы объявим об этом». «Миролюбивые» спекуляции подкрепляет неподтверждённый отчёт о том, что бывший экономический советник Белого дома Кевин Хассетт стал фаворитом среди кандидатов, рассматриваемых как союзник, поддерживающий призыв президента к более быстрому и глубокому снижению ставок.

Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, участники рынка в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем заседании. Несмотря на «голубиный» прогноз, доходность казначейских облигаций США остаётся стабильной: доходность 10-летних казначейских облигаций составляет 4,086%, а реальная доходность облигаций США — 1,856%. Перевернутая модель «Голова и плечи» сигнализирует о бычьем развороте_1

Перевернутая модель «Голова и плечи» сигнализирует о бычьем развороте_1

Технический анализ

Пара USDCAD, по всей видимости, формирует фигуру «Перевёрнутая голова и плечи» (IHS) – классическую фигуру бычьего разворота. Недавний уровень поддержки 1,3940, который также был достигнут 8 октября, образует плечи фигуры. Локальный минимум 1,3888, достигнутый 29 октября, образует «голову». Цена уже резко отыграла восходящий тренд, достигнув этого уровня. Если эта фигура подтвердится, можно ожидать бычьего восстановления с целью достичь зоны сопротивления 1,4063, которая представляет собой наиболее значимое краткосрочное препятствие.

В поддержку бычьего тренда говорит и то, что индекс относительной силы (RSI) достиг уровня 26, войдя в зону явной перепроданности. Этот экстремальный показатель, вероятно, привлечёт покупателей к открытию длинных позиций из этой зоны. 100- и 200-периодные скользящие средние (MA) расположены практически на одной линии на отметках 1,4032 и 1,4027 соответственно. Их близость к локальному сопротивлению предполагает, что они будут притягивать цену к этим уровням во время восстановления. И наоборот, сильный прорыв линии шеи модели вниз аннулирует сетап IHS и откроет путь для более выраженного снижения.

Торговые рекомендации

Направление торговли: Покупка

Цена входа: 1,3960

Целевая цена: 1,4060

Стоп-лосс: 1,3900

Действительно: 12 декабря 2025 г., 15:00:00

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Возможная бычья коррекция после быстрого восстановления поддержки

Мануэль

Форекс

Экономический

Краткое содержание:

Такое быстрое восстановление уровня говорит о том, что из этой зоны может начаться новый подъем.

BUY USDCHF

Время Окончания

ЗАКРЫТО

0.80017

Цена Входа

0.80250

0.79850

0.80313 -0.00047 -0.06%

23.3

Pips

Профит

0.79850

0.80250

Цена Выхода

0.80017

Цена Входа

0.80250

Последние данные из США представили противоречивую картину состояния экономики. Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) от ISM в ноябре немного вырос с 52,4 до 52,6, превысив прогноз 52,1 и сигнализируя об устойчивом росте в критически важном секторе услуг. В то же время, отчёт ADP об изменении занятости показал, что число рабочих мест в частном секторе неожиданно сократилось в ноябре на 32 000, что значительно ниже прогнозируемого роста на 5000. Октябрьский показатель также был пересмотрен в сторону снижения до 47 000. Эти данные подтверждают, что частный бизнес сократил 32 000 рабочих мест в ноябре, что ниже прогнозируемого роста на 10 000 и свидетельствует о замедлении роста по сравнению с пересмотренным октябрьским приростом в 49 000.

На фоне слабых данных по рынку труда политические комментарии продолжают подогревать слухи о снижении ставки. Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что объявит свою кандидатуру на пост следующего председателя ФРС в начале 2026 года, подтвердив своё воскресное заявление: «Да, я знаю, кого выберу. Мы объявим». Масла в огонь «голубиных» спекуляций подливает неподтверждённый источник, предполагающий, что бывший экономический советник Белого дома Кевин Хассетт является наиболее вероятным кандидатом. Хассетт рассматривается как союзник президента Трампа, поддерживающий его призыв к более быстрому и глубокому снижению ставки для стимулирования экономики.

Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, участники рынка в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем заседании с вероятностью около 88%. Доходность казначейских облигаций США остаётся стабильной: доходность 10-летних казначейских облигаций составляет 4,086%, а реальная доходность — 1,856%.

В Швейцарии последние данные по инфляции за ноябрь оказались неоднозначными. Индекс потребительских цен (ИПЦ) снизился на 0,2% в месячном исчислении, что соответствует ожиданиям и последовало за снижением на 0,3% в предыдущем месяце. Однако годовой показатель снизился с 0,1% до 0%, что ниже прогнозируемых 0,1%.

Эти неоднозначные данные по инфляции подтверждают ожидания, что Швейцарский национальный банк (ШНБ) сохранит ключевую ставку без изменений в декабре. Недавние комментарии председателя Мартина Шлегеля указывают на то, что порог для возврата к отрицательным процентным ставкам остаётся «высоким», хотя ШНБ готов снизить ставку, если того потребуют обстоятельства. Член правления Петра Чудин также отметила, что в ближайшие кварталы ожидается небольшой рост инфляции. Возможная бычья коррекция при быстром восстановлении поддержки_1

Возможная бычья коррекция при быстром восстановлении поддержки_1

Технический анализ

Пара USD/CHF быстро восстановилась до психологического уровня 0,8000, с которого цена начала мощное бычье восстановление 1 декабря. Этот быстрый отскок уровня предполагает возможность возобновления восходящего движения из этой зоны. Бычий тренд подтверждается индексом относительной силы (RSI), который достиг уровня 27, что явно сигнализирует о перепроданности. Ожидается, что эти экстремальные значения привлекут покупателей, при этом первоначальной целью является сопротивление медвежьей линии тренда вблизи уровня $0,8025.

Скользящие средние (MA) с периодом 100 и 200 на часовом графике расположены на отметках $0,8031 и $0,8049 соответственно. Примечательно, что скользящая средняя с периодом 100 практически совпадает с медвежьей линией тренда и уровнем коррекции Фибоначчи $0,618. Эта зона слияния предполагает высокую вероятность того, что текущая коррекция будет направлена к этим уровням, где может возобновиться давление продаж.

Торговые рекомендации

Направление торговли: Покупка

Цена входа: 0,8001

Целевая цена: 0,8025

Стоп-лосс: 0,7985

Действительно: 12 декабря 2025 г., 15:00:00

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Рынок пересматривает прогноз процентной ставки в Австралии, усиливая оптимистичные настроения по отношению к австралийскому доллару

Ева Чен

Форекс

Краткое содержание:

Глава Резервного банка Австралии Буллок предупредил, что сохраняющаяся инфляция может потребовать очередного ужесточения денежно-кредитной политики. В среду австралийский доллар резко вырос.

BUY AUDUSD

Действительно до

В ОЖИДАНИИ

0.65350

Цена Входа

0.68000

0.64400

0.66274 +0.00183 +0.28%

Pips

В ОЖИДАНИИ

0.64400

Цена Выхода

0.65350

Цена Входа

0.68000

Основы

Пара AUD/USD в среду продолжила рост, достигнув максимума с конца октября и приблизившись к отметке 0,6600. Первоначальная реакция рынка на разочаровывающие данные по экономическому росту Австралии оказалась недолговечной, поскольку вероятность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Резервным банком Австралии снизилась.

Глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок дала показания перед Комитетом Сената по экономическому законодательству, заявив, что банк по-прежнему крайне бдительно относится к возможному росту инфляционного давления и готов действовать, если рост цен «продолжится дольше, чем ожидалось». Она отметила, что публикация данных в ближайшие месяцы будет иметь решающее значение для определения того, ослабевает ли давление спроса, добавив, что политикам, возможно, всё равно придётся ужесточить денежно-кредитную политику, если появятся признаки возобновления инфляции.

Отвечая на вопрос о прошлых ошибках в бюджетных прогнозах и прогнозах инфляции, Буллок признала, что Резервному банку Австралии «пока не удалось» вернуться к целевому уровню на устойчивой основе и что он должен продолжать работать над достижением этой цели. Она подчеркнула, что Совет директоров должен «продолжать стремиться к достижению этой цели».

Она отметила, что, поскольку прогнозируется, что государственный долг превысит 1 триллион австралийских долларов, а дефицит, как ожидается, достигнет 42 миллиардов австралийских долларов, сокращение государственных и частных сбережений — при условии, что инвестиции останутся неизменными — может «оказать повышательное давление на нейтральную процентную ставку».

Однако она добавила, что такой исход возможен, хотя он зависит как от внутренних, так и от международных факторов. Она подчеркнула, что, хотя Резервный банк Австралии может реагировать на внутреннюю динамику, мы не можем контролировать глобальные факторы.

Обзор рынка: Преобладающее мнение рынка заключается в том, что снижение процентной ставки маловероятно в течение длительного периода. Однако, если будущие данные окажутся лучше ожидаемых, нельзя исключать возможность более раннего повышения ставки.

Рынок пересматривает прогноз процентной ставки в Австралии, усиливая оптимистичные настроения по отношению к австралийскому доллару_1

Технический анализ

С технической точки зрения, прорыв пары AUD/USD выше 0,6579 подтверждает, что откат от 0,6706, возможно, завершился на уровне 0,6420. Восходящий тренд от минимума 2025 года 0,5913 может возобновиться и вновь протестировать максимум 0,6706. Ключевой вопрос заключается в том, сможет ли восходящий импульс сохраниться до этого уровня или же он ослабеет по мере приближения к нему.

Торговые рекомендации

Направление торговли: покупка

Цена входа: 0,6535

Целевая цена: 0,6800

Стоп-лосс: 0,6440

Действительно до: 20 декабря 2025 г. 23:55:00

Поддержка: 0,6549, 0,6514, 0,6468

Сопротивление: 0,6597, 0,6617, 0,6707

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Рынок выбирает направление, следите за преодолением ключевых уровней

Ева Чен

Товар

Краткое содержание:

Направление распределения активов может измениться, что создаст проблемы для восходящего тренда золота.

BUY XAUUSD

Действительно до

ТРЕЙДИНГ

4216.39

Цена Входа

4346.00

4170.00

4221.58 +14.41 +0.34%

0.0

Pips

Плоский

4170.00

Цена Выхода

4216.39

Цена Входа

4346.00

Основы

На сегодняшних торгах цены на золото упали до 4 194 долларов США, снизившись на 0,59%, отступив от недавних максимумов.

Восходящий тренд золота может столкнуться с трудностями, если в следующем году рыночные настроения улучшатся, а распределение активов снова сместится в сторону рискованных активов.

Хотя текущие позиции по фьючерсам на золото превышают долгосрочные средние значения, они остаются значительно ниже пиковых значений этого года, что может свидетельствовать об охлаждении рыночного оптимизма после сильного роста в начале года. Однако, учитывая сохраняющуюся инфляцию, несмотря на продолжающийся цикл снижения ставок, инвесторы могут увеличить свои вложения в золото.

Спрос центральных банков на золото носит более структурный характер, поскольку бюджетный дефицит США растет, а центральные банки развивающихся рынков держат относительно низкую долю золота в своих валютных резервах.

Рынок выбирает направление, следите за пробитием ключевых уровней_1

Технический анализ

В среду в ходе европейской сессии цены на золото колебались вблизи нижней границы диапазона. Несмотря на неоднозначные рыночные настроения, цены держались выше вчерашнего минимума в 4163 доллара США. Общая устойчивость фондовых рынков рассматривалась как ключевой фактор, оказывающий давление на драгоценный металл.

Текущий внутридневной максимум в 4230 долларов США стал прямым уровнем сопротивления для бычьего импульса. Прорыв этого уровня будет сигналом о раннем признаке дальнейшего роста. Следующий уровень сопротивления находится на отметке 4246 долларов США; прорыв этого порога ознаменует продолжение ралли прошлой недели и нацелит на уровень распродажи 4346 долларов США.

С другой стороны, если цены на золото опустятся ниже отметки в 4182 доллара США, нисходящий тренд может продолжиться. Если вчерашний минимум в 4163 доллара США будет преодолен, цены могут протестировать уровень 4100 долларов США, прежде чем в конечном итоге упасть до сходящейся зоны поддержки на уровне 4075–4073 долларов США. Эта зона поддержки образована 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на четырёхчасовом таймфрейме и восходящей линией тренда, установленной с конца октября.

Торговые рекомендации

Направление торговли: покупка

Цена входа: 4205

Целевая цена: 4346

Стоп-лосс: 4170

Действительно до: 20 декабря 2025 г. 23:55:00

Поддержка: 4180, 4165, 4154

Сопротивление: 4220, 4228, 4239

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Пара GBP/USD растёт на фоне спекуляций вокруг ФРС и пробивает ключевые уровни сопротивления

Уоррен Такунда

Мнения трейдеров

Краткое содержание:

Фунт стерлингов вырос по отношению к доллару США на фоне растущих спекуляций о том, что экономический советник Белого дома Кевин Хассетт может сменить Джерома Пауэлла на посту председателя Федеральной резервной системы, что привело к ослаблению доллара и возобновлению бычьего тренда для пары GBP/USD.

BUY GBPUSD

Время Окончания

ЗАКРЫТО

1.33001

Цена Входа

1.35000

1.31500

1.33515 +0.00244 +0.18%

55.8

Pips

Профит

1.31500

1.33559

Цена Выхода

1.33001

Цена Входа

1.35000

В среду курс фунта стерлингов (GBP) вырос на 0,5%, приблизившись к отметке 1,3280 по отношению к доллару США (USD) во время европейских торгов. Доллар США оказался под давлением на фоне растущих спекуляций по поводу кандидатуры следующего председателя Федеральной резервной системы (ФРС). Индекс доллара США (DXY), который измеряет курс валюты по отношению к шести основным валютам, упал до нового месячного минимума вблизи отметки 99,00, отражая обеспокоенность рынка возможными изменениями в руководстве денежно-кредитной политики США.

Внимание инвесторов резко переключилось на Белый дом США, где президент Дональд Трамп подтвердил во вторник, что сузил выбор преемника председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла до одного кандидата, официальное объявление о котором ожидается в начале 2026 года. Выступая перед журналистами на мероприятии в Белом доме, Трамп упомянул экономического советника Белого дома Кевина Хассетта в качестве потенциального кандидата.

Рынки интерпретируют возможное назначение Хассета как медвежье для доллара США. Хассетт неоднократно публично выступал за снижение процентных ставок, что контрастирует с нынешним «ястребиным» тоном ФРС при Пауэлле. Инвесторы закладывают в цены возможность перехода к более мягкой денежно-кредитной политике США, что окажет сильное давление на доллар и поддержит активы, чувствительные к риску, включая фунт.

Технический анализ

С технической точки зрения, пара GBP/USD продемонстрировала заметное восстановление после недель консолидации и нисходящего давления. Недавно валютная пара пробила сильную линию сопротивления, уровень, который неоднократно тестировался в предыдущие сессии, но безуспешно. Этот прорыв последовал за формированием двойного дна, что стало первоначальным бычьим сигналом.

Внутри дня пара GBP/USD опиралась на поддержку 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA50), одновременно придерживаясь бычьей коррекционной линии тренда в краткосрочной перспективе. Эти технические факторы способствовали возобновлению импульса, позволив паре восстановиться после тестирования ключевого уровня поддержки вблизи отметки 1,3195. В дополнение к бычьему сценарию, появились позитивные индикаторы относительной силы, что ещё больше усиливает потенциал для продолжения роста.

На дневном графике пара GBP/USD сохраняет устойчивую бычью структуру, превзойдя максимум предыдущей недели. Это укрепляет уверенность рынка в возможности продолжения роста фунта в ближайшей перспективе. Аналитики отмечают, что продолжающаяся слабость доллара, обусловленная неопределенностью относительно преемника ФРС, может усилить восходящее давление на пару GBP/USD.

Длинная позиция представляется оправданной как с точки зрения фундаментальных, так и технических факторов. Ключевые целевые уровни для пары включают 1,337 в качестве первоначального тейк-профита, а затем 1,350 для дальнейшего роста, при условии сохранения бычьего импульса и отсутствия восстановления доллара США.

ТОРГОВАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ

КУПИТЬ GBPUSD

ЦЕНА ВХОДА: 1.3300

СТОП-ЛОСС: 1,3150

ТЕЙК-ПРОФИТ: 1.3500

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Пара USD/CHF продолжает падать, поскольку неопределенность в отношении ФРС оказывает давление на доллар в преддверии публикации ключевых данных по США

Уоррен Такунда

Мнения трейдеров

Краткое содержание:

Пара USD/CHF ослабевает, поскольку политическая неопределенность и растущие ожидания смягчения политики ФРС оказывают давление на доллар США, в то время как смешанная инфляция в Швейцарии укрепляет устойчивый прогноз SNB.

SELL USDCHF

Время Окончания

ЗАКРЫТО

0.80000

Цена Входа

0.79500

0.80260

0.80313 -0.00047 -0.06%

26.0

Pips

Потеря

0.79500

0.80261

Цена Выхода

0.80000

Цена Входа

0.80260

Пара USD/CHF в среду продолжила осторожное снижение, стабилизировавшись чуть выше отметки 0,8000, но сохранив высокую динамику, торгуясь вблизи отметки 0,8010, снизившись за день на 0,25%. Это движение отражает растущее давление на доллар США, который продолжает демонстрировать слабую динамику по сравнению с основными валютами на фоне усиления политической неопределенности и усиления ожиданий смягчения политики Федеральной резервной системы. Индекс доллара США опустился до отметки 99,10, потеряв еще 0,15% и приблизившись к ключевым многомесячным минимумам, что свидетельствует о сохранении медвежьего импульса.

На этой неделе настроения на рынке резко ухудшились после того, как президент США Дональд Трамп намекнул, что экономический советник Белого дома Кевин Хассетт может быть назначен следующим председателем Федеральной резервной системы после истечения срока полномочий Джерома Пауэлла в начале 2026 года. Финансовые рынки восприняли это заявление как явный сигнал о том, что администрация может настаивать на более «мягкой» политике. Хассетт, как широко известно, выступает за снижение процентных ставок, а вероятность более мягкой политики ФРС в ближайшие годы способствовала смягчению курса доллара.

В то же время трейдеры продолжают анализировать неопределенную макроэкономическую ситуацию в США. Внимание теперь обращено на публикацию ноябрьского отчета ADP об изменении занятости, который, как ожидается, покажет значительное снижение числа рабочих мест в частном секторе – всего до 5000 с 42 000 в октябре. Тенденция к снижению занятости будет дополнительно проверена индексом деловой активности в сфере услуг ISM, который, по прогнозам, снизится с 52,4 до 52,1. Оба показателя имеют дополнительный вес в связи с переносом официального отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе, который был отложен до 16 декабря из-за приостановки работы правительства. Отсутствие отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) заставило инвесторов больше полагаться на вторичные индикаторы занятости для оценки состояния экономики.

Комментарии членов Комитета по открытым рынкам Федеральной биржи ещё больше укрепили ожидания того, что экономика США теряет импульс. Некоторые политики намекнули, что спрос на рабочую силу может снижаться быстрее, чем предполагалось ранее, и многие из них заявили о готовности поддержать дополнительное смягчение денежно-кредитной политики в случае необходимости. Согласно инструменту FedWatch Чикагской товарной биржи, рыночные цены теперь отражают 85-процентную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе. Для трейдеров сочетание более слабых данных, политического шума и потенциально более «голубиной» позиции центрального банка создало сложные условия для восстановления доллара.

По другую сторону Атлантики экономические данные Швейцарии продемонстрировали свою собственную смесь стабильности и осторожности. Индекс потребительских цен в Швейцарии снизился на 0,2% в месячном исчислении в ноябре, совпав с ожиданиями и переломив более резкое падение предыдущего месяца. Однако годовой уровень инфляции снизился до нуля процентов, не достигнув консенсус-прогноза и подчеркнув уникально низкую инфляцию в Швейцарии. Этот сдержанный ценовой прогноз усиливает ожидания того, что Швейцарский национальный банк оставит свою учетную ставку без изменений на своем предстоящем заседании. Председатель Швейцарского национального банка Мартин Шлегель недавно отметил, что порог для возврата к отрицательным процентным ставкам остается высоким, но он также подчеркнул готовность центрального банка действовать в случае ухудшения условий. Между тем, член правления Швейцарского национального банка Петра Чудин заявила, что инфляция может умеренно вырасти в ближайшие кварталы, хотя общая траектория остается комфортно сдержанной.

Технический анализ

С технической точки зрения, пара USD/CHF сохраняет медвежий настрой, который продолжает подкрепляться рыночной структурой. Пара остаётся в нисходящем коррекционном канале, который неоднократно ограничивал попытки восстановления. Цена уверенно находится ниже 50-периодной простой скользящей средней, которая продолжает выступать в качестве динамического сопротивления и подтверждает медвежий настрой. Индикаторы импульса, такие как индекс относительной силы, остаются в отрицательной зоне и не смогли сформировать значимую бычью дивергенцию даже после достижения уровней перепроданности. Неспособность пары пробить нисходящую линию тренда или вернуться в облако Ишимоку свидетельствует о сохраняющемся давлении продавцов и подтверждает, что ралли продолжают встречать отклики на предложение.

Недавний отскок от области отката в районе 0,8026 подтверждает устойчивость краткосрочного сопротивления, в то время как общая картина рынка указывает на ограниченный интерес к устойчивому восстановлению, пока ожидания относительно политики ФРС остаются «голубиными», а макроэкономическая неопределенность остается высокой. Следующая значимая область снижения расположена вблизи отметки 0,7950, примерно совпадая с 61,8% уровнем коррекции Фибоначчи, где, по ожиданиям некоторых трейдеров, пара встретит первоначальную поддержку.

ТОРГОВАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ

ПРОДАТЬ USDCHF

ЦЕНА ВХОДА: 0,8000

СТОП-ЛОСС: 0,8026

ТЕЙК-ПРОФИТ: 0,7950

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Пара AUD/USD растёт до 0,6700, поскольку рынки делают ставку на стойкость Резервного банка Австралии (РБА) в условиях надвигающихся сокращений ставки ФРС

Уоррен Такунда

Экономический

Краткое содержание:

AUD/USD поднялся к 0,6600 после того, как данные по ВВП за третий квартал показали более слабый общий рост, но удивительно устойчивый внутренний спрос. Учитывая, что Резервный банк Австралии, вероятно, сохранит ставки, в то время как рынки ожидают агрессивного снижения ставки ФРС, увеличивающийся разрыв в политике может подтолкнуть курс AUD/USD к 0,6700, чему будет способствовать сильный технический импульс.

BUY AUDUSD

Время Окончания

ЗАКРЫТО

0.65900

Цена Входа

0.67000

0.65300

0.66274 +0.00183 +0.28%

20.5

Pips

Профит

0.65300

0.66105

Цена Выхода

0.65900

Цена Входа

0.67000

В среду австралийский доллар вырос до многонедельного максимума вблизи отметки 0,6600, поскольку трейдеры, не обращая внимания на более слабый, чем ожидалось, ВВП, сосредоточились на фундаментальном росте частных инвестиций и потребления домохозяйств. Последние данные, хотя и кажутся скромными, фактически укрепили позицию Резервного банка Австралии в пользу сохранения курса — позиция, которая резко контрастирует с ожиданиями значительного смягчения политики Федеральной резервной системы США в следующем году.

Экономика Австралии выросла на 0,4% в третьем квартале, замедлившись по сравнению с 0,7% во втором квартале и не оправдав ни рыночные прогнозы (0,7%), ни собственный прогноз Резервного банка Австралии (0,5%). В годовом исчислении ВВП вырос на 2,1%, что в целом соответствует прогнозу центрального банка о росте на конец года около 2%, что свидетельствует о сохранении достаточной базовой динамики экономики, чтобы предотвратить слишком быстрое снижение инфляционного давления.

Однако за разочарованием в прессе скрывалась более внушительная картина. Наибольшее влияние оказало сокращение запасов, которое снизило рост на 0,5 процентного пункта — временный фактор, а не сигнал об ослаблении спроса. Если отбросить это, то становится ясно, что частный внутренний спрос демонстрирует удивительно высокие показатели — сектор, за которым Резервный банк Австралии наиболее пристально следит на предмет устойчивости инфляции.

Частные инвестиции увеличили ВВП на 0,5 процентного пункта благодаря масштабному расширению центров обработки данных и продолжающимся капитальным расходам корпораций. Потребление домохозяйств также внесло положительный вклад, прибавив 0,3 процентного пункта, что обусловлено в первую очередь необходимыми расходами, а не необоснованными тратами. Другими словами, австралийские потребители осторожны, но не падают духом, а компании продолжают уверенно вкладывать капитал, несмотря на ужесточение финансовых условий.

Такое расхождение во внутреннем и внешнем давлении не даёт политикам особых оснований менять свои текущие установки. Рынки, похоже, согласны с этим: кривая свопов продолжает учитывать риски дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в Австралии в следующем году, несмотря на то, что трейдеры ожидают снижения ФРС до 100 базисных пунктов. Для валютных рынков это создаёт увеличивающуюся разницу в годовой подразумеваемой процентной ставке, что однозначно выгодно австралийскому доллару.

Аналитики Brown Brothers Harriman (BBH) утверждают, что этот разрыв обеспечивает существенный потенциал роста для пары AUD/USD, что может привести к росту пары до 0,6700 в ближайшие месяцы, если доходность американских облигаций продолжит снижаться, а австралийские процентные ставки останутся на высоких уровнях. Пока трейдеры, похоже, спокойно склоняются к этой точке зрения, поскольку последний рост австралийского доллара свидетельствует о растущей уверенности в том, что спреды в политике важнее, чем вялые периоды роста.

Технический анализ

С технической точки зрения, пара AUD/USD продолжает укреплять свой бычий настрой, и цена готовится протестировать ближайший уровень сопротивления 0,6580. Пара получает динамическую поддержку от 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая служит плацдармом для внутридневного роста, в то время как индикаторы относительной силы подают конструктивные сигналы, несмотря на продолжительные данные.

Импульс по-прежнему уверенно направлен вверх, сформированный небольшой, но устойчивой бычьей волной в краткосрочной перспективе. Высокий и расширяющийся профиль объёма в районе недавних достижений подчёркивает решимость покупателей, предполагая, что точный прорыв уровня 0,6580 может открыть путь к повторному тестированию психологического уровня 0,6700 — уровня, всё больше согласующегося с макроэкономической динамикой растущего расхождения в политике.